اشباع فروش فاندامنتالی

آنچه که ما در حال حاضر مشاهده می‌کنیم، انتقال بیت کوین از دستان افراد ضعیف و کوتاه‌مدت به دستان قوی و بلندمدت است

تحلیل فاندامنتال روزانه دلار نیوزلند و دلار استرالیا

دلار استرالیا و نیوزلند در معاملات روز چهارشنبه با افزایش قیمت ناچیز و جبران ضررهای قبلی روبرو شده اند. جفت ارز دلار نیوزیلند به دلار آمریکا پس از آنکه پایین ترین سطح قیمتی از 19 نوامبر تا به الان را در بازار معاملاتی قبلی تجربه کرد ، دوباره در حال افزایش قیمت است. در همین حال ، دلار استرالیا هم پس از رسیدن به پایین ترین نرخ خود از 24 نوامبر در اوایل زمان بازار معاملاتی استرالیا ، در تلاش بود تا قیمت های بالاتر را بازیابی کند.برای دنبال کردن اخبار و تحلیل فاندامنتال این جفت ارزها ، به تقویم اقتصادی فارکس سر بزنید.

اساساً ، گسترش غیرقابل کنترل نوع دلتای ویروس کرونا، اقتصاد استرالیا را ضعیف کرده است.از دید تحلیل تکنیکال ، معامله گران می گویند که دستیابی به سطح حمایت در بلند مدت فقط توسط Black box و صندوق های الگوریتمی که روندها را دنبال می کنند ، اتفاق می‌افتد. عواملی که در روز سه شنبه دلار نیوزلند را به پایین ترین سطح چندماهه خود رساندند باعث شد تا روند صعودی اخیر در سایه محو شود

ریچارد فرانولوویچ ، رئیس استراتژی FX Westpac اقدامات قیمتی را از این طریق خلاصه می کند:

در کوتاه مدت ، موج سوم موارد مبتلا به کرونا در حال افزایش است ، افزایش ترس از نوع دلتای ویروس کرونا و قرنطینه شدید فزاینده در سراسر استرالیا ، همه بیانگر شوک هایی است که در هفته ‌های آینده میتواند این جفت ارز را تحت تاثیر قرار دهد

تأثیر قرنطینه بر اقتصاد استرالیا کم کم آشکار می شود. شاخص خرده فروشی در این کشور اعلام شد و با کاهش 1.8% در ماه ژوئن همراه بود.

رویترز گفت که در این ماه با بیشتر شدن موارد مبتلا به ویروس کرونا ، ریزش این جفت ارز می تواند بیشتر از حالت فعلی باشد ، و این مطلب، باعث شد تا بانک مرکزی استرالیا در تصمیم خود مبنی برا انتشار اوراق قرضه تجدید نظر کند.

معامله گران شانس RBNZ را برای افزایش نرخ بهره در ماه آگوست را بررسی می کنند.

دلیل اصلی ضعیف شدن دلار نیوزلند، احساسات در مورد تغییر نرخ بهره توسط بانک مرکزی نیوزلند در ماه آگوست است. با توجه به نظرسنجی ای که انجام شد، تعداد افرادی که فکر می کنند نرخ بهره در نیوزلند در ماه آگوست بالا می رود از 62% به 90% رسید.

پیش بینی روزانه

عوامل تکنیکالی که باعث کاهش نرخ AUD/USD و NZD/USD شدند و آن ها را به پایین ترین سطح در چند ماهه اخیر رساندند به همراه شرایط اشباع فروش در اندیکاتور استوکستیک، می توانند به ایجاد یک رالی صعودی کوتاه مدت کمک کنند.

شما تنها دو قدم تا ورود به فارکس فاصله دارید ( برای ورود روی لینک های زیر کلیک کنید):

بیتکوین به بالاترین سطح اشباع فروش از ماه مارس تاکنون رسیده است

قیمت بیتکوین در ۷۲ ساعت گذشته به طور قابل توجهی کاهش یافته است. در ساعات ابتدایی امروز، قیمت به زیر ۴۸۰۰۰ دلار سقوط کرد و باعث ایجاد این وحشت شد که ریزش قیمت این ارز پیش از آغاز روند بهبود، تا کجا قرار است ادامه پیدا کند.

