فرمول نرخ بازگشت سرمایه

چالش بزرگ‌تر اندازه‌گیری سود حاصل از تبلیغات است. سؤالی که باید پرسیده شود این است که اگر این کمپین راه‌اندازی نمی‌شد و یا این تبلیغات اتفاق نمی‌افتاد، فروش و سود چه تغییری می‌کرد؟ جواب به این سؤال در محیط متغیر بازار موجود ساده نیست.

نرخ بازده سرمایه گذاری چیست؟ | نحوه محاسبه و کاربردهای ROI

همان طور که میدانید تصمیم گیری به اطلاعات مشخصی نیاز دارد و بدون این اطلاعات نمی توان تصمیمات درست و منطقی را اتخاذ نمود. البته در کنار جمع آوری و ارائه اطلاعات به تصمیم گیرنده، تشخیص نوع اطلاعات مورد نیاز برای تصمیم گیری نیز بسیار مهم است. اما نرخ بازده سرمایه گذاری چیست؟ در بحث حسابداری و اطلاعات مالی می‌توان این‌گونه بیان کرد که از جمله اهداف حسابداری مالی کمک به افراد برای پیش بینی بازده سرمایه گذاری است. در ادامه با نرخ بازده سرمایه گذاری بیشتر آشنا می‌شویم.

نرخ بازده سرمایه

مفهوم نرخ بازده سرمایه گذاری چیست؟

به کمک اطلاعات، تصمیم گیری انجام می‌شود. در کنار این اطلاعات هر فرد با توجه به ساختار ذهنی خود و چارچوب مشخص شده بر اساس آن تصمیم نهایی را اتخاذ می‌کند. همین اختلاف در ساختارهای ذهنی، باعث شده است عدم شناخت از طبیعت و ماهیت فرآیند تصمیم گیری به صورت یکی از مشکلات عمده در توسعه استاندارهای حسابداری مطرح شود. در زمینه‌های مالی نرخ بازده سرمایه گذاری یکی از معیارهای مهم در تصمیم گیری است.

بنابراین می‌توان بررسی نرخ بازدهی را یکی از روش‌های جمع آوری اطلاعات دانست. بازده فرمول نرخ بازگشت سرمایه را چشم پوشی از منافع فعلی به امید دستیابی به منافع بیشتر در آینده تعریف می کنند. بازده در سرمایه گذاری، همان نیروی محرکی است که در افراد برای سرمایه گذاری انگیزه ایجاد کرده و به نوعی پاداش برای سرمایه گذاران به شمار می‌رود.

نرخ بازده سرمایه گذاری نیز معیار و نرخی است که کارایی و اثربخش بودن سرمایه گذاری را محاسبه می‌کند. فرمول محاسبه بازده سرمایه گذاری خود تعریفی مناسب از این نرخ را ارائه می‌دهد. این فرمول مطابق زیر است:

نرخ بازده سرمایه گذاری برابر است با سود خالص تقسیم بر ارزش دارایی‌هایی که سرمایه گذاری شده اند. بنا به تعریف نرخ سرمایه گذاری می توان از این نرخ برای مقایسه بازدهی سرمایه گذاری های متعدد، تدوین و ارائه پروپوزال و طرح های تجاری بهره گرفت. به عنوان مثال فردی برای سرمایه گذاری در بازار سهام و مقایسه بازدهی شرکت‌های مد نظر می‌تواند از این نرخ برای تصمیم گیری استفاده نماید.

نرخ بازده سرمایه و معایب

مزایا و معایب نرخ بازدهی سرمایه گذاری

پیش از لیست کردن مزیت‌ها و معایبی که برای این نرخ برشمرده‌اند، ماهیت این نرخ را در قالب بیان مثالی ساده توضیح می‌دهیم. این‌گونه در نظر بگیرید که شما در سال 97 استارت آپ خود را با سرمایه اولیه 100 میلیون تومان تأسیس می‌کنید. در پایان سال و با محاسبه تمام هزینه‌ها و مخارج انجام شده مشخص می‌شود عایدی شرکت در این سال 180 میلیون تومان است که حدود 30 میلیون تومان هزینه های کسب و کار (مانند حقوق و دستمزد، بیمه، اجاره بها) و 150 میلیون تومان نیز سود حاصل بوده است.

حال بر اساس فرمول گفته شده در بالا، میزان نرخ بازده سرمایه گذاری 1.5 است که با ضرب کردن عدد حاصل در صد می‌توان نرخ بازدهی سرمایه را به صورت درصد نیز بیان نمود.

در مثال دیگر تصور کنید فردی در سال 98 یک میلیارد سرمایه خود را در شرکت مشخصی سرمایه گذاری می‌کند که در پایان سال سود خالص فرد یک میلیارد و 200 میلیون تومان می‌شود. با محاسبه نرخ بازگشت سرمایه، برای این سرمایه گذاری ROI=1.2 می‌شود.

با توجه به اعداد و ارقام بالا متوجه می‌شویم برخلاف آنکه رقم سود حاصل از سرمایه گذاری مثال دوم بیشتر است اما با در نظر گرفتن نرخ بازده سرمایه گذاری و بازگشت سرمایه، سرمایه گذاری در مثال اول بازدهی سرمایه بالاتری دارد. حال با در نظر گرفتن این مثال‌ها بهتر می‌توان مزیت‌ها و معایب نرخ بازگش سرمایه را بیان نمود.

نرخ بازدهی سرمایه و مزایا

مزیت های نرخ بازده سرمایه

با توجه به کاربردی بودن این نرخ در محاسبات مالی می توان مزیت‌های متعددی را برای آن برشمرد که در زیر مهم ترین آنها لیست شده‌اند:

• درصدی بودن نرخ بازده سرمایه که امکان مقایسه کردن نرخ های مربوط به سرمایه گذاری های مختلف را فراهم می‌آورد.
• سادگی استفاده از این فرمول در محاسبه نرخ بازگشت سرمایه
• ساده بودن تحلیل و تفسیر نتایج حاصل از محاسبه فرمول نرخ بازدهی سرمایه که آن را به فرمولی با کاربرد فراوان تبدیل کرده است.

معایب نرخ بازده سرمایه

• تعریف نکردن زمان در فرمول نرخ بازده سرمایه

اگر به مثال‌های بالا دقت کنید، متوجه می‌شوید که سرمایه گذاری‌ها در دو سال مختلف انجام شده‌اند ولی در فرمول محاسبه نرخ بازگشت سرمایه هیچ اشاره‌ای به سال و مدت زمان سرمایه گذاری نشده است. به عبارت دیگر نمی‌توان در نرخ بازده سرمایه گذاری تعیین کرد که سود حاصل به ازای چه مدت سرمایه گذاری است.

