اوراق بهادار چیست و چه انواعی دارد؟
حتما عبارت دوکلمه‌ایِ اوراق بهادار به گوش‌تان خورده است اما شاید اگر از شما بپرسیم که این اوراق دقیقا چه هستند و چه کاربردهایی دارند به طور دقیق یا حتی غیردقیق نتوانید پاسخ آن را بدهید. اگر می‌خواهید که از سیاست و اقتصاد به خوبی سر دربیاورید باید اطلاعات‌تان را در زمینه‌های مختلف بالا ببرید. کسی که انواع بازار سرمایه دانش و آگاهی خوبی نسبت به این زمینه‌ها داشته باشد، تصمیمات بهتری می‌گیرد و زندگی‌اش را بهتر مدیریت می‌کند.
در درجه نخست، اطلاعات و شناخت‌تان را نسبت به اکوسیستم‌های مختلف اقتصادی، اجتماعی و سیاسی بالا ببرید و بعد با تلاش به سمت اهداف مالی‌تان گام بردارید. اوراق بهادار هم از آن دسته اصطلاحاتی است که باید با آن آشنا شوید تا کاربردهایش را به خوبی درک کنید. اوراق بهادار در واقع نوعی ابزار مالی است که قابلیت داد و ستد دارد. هر نوع ورقه‌ای که تضمین‌کننده و نشان‌دهنده حقوق مالی باشد و بتوان آن را خرید یا فروخت با این نام شناخته می‌شود. در ادامه از این اوراق بیشتر خواهیم گفت.
اوراق بهادار چیست؟
اوراق بهادار ابزار و اهرمی مالی در دستان شماست که ارزش مالی دارد و به راحتی می‌توانید آن را داد و ستد کنید. همان‌طور که گفته شد، اوراق بهادار حکم یک ابزار مالی را دارد و به همین خاطر هم سرمایه‌گذاران و هم سرمایه‌پذیران از این اوراق که از سوی نهادهای دولتی یا خصوصی تضمین می‌شود، سود می‌برند و منتفع می‌شوند. شرکتی که اوراق بهادار را منتشر می‌کند، منتشرکننده یا ناشر نام دارد. اوراق بهادار به شکل‌های مختلفی منتشر می‌شوند و در اختیار عموم قرار می‌گیرند. این انتشار می‌تواند به شکل صدور گواهی یا بدون گواهی و از طریق اینترنت باشد. اوراق مذکور بنا به اهداف و کارکردهایی که دارند با قیمت‌های مختلفی منتشر می‌شوند. به طور خلاصه تا اینجا گفتیم که :
1- اوراق بهادار یک ابزار مالی قابل خرید و فروش است.
2-اوراق بهادار دارای ارزش مالی هستند.
3- اوراق بهادار دارای انواع مختلفی هستند.
انواع اوراق بهادار
اوراق بهادار به سه گروه اصلی تقسیم می‌شوند:
- اوراق بدهی
- اوراق حقوق صاحبان سهام
- ابزارهای مشتقه
اوراق بدهی و انواع آن
اوراق بدهی که نام دیگر آن اوراق قرضه است از سوی یک ناشر پخش می‌شود. شرکت ناشر که صادرکننده و تولیدکننده برگه است به خریداران تضمین می‌دهد. بنا به این تضمین، مبلغ مشخصی در زمانی معین به صاحب و خریدار ورقه بدهی پرداخت می‌شود. در زمان سررسید هم اصل مبلغی که در هنگام خرید اوراق بدهی پرداخته شده است به خریدار آن بازگردانده می‌شود.
این کار باعث می‌شود که یک فرد بتواند سرمایه‌گذاری کند و سودی از بابت پولی که با آن اوراق بدهی خریداری کرده است، به دست بیاورد و در ضمن، دولت یا شرکت‌هایی که اوراق را منتشر میکنند هم با پول دریافتی بابت فروش اوراق بتوانند برای انجام پروژههایشان تامین مالی کنند. پس اوراق بدهی یا اوراق قرضه، نوعی از اوراق با درآمد ثابت هستند و کسی که این اوراق را خریداری می‌کند ضمن سرمایه‌گذاری به دولت یا شرکتهای بزرگ وام می‌دهد و سود ثابتی را در مقابل از آن خود می‌کند.
یادتان باشد که شرکت ناشر در خرید و فروش اوراق بدهی یا قرضه متعهد است که مبلغ مشخصی را با عنوان «بهره سالانه» در زمان‌هایی مشخص به دارنده سهام پرداخت کند و در یک زمان معین هم که به آن «زمان سررسید» می‌گویند، اصل پول سرمایه‌گذار یا همان خریدار اورق قرضه پرداخت شود. کسی که اوراق بهادار را می‌خرد با عنوان بستانکار شناخته می‌شود و می‌تواند اصل مبلغ خرید اوراق و سود را دریافت کند. اما هیچ مالکیتی در شرکت پیدا نخواهد کرد. یعنی خرید اوراق بدهی به شما حق مالکیت در یک شرکت و سازمان را نمی‌دهد. اگر بخواهید در یک شرکت حق مالکیت پیدا کنید باید به سراغ خرید سهام آن در بازار بورس بروید. بنگاه‌ها و شرکت‌هایی که اوراق بدهی را در اختیار خریداران قرار می‌دهند در واقع به نوعی به خریداران بدهکار هستند و به همین خاطر است که به این دسته از اوراق، بدهی یا قرضه گفته می‌شود. باید بدانید که اوراق بدهی دارای انواع مختلفی است:
انواع اوراق بدهی:
• اوراق خزانه دولتی
• اوراق صکوک شرکتی
• اوراق مشارکت دولتی
• اوراق مشارکت شرکتی
اوراق خزانه دولتی
اسناد خزانه اسلامی یا دولتی از ابزارهای مالی و اسلامی است. دولت آن را به جای بدهی‌های که دارد به جای طرح‌های تملک دارایی‌های سرمایه‌ای با قیمت اسمی و سررسید معین به طلبکاران غیردولتی واگذار می‌کند.
اوراق صکوک شرکتی
ابزارهای مالی اسلامی (صُکوک)، اوراق بهادار با ارزش مالی یکسانی هستند که در بازارها قابلیت معامله دارند. معامله این دسته از اوراق بنا به یکی از قراردادهای مورد تأیید دین اسلام تعریف شده‌اند و صاحبان اوراق به صورت مشاع مالک یک یا مجموعه‌ای از دارایی‌ها و منافع حاصل از اوراق مذکور می‌شوند.
اوراق مشارکت دولتی و شرکتی
اوراق مشارکت دولتی و شرکتی به نوعی از اوراق بهادار می‌گویند که دولت یا ارگان‌های مرتبط با آن یا شرکتهای دولتی یا خصوصی برای تامین اعتبار و بودجه مالی لازم برای طرح‌ها و پروژه‌های زیرساختی و عمرانی خود منتشر میکنند.