با این حال، شاید جالب‌ترین نکته در مورد افت اخیر قیمت این باشد که بیتکوین از مارس سال گذشته (اسفند ۹۸) تاکنون با چنین فشار فروشی مواجه نبوده است. شاخص مقاومت نسبی (RSI) تا ۳۱.۹۳ کاهش یافته است، به این معنی که این دارایی در حال حاضر بسیار کمتر از میزان واقعی ارزش گذاری شده است.

اندیکاتور RSI شاخصی است که مشخص می‌کند آیا یک دارایی خاص در وضعیت اشباع خرید قرار دارد یا اشباع فروش. مورد اول، به این معنی است که یک دارایی بیش از حد واقعی ارزش گذاری شده است و احتمالاً شروع به ریزش می‌کند. در حالت دوم، دارایی کمتر ارزش گذاری شده و احتمالاً خریداران برای تغییر روند قیمت وارد عمل می‌شوند.

اگرچه برای درنظر گرفتن وضعیت اشباع فروش، RSI باید تا زیر ۳۰ کاهش یابد، اما با توجه به اینکه بازار ارزهای رمزنگاری شده در بلند مدت صعودی است، رقم ۳۱.۹۳ وضعیت اشباع فروش قابل توجهی را نشان می دهد.

جوانب امر حاکی از آن هستند که بیتکوین می‌تواند برای یک جهش چشمگیر آماده شود که ممکن است به رکوردهایی به مراتب بالاتر از سطوح قبلی منجر گردد، حتی اگر احساسات حاکم بر بازار در کوتاه مدت بسیار نزولی باشد.

دوعلتی که نباید از تحلیل اندیکاتوری و مشتقات قیمتی استفاده کرد!

دوعلتی که نباید در تحلیل از اندیکاتور و مشتقات قیمتی استفاده کرد!

تحلیل اندیکاتوری مشتقی از قیمت است و همیه نسبت به آن یک گام عقب تر است.

از حرکات قیمت نیز موارد زیر مشتق می‌شوند:

حالا ما، به‌عنوان فردی منطقی در بازارهای مالی، باید به قیمت که علت است توجه کنیم یا به مشتقات قیمت که معلول است؟ مشخصا تمام مشتقات قیمت مانند یک تابع عمل می‌کنند؛ یعنی ورودی که قیمت است در تابع می‌رود و یکسری عملیات ریاضی روی آن صورت می‌گیرد و خروجی این تابع برای تحلیل‌گر تکنیکال، معیار تصمیم‌گیری است.

از فرمول اندیکاتورها و اسیلاتورها کاملاً مشخص است که خروجی این ابزارهای پیچیده با تأخیر همراه است.

حالا بیاییم نواحی اشباع خرید و فروش را راستی آزمایی کنیم.

اکثر اندیکاتورها نواحی اشباع دارند. تحلیل‌گرانی که با ابزار تکنیکالی کار می‌کنند( تحلیل اندیکاتوری) ، معتقدند که وقتی اندیکاتورها به نواحی اشباع خرید می‌رسند، به‌نوعی خریداران در بازار رو به اتمام هستند و به‌زودی قیمت سهم افت خواهد کرد، پس خود را آماده فروش می‌کنند؛ و وقتی اندیکاتورها به نواحی اندیکاتور اشباع فروش می‌رسند، به‌نوعی فروشندگان در بازار رو به اتمام هستند و به‌زودی قیمت سهم رشد می‌کند پس خود را آماده خرید می‌کنند.

نمودار بالا به ۳ ناحیه a, b, c تقسیم‌شده و منطقه اشباع خرید در اسیلاتور RSI را با کادر مشخص کرده‌ایم.

قیمت در ناحیه a 21 روز کاری در منطقه اشباع خرید بوده است.