می‌توان پیشنهاد کرد برای مقایسه دو نرخ سرمایه از تقسیم کردن نرخ بر بازه زمانی مشخص، نرخ بازدهی سرمایه برای یک بازه زمانی مشخص را محاسبه و بر اساس این نرخ سرمایه گذاری‌های مختلف را مقایسه نمایید.

• چشم پوشی از تاثیر ابعاد کیفی سرمایه گذاری

ایراد دیگر مطرح شده این است که در نرخ بازده سرمایه گذاری تنها ابعاد مالی مرتبط با سرمایه گذاری در نظر گرفته می‌شود، در حالیکه هر سرمایه گذاری ابعاد و جنبه‌های کیفی نیز به همراه دارد. به عنوان مثال گاهی مدیریت بخشی از سرمایه خود را به تغییر در ظاهر محیط شرکت و اهدائ هدایای مختلف به عنوان پاداش به کارکنان اختصاص می‌دهد. این نوع از سرمایه گذاری باعث تغییر در روحیه کارکنان و افزایش وفاداری آنها به شرکت و حتی بهبود کیفیت زندگی کاری کارکنان می‌شود که بر اساس فرمول نرخ بازده سرمایه نمی‌توان تاثیر این نوع از سرمایه گذاری‌ها را محاسبه نمود.

نرخ بازده سرمایه

هدف اصلی از سرمایه گذاری، رسیدن به بازده سرمایه گذاری بیشتر است. به همین دلیل ارزیابی بازده یک راه منطقی برای بررسی و مقایسه گزینه‌های مختلف سرمایه گذاری برای رسیدن به سود بالاتر است. بد نیست در انتهای مقاله نرخ بازده سرمایه گذاری به دو قسمت مختلف بازده سرمایه گذاری یعنی بازده کیفی و بازده کمی اشاره شود.

بازده کمی همان عایدی یا سودی است که به ازای دوره‌های زمانی مشخص به سرمایه گذار پرداخت می‌شود و نیز منفعت یا زیان سرمایه که به صورت افزایش یا کاهش قیمت دارایی‌ها بیان می‌شود. تمام مواردی که به اعتبار شرکت مانند سرقفلی، امتیازات اجتماعی و موارد مشابه دیگر بستگی دارد به عنوان بازده کیفی سرمایه در نظر گرفته می‌شوند.

از آنجا که مقیاس بازده از شاخص‌های مهم برای ارزیابی عملکرد مالی شرکت به شمار می‌رود، افزایش ثروت سهامداران هدف اصلی هر واحد تجاری در نظر گرفته می‌شود؛ بنابراین شرکت باید به گونه‌ای عمل کند که با رسیدن به بازده مناسب، ثروت سهامداران را افزایش دهد. به همین دلیل نرخ ROI یکی از شاخص‌های مهم در بازار سهام است که اطلاعات مالی شرکت‌ها را می‌توان با یکدیگر مقایسه و برای سرمایه گذاری بهتر تصمیم گیری نمود.

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

هر فرد یا مجموعه‌ای که در تجارت یا کسب و کاری سرمایه‌گذاری می‌کند در نهایت به دنبال این است که پس از مدتی سرمایه بازگشت کرده و به سودآوری برسد. در واقع افراد انتظار دارند که آورده‌ای که برای تجارت در کسب و کار داشته‌اند پس از مدتی جبران شده و در ادامه با سوددهی باعث افزایش سرمایه آن‌ها شود. اما آیا می‌توان پیش از اقدام به سرمایه‌گذاری در یک تجارت یا کسب و کار از بازگشت سرمایه خود و میزان سوددهی آن مطلع شد؟ در این مطلب از بلاگ آموزشگاه حسابداری پکت، بررسی خواهیم کرد.

نرخ بازگشت سرمایه (ROI)

می‌توان از طریق زمان و هزینه‌ای که برای یک کسب و کار صرف شده است تمام فعالیت‌های مربوط به آن را اندازه‌گیری کرد. شاخص‌های عملکردی کلیدی در این حوزه وجود دارد که می‌تواند به نرخ بازگشت سرمایه اشاره کرد. با استفاده از این شاخص، افراد و سازمان‌ها می‌توانند ضررهای احتمالی ناشی از فعالیت کسب و کار را کاهش داده و آن را به سود تبدیل کنند. این موضوع نشان دهنده اهمیت شاخص نرخ بازگشت سرمایه و آشنایی با نحوه محاسبه آن برای یک کسب و کار را نشان می‌دهد.

نرخ بازگشت سرمایه (ROI)

شاخص نرخ بازگشت سرمایه یا ROI (Return On Investment)، یکی از شاخص‌های کلیدی عملکرد است که میزان موفقیت یک سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد. نسبت سود حاصله به میزان هزینه و سرمایه‌ای که برای یک کسب و کار یا تجارت صرف شده است بهترین تعریفی است که می‌توان از ROI ارائه کرد. سود بدست آمده از سرمایه‌گذاری در کسب و کار یا تجارت فقط به جنبه مادی محدود نمی‌شود و موارد غیر مالی مانند برندسازی را نیز در بر می‌گیرد اما به طور کلی منظور نرخ بازگشت سرمایه بر روی سودآوری مالی کسب و کار یا تجارت تمرکز دارد.

شاخص ROI برای محاسبه نسبت درآمد به سرمایه در یک کسب و کار فرمول نرخ بازگشت سرمایه مورد استفاده قرار می‌گیرد که هر چه نسبت به دست آمده بزرگتر باشد نشان دهنده این است که کسب و کار مربوطه توانایی سوددهی بالایی دارد. در نتیجه با استفاده از این شاخص می‌توان بهترین کسب و کار از نظر سوددهی را تعیین کرده و برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرد. نرخ بازگشت سرمایه یک نسبت ساده است که از تقسیم سود به دست آمده از کسب و کار نسبت به هزینه‌هایی که برای سرمایه‌گذاری صرف شده است بدست می‌آید.

فرمول محاسبه نرخ فرمول نرخ بازگشت سرمایه بازگشت سرمایه

فرمول محاسبه نرخ بازگشت سرمایه

همانطور که اشاره شد شاخص ROI در کسب و کارها نسبت سودی که از سرمایه‌گذاری به دست آمده به کل هزینه‌هایی است که برای کسب و کار صرف شده است. در واقع این شاخص عملکردی کلیدی، برای تعیین آینده یک کسب و کار و سرمایه‌گذاری در آن مهم است. در آموزش حسابداری امروزی، باید به دنبال شاخص‌ها و فاکتورهایی باشید که کار حسابداری را برای شما راحت‌تر کند. به طوری که اطمینان و اعتبار تصمیمات و گزارشات شما، بیشتر شود. نرخ بازگشت سرمایه، یک نسبت ساده است که به صورت زیر محاسبه می‌شود و اهمیت زیادی در سرمایه گذاری یا عدم سرمایه گذاری در یک کسب و کار دارد:

نرخ بازگشت سرمایه = (کل هزینه – کل درآمد) / کل سرمایه گذاری

در صورتی که نتیجه به دست آمده از فرمول بالا را در عدد 100 ضرب کنید می‌توانید شاخص ROI را بر اساس درصد بیان کنید. شاید در نگاه اول با یک فرمول محاسباتی ساده روبرو باشیم اما برای محاسبه دقیق این شاخص باید موارد زیادی مدنظر قرار بگیرد که در برخی مواقع محاسبه آن را پیچیده می‌کند.