اوراق مرابحه
اوراق مرابحه هم از جمله اوراقی است که صاحبان آن به شکل مشاع، مالک یک دارایی هستند و بازدهی ثابتی دارند. ضمن اینکه می‌توان این اوراق را در بازار ثانویه به فروش رساند.
اوراق استصناع
اوراق استصناع به عنوان اوراق بهادار با بازدهی ثابت است که هدف از آن به وجود آوردن ابزاری برای تامین مالی پروژه‌های مختلف است. استصناع در اصطلاح فقهی و حقوقی، قراردادی است که یکی از طرفین قرارداد، در مقابل مبلغی مشخص، ساخت و تحویل پروژه‌ای معین را در زمانی مشخص برای طرف دیگر به عهده می گیرد. در نتیجه، اوراق استصناع یا سفارش ساخت، اوراق بهاداری است که ناشر بر اساس قرارداد سفارش ساخت منتشر می‌نماید.
اوراق منفعت
اوراق منفعت از جمله اسناد مالی بهاداری است که مالکیت آن بر مقدار معین خدمات یا منافع آینده از یک دارایی اشاره دارد و در ازای پرداخت مبلغ معینی این اوراق به وی منتقل می‌شود. در واقع، شبیه حق اقامتی است که در یک هتل به شما می‌دهند یا حق بهره‌مندی از خدماتی که یک دانشگاه در یک سال تحصیلی در اختیارتان قرار می‌دهد.
گواهی سپرده
گواهی سپرده نوعی از اوراق بهادار است که به شخص حامل، این حق را می‌دهد تا سود سپرده را دریافت نماید. هر گواهی سپـرده، تاریخ سررسید و یک نرخ سود ثابت دارد.
جالب است بدانید که در علم اقتصاد، بدهی نوعی دارایی محسوب می‌شود. چرا؟ به این دلیل که از طریق خلق و بازپرداخت آن در آینده، صاحب دارایی‌های بیشتری می‌شوید. انتشار اوراق بدهی از سوی شرکتهای مختلف، روشی برای تامین نقدینگی است و به جای متوسل شدن به روش‌هایی مانند دریافت وام از بانک، تامین مالی جمعی صورت می‌گیرد. از این رو هم سرمایه‌گذاران به سود در آینده دست پیدا میکنند و هم شرکتهای ناشر اوراق می‌توانند پروژههایشان را پیش ببرند.
اوراق بدهی چه ویژگی هایی دارند؟
اوراق بدهی دارای ویژگی‌هایی هستند که برای سرمایه‌گذاری در آنها نیازمند شناخت‌شان هستید. هر ورقه بدهی دارای تاریخ سررسید است. به این موضوع در قسمت‌های قبلی هم اشاره کردیم. اما دوباره یادآوری می‌کنیم که تاریخ سررسید، پایان دوره‌ای است که صاحب اوراق در آن، بدهی ارزش اسمی اوراق را دریافت می‌کند. ارزش اسمی هم به اصل مبلغ وام گفته می‌شود. در تاریخ سر رسید اوراق بدهی این مبلغ به خریدار اوراق بازپرداخت می گردد. نرخ سود اسمی هم به بهره‌ای گفته می‌شود که به طور دوره‌ای تا سررسید اوراق بدهی به سرمایه‌گذار پرداخت می‌شود. البته اگر یک فرد نخواهد تا زمان سررسید اوراق برای دریافت آن منتظر بماند هم راه‌هایی وجود دارد. این انواع بازار سرمایه فرد می‌تواند به سادگی در بازار سرمایه، اوراق خود را به فردی دیگر بفروشد. این اوراق به قیمت بازار به فردی دیگر می‌رسد. قیمت بازار هم به عوامل و عناصر متعددی وابسته است. در میان ویژگی‌های اوراق بدهی، خوب است به نرخ سود تا سررسید هم دقت داشته باشید.
منظور از نرخ سود تا سررسید چیست؟
منظور این است که اگر شخصی اوراق بدهی را در همان نخستین روزی خریداری کند که منتشر شده‌اند، نرخ سود برابر با نرخ سود اسمی خواهد بود. اما اگر بعد از انتشار و با قیمت بازار اقدام به خرید اوراق بدهی کند، نرخ سود، نرخ سود تا سررسید خواهد بود. در بیشتر موارد، خرید و فروش‌های اوراق بدهی با نرخ سود تا سررسید است. یعنی، قیمت خرید و فروش اوراق بدهی در بازار از روند بازار و زمان خرید و فروش تبعیت می‌کند و هر لحظه قیمت اوراق در بازار، مقادیر خاصی است.
در این مقاله به تعریف اوراق بهادار و بررسی انواع آن که شامل اوراق بدهی، اوراق حقوق صاحبان سهام و ابزارهای مشتقه میباشد، پرداختیم. سپس انواع اوراق بدهی را بررسی کردیم و جزییات هر یک را کامل توضیح دادیم. آگاهی از تک تک مفاهیم بورسی باعث می‌شود تا شناخت بیشتری نسبت به سرمایه گذاری در بورس پیدا کنیم و احتمال بروز خطا را به مراتب کاهش می دهد.
بورس چیست؟
در این مقاله به شما توضیح خواهیم داد که بورس چیست؟ مزایا و معایب بورس چه هست . بورس چه کارکردی دارد.
قبل از آنکه به توضیح بورس بپردازیم، بهتر است ابتدا یادآوری کنیم که بازار چیست:
در مطلب بازار و انواع آن به توضیح مفصلی از بازار پرداختیم. اما در یک تعریف ساده، بازار مکانی هست که در آن خرید و فروش صورت می‌گیرد. هرگاه شرایطی برقرار شود که بین خریدار و فروشنده رابطه برقرار شود و معامله‌ای صورت بگیرد بازار تشکیل شده است. در بازار به‌طور کلی ۲ نوع دارایی مورد معامله قرار می‌گیرد:
الف- دارایی فیزیکی: دارایی هایی مانند: زمین، ساختمان و انواع کالا.
ب-دارایی مالی: دارایی‌های اسنادی مانند سهام و اوراق مشارکت .