قیمت در ناحیه b 7 روز کاری در زیر منطقه اشباع خرید (کادر را به سمت پایین شکسته) بوده است.

قیمت در ناحیه c، ۱۵روز کاری در منطقه اشباع خرید بوده است.

بنابراین قیمت در ناحیه a، ۲۱ روز کاری در رشد بوده است. بااینکه قیمت در منطقه اشباع خرید است

(بااینکه اکثر معامله گران تکنیکال خرید در این ناحیه را اشتباه میدانند) و زمان کوتاهی قیمت از ناحیه اشباع خرید خارج‌شده؛ ولی قیمت افت خاصی نکرده است. زمانی که قیمت وارد ناحیه c می‌شود بااینکه در منطقه اشباع خرید بوده، در ۱۵ روز کاری رشد سهمگینی کرده است، (بااینکه اکثر معامله گران تکنیکال خرید در این ناحیه را اشتباه میدانند).

از این اتفاقات در دنیای بازارهای مالی بسیار رخ میدهد.

چهار دلیل که تأیید گرفتن بیش‌ازحد در تحلیل‌گری منجر به زیان می‌شود و پنج خصوصیت یک روش تحلیل گری کارا؟

در نمودار قبل، حرکت نمودار قیمت طلای ۱۸ عیار را در ۱۰ ماه مشخص کرده است. همان‌طور که در اسیلاتور RSI نشان داده‌ایم، قیمت در این حدود ۱۱ ماه، در ناحیه اشباع خرید بوده است؛ یعنی از دید تحلیل‌گر تکنیکالی خرید در این ناحیه به‌هیچ‌وجه منطقی نیست و حتی او نیم‌نگاهی به فروش هم دارد ولی در بازار واقعی طی ۱۰ ماه قیمت طلا از گرمی ۱۲۴٫۰۰۰ تومان به ۵۶۰٫۰۰۰ تومان رسیده است.

بنابراین معامله گران تکنیکال که در این بازه ۱۰ ماهه با این نوع اسیلاتورها کار می‌کردند:

• اگر در بازار ۲ طرفه و اهرمی کار می‌کردند، به‌احتمال‌زیاد ورشکسته می‌شدند.
• اگر در بازار سنتی (یک‌طرفه و بدون اهرم) کار می‌کردند، از این سود فوق‌العاده جا می‌ماندند.

نتیجه گیری

۱-صحت اندیکاتورها در هاله ای از ابهام است.

وقتی با چند اندیکاتور کار می‌کنیم، در بسیاری از موارد، سیگنال‌های ناهمگن داده و تحلیل‌گر را دچار سردرگمی می‌کنند.

وقتی سه اندیکاتور را باهم بررسی می‌کنیم، با مواردی مواجه می‌شویم که مثلا یکی از اندیکاتور سیگنال خرید به نام rsi اندیکاتور است که سیگنال خرید می‌دهد، اندیکاتور MACD اشباع فروش فاندامنتالی اشباع فروش فاندامنتالی سیگنال فروش می‌دهد و اندیکاتور STOCHACTIC دستور صبر کردن می‌دهد؛ و قطعاً معامله‌گر را در تصمیم‌گیری نهایی دچار چالش می‌کنند.

۲-اندیکاتورها ابزاری نامناسب برای حال بازار

تحلیل اندیکاتوری با استفاده از داده‌های پیشین( اشباع فروش فاندامنتالی پیش‌فرض چهارده روز گذشته) داده‌های حال را می‌سازند و این داده‌ها برای معامله‌گر تکنیکال معیار تصمیم‌گیری هستند. ما در دنیایی زندگی میکنیم که هرلحظه به‌واسطه اخبار متأثر می‌شود. حال اندیکاتورها و سایر ابزارهای تکنیکالی که با داده‌های پیشین کار می‌کنند، آیا می‌توانند بااعتبار بالایی حرکات قیمت در حال بازار را پیشبینی کنند؟

همچنین در ادامه مقاله فیلتر مکدی ، تحلیل تکنیکال و حرکات و الگوهای قیمتی را هم مطالعه کنید