روش های محاسبه نرخ بازگشت سرمایه

معمولا از دو روش اصلی می‌توان برای محاسبه نرخ بازگشت سرمایه در یک کسب و کار یا تجارت استفاده کرد. در روش اول نسبت بازده خالص سرمایه به هزینه سرمایه‌گذاری محاسبه شده و به صورت درصد بیان می‌شود. در روش دوم ارزش اولیه سرمایه‌گذاری از ارزش نهایی سرمایه‌گذاری کسر شده و بر هزینه سرمایه‌گذاری تقسیم می‌شود که می‌توان آن را به صورت درصد بیان کرد.

در این دو روش اگر میزان ROI مثبت باشد به این معنی است که سرمایه‌گذاری در کسب و کار یا تجارت سودآور خواهد ولی اگر نتیجه به دست آمده منفی باشد به این معنی است که سرمایه‌گذاری سودآور نبوده و بهتر است طرح دیگری برای سرمایه‌گذاری انتخاب شود. در صورتی که نرخ بازگشت سرمایه مربوط به چند طرح و کسب و کار را مورد مقایسه قرار دهید، طرحی که ROI بالاتری دارد بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری به حساب می‌آید.

نحوه تجزیه و تحلیل نرخ بازگشت سرمایه ROI

در تجزیه و تحلیل نرخ بازگشت سرمایه، هر نتیجه مثبتی را می‌توان بازگشت خوب در نظر گرفت. در صورتی که این شاخص برای یک کسب و کار یا تجارت مثبت باشد به این معنی است که کل هزینه سرمایه‌گذاری برگشته و حتی به سود نیز رسیده است. در صورتی که این شاخص پس از محاسبه منفی باشد به این معنی است که درآمد حاصل از کسب و کار در حدی نبوده است که بتواند کلیه هزینه‌ها را پوشش دهد و نه تنها به سوددهی نرسیده است بلکه سرمایه اولیه نیز برنگشته است.

از محاسبه نرخ بازگشت سرمایه می‌توان برای کسب و کارها و سرمایه‌گذاری‌های مختلفی استفاده کرد و مدیران می‌توانند از این شاخص به منظور میزان بازگشت هزینه‌ها و سرمایه‌ای که وارد کسب و کار کرده‌اند، استفاده کنند. همچنین سرمایه گذاران می‌توانند از این شاخص به منظور عملکرد سهام خود در یک کسب و کار استفاده کنند و افراد حقیقی نیز می‌توانند برای نرخ بازگشت اموال و دارایی‌های خود از این شاخص بهره ببرند.

نکته مهم در محاسبه نرخ بازگشت سرمایه که باید مورد توجه قرار بگیرد این است که این شاخص، ارزش پول را در زمان در نظر نمی‌گیرد. این موضوع در حوزه خرید و فروش سهام اهمیت زیادی ندارد اما زمانی که هدف از محاسبه این شاخص، محاسبه ارزش دارایی‌های ثابت مانند مسکن باشد که هر ساله به ارزش آن افزوده می‌شود، از اهمیت زیادی برخوردار است.

ویژگی‌های نرخ بازگشت سرمایه می‌تواند به پیش بینی دقیق آینده کسب و کار کمک کند

کاربردهای نرخ بازگشت سرمایه

تا به اینجا با اهمیت محاسبه نرخ بازگشت سرمایه و روش‌های مختلف محاسبه آن آشنا شدیم. اما سوالی که در اینجا مطرح می‌شود این است که شاخص ROI چه کاربردهایی دارد و در چه مواردی می‌توان از آن استفاده کرد؟ بیشترین کاربرد محاسبه این شاخص در سازمان‌ها و به منظور تدوین استراتژی‌های بازاریابی است.

اطلاع از خروجی و سود بدست آمده در ازای سرمایه‌گذاری که در یک کسب و کار یا تجارت انجام شده است اصلی‌ترین و مهم‌ترین کاربرد شاخص ROI به حساب می‌آید. به عنوان مثال در مقایسه دو نرخ بازگشت، طرحی که نرخ 40% دارد نسبت به طرحی که نرخ آن 20% است، نشان دهنده این است که طرح اول عملکرد بهتری داشته توانسته سود بیشتری را برای سرمایه‌گذار به همراه داشته باشد.

یکی دیگر از مواردی که می‌توان از نرخ بازگشت سرمایه استفاده کرد زمانی است که به عنوان یک کسب و کار قصد ارائه یک محصول جدید به بازار دارید. اگر بخواهید سودآور بودن محصول جدید خود را بسنجید می‌توانید از این شاخص بعد از عرضه محصول به بازار استفاده کرده و میزان سوددهی و بازگشت سرمایه آن را ارزیابی کنید. حتی با استفاده از این شاخص و از طریق شبیه‌سازی مشتریان می‌توایند میزان بازگشت سرمایه را به صورت تقریبی محاسبه کنید.

جمع‌بندی

هدف تمامی افراد، شرکت‌ها و سازمان‌ها در کسب و کار خود این است که بتوانند با توجه به هزینه‌هایی که برای سرمایه‌گذاری صرف کرده‌اند به حداکثر سود ممکن دست پیدا کنند. به این منظور که سازمان‌ها و افراد بتوانند میزان سود حاصل از فعالیت کسب و کار خود را پیش‌بینی و محاسبه کنند شاخص‌هایی وجود دارد که با محاسبه آن‌ها می‌توانند به این هدف دست پیدا کنند. شاخص مالی نرخ بازگشت سرمایه یکی از شاخص‌های مهمی است که میزان سوددهی یک کسب و کار را در ازای سرمایه‌گذاری اولیه نشان می‌دهد.

نرخ بازگشت سرمایه (ROI)

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) یک معیار مالی پرکاربرد برای اندازه گیری احتمال بازدهی از یک سرمایه گذاری است. این پارامتر سود یا زیان حاصل از سرمایه گذاری را نسبت به هزینه آن مقایسه می کند. این پارامتر، در ارزیابی بازده بالقوه یک سرمایه گذاری مستقل به همان اندازه مقایسه بازده چندین سرمایه گذاری، مفید می باشد.