حالا با توجه به آنچه از بازار دانستیم، به تعریف بورس می‌پردازیم:
بورس نهاد سازمان‌یافته‌ای است که از جمله ارکان عمده و اساسی در بازار سرمایه محسوب می‌شود. کارکردهای اصلی آن به قرار زیر است:
مدیریت انتقال ریسک
شفافیت بازار
کشف قیمت
ایجاد بازار رقابتی
جمع‌آوری سرمایه‌ها و پس‌اندازهای کوچک برای تامین سرمایه مورد نیاز برای فعالیت‌های اقتصادی
در بازار بورس، کالاهای مختلفی مورد معامله قرار می‌گیرد و بر همین اساس بازار بورس به ۳ دسته کلی تقسیم می‌شود:
بورس کالا: بورس کالا، بازار متشکل و منسجمی است که تعداد زیادی از فروشندگان، کالای خود را عرضه و کالای مربوطه پس از بررسی‌های کارشناسی و قیمت‌گذاری توسط کارشناسان آن بازار، به خریداران ارائه می‌شود.در این بورس معمولا مواد خام و مواد اولیه مورد معامله قرار می‌گیرد. هر بورس کالایی را با نام کالایی که درآن معامله می‌شود می‌شناسند. مثلا بورس نفت، بورس گندم و… بورس کالا خود به بازار فیزیکی و بازار ابزار مشتقه تقسیم می‌شود.
بورس ارز: خرید و فروش پول‌های خارجی در این بورس انجام می‌شود. البته این نوع بورس در ایران فعال نیست.
بورس اوراق بهادار: در این نوع بورس دارایی‌هایی مانند سهام، اوراق مشارکت و …. مورد معامله قرار می‌گیرد.
در ایران به بازار خرید و فروش اوراق بهادار که بطور رسمی و دائمی در محل معین تشکیل می‌شود، بورس اوراق بهادار گفته می‌شود. تاریخچه پیدایش بورس اوراق بهادار در دنیا و ایران نیز در مطلبی با همین نام در بآشگاه بلاگ وجود دارد.
انواع بازار سرمایه
26 خرداد
به صورت کلی و به زبان ساده می‌توان گفت استراتژی معاملاتی بیانگر همان جمله معروف «کجا بخریم، کجا بفروشیم؟» است.
به صورت کلی و به زبان ساده می‌توان گفت استراتژی معاملاتی بیانگر همان جمله معروف «کجا بخریم، کجا بفروشیم؟» است. یا به عبارت دیگر استراتژی معاملاتی به شما نشان می‌دهد که چه زمانی وارد بازار شوید و چه زمانی از آن خارج شوید. از آنجایی که بازار ایران بازاری یک طرفه (One Day) است فقط می‌توان برای موقعیت خرید مدت استراتژی معاملاتی را در نظر بگیرید. در ادامه این مطلب از کارگزاری حافظ، انواع استراتژی معاملاتی در بازار سرمایه بررسی شده است.
آشنایی با انواع استراتژی معاملاتی بازار سرمایه
استراتژی معاملاتی یک نوع استراتژی است که تنوع بالایی دارد. به عبارتی به ازای هر شخص فعال در بازار سرمایه احتمالا یک استراتژی معاملاتی وجود دارد چون اساسا استراتژی معاملاتی سلیقه‌ای و بر مبنای تشخیص هر سرمایه‌گذار است.
اما می‌توان برای استراتژی معاملاتی دو روش تحلیلی در نظر گرفت که این دو روش شامل تحلیل تکنیکال یا نموداری و تحلیل فاندمنتال یا بنیادی است.
در کل باید همیشه در نظر داشت که معامله در بازار سرمایه همان عمل خرید و فروش براساس تغییرات بازار برای کسب سود حاصل از تغییرات و حرکات قیمت است. نکته مهمی که باید اینجا در نظر داشت این است که ذهنیت استراتژی خرید و نگهداری که رویکردی بلند مدت است و در بین سرمایه‌گذاران منفعل وجود دارد با رویکرد خرید و فروش متفاوت است. با ما همراه باشید تا بیشتر با دو تحیلیل تکنیکال و تحلیل فاندمنتال برای تدوین استراتژی معاملاتی در بازار سرمایه آشنا شوید.
تحلیل تکنیکال چیست؟
تجزیه و تحلیل تکنیکال روشی است که برای ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها و شناسایی فرصت‌های معاملاتی با انجام تجزیه و تحلیل روند آماری جمع‌آوری شده از فعالیت‌های تجاری مانند حرکت و حجم قیمت معاملات در آن استفاده می‌شود.
بر خلاف تجزیه و تحلیل بنیادی که تلاش می‌کند ارزش اوراق بهادار را براساس نتایج تجاری مانند فروش و درآمد حاصل از آن ارزیابی کند، تجزیه و تحلیل تکنیکال بر مطالعه قیمت و حجم معامله متمرکز است.
تجزیه و تحلیل تکنیکال سعی دارد حرکات قیمت هر ابزار قابل معامله‌ای را که عموما عرضه و تقاضا می‌شود از جمله سهام، اوراق بدهی، معاملات آتی و ارز را پیش‌بینی کند.
روش تحلیل تکنیکال جهت مشخص کردن نقاط حمایت و مقاومت برای ورود به موقعیت است. تریدرها روش‌های مختلفی برای تحلیل تکنیکال دارند که می‌توان آنها را به عنوان ۴ استراتژی مشترک تحلیل تکنیکال در نظر گرفت.
۴ استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل تکنیکال
روش‌های مختلفی برای انجام یک استراتژی فعال معاملاتی استفاده می‌شود که در هر کدام محیط بازار و خطرات ذاتی بازار در نظر گرفته می‌شود. در ادامه چهار مورد از رایج‌ترین استراتژی‌های معاملاتی تکنیکال آورده شده است.
1. معاملات روزانه (Day Trading)
معاملات روزانه شاید شناخته شده‌ترین سبک معاملات و تجارت فعال باشد. این نوع معامله اغلب یک اسم مستعار برای تجارت فعال خود محسوب می‌شود. معاملات روز، همان‌طور که از نام آن پیداست، روش خرید و فروش اوراق بهادار در همان روز است.
در این معاملات موقعیت خریدها یا موقعیت‌ها در همان روزی بسته می‌شوند. به طور سنتی، معاملات روزانه توسط تریدرهای حرفه‌ای، مانند متخصصان یا بازارسازان انجام می‌شود. با این حال، تجارت الکترونیکی این رویه را برای تریدرهای تازه کار متفاوت کرده است.
2. معامله موقعیت (Position Trading)
برخی، معاملات موقعیت را یک استراتژی خرید و نگهداری و معامله فعال نمی‌دانند. با این حال، معاملات موقعیت، هنگامی که توسط یک تریدر کارکشته انجام می‌شود، می‌تواند نوعی معامله فعال باشد.
در معاملات موقعیت از نمودارهای بلندمدت، از روزانه تا ماهانه، در ترکیب با روش‌های دیگر برای تعیین روند جهت فعلی بازار استفاده می‌شود. این نوع معامله بسته به روند ممکن است از چند روز تا چند هفته و گاهی بیشتر طول بکشد.
معامله‌گران برای تعیین روند یک اوراق بهادار به دنبال سیگنال‌های تشخیص روند هستند. با پرش و سوار شدن بر «موج»، معامله‌گران از موقعیت‌های نزولی و صعودی بازار بهره‌مند می‌شوند. معامله‌گرانی که به دنبال ترندهای بازار هستند معمولا به دنبال تعیین جهت بازار می‌روند، اما سطح قیمتی اوراق را پیش‌بینی نمی‌کنند.