بهترین اندیکاتورها و اوسیلاتورهای ارز دیجیتال

اندیکاتورها توابعی هستند که قیمت، زمان و حجم یک متغیر مثل سهم، ارز دیجیتال و… را به نمودار تبدیل می‌کنند. این نمودارها ابزار تحلیل تکنیکال هستند و تحلیلگران با بررسی آن ها حرکت آینده سهم، رمز ارز و… را پیش‌بینی می‌کنند. جهت، شیب و تقاطع این نمودارها سیگنال خرید و فروش را مشخص می‌کند. اندیکاتورها انواع مختلفی دارند. برای تحلیل تکنیکال رمز ارز ها لازم است اندیکاتورها را بشناسیم. در این مقاله قصد داریم بررسی کنیم کدام اندیکاتورها برای تحلیل تکنیکال رمز ارزها به ما بیشتر کمک می‌کنند. در ادامه بهترین اندیکاتورهای ارز دیجیتال را معرفی می‌کنیم.

اندیکاتور میانگین متحرک (Simple Moving Average)

همانطورکه از اسم آن مشخص است این اندیکاتور میانگین قیمت را در یک دوره زمانی نشان می‌دهد. میانگین متحرک انواع مختلفی دارد. دو نوع از اصلی‌ترین میانگین‌های متحرک میانگین متحرک ساده (Simple Moving Average یا همان SMA) و میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average یا همان EMA) است. میانگین ساده قیمت را در یک دوره مشخص نمایش می‌دهد که ارزش روزها در آن یکسان است. اما در محاسبه EMA ارزش روزها یکسان نیست. یعنی در محاسبه میانگین، روزهای اخیر وزن (ضریب) بیشتری نسبت به روزهای گذشته دارند.

اندیکاتور مکدی (Moving Average Convergenc Divergence)

یکی از بهترین اندیکاتورهای ارز دیجیتال مکدی است.اندیکاتور MACD یک اوسیلاتور بسیار کاربردی برای شناخت جهت و قدرت روند محسوب می‌شود. ساختار مکدی بر اساس میانگین‌های متحرک 9، 12 و 26 روزه است.

مکدی از سه نمودار تشکیل شده:

• خط مکدی که حاصل تفاضل میانگین متحرک نمایی 12 روزه و 26 روزه است.
• خط سیگنال که میانگین متحرک نمایی 9 روزه خط مکدی است.
• نمودار هیستوگرام که تفاضل خط سیگنال و خط مکدی را نشان می‌دهد و حول محور صفر نوسان می‌کند.

چطور از اندیکاتور مکدی سیگنال بگیریم؟

خط مکدی با رنگ آبی و خط سیگنال با رنگ قرمز نشان داده می‌شود. تقاطع خط مکدی و خط سیگنال، سیگنال خرید و فروش است. اگر خط مکدی خط سیگنال را از پایین به بالا قطع کند، قیمت رمز ارز رو به‌ رشد خواهد بود.

اگر خط مکدی خط سیگنال را از بالا به پایین قطع کند، قیمت کاهش پیدا خواهد کرد. گفتیم که نمودار هیستوگرام تفاضل خط سیگنال و خط مکدی است. در نتیجه جایی که سیگنال و مکدی یکدیگر را قطع می‌کنند، هیستوگرام روی نقطه صفر خواهد بود. هرچه اختلاف سیگنال و مکدی بیشتر باشد، طول میله نمودار هیستوگرام بیشتر خواهد بود. این نمودار سیگنالی برای پیدا کردن واگرایی‌هاست.

اگر نمودار اشباع فروش فاندامنتالی از صفر بیشتر و بالای خط بیس باشد با رنگ سبز نشان داده می‌شود و به این معناست که خط مکدی بالای خط سیگنال قرار دارد. نمودار زیر خط بیس قرمز رنگ است و نشان می‌دهد که خط سیگنال بالای خط مکدی است.