در تجزیه و تحلیل کسب و کار، ROI و سایر معیارهای جریان نقدی - مانند نرخ بازده داخلی (IRR) و ارزش فعلی خالص (NPV) - معیارهای کلیدی هستند که جذابیت تعدادی از گزینه های مختلف سرمایه گذاری را ارزیابی و رتبه بندی می کنند. اگرچه ROI یک نسبت است، اما معمولاً به جای یک نسبت به صورت درصد بیان می شود.

درک بیشتر نرخ بازگشت سرمایه

ROI یا نرخ بازگشت سرمایه، به دلیل تطبیق پذیری و سادگی آن یک معیار محبوب است. اساساً، ROI می تواند به عنوان یک معیار ابتدایی سودآوری سرمایه گذاری استفاده شود. این می تواند بازگشت سرمایه در سرمایه گذاری سهام، بازگشت سرمایه مورد انتظار یک شرکت در گسترش یک کارخانه، یا نرخ بازگشت سرمایه در یک معامله املاک و مستغلات باشد.

محاسبه ROI به خودی خود خیلی پیچیده نیست و تفسیر آن برای طیف وسیعی از کاربردهای آن نسبتاً آسان است. اگر ROI یک سرمایه گذاری مثبت باشد، احتمالاً ارزشمند است. اما اگر فرصت های دیگری با نرخ بازگشت سرمایه بالاتر در دسترس باشد، این سیگنال ها می توانند به سرمایه گذاران کمک کنند تا بهترین گزینه ها را حذف یا انتخاب کنند. به همین ترتیب، سرمایه گذاران باید از ROI منفی که به معنای زیان خالص است، اجتناب کنند.

محاسبه ROI

ROI را می توان به دو روش محاسبه کرد.

روش اول:

نرخ بازگشت سرمایه = (سود خالص سرمایه گذاری/هزینه سرمایه گذاری)*100

روش دوم:

نرخ بازگشت سرمایه = ((ارزش نهایی سرمایه گذاری – ارزش اولیه سرمایه گذاری)/هزینه سرمایه گذاری)*100

تفسیر ROI

هنگام تفسیر محاسبات ROI، مهم است که چند نکته را در نظر داشته باشید. اولاً، نرخ بازگشت سرمایه معمولاً به صورت درصد بیان می‌شود، زیرا درک آن به طور مستقیم آسان‌تر است (بر خلاف زمانی که به صورت نسبت بیان می‌شود). دوم، محاسبه ROI شامل بازده خالص در صورت کسر است زیرا بازده سرمایه گذاری می تواند مثبت یا منفی باشد.

مثالی از محاسبه نرخ بازگشت سرمایه

فرض کنید یک سرمایه گذار 1000 سهم از یک شرکت فرضی را به قیمت 10 دلار برای هر سهم خریداری کرده است. یک سال بعد، سرمایه گذار سهام را به قیمت 12.50 دلار می فرمول نرخ بازگشت سرمایه فروشد. سرمایه گذار در طول دوره نگهداری یک ساله، یک سود نقدی 500 دلاری نیز دریافت کرده است. این سرمایه گذار همچنین در مجموع 125 دلار برای کارمزد معاملات به منظور خرید و فروش سهام هزینه کرده است. ROI برای این سرمایه گذار را می توان به صورت زیر محاسبه کرد:

در اینجا تجزیه و تحلیل گام به گام محاسبه آمده است:

1. برای محاسبه بازده خالص، بازده کل و کل هزینه ها باید در نظر گرفته شود. کل بازده یک سهام ناشی از سود سرمایه و سود نقدی سهام است. مجموع هزینه ها شامل قیمت اولیه خرید و همچنین هرگونه کمیسیون پرداختی می شود.
2. در محاسبه فوق، سود سرمایه ناخالص (قبل از کمیسیون) از این معامله (12.50 - 10) دلار در 1000 است. مبلغ 500 دلار هم به سود سهام تقسیمی شرکت اشاره دارد، در حالی که 125 دلار نیز کل کمیسیون پرداخت شده، می باشد.

راه حل دوم برای محاسبه ROI

برای مثال، اگر کارمزد ها تقسیم شوند، یک روش جایگزین برای محاسبه ROI سرمایه گذار فرضی ما وجود دارد. تقسیم زیر را در کل کارمزد ها فرض کنید: 50 دلار هنگام خرید سهام و 75 دلار در هنگام فروش سهام.

ارزش اولیه سرمایه گذاری = 10000 + 50 = 10050

ارزش نهایی سرمایه گذاری = 12500 + 500 – 75 = 12925

نرخ بازگشت سرمایه = ((12925 – 10050)/10050)*100 = 28.75%

ROI سالانه

محاسبه ROI سالانه راه حلی برای یکی از محدودیت های کلیدی محاسبه ROI به روش معمولی را ارائه می دهد. محاسبه نرخ بازگشت سرمایه به شیوه معمولی مدت زمان نگهداری سرمایه گذاری را در نظر نمی گیرد که به آن دوره نگهداری نیز می گویند. فرمول محاسبه ROI سالانه به شرح زیر است:

که n تعداد سالهای نگهداری سرمایه گذاری می باشد.

فرض کنید یک سرمایه گذاری فرضی در طی پنج سال نرخ بازگشت سرمایه 50 درصدی ایجاد کرده است. میانگین نرخ بازگشت سرمایه سالانه ساده 10٪ که از تقسیم ROI بر دوره نگهداری پنج ساله به دست می آید، فقط یک تقریب از ROI سالانه است. این به این دلیل است که اثرات سود و زیان مرکب نادیده گرفته شده است که می تواند در طول زمان تفاوت قابل توجهی ایجاد کند. هر چه دوره زمانی طولانی‌تر باشد، تفاوت بین میانگین ROI سالانه تقریبی، که با تقسیم ROI بر دوره نگهداری در این سناریو محاسبه می‌شود، و نرخ بازگشت سرمایه سالانه بیشتر است.

با استفاده از فرمول نرخ بازگشت سرمایه سالانه:

این محاسبه را می توان برای فرمول نرخ بازگشت سرمایه دوره های نگهداری کمتر از یک سال نیز با تبدیل دوره نگهداری به کسری از یک سال انجام داد. مثلا فرض کنید یک سرمایه گذاری نرخ بازگشت سرمایه گذاری 10درصدی را طی شش ماه ایجاد کرده است:

در معادله بالا عدد 0.5 سال معادل شش ماه است.