به طور معمول، معامله‌گرانی که به دنبال ترندهای بازار می‌روند بعد از اینکه روند خود را تثبیت کردند، دیگر معامله نمی‌کنند و وقتی روند شکسته شد، معمولا از موقعیت خارج می‌شوند. این به این معناست که در دوره‌های نوسان زیاد بازار، معاملات دشوارتر است و موقعیت‌های آن به طور کلی کاهش می‌یابد.
3. معاملات نوسانات (Swing Trading)
با شکسته شدن روند، معامله‌گران نوسان‌گیر معمولا وارد بازی می‌شوند. در پایان ترند، معمولا نوسان قیمت وجود دارد زیرا ترند جدید تلاش می‌کند خود را تثبیت کند. معامله‌گران نوسان‌گیر با شروع نوسان قیمت، خرید یا فروش میکنند.
معاملات نوسان یا همان سوئینگ معمولا بیش از یک روز برگزار می‌شوند اما مدت زمان کمتری نسبت به معاملات ترند دارند. معامله‌گران Swing اغلب مجموعه‌ای از قوانین تجارت را براساس تجزیه و تحلیل فنی یا بنیادی برای خود ایجاد میکنند.
این قوانین معاملاتی یا الگوریتم‌ها برای شناسایی زمان خرید و فروش اوراق بهادار طراحی شده‌اند. اگرچه الگوریتم نوسان معامله نباید دقیق باشد و اوج یا دره حرکت را پیش‌بینی کند، اما به بازاری نیاز دارد که در یک جهت یا جهت دیگر حرکت کند. بازار محدود برای معامله‌گران سوئینگ یا نوسان خطرناک است.
4. معاملات اسکالپینگ (Scalping)
اسکالپینگ یا اسکالپ تریدینگ یکی از استراتژی‌هایی معاملاتی زود بازده است و توسط تریدرهای فعال به کار گرفته می‌شود. اساسا، این امر مستلزم شناسایی و بهره‌برداری از کارمزد (اختلاف قیمت فروش و قیمت خرید) است که به دلیل عدم تعادل موقتی در عرضه و تقاضا، کمی گسترده‌تر یا باریک‌تر از حد معمول است.
اسکالپرها هیچ‌گاه به دنبال استفاده از حرکات وسیع بازار یا معاملات حجم زیاد ندارند. در عوض، آنها به دنبال استفاده از حرکات کوچکی هستند که اغلب با حجم معاملات اندازه‌گیری شده اتفاق می‌افتند.
از آنجا که سطح سود هر معامله اندک است، اسکالپرها به دنبال بازارهای نسبتا نقدی هستند تا اینکه دفعات معاملات خود را افزایش دهند. بر خلاف معامله‌گران نوسان ساز، اسکالپرها بازارهای آرام را که مستعد حرکت ناگهانی قیمت نیستند، ترجیح می‌دهند.
ابزارهای مهم تحلیل تکنیکال بازار سرمایه
تحلیلگران فنی بازار سرمایه همیشه برای تحلیل قیمت سهام از ابزارهای مختلف تحلیلی استفاده میکنند. ابزارهای مهم تحلیلی بازار شامل الگوهای نمودار، اندیکاتورها، اسیلاتورها، حجم معاملات، کانال‌ها، نوسان بازار و الگوهای کندل یا شمع هستند.
تحلیل فاندمنتال یا بنیادی چیست؟
تحلیل بنیادی روشی برای اندازه‌گیری ارزش ذاتی یک اوراق بهادار با بررسی عوامل اقتصادی و مالی مرتبط است. تحلیلگران بنیادی هر آنچه را که می‌تواند به ارزش اوراق بهادار تاثیر بگذارد، از جمله عوامل اقتصاد کلان مانند وضعیت اقتصاد و شرایط صنعت گرفته تا عوامل اقتصادی خرد مانند تاثیر مدیریت شرکت را مطالعه میکنند.
هدف نهایی این تحلیل رسیدن به عددی است که یک سرمایه‌گذار بتواند آن را با قیمت فعلی اوراق بهادار مقایسه کند تا ببیند اوراق بهادار کم ارزش هستند یا بیش از حد ارزش‌گذاری شده‌اند.
این روش تجزیه و تحلیل سهام در مقابل تجزیه و تحلیل فنی یا تکنیکال در نظر گرفته می‌شود، که جهت قیمت‌ها را از طریق تجزیه و تحلیل داده‌های تاریخی بازار مانند قیمت و حجم پیش‌بینی می‌کند.
تحلیل بنیادی کمی و کیفی
مشکلی که در تعریف کلمه فاندمنتال یا بنیادی وجود دارد این است که این کلمه می‌تواند هر چیزی را که مربوط به رفاه اقتصادی یک است را پوشش دهد.
عوامل اساسی مختلفی که در تحلیل فاندمنتال بررسی می‌شود را می‌توان به دو دسته تقسیم کرد: عوامل کمی و عوامل کیفی. معنای مالی این اصطلاحات با تعاریف استاندارد آنها تفاوت چندانی ندارد. در ادامه تعریف اصطلاحات کمی و کیفی از فرهنگ لغت آورده شده است:
کمی: مربوط به اطلاعاتی است که می‌تواند به تعداد و مقدار نشان داده شود.
کیفی: مربوط به اطلاعاتی است که ماهیت یا استاندارد دارند نه مقدار.
در این زمینه، مبانی کمی، همان اعداد هستند. آنها ویژگی‌های قابل اندازه‌گیری را در بر می‌گیرند. به همین دلیل بزرگترین منبع داده‌های کمی شامل درآمد، سود، دارایی و موارد دیگر است که قابل اندازه‌گیری هستند.
اصول كيفي هم مواردی هستند که قابل لمس نیستند. اینها ممکن است شامل بررسی کیفی نام تجاری شرکتهای منتشرکننده اوراق و غیره باشد.
نه تجزیه و تحلیل کیفی و نه کمی هیچ یک بر دیگری برتری ندارند. بسیاری از تحلیلگران هر دو معیار کمی و کیفی را با هم در نظر می‌گیرند.