اندیکاتور مقاومت نسبی (Relative Strength Index)

Relative Strength Index یا RSI اوسیلاتوری برای نشان دادن قدرت بازار است. شاخص مقاومت نسبی معیاری به حساب می‌آید که وضعیت حجم خرید و فروش را نشان می‌دهد. RSI در محدوده صفر تا 100 نوسان می‌کند. سقف این محدوده حداکثر نقطه اشباع خرید و کف آن حداکثر نقطه اشباع فروش است.

گرفتن سیگنال از اندیکاتور مقاومت نسبی

اگر RSI عددی بالاتر از 70 را نشان بدهد بازار در اشباع خرید است و اگر عدد پایین‌تر از 30 را نشان دهد، بازار در ناحیه اشباع فروش قرار دارد.

توجه کنید که اشباع خرید با محدوده خرید تفاوت دارد. وقتی خرید به اشباع برسد یعنی رمز ارز بیش از حد خریداری شده است. با خرید بیش از حد، رشد قیمت متوقف شده و روند نزولی آغاز می‌شود. پس اشباع خرید سیگنالی برای فروش است و بالعکس. اشباع فروش نشان می‌دهد که روند نزولی قیمت متوقف شده و روند صعودی در پیش است و این یعنی سیگنال خرید.

اندیکاتور بولینگر باند (Bollinger Bands)

بولینگرباند مثل مقاومت نسبی (RSI) اندیکاتوری برای نشان دادن نقاط اشباع خرید و اشباع فروش است. باند‌های این اندیکاتور کانالی تشکیل می‌دهند که قیمت در آن نوسان می‌کند. اندیکاتور بولینگر باند شامل سه خط است .

• خط میانی: این خط میانگین متحرک ساده قیمت است.
• باند (خط) بالایی: انحراف معیار مثبت میانگین متحرک ساده است.
• باند (خط) پایین: انحراف معیار منفی میانگین متحرک ساده است.

نحوه گرفتن نوسان از اندیکاتور بولینگر باند

هرچه قیمت ارز دیجیتال به باند بالایی نزدیک‌تر باشد یعنی به اشباع خرید نزدیک شده‌ایم و این سیگنال فروش است. هرچه قیمت به باند پایینی نزدیک‌تر شود به اشباع فروش نزدیک شده‌ایم و این سیگنال خرید است.

اگر قیمت باندهای اندیکاتور را بشکند و از کانال خارج شود یعنی بازار پرقدرت شده است. هرچقدر نوسان نمودار قیمت کمتر باشد، فاصله باندها از هم کمتر می‌شود. پس نزدیک شدن باندها به هم می‌تواند سیگنالی برای شروع حرکت ناگهانی بازار باشد. بالعکس، با افزایش نوسان نمودار فاصله باندها از هم زیاد می‌شود. زیاد شدن فاصله باندها سیگنال شروع روند خنثی و بدون نوسان است.

اندیکاتور مومنتوم (Momentum)

مومنتوم اوسیلاتوری است که به بررسی نسبت قیمت فعلی و قیمت گذشته(n دوره قبل) می‌پردازد. هدف این اندیکاتور تشخیص سرعت تغییر قیمت است. به علاوه ابزار خوبی برای تشخیص واگرایی هاست. این اندیکاتور حول خط صفر (در بعضی تریدرها مثل متاتریدرخط 100 ) نوسان میکند.

نحوه گرفتن نوسان از اندیکاتور مومنتوم

مومنتوم هم جهت با قیمت حرکت می‌‎‌‌‌‌کند. بالا رفتن مومنتوم از خط صفر (خط 100)، سیگنال خرید است. اما اگر مومنتوم از خط صفر (100) پایین بیاید سیگنال فروش را نشان می‌دهد.

از بررسی الگوی مومنتوم هم می‌توان سیگنال گرفت. الگوی نمودار مومنتوم مثل الگوی نمودار قیمت، سیگنال خرید و فروش را مشخص می‌کند. اگر مومنتوم خط روند را به سمت بالا بشکند، سیگنال خرید و اگر از پایین بشکند، سیگنال فروش است.