مقایسه سرمایه گذاری ها و نرخ بازگشت سرمایه سالانه

ROI سالانه به ویژه هنگام مقایسه و ارزیابی بازده بین سرمایه گذاری های مختلف بسیار مفید است. فرض کنید سرمایه گذاری در سهام X در طی پنج سال بازدهی 50 درصدی ایجاد می کند، در حالی که سرمایه گذاری در سهام Y طی سه سال 30 درصد بازده دارد. با استفاده از معادله نرخ بازگشت سرمایه سالانه می‌توانید تعیین کنید که سرمایه‌گذاری بهتر از نظر ROI سالانه چیست:

بر اساس این محاسبه، سهام Y نسبت به سهام X دارای ROI برتری بوده است.

تحولات در ROI

اخیراً، سرمایه‌گذاران و کسب‌ و کار های خاصی به توسعه شکل جدیدی از معیار بازگشت سرمایه، به نام «بازده اجتماعی سرمایه‌گذاری» یا SROI علاقه نشان داده‌اند. SROI ابتدا در اواخر دهه 1990 توسعه یافت و تأثیرات گسترده‌تر پروژه‌ها را با استفاده از ارزش غیرمالی (به عنوان مثال، معیارهای اجتماعی و محیطی که در حال حاضر در حساب‌های مالی متعارف منعکس نمی‌شوند) در نظر می‌گیرد.

SROI به درک ارزش پیشنهادی برخی معیارهای اجتماعی و حاکمیت محیطی مورد استفاده در شیوه‌های سرمایه‌گذاری مسئولیت‌پذیر اجتماعی (SRI) کمک می‌کند. به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است تصمیم بگیرد آب را در کارخانه های خود بازیافت کند و روشنایی خود را با تمام لامپ های LED جایگزین کند. این تعهدات هزینه فوری دارند که ممکن است بر بازگشت سرمایه سنتی تأثیر منفی بگذارد. با این حال، سود خالص برای جامعه و محیط زیست می تواند منجر به SROI مثبت شود.

چندین نوع جدید دیگر از ROI وجود دارد که برای اهداف خاصی توسعه یافته اند. ROI آمار رسانه‌های اجتماعی، اثربخشی کمپین‌های رسانه‌های اجتماعی را مشخص می‌کند - برای مثال، تعداد کلیک‌ها یا لایک‌هایی که برای یک واحد ایجاد می‌شود. به طور مشابه، ROI آمار بازاریابی، تلاش می کند بازدهی را که به کمپین های تبلیغاتی یا بازاریابی نسبت داده می شود، شناسایی کند.

اصطلاح ROI یادگیری نیز به مقدار اطلاعات یادگیری شده که به عنوان بازده آموزش تلقی می شوند، مربوط می شود. با پیشرفت جهان و تغییر اقتصاد، مطمئناً چندین شکل خاص دیگر نیز از ROI در آینده توسعه خواهند یافت.

چه صنایعی در ایالات متحده بالاترین ROI را دارند؟

از لحاظ تاریخی، میانگین بازگشت سرمایه برای S&P 500 حدود 10 درصد در سال بوده است. با این حال، در داخل آن، بسته به صنعت، می تواند تغییرات قابل توجهی وجود داشته باشد. به عنوان مثال، در طول سال 2020، بسیاری از شرکت‌های فناوری بازده سالانه بسیار بالاتر از این آستانه 10 درصدی تولید کردند. در همین حال، شرکت‌های صنایع دیگر، مانند شرکت‌های انرژی و شرکت‌های آب و برق، بازدهی بسیار پایین‌تری تولید کردند و در برخی موارد نسبت به سال گذشته با زیان مواجه شدند. با گذشت زمان، طبیعی است که میانگین بازگشت سرمایه (ROI) یک صنعت به دلیل عواملی مانند افزایش رقابت، تغییرات تکنولوژیکی و تغییر در ترجیحات مصرف کننده تغییر کند.

مزایای ROI

بزرگترین مزیت ROI این است که یک معیار نسبتاً بدون عارضه است. محاسبه آن آسان است و به طور شهودی قابل درک است. سادگی ROI به این معنی است که اغلب به عنوان یک معیار استاندارد و جهانی برای سودآوری استفاده می شود. به عنوان یک اندازه گیری، احتمالاً سوء تفاهم یا سوء تعبیر نمی شود زیرا در هر زمینه مفاهیم یکسانی دارد.

معایب ROI

همچنین برخی از معایب نیز در اندازه گیری نرخ بازگشت سرمایه وجود دارد. اولاً، محاسبه نرخ بازگشت سرمایه به شیوه معمولی، دوره نگهداری یک سرمایه گذاری را در نظر نمی گیرد که می تواند هنگام مقایسه گزینه های سرمایه گذاری مشکل ساز باشد. به عنوان مثال، فرض کنید سرمایه گذاری X بازدهی 25 درصدی ایجاد می کند، در حالی که سرمایه گذاریY، نرخ بازگشت سرمایه 15 درصدی ایجاد می کند. نمی توان فرض کرد که X سرمایه گذاری برتر است مگر اینکه چارچوب زمانی هر سرمایه گذاری نیز مشخص باشد. این امکان وجود دارد که نرخ بازگشت سرمایه 25٪ از سرمایه گذاری X در یک دوره پنج ساله ایجاد شده باشد، اما باگشت سرمایه 15٪ از سرمایه گذاری Y تنها در یک سال ایجاد شده است. محاسبه ROI سالانه می تواند بر این مانع در هنگام مقایسه گزینه های سرمایه گذاری غلبه کند.

دوم، ROI برای ریسک تنظیم نمی شود. این دانش عمومی است که بازده سرمایه گذاری رابطه مستقیمی با ریسک دارد: هر چه بازده بالقوه بیشتر باشد، ریسک احتمالی بیشتر است. این را می توان به طور مستقیم در دنیای سرمایه گذاری مشاهده کرد، جایی که سهام با ارزش بازار کم معمولاً بازدهی بالاتری نسبت به سهام با ارزش بازار بالا دارند (اما با ریسک بسیار بیشتری همراه هستند). برای مثال، سرمایه‌گذاری‌هایی که بازده پورتفوی 30 درصدی را هدف قرار می‌دهند، باید نسبت به سرمایه‌گذاری‌هایی که هدفشان بازدهی تنها 15 درصد است، ریسک بسیار بالاتری را متقبل شوند. اگر یک سرمایه‌گذار، فقط عدد ROI را بدون ارزیابی ریسک مد نظر قرار دهد، نتیجه نهایی تصمیم سرمایه‌گذاری ممکن است بسیار متفاوت از نتیجه مورد انتظار باشد.

سوم، ارقام ROI را می توان اغراق آمیز کرد اگر تمام هزینه های مورد انتظار در محاسبه لحاظ نشده باشد. این موضوع ممکن است عمدا یا سهوا اتفاق بیفتد. به عنوان مثال، در ارزیابی نرخ بازگشت سرمایه در یک قطعه از املاک و مستغلات، تمام هزینه های مرتبط باید در نظر گرفته شود. اینها شامل بهره وام مسکن، مالیات بر دارایی، بیمه و تمام هزینه های نگهداری می شود. این هزینه ها می توانند مقدار زیادی از نرخ بازگشت سرمایه مورد انتظار را کم کنند و بدون در نظر گرفتن همه آنها در محاسبه، ROI محاسبه شده می تواند بیش از مقدار واقعی به دست آید.