استراتژی برای تحلیل فاندمنتال
چهار اصل اساسی وجود دارد که تحلیلگران همیشه در بررسی سهام در نظر می‌گیرند که همه کمی تا کیفی هستند. آنها عبارتند از:
مدل تجاری: شرکتی که قرار است اوراق خرید و فروش شود دقیقا چه کاری انجام می‌دهد؟ به دست آوردن داده برای پاسخ به این سوال به این آسانی که به نظر می‌رسد، نیست. مثلا اگر مدل تجاری شرکتی مبتنی بر فروش مرغ فست‌فود باشد، آیا درآمد خود را از این طریق به دست آورده است؟ یا فقط با ثبت شرکت هزینه‌های حق امتیاز و حق رای دادن را پرداخت می‌کند؟
مزیت رقابتی: موفقیت طولانی مدت یک شرکت که اوراقش خریداری می‌شود عمدتا به دلیل توانایی آن شرکت در حفظ یک مزیت رقابتی و حفظ آن است. مزیتهای قدرتمند رقابتی مانند نام تجاری کوکاکولا و سلطه مایکروسافت بر سیستم عامل رایانه‌های شخصی، ایجاد یک خندق در یک کسب‌وکار است که به آن اجازه می‌دهد رقبا را از خود دور نگه دارد و از رشد و سود برخوردار شود. وقتی یک شرکت می‌تواند به یک مزیت رقابتی دست یابد، سهامداران آن می‌توانند برای دهه‌ها سود خوبی دریافت کنند.
مدیریت: برخی معتقدند که مدیریت مهمترین معیار سرمایه‌گذاری در اوراق یک شرکت است. این حرف منطقی است چون اگر رهبران یک شرکت نتوانند به درستی برنامه را اجرا کنند، حتی بهترین مدل تجاری نیز محکوم به فنا است.
اگرچه دیدار و ارزیابی واقعی مدیران برای سرمایه‌گذاران خرده بازار سرمایه کاری دشوار است اما می‌توان برای ارزیابی مدیران به وبسایت شرکت مراجعه کرده و رزومه افراد برتر و اعضای هیئت مدیره را بررسی کرد و دید که عملکرد آنها در مشاغل قبلی‌شان چقدر خوب بود؟
حاکمیت شرکتی: حاکمیت شرکتی سیاست‌های اعمال شده در یک سازمان را انواع بازار سرمایه نشان می‌دهد که نشان‌دهنده روابط و مسئولیت‌های بین مدیریت، مدیران و سهامداران است. این سیاست‌ها همراه با قوانین و مقررات شرکت در اساسنامه شرکت و آیین‌نامه آن تعریف و تعیین می‌شود.
همیشه به خاطر داشته باشید که شما می‌خواهید با خرید اوراق یک شرکت به نوعی با آن شرکت تجارت کنید. به ویژه توجه داشته باشید که آیا مدیریت به حقوق سهامداران و منافع سهامداران احترام می‌گذارد یا خیر. اطمینان حاصل کنید که ارتباطات آنها با سهامداران شفاف، واضح و قابل درک باشد.
در نظر گرفتن صنعت یک شرکت هم در کنار بررسی مشتری، سهم بازار شرکت‌ها، رشد کل صنعت، رقابت، مقررات و چرخه‌های تجاری هم مهم هستند. از طرفی، یادگیری نحوه کار صنعت درک عمیق‌تری از سرمایه مالی یک شرکت به سرمایه‌گذار بازار سرمایه خواهد داد.
صورت‌های مالی (مبانی کمی را باید در نظر گرفت):
صورت‌های مالی واسطه‌ای است که اطلاعات مربوط به عملکرد مالی یک شرکت را نشان می‌دهد. علاقه‌مندان به تحلیل بنیادی از اطلاعات کمی که از صورت‌های مالی جمع‌آوری شده برای تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری استفاده میکنند.
سه صورت مهم مالی عبارتند از: صورت سود، ترازنامه و صورت جریان وجوه نقد.
ترازنامه
ترازنامه بیانگر سوابق دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان شرکت در یک زمان خاص است. ساختار مالی تجارت به روش زیر محاسبه می‌شود:
دارایی = بدهی + حقوق صاحبان سهام
دارایی‌ها منابعی را نشان می‌دهند که کسب‌وکار در یک بازه زمانی مشخص صاحب یا کنترل آنها است. این دارایی‌ها شامل مواردی مانند پول نقد، موجودی، ماشین‌آلات و ساختمان‌ها است. طرف دیگر معادله، ارزش کل تامین مالی شرکت را برای به دست آوردن آن دارایی نشان می‌دهد.
تامین مالی در نتیجه بدهی‌ها یا حقوق صاحبان سهام انجام می‌شود. بدهی‌ها نشان‌دهنده بدهی است (که البته باید بازپرداخت شود)، در حالی که حقوق صاحبان سهام نشان‌دهنده ارزش کل پولی است که صاحبان آن در تجارت مشارکت کرده‌اند از جمله سود بازمانده، یعنی سود حاصل از سال‌های گذشته.
صورت درآمد
در حالی که ترازنامه در بررسی یک کسب‌وکار از رویکرد لحظه‌ای استفاده می‌کند، صورت سود و زیان عملکرد شرکت را در یک بازه زمانی مشخص اندازه‌گیری می‌کند. از نظر فنی، می‌توان یک ترازنامه برای یک ماه یا حتی یک روز داشت، اما فقط گزارش شرکتهای سهامی و سالانه را مشاهده خواهید کرد.
در صورت سود و زیان اطلاعاتی در مورد درآمد، هزینه‌ها و سود حاصل از فعالیت‌های تجاری آن دوره ارائه شده است.
گزارش گردش پول نقد
صورت جریان های نقدی نشان دهنده سوابق ورود و خروج وجوه نقد یک کسب و کار طی یک دوره زمانی خاص است. به طور معمول ، صورت جریان های نقدی بر فعالیت های زیر مربوط به پول نقد متمرکز است:
وجوه حاصل از سرمایه گذاری (CFI): وجهی که برای سرمایه گذاری در دارایی‌ها و همچنین درآمد حاصل از فروش سایر مشاغل، تجهیزات یا دارایی‌های بلند مدت استفاده می‌شود.
وجه نقد از محل تامین مالی (CFF): وجه نقدی که از محل صدور و استقراض وجوه پرداخت یا دریافت می‌شود.
جریان نقدی عملیاتی (OCF): وجه نقد حاصل از عملیات روزمره کاری.
صورت گردش وجوه نقد از اهمیت زیادی برخوردار است زیرا برای یک تجارت بسیار دشوار است که بتواند وضعیت وجه نقد خود را دستکاری کند. حسابداران می‌توانند کارهای زیادی را برای دستکاری درآمد انجام دهند، اما جعل پول نقد در بانک کار سختی است. به همین دلیل، برخی از سرمایه‌گذاران از صورت جریان وجوه نقد به عنوان معیار محافظه کارانه‌تری برای عملکرد شرکت استفاده میکنند.
نتیجه‌گیری
نکته مهمی که سرمایه‌گذاران بعد از ورود به بازار سرمایه باید به آن دقت داشته باشند و در صورتی که می‌خواهند خودشان مدیریت سرمایه‌گذاری‌شان را به عهده بگیرند این است که برای آشنایی با انواع استراتژی معاملاتی در بازار سرمایه زمان بگذارد تا در سرمایه‌گذاریش موفق‌تر عمل کند.