روش سوم سیگنال‌گیری از مومنتوم بررسی تقاطع مومنتوم و میانگین متحرک ساده (MA) است. اگر مومنتوم خط MA را از پایین به بالا قطع کند، سیگنال خرید را به ما نشان می‌دهد. اما اگر از بالا به پایین قطع کند، سیگنال فروش است.

نتیجه‌گیری

در این مقاله بهترین اندیکاتورهای ارز دیجیتال را اشباع فروش فاندامنتالی معرفی کردیم. در پایان چند توصیه برای شما داریم:

اندیکاتورها نمودارهای کمکی هستند. هرچند که اندیکاتور‌ها نقش مهمی در تحلیل تکنیکال دارند اما تمام آن نیستند. برای اینکه تحلیل مطمئن‌تری داشته باشید لازم است از اندیکاتورها در کنار دیگر ابزارهای تحلیل تکنیکال کمک بگیرید.

اندیکاتور ها سیگنال قطعی نمی‌دهند. هر آنچه که از تحلیل تکنیکال نتیجه‌گیری می‌کنیم محتمل است نه قطعی. این تحلیل براساس رفتار گذشته قیمت است و نمی‌تواند پیش‌بینی صد در صدی داشته باشد.

از ترکیب اندیکاتورها کمک بگیرید. تنها یک اندیکاتور را بررسی نکنید. هر اندیکاتور فرمول مخصوصی دارد. قطعا زمانی‌که چند اندیکاتور یک سیگنال را تایید کنند احتمال صحیح بودن آن بیشتر از زمانی است که تنها یک اندیکاتور سیگنال بدهد. بعضی از اندیکاتورها مکمل هم هستند. مثلا خیلی از تحلیلگران اندیکاتور MACD را مکمل RSI می‌دانند و از هر دوی آن ها استفاده می‌کنند. یا مومنتوم را مکمل میانگین متحرک (MA) می‌دانند و از تقاطع آن ها سیگنال می‌گیرند.

تحلیل مدیر فیدلیتی در مورد مقایسه قیمت روز بیت کوین و ارزش واقعی آن

جورین تیمر (Jurrien Timmer) مدیر شرکت خدمات مالی Fidelity اعتقاد دارد ارزش و قیمت بیت کوین در حال حاضر تفاوت زیادی دارند و بیت کوین بیشتر از این‌ها می‌ارزد. وی معتقد است فروشنده‌ها سمت ضعیف بازار و خریداران سمت قوی بازار هستند.

به گزارش میهن بلاکچین و به نقل از کوین تلگراف، جورین تیمر (Jurrien Timmer) مدیر شرکت خدمات مالی Fidelity، اظهار داشت بیت کوین ممکن است ارزان‌تر از ارزش واقعی خود به نظر برسد. وی با ارایه شواهدی گفت قیمت بیت کوین کمتر از حد واقعی ارزش‌گذاری شده و دچار اشباع فروش است.

تیمر خطاب به ۱۲۶٬۰۰۰ دنبال کننده خود در توییتر توضیح داد قیمت بیت کوین به سطوح سال ۲۰۲۰ (۱۳۹۹) برگشته است در حالی که نسبت P/E که در مورد بیت کوین همان نسبت قیمت به شبکه محسوب می‌شود، به سطوح ۲۰۱۳ (۱۳۹۲) و ۲۰۱۷ (۱۳۹۶) بازگشته است. این همان دلیلی است که تیمر به آن استناد می‌کند و می‌گوید قیمت ذاتی بیت کوین بیش از قیمت‌های فعلی است. نسبت قیمت به شبکه بیت کوین عبارت است از نسبت قیمت بیت کوین بر حسب تعداد آدرس‌های فعال شبکه (بر حسب میلیون آدرس).