در نهایت، مانند بسیاری از معیارهای سودآوری، ROI تنها بر سود مالی، زمانی که بازده سرمایه گذاری را در نظر می گیرد، تأکید می کند و مزایای جانبی مانند کالا های اجتماعی یا زیست محیطی را در نظر نمی گیرد. یک معیار ROI نسبتاً جدید، که به عنوان بازده سرمایه گذاری اجتماعی (SROI) شناخته می شود، به تعیین کمّی برخی از این مزایا برای سرمایه گذاران کمک می کند.

سخن پایانی

ROI یک معیار ساده و شهودی از سودآوری یک سرمایه گذاری است. برای این معیار محدودیت‌هایی وجود دارد، از جمله اینکه دوره نگهداری یک سرمایه‌گذاری را در نظر نمی‌گیرد و برای ریسک تعدیل نمی‌شود. با این حال، علی‌رغم این محدودیت‌ها، ROI هنوز یک معیار کلیدی است که تحلیلگران کسب‌وکار برای ارزیابی و رتبه‌بندی گزینه‌های سرمایه‌گذاری از آن استفاده می‌کنند.

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) به چه معناست و چطور محاسبه می‌شود؟

یکی از این موضوعات مهم و حیاتی برای کسب‌وکارها آگاهی از نرخ بازگشت سرمایه (ROI) است و این که چطور محاسبه می‌شود! برای آنکه بدانید به صورت کاربردی نرخ بازگشت سرمایه (ROI) به چه معناست و چطور محاسبه می‌شود با ما در این مقاله همراه باشید.

نرخ بازگشت سرمایه Return On Investment (ROI) شاخصی برای اندازه‌گیری عملکرد یک سرمایه‌گذاری است، که جهت ارزیابی بهره وری یک سرمایه‌گذاری و یا مقایسه‌ بهره‌وری سرمایه‌گذاری در زمینه‌های مختلف استفاده می‌شود.

کسی که برای کسب و کار خود به دنبال بهترین عملکرد است همواره به فرمول بازگشت سرمایه نیاز دارد و برای دریافت آموزش محاسبه بازگشت سرمایه وقت می‌گذارد، با مفاهیمی مثل نرخ بازده سرمایه گذاری، سود حاصل از سرمایه گذاری و نرخ بازگشت هزینه تبلیغات آشنا است و آنها را در محاسبات روزانه خود لحاظ می‌کند.

اما در عمل چرا باید نرخ بازگشت سرمایه (ROI) را محاسبه کرد؟

در واقع نرخ بازگشت سرمایه (ROI) تلاش می‌کند که به صورت مستقیم و شفاف مقدار بازگشت سرمایه‌ یک سرمایه‌گذاری خاص را به نسبت هزینه‌های آن سرمایه‌گذاری برآورد و اندازه‌گیری کند.

برای محاسبه شاخص نرخ بازگشت سرمایه (ROI) سود یا منفعت حاصل شده از آن سرمایه‌گذاری بر هزینه‌های آن سرمایه‌گذاری تقسیم می‌شود. نتیجه بصورت درصدی یا ضریب بیان می‌شود.

ارزش فعلی سرمایه‌گذاری متناسب با درآمد حاصل شده از فروش کالا یا خدمات در آن سرمایه‌گذاری در زمینه‌ مورد بررسی است. به دلیل اینکه نرخ بازگشت سرمایه (ROI) بصورت درصدی اندازه‌گیری می‌شود، این شاخص خیلی راحت می‌تواند با نرخ ROI سرمایه‌گذاری‌های دیگر مقایسه شود، به همین دلیل این شاخص به ما این اجازه را می‌دهد که انواع مختلف سرمایه‌گذاری‌ها را مقابل یکدیگر مقایسه و ارزیابی کنیم.

در واقع نرخ بازگشت سرمایه یک معیار مالی است که به‌طور گسترده برای محاسبه‌ احتمالی به دست آوردن بازدهی از یک سرمایه گذاری استفاده می‌شود. ROI نسبتی است که سود و زیان حاصل از یک سرمایه گذاری را با هزینه‌های آن مقایسه می‌کند.

همان گونه که برای ارزیابی نرخ بازگشت بالقوه از سرمایه‌گذاری‌های مستقل و کمپین‌های تبلیغاتی برای فروشگاه‌های اینترنتی مفید است، برای مقایسه‌ نرخ بازگشتی که حاصل از چندین سرمایه گذاری است هم مفید خواهد بود.

این نرخ برای مقایسه بازدهی چند سرمایه گذاری استفاده می‌شود. از این نرخ می‌توانید برای تهیه پروپوزال‌ها و طرح‌های تجاری فروشگاه اینترنتی خود استفاده کنید.

همچنین از این نرخ برای ارزیابی عملکرد مدیریتی در یک فروشگاه اینترنتی و میزان موفقیت آن بهره ببرید و همچنین میزان سهم کسب و کار اینترنتی خود را در بازار مرتبط با کسب و کارتان مشخص کنید.

اگرچه ROI یک نسبت و ضریب است، اما معمولاً به عنوان یک درصد و نه به عنوان یک نسبت در نظر گرفته می‌شود.

ROI دارای طیف گسترده ای از برنامه های کاربردی است و برای محاسبه سودآوری سرمایه‌گذاری در سهام، به‌هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در مشارکت خرید مربوط به یک تجارت یا ارزیابی نتایج معاملات املاک می‌تواند استفاده شود.

محاسبه و درک ROI نسبتا فرایند آسانی است و سادگی آن به این معنی است که این یک معیار اندازه گیری استاندارد و جهانی از سودآوری است.

البته یکی از مضرات ROI این است که مدت زمان نگهداری یک سرمایه گذاری را شامل نمی‌شود. بنابراین، میزان سودآوری که شامل دوره حفظ سرمایه است ممکن است برای سرمایه گذاری که می‌خواهد سرمایه گذاری‌های بالقوه را مورد قیاس قرار دهد، مفیدتر باشد.

نرخ بازگشت هزینه تبلیغات

بازگشت سرمایه را می‌توانیم با نرخ سود بانکی مقایسه کنیم. شما اگر بتوانید تبلیغاتی درست کنید که بازگشت سرمایه آن 50 درصد مثبت باشد بنابراین اگر هر پولی را برای تبلیغات صرف کنید بعد از یک مدت مشخصی 50 درصد آن پول به کل پول شما اضافه‌شده است.