دو نوع مهم استراتژی معاملاتی در بازار سرمایه شامل تحلیل تکنیکال و تحیلی فاندمنتال است که هر کدام به روش‌های مختلفی می‌توانند به تدوین استراتژی معاملاتی در بازار سرمایه کمک کند.
سرمایه‌گذاران بازار سرمایه باید به خاطر داشته باشند که هیچ کدام از استراتژی‌های معاملاتی در بازار سرمایه یعنی تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندمنتال بر دیگری ارجحیت ندارد بلکه ترکیب این دو استراتژی است که می‌تواند به کسب موفقیت در بازار معاملاتی موثر باشد.
انواع تحلیل‌ها در بازار سرمایه ایران
تولید محتوای بخش «وب گردی» توسط این مجموعه صورت نگرفته و انتشار این مطلب به معنی تایید محتوای آن نیست.
تحلیل تکنیکال، بنیادی و تابلوخوانی، سه روش اصلی تحلیل در بازار سرمایه کشور هستند که یادگیری آنها لازمه هر معامله‌گر حرفه‌ای در این حوزه است.
چرا یادگیری تحلیل در بازار سرمایه نیاز است؟
انواع اوراق بهادار قابل معامله در بازار سرمایه، از نظر قیمتی تحت تاثیر عوامل زیادی قرار می‌گیرند. از این رو موفقیت در این بازار نیازمند انجام تحلیل درست شرایط کلی بازار و همینطور تحلیل اوراق بهادار است. هر معامله‌گر حرفه‌ای در بازار سرمایه باید با این تحلیل‌ها آشنا باشد تا بتواند در شرایط هیجانی بازار درست‌ترین تصمیم را بگیرد و از معاملات زیان آور پرهیز کند.
تحلیل بنیادی (فاندامنتال) چیست؟
تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، یکی از روش‌های تحلیلی در بورس اوراق بهادار است که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران با استفاده از آن، ارزش ذاتی هر دارایی اعم از اوراق بهادار و… را از طریق بررسی پارامترهای مالی و اقتصادی برآورد میکنند. تحلیلگران بنیادی در برآورد ارزش اوراق بهادار، به مطالعه و بررسی عوامل خرد و کلان مالی و اقتصادی مانند نرخ بهره، نرخ تورم، نرخ جهانی کامودیتی‌ها و سایر عوامل مرتبط با صنعت و شرکت مربوطه می‌پردازند.
هدف نهایی تحلیل بنیادی، محاسبه ارزش ذاتی سهم است. پس از این محاسبه، ارزش ذاتی با قیمت بازاری سهم مقایسه می‌شود و در نهایت معامله‌گر در خصوص خرید یا فروش آن تصمیم‌گیری می‌کند. به‌عنوان مثال اگر ارزش ذاتی به دست آمده، بالاتر از قیمت فعلی سهم باشد، آن سهم برای خرید مناسب خواهد بود.
تحلیل تکنیکال چیست؟
در تحلیل تکنیکال تحلیل‌گر با بررسی نمودارها و زیر نظر گرفتن رفتار قیمتی گذشته یک ورقه بهادار، رفتار قیمتی آینده آن را پیش‌بینی می‌کند. فعالیت اصلی یک تحلیل‌گر تکنیکال، تجزیه و تحلیل نمودارهای یک سهم با استفاده از دانش و ابزارها و همچنین شناسایی الگوها و پیش‌بینی قیمت آینده سهم است. برای انجام تحلیل تکنیکال استراتژی‌های مختلفی وجود دارد که از جمله استراتژی‌های موجود برای آن می‌توان به پرایس اکشن، الگوهای هارمونیک و … اشاره کرد.
تابلوخوانی چیست؟
وبسایت tsetmc توسط شرکت فناوری بورس تهران توسعه یافته است که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران برای تابلوخوانی از این وبسایت استفاده میکنند. در واقع تجزیه و تحلیل‌های صورت گرفته توسط معامله‌گران روی این درگاه را تابلو خوانی می‌گویند.
این درگاه اطلاعات مهمی را درباره معاملات بازار سرمایه ایران، همچون اطلاعات شرکتهای بورسی، فرابورس، بورس انرژی و. ارائه می‌دهد. معامله‌گران با شناخت این اطلاعات و استفاده صحیح از آنها می‌توانند روند آتی قیمت سهم را پیش‌بینی کنند.
چرا تابلوخوانی اهمیت دارد؟
برای درک بهتر اهمیت تابلو خوانی در تحلیل، ذکر یک مثال خالی از لطف نیست. به‌عنوان مثال در یک روز که در بخش عمده‌ای از بازار صف فروش شکل گرفته، ناگهان در برخی از نمادهای کوچک بازار، صف‌های فروش به سرعت جمع می‌شوند. در این شرایط نه فرصت کافی برای تحلیل وضعیت بنیادی آن شرکت‌ها وجود دارد و نه احتمالا می‌توان با استفاده از تحلیل تکنیکال، تصمیم درستی نسبت به خرید یا عدم خرید آن سهام گرفت. تابلوخوانی تکنیکی است که به معامله‌گر این امکان را می‌دهد تا در وضعیت‌های این چنینی بتواند رفتار سرمایه‌گذاران دیگر را به سرعت بررسی کرده و تصمیمات بهتری برای سرمایه گذاری خود اتخاذ کند.
سرمایه‌گذاری در بورس بدون نیاز به تحلیل
تا به این جا در خصوص انواع روش‌های تحلیلی و اهمیت آنها برای انجام یک معامله منطقی و سود آور صحبت شد، اما آیا راهی برای سرمایه‌گذاری در بورس وجود دارد که نیاز به تحلیل نداشته باشد؟ چرا که ممکن است بسیاری از افراد فرصت یادگیری انواع تحلیل‌ها را نداشته باشند. پاسخ به این سوال مثبت است! برای این منظور می‌توان به صورت غیر مستقیم و با استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس سرمایه‌گذاری کرد.
سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس با استفاده از صندوقها
صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع بازار سرمایه به‌عنوان ابزاری برای سرمایه‌گذاری غیر مستقیم شناخته می‌شوند. در واقع با سرمایه‌گذاری در صندوقها نیاز یادگیری تحلیل برای شناسایی سهام ارزنده از بین می‌رود چرا که تیم حرفه‌ای مدیریتی صندوقها به‌جای سرمایه‌گذار تحلیل را انجام می‌دهد و سهام مناسب را خریداری می‌کند. از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توان به صندوق تضمین اصل سرمایه، صندوق درآمد ثابت، صندوق طلا، صندوق شاخصی و … اشاره کرد.