جورین تیمر: شواهد نشان می‌دهند ارزش بیت کوین از قیمت فعلی بالاتر است منبع: توییتر

بیت کوین کمتر از حد خود ارزش‌گذاری شده است

نسبت قیمت به شبکه در دنیای کریپتو یک معیار رایج است. سرمایه‌گذاران سنتی در بازار سهام معیار مشابهی به نام نسبت قیمت به درآمد (P/E) دارند که برای مشخص کردن ارزش واقعی و ذاتی سهام از آن استفاده می‌کنند.

ممکن است قیمت دارایی کمتر از ارزش آن باشد. پایین بودن مقدار P/E بیت کوین می‌تواند نشان‌دهنده ارزش بالاتر دارایی نسبت به قیمت فعلی آن باشد و برعکس.

تیمر نموداری از منحنی تقاضای بیت‌کوین (نمودار آدرس‌های با موجودی غیرصفر بیت‌کوین) در مقابل ارزش کل بازار (مارکت کپ) آن استفاده کرده است و نوشت که در حال حاضر قیمت زیر منحنی تقاضا شبکه قرار دارد.

منحنی تقاضای بیت کوین منبع: فیدلیتی

بیت کوین دچار اشباع فروش شده است

این تحلیلگر کلان همچنین نموداری را به اشتراک گذاشت که از شاخص جریان نهفتگی (dormancy flow) اشباع فروش فاندامنتالی اشباع فروش فاندامنتالی گلسنود استفاده می‌کند. به تعداد میانگین روزهایی که هر کوین بدون انتقال باقی می‌ماند Dormancy گفته می‌شود که در واقع، سنجشی از الگوی خرج کردن بازار است. تیمر می‌گوید این شاخص نشان می‌دهد «بیت کوین از نظر تکنیکال دچار اشباع فروش شده است».

شاخص جریان نهفتگی موجودیت تعدیل شده یک معیار محبوب برای قضاوت ارزش بیت کوین از طریق مقایسه قیمت با نحوه خرج کردن آن است.

نمودار جریان نهفتگی بیت کوین منبع: فیدلیتی

بر اساس گزارش گلسنود، یک مقدار جریان نهفتگی کم می‌تواند نشان‌دهنده تمایل بیشتر هولدرهای بلندمدت به خرید بیت کوین باشد. به این معنی که آن‌ها از ترس فروشندگان کوتاه‌مدت استفاده می‌کنند و بیتکوین‌های آن‌ها را می‌خرند.

مقدار شاخص جریان نهفتگی در حال حاضر به سطوحی رسیده که از سال ۲۰۱۱ (۱۳۹۰) مشاهده نشده است.

آنتونی پمپلیانو ( Anthony Pompliano)، بنیان‌گذار Morgan Creek Digital و کاربر مشهور یوتیوب‌، دیدگاه مشابهی دارد و می‌گوید ارزش واقعی و قیمت بیت‌کوین در حال حاضر با هم فرق دارند و «دست‌های ضعیف در حال فروختن BTC خود به دست‌های قوی هستند».

آنچه که ما در حال حاضر مشاهده می‌کنیم، انتقال بیت کوین از دستان افراد ضعیف و کوتاه‌مدت به دستان قوی و بلندمدت است

شاخص ترس و طمع بیت کوین روز چهارشنبه به ۷ از ۱۰۰ سقوط کرد که پایین ترین سطح خود از سه ماهه سوم ۲۰۱۹ (تابستان ۱۳۹۸) است. در گذشته، اعداد شاخص پایین اغلب سیگنال خرید در نظر گرفته می‌شدند.

شرکت فیدلیتی و تیمر تحلیلگر آن، همواره نسبت به بیت کوین خوش‌بین بوده‌اند. این غول حوزه سرمایه‌گذاری، در حال تلاش برای راه‌اندازی یک طرح سرمایه‌گذاری بازنشستگی بیت کوین است که به ۴۰۱٬۰۰۰ حساب پس‌انداز بازنشستگی اجازه می‌دهد مستقیما در بیتکوین سرمایه‌گذاری کنند. تیمر پیش‌بینی کرده است بیت کوین ممکن است به زودی جان بگیرد.