گر مطمئن باشید که بازگشت سرمایه شما 50 درصد مثبت است هیچ‌وقت پولتان را در بانک نمی‌گذارید و به‌جای اینکه پول را در بانک بگذارید آن را صرف تبلیغات می‌کنید.

متاسفانه خیلی از تبلیغاتی که اکنون در کسب‌وکارها انجام می‌شود بازگشت سرمایه منفی دارد و حتی خیلی از مدیران و صاحبان کسب‌وکار به این موضوع راضی و قانع شده‌اند.

در تمام مراحل پیشروی کسب و کار بسیار اهمیت دارد که بتوانیم نرخ بازگشت سرمایه (ROI) را محاسبه و تحلیل کنیم. بدیهی است که باید از فرمول بازگشت سرمایه استفاده شود و آموزش محاسبه بازگشت سرمایه در این میان حرف اول و آخر را می‌زند.

نرخ بازده سرمایه گذاری، سود حاصل از سرمایه گذاری و نرخ بازگشت هزینه تبلیغات مباحثی هستند که در گزارش سالیانه یا 6 ماهه یک سازمان پویا و استاندارد زیر ذره بین قرار می‌گیرند.

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) را نیز می‌توان در رابطه با نرخ بازده استفاده کرد، بدین صورت که چارچوب زمانی پروژه را می‌توان مورد پایش قرار داد.

همچنین شاید در شاخص ارزش خالص فعلی نیز استفاده شود، که اختلاف ارزش پول در گذر زمان را بر اثر تورم محاسبه می‌کند. استفاده از شاخص NPV زمانی که در محاسبه نرخ بازده از آن استفاده می‌کنیم گاهی اوقات نرخ واقعی بازده نیز نامیده می‌شود.

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) در کسب‌ و کار و بخصوص کسب و کار اینترنتی معیاری برای اندازه‌گیری است و به یک سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد تا عملکرد سرمایه‌گذاری را ارزیابی و مقایسه کند. در هر دوره، نرخ بازگشت بدین معنی است که سرمایه‌گذاری انجام شود یا نه؟

نرخ بازگشت سرمایه‌گذاری ممکن است با اصطلاحات دیگر از سود مالی محاسبه شود مانند بازگشت اجتماعی سرمایه‌گذاری و غیره. عمده‌ترین کاربرد آن توجیه افزایش سرمایه و ترغیب سرمایه گذاران به سرمایه گذاری در یک شرکت است.

هنگامی که خروجی محاسبات نرخ بازگشت سرمایه (ROI) رقم مثبتی است، بدین معنی است که نرخ بازگشت خالص، به اصطلاح سیاه است (زیرا بازده کل از کل هزینه‌ها بیشتر است).

از طرف دیگر، هنگامی که رقم خروجی محاسبات نرخ بازگشت سرمایه (ROI) منفی را نشان دهد، بدین معنی است که بازده خالص، به اصطلاح رنگ قرمز است. زیرا، کل هزینه‌ها از بازده کل فراتر شده است. (به عبارتی دیگر، این سرمایه گذاری زیان‌آور است)

عدم توجه کافی به مدت زمان سرمایه گذاری و همچنین عدم توجه به ارزش زمانی پول، کاهش و افزایش نوسانی و رکودی تورم‌ در طول زمان از جمله مواردی است که در محاسبه نرخ بازگشت سرمایه نمی‌توان در نظر گرفت. به همین جهت برای برطرف نمودن برخی از این موارد بنا به کاربرد از سایر نسبت‌های هم تراز آن مثل NPV استفاده می‌شود.

شاخص‌های مختلف را در نظر بگیرید

در تبلیغات گاهی هدف از صرف هزینه افزایش سود در کوتاه‌مدت نیست. مثلاً آگاهی از برند، افزایش لید یا سرنخ‌های فروش است.

این اهداف ممکن است باعث سود کوتاه‌مدت برای کسب‌وکار شما نشود. ولی در بلندمدت تأثیر به‌مراتب بیشتری در فروش و سود خواهد داشت.

بنابراین نمی‌توان تنها با محاسبه عددی نرخ بازگشت سرمایه (ROI) درباره هر کمپین نظر داد و متناسب با نوع تبلیغات شاخص‌های دیگری را هم باید در نظر بگیرید.

لزوم محاسبه دقیق و واقعی نرخ بازگشت سرمایه (ROI)

در مارکتینگ نرخ بازگشت سرمایه (ROI) برای بررسی میزان تأثیر کمپین‌های مختلف محاسبه می‌شود که همان‌طور که گفتیم به آن MROI (Marketing Return Of Investment) یا ROIM (Return On Marketing Investment) گفته می‌شود.

معمولا هزینه‌های فعالیت مارکتینگ کاملا مشخص است. اما برای محاسبه دقیق‌تر MROI باید زمانی که اعضای تیم شما برای تبلیغات صرف می‌کنند را هم در نظر بگیرید.

مثلا برای محاسبه MROI تبلیغات در شبکه‌های اجتماعی اگر اعضای تیم مارکتینگ که به‌عنوان نیرو در تولید محتوا و گرافیک پست‌ها فعال هستند را در نظر نگیریم، ممکن است MROI را خیلی بالاتر از واقعیت محاسبه کنیم. بنابراین تمامی هزینه‌های ریز و درشت را در محاسبات خود وارد کنید.

چالش بزرگ‌تر اندازه‌گیری سود حاصل از تبلیغات است. سؤالی که باید پرسیده شود این است که اگر این کمپین راه‌اندازی نمی‌شد و یا این تبلیغات اتفاق نمی‌افتاد، فروش و سود چه تغییری می‌کرد؟ جواب به این سؤال در محیط متغیر بازار موجود ساده نیست.

کدام تبلیغ به درد خورده است؟

واقعیت این است که مخاطب در فرآیند تبدیل به مشتری ممکن است با انواع مختلف تبلیغات آن شرکت مواجه شده باشد. بنابراین مجموعه‌ای از تبلیغات ذهن او را برای خرید آماده کرده و این تأثیر یک کمپین نبوده است. در واقع این مجموعه تبلیغات باعث افزایش آگاهی از برند شده و نمی‌توان گفت که کدام نوع تبلیغ تأثیر بیشتری بر سودآوری داشته است.

در تبلیغات دیجیتال برای سادگی محاسبات این‌طور فرض می‌شود که یک مخاطب در مواجهه با یک بنر تبلیغاتی یا کلیک می‌کند و کلیک او به خرید منتهی می‌شود، یا کلیک می‌کند و مراحل خرید را نصفه رها می‌کند (منجر به خرید نمی‌شود) و یا کلاً کلیک نمی‌کند. تنها حالت اول در محاسبه MROI منجر به سودآوری شده است.