به اطلاعات بیشتری نیاز دارید؟
شما می‌توانید برای کسب اطلاعات بیشتر درباره بورس و روش‌های تحلیل آن، به سامانه آموزشی کارگزاری مفید به نشانی learning.emofid مراجعه کنید. در این وبسایت بیش از ۱۰۰۰ مطلب در سه سطح «مبتدی»، «نیمه حرفه‌ای» و «حرفه‌ای» به همراه دوره‌های ویدیویی آموزشی کاملا رایگان ارائه شده است. به علاوه روزانه چندین کلاس آموزش بورس از صفر نیز به صورت رایگان و غیر حضوری برگزار می‌شود.
بورس چیست؟ همه چیز درباره شروع سرمایه گذاری در بورس
همه ما خوب می‌دانیم که با توجه به تورم این روزها، نوسان قیمت و شرایط اقتصادی نامساعد، پس‌انداز کردن به صرفه نیست و باید به فکر سرمایه‌گذاری و افزایش سرمایه باشیم. چون فقط با این روش است که ارزش پول در برابر تورم حفظ می‌شود. سوالی که احتمالا برایتان در این لحظه پیش می‌آید این است که از چه روشی باید این سرمایه‌گذاری را انجام دهید؟ یکی از این روشها، سرمایه گذاری در بورس است. برای این کار بهتر است با مفهوم بورس به طور کامل آشنا شوید. با ما همراه باشید تا هر آنچه لازم است درباره بورس و بازار آن بدانید و با آگاهی کامل برای سرمایه‌گذاری اقدام کنید.
تعریف بورس چیست؟
بورس یک بازار است که در آن دارایی‌های مختلف مورد معامله قرار می‌گیرد. شرکتهای سهامی عام، سهام خود را زیر نظر سازمان بورس عرضه میکنند، مردم این سهام را می‌خرند و در بازار بورس که مزایای نسبتا زیادی دارد، سرمایه‌گذاری میکنند. از مزایای این بازار می‌توان به سرمایه‌گذاری با پول کم، میزان نقدشوندگی بالا، کنترل نسبی تورم و حجم نقدینگی، رشد اقتصادی کشور و… اشاره کرد. حالا وقت آن است که با انواع بازارهای بورس در ایران آشنا شوید و اطلاعات خود را در این زمینه افزایش دهید.
۴ نوع بازار بورس در ایران
بازار بورس در ایران به ۴ دسته تقسیم می‌شود که ما هر ۴ مورد را با به تفکیک بررسی کرده‌ایم تا برای سرمایه گذاری در بورس آگاهانه عمل کنید.
بورس اوراق بهادار
قدیمی‌ترین نوع بورس در ایران بورس اوراق بهادار است که در آن انواع دارایی‌های مالی مثل سهام شرکت‌ها، اوراق مشارکت و… معامله می‌شود. لازم به ذکر است که اکثر سرمایه‌گذاران در این عرصه فعالیت میکنند. حتما حواستان باشد که برای ورود به این حوزه بی‌گدار به آب نزنید و به تحلیل‌های بورسی توجه کنید.
فرابورس
برخی از شرکتهای سهامی عام، به دلیل سودآوری نامناسب و ضرر و زیان نمی‌توانند وارد بازار بورس شوند، به همین دلیل سهامشان در فرابورس معامله می‌شود. البته بورس اوراق بهادار ناظر بر عملکرد فرابورس است و از این نظر جای نگرانی وجود ندارد.
بورس کالا
در این نوع بازار عرضه‌کنندگان کالا، محصولات خام خود را مثل زعفران، پنبه و … قیمت‌گذاری و عرضه میکنند. این نوع بورس برای افرادی مناسب است که از ریسک نوسان قیمت پرهیز میکنند.
بورس انرژی
بورس انرژی به عنوان بستری برای معاملات حاملان انرژی مثل نفت، گاز، برق و … شکل گرفته است؛ در واقع هر کالایی که پایه انرژی داشته باشد، در این بازار داد و ستد می‌شود.
این تنوع در بازار بورس باعث می‌شود انواع سرمایه‌گذاران تمایل به سرمایه گذاری در زمینه مورد علاقه خود را داشته باشند. البته نمی‌توان از اهمیت بورس اوراق بهادار غافل شد؛ چون این دسته از ۳ دسته دیگر مهم‌تر است. حالا که متوجه شدید دستتان در انتخاب نوع بازار بورس باز است، باید بدانید ابزارهای مختلفی هم برای سرمایه‌گذاری در این بازارها وجود دارد که می‌توانید از آنها استفاده کنید. ادامه مطلب را از دست ندهید!
ابزارهای سرمایه گذاری در بورس کدامند؟
حتما شما هم می‌دانید که در سال‌های اخیر، حضور پر رنگ بازار سرمایه نقش موثری در چرخه اقتصادی کشور و تامین منابع مالی داشته است. پس قطعا شما برای حضور در این بازار پر رونق، به ابزارهای مربوطه نیاز دارید تا سرمایه‌گذاری مناسب و تقریبا عاری از ضرر داشته باشید. این ابزارها ۵ مورد هستند. پیش از آن، ممنون می‌شویم اگر از ابزارهای سرمایه‌گذاری اطلاع دارید و یا در حوزه بورس فردی مجرب هستید، نظر خود را در کامنت همین مطلب با سایرین به اشتراک بگذارید.
- سهام: دارایی هر شرکت بر تعداد واحد مشخصی تقسیم می‌شود که شما می‌توانید با خریدن هر تعداد سهم در سود یا زیان شرکت سهیم شوید. شما با انجام این معامله در کوتاه مدت یا بلند مدت بازدهی کسب می‌کنید.
- اوراق بدهی: اوراق بدهی در ۳ نوع قرضه، مشارکت و اسناد خزانه اسلامی وجود دارد. شما باید این اوراق را که تاریخ سررسید مشخصی دارند، از سازمان‌های دولتی و خصوصی خریداری کنید؛ این سازمان به شما متعهد می‌شود که در زمان‌های مشخص به شما سود پرداخت کند و یا در زمان سررسید هم اصل پول شما را برگرداند و یا در نهایت سود و اصل پول را به شما پرداخت کند.
- صندوق‌های سرمایه‌گذاری: صندوق‌های سرمایه‌گذاری یک ابزار مناسب برای افرادی است که علم کافی از بازار سرمایه و حاشیه‌های آن ندارند؛ چون مدیریت این صندوقها با افراد حاذق و کاربلد است. شما با ورود به این صندوقها، سرمایه خود را به بازار تزریق و سود حاصل از آن را دریافت می‌کنید. این روش پرطرفدار به دلیل اینکه سواد سرمایه‌گذاری نیاز ندارد، راهکار مناسبی برای سرمایه گذاری در بورس است و ما آن را پیشنهاد می‌کنیم. البته نکات خاصی در مورد این صندوقها و سرمایه‌گذاری اصولی از طریق آنها وجود دارد که دانستن آنها ضروری است.