با استفاده از ابزارهای تحلیلگر مانند گوگل آنالیتیکس می‌توانید با بررسی ترافیک وبسایت و منبع ورود کاربر ارزیابی دقیق‌تری از نرخ بازگشت سرمایه (ROI) هر کمپین داشته باشید. با استفاده از گوگل آنالیتیکس می‌توانید سودآوری حاصل از فروش را به اولین یا آخرین ورود یک مشتری به وب‌سایت نسبت دهید و با داده‌های موجود در آن نرخ بازگشت سرمایه (ROI) را دقیق‌تر محاسبه کنید.

اگر هدف مستقیم تبلیغاتی شما افزایش فروش در کوتاه‌مدت است، با بررسی attributionهای اپلیکیشن که از ترافیک حاصل از تبلیغات موبایلی ایجادشده است، می‌توانید داده‌های دقیقی برای تحلیل به دست آورید. اما راه‌حل ساده و کلی‌تر، توجه به ترافیک حاصل از کمپین تبلیغاتی و مقایسه آن با ترافیک حالت بدون تبلیغات است.

در چنین شرایطی است که نرخ بازگشت سرمایه (ROI) اهمیت بسیار زیادی پیدا می‌کند، مهم است که کارآفرین یا شخص صاحب کسب و کار با اشراف بر فرمول بازگشت سرمایه و اهمیت دادن به اصل آموزش محاسبه بازگشت سرمایه همه افت و خیز سرمایه خود را زیر ذره بین داشته باشد و از مفاهیمی مثل نرخ بازده سرمایه گذاری، سود حاصل از سرمایه گذاری و نرخ بازگشت هزینه تبلیغات هرگز غافل نشود.

موضوع آگاهی از برند بسیار جدی و تاثیر گذار است، در کنار شاخص محاسباتی ROI، نکته مهم دیگر این است که در بنر تبلیغاتی اطلاعاتی به مخاطب بدهید که نشان‌دهنده قابل‌اعتماد بودن محصول شما باشد و باعث بهبود برند شما در نظر مخاطب شود. برای بهبود تبلیغات به نظرات و بازخوردها توجه کنید.

طراحی مناسب صفحه فرود می‌تواند در افزایش نرخ بازگشت سرمایه (ROI) تأثیر مستقیم داشته باشد. با راه اندازی کمپین های مختلف بازاریابی می‌توانید بازدیدکننده‌های بیشتری را به سایت خود جذب کنید. اما اگر لندینگ پیج مناسبی برای تبلیغات خود نداشته باشید، اتفاقی که هدف اصلی تبلیغات شماست محقق نمی‌شود و نرخ تبدیل به لید و یا فروش افزایشی نخواهد داشت.

برای بهبود نر‌خ بازگشت سرمایه (ROI) راه‌های مختلفی وجود دارد. افزایش سود، کاهش مخارج، بهبود راندمان و کارایی و افزایش آگاهی از برند می‌توانند مصداق‌های مختلفی از بهبود نر‌خ بازگشت سرمایه باشند.

اولین قدم برای بهبود نرخ بازگشت سرمایه (ROI) مشخص کردن تعریف دقیق و واضحی فرمول نرخ بازگشت سرمایه از بازگشت سرمایه موردنظر شما است. تعداد فروش بیشتر، افزایش سود به ازای هر فروش، سودهای کلان‌تر، کاهش قیمت سربه‌سر، کاهش هزینه‌های تولید، داشتن رضایت مشتری و برندینگ مثال‌های خوبی از تعریف اهداف و بازگشت سرمایه هستند.

ماجرای ریسک و خطرپذیری

بازدهی یک سرمایه‌گذاری ارتباطی مستقیم با ریسک آن دارد. هر چه احتمال بازدهی یک سهم بیشتر باشد، پتانسیل ریسک آن نیز بیشتر خواهد بود. برای نمونه سرمایه‌گذاری که بازده انتظاری ۲۰% دارد، ریسک بیشتری از سرمایه‌گذار با بازده انتظاری ۱۰% خواهد داشت.

اگر سهامداران تنها بر نرخ بازگشت سرمایه یک دارایی بدون در نظر گرفتن ریسک آن توجه کنند ، احتمال دارد نتیجه سرمایه‌گذاری متفاوتی را از آنچه که انتظار دارند، دریافت کنند.

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟ + 5 مزیت کلیدی ROI

نرخ بازگشت سرمایه یا نرخ بازده سرمایه گذاری که در اکثر محاسبات کسب و کارها لحاظ می شود که به انحصار به آن ROI سود حاصل از سرمایه گذاری شما در کسب و کار می گویند.

در واقع نرخ برگشت سرمایه به صاحبان کسب و کار نشان می دهد که هر هزار تومانی که در تبلیغات هزینه کرده اند، چقدر سود به همراه داشته است و در آخر صاحبان کسب و کار می توانند محاسبه کنند که تبلیغ های مختلف در کمپین ها چقدر بازدهی داشته و کدام یک بهتر بوده است. ما در دوره دیجیتال مارکتینگ آغازینو در مبحث آموزشی گوگل آنالیتیکس این مورد را به صورت عملی نشان می دهیم در ادامه این مقاله به محاسبه فرمول نرخ برگشت سرمایه می پردازیم.

نرخ بازگشت سرمایه در تبلیغات چیست؟

نرخ بازگشت سرمایه یا همان نرخ بازده سرمایه گذاری در اصطلاح همان Return On Investment بیان می شود. اگر بخواهیم خیلی ساده به این موضوع بپردازیم در واقع چیزی که پیرامون این بخش مورد بررسی قرار می گیرد، صاحبان کسب و کارهای جدید هستند که آن ها باید برای جذب مشتری بیشتر تبلیغات را یک بخشی از کار خودشان بدانند، در تبلیغات باید بسنجیم چقدر هزینه کرده ایم در حالت جزئی چقدر از این هزینه به ما بازگشته است که می تواند محاسبه درست آن را نرخ بازده سرمایه گذاری دانست. که در ادامه فرمول را همراه با یک مثال کاربردی به شما توضیح می دهیم.

هدیه آغازینو به شما

برای دریافت مشاوره تخصصی و رایگان دیجیتال مارکتینگ از کارشناسان آغازینو،
فرم مقابل رو تکمیل کن تا کارشناسان دیجیتال مارکتینگ سریعاً باهات تماس بگیرن.

کسب و کار اینترنتی خودتو بساز … 💰

هدیه آغازینو به شما

برای دریافت مشاوره تخصصی و رایگان دیجیتال مارکتینگ از کارشناسان آغازینو،
فرم مقابل رو تکمیل کن تا کارشناسان دیجیتال مارکتینگ سریعاً باهات تماس بگیرن.

کسب و کار اینترنتی خودتو بساز … 💰

دو معیار اصلی بازگشت سرمایه

نرخ