- سبدگردانی: در حوزه بازار سرمایه، یک سری افراد ماهر هستند که شما می‌توانید مدیریت دارایی‌های خود را به آنها بسپارید. این اشخاص با دریافت کارمزد از شما، سرمایه شما را نگهداری و مدیریت میکنند و با دانش خود باعث کسب بازدهی شما می‌شوند. از مزیتهای این روش، نظارت اختصاصی فرد باسواد در حیطه امور مالی است، چرا که همه افراد با سازمان بورس و سهام‌های آن آشنایی ندارند و لازم است فردی کاربلد سرمایه آنها را مدیریت کند. اما متاسفانه در این روش حتی اگر ضرر هم کنید، باید حق‌الزحمه سبدگردان پرداخت کنید.
- ابزار مشتقه: یکی دیگر از ابزارهای بازار مالی که بر اساس یک قرارداد بین دو طرف بسته می‌شود، ابزار مشتقه است. از جمله انواع ابزار مشتقه، قراردادهای آتی و اختیار معامله است. قراردادهای آتی با توجه به یک دارایی و قیمت آن در آینده منعقد می‌شود و سود و زیان فرد سرمایه‌گذار در گرو تغییرات این قیمت است. اختیار معاملات هم بر اساس قیمت مشخص دارایی، که در قرارداد بیان شده است، انجام می‌شود و به فرد سرمایه‌گذار اختیار فروش یا خرید را بر اساس قیمت ذکر شده می‌دهد.
با توجه به مطالب فوق، شما به عنوان یک سرمایه‌گذار می‌توانید هر کدام از این ابزارها را برای سرمایه گذاری در بورس استفاده کنید. البته جزء جدایی‌ناپذیر هر نوع سرمایه‌گذاری، ریسک است که به معنای نبود اطمینان کافی در کسب بازدهی و میزان سود است. هرچند که شما می‌توانید از سایر انواع بازار سرمایه روش‌های افزایش سرمایه که تقریبا ریسک کمتری دارند، استفاده کنید. یکی از این روشها دریافت وام با سود مناسب و خرید کالاست. چرا که قیمت انواع کالاها روز به روز بیشتر می‌شود و شما با خرید کالا و پرداخت ماهانه اقساط آن به نوعی سرمایه خود را حفظ می‌کنید. وام ۲۰ میلیونی بانک آینده برای این کار به شما کمک می‌کند که درباره این موضوع در پایان مطلب توضیح داده‌ایم.
انواع ریسک در بورس
ریسک در واقع همان اختلاف میان بازدهی مورد انتظار و میزان بازدهی واقعی است. حتما به این نکته توجه داشته باشید که در امور سرمایه‌گذاری چیزی به نام سود قطعی و بازدهی همیشگی وجود ندارد. ضمن اینکه هیچ کدام از روش‌های سرمایه‌گذاری، تضمینی برای افزایش دارایی در اختیار شما نمی‌گذارند. در حوزه بورس، ریسک به دو نوع تقسیم می‌شود:
ریسک سیستماتیک یا غیر قابل اجتناب
این نوع ریسک قابلیت کنترل و پیشگیری توسط شخص سرمایه‌گذار را ندارد و با هیچ عاملی نمی‌توان این میزان از ریسک را به حداقل رساند. همچنین این ریسک به عوامل طبیعی و معیارهای کلان اقتصادی بستگی دارد. از جمله موارد مربوط به این ریسک می‌توان به سیل، زلزله، سوانح طبیعی، تغییر ریاست جمهوری و… اشاره کرد.
ریسک غیر سیستماتیک یا قابل اجتناب
این نوع ریسک در واقع با افزایش آگاهی و علم، قابل کنترل و پیشگیری است. در واقع هر فرد می‌تواند با ارتقای سطح دانش خود ریسک سرمایه‌گذاری خود را به حداقل برساند. مثلا با شناخت و مطالعه درباره بنیان و اساس یک شرکت، می‌توانید تا حدودی میزان بازدهی و سود حاصل از سرمایه‌گذاری در سهام این شرکت را پیش‌بینی کنید.
در نهایت حتما توجه کنید که سرمایه گذاری در بورس اولین و آخرین شیوه برای افزایش سرمایه نیست و اگر شما خود را فردی با تجربه و عالم در حوزه بازار سرمایه نمی‌دانید، بهتر است از سایر روشها که احتیاج به دانش و سواد خاص ندارد، استفاده کنید تا هم با ضرر مواجه نشوید و هم لذت افزایش دارایی را به طور کامل بچشید. پس نگران نباشید، همیشه راهی برای سرمایه‌گذاری و افزایش کیفیت زندگی وجود دارد.
بهتر است بدانید، با سرمایه‌گذاری در بورس، همیشه پول شما به صورت نقد وجود دارد و هر زمان بخواهید، می‌توانید پول خود را دریافت کنید. همچنین سهام انواع شرکت‌ها در بازار بورس عرضه می‌شود که شما می‌توانید کاملا آگاهانه یکی از آنها را انتخاب و سرمایه‌گذاری کنید. پس شما با انتخاب این روش از سرمایه‌گذاری، می‌توانید سود مناسبی کسب کنید و در راستای افزایش سرمایه و ارتقای وضعیت اقتصادی خود گام بردارید.
سایر روش‌های سرمایه‌گذاری
از زمان‌های قدیم تا به الان، راه‌های مختلفی برای افزایش سرمایه وجود داشته است. به‌طور مثال خرید مسکن، خرید طلا و سکه، خواباندن پول در بانک و گرفتن سود آن و… از جمله رایج‌ترین شیوه‌های سرمایه‌گذاری بوده‌اند. البته در چند سال اخیر، خرید اقساطی هم، تبدیل به راهی برای حفظ ارزش سرمایه شده است؛ چون کالایی که شما امروز با بودجه مورد نظرتان می‌خرید، فردا گران‌تر می‌شود و به نوعی سود می‌کنید. پس اگر هیچ مبلغی برای افزایش سرمایه خود ندارید، می‌توانید با خرید اقساطی کالاها، برای ارتقای سطح زندگی خود تلاش کنید. شما به کمک سامانه‌های معتبر خرید اقساطی، می‌توانید انواع کالاها را با دریافت وام از آنها، بخرید و ماهیانه اقساط خود را پرداخت کنید. یکی از این سامانه‌ها لندو است که با همکاری بانک آینده وام خرید کالا را تا سقف ۲۰ میلیون تومان اعطا می‌کند و شما می‌توانید انواع کالا و خدمات را از سایت لندو خریداری کنید. شما از چه شیوه‌ای برای افزایش سرمایه استفاده می‌کنید؟ خوشحال می‌شویم نظر خود را در کامنت بیان کنید.
دیدگاه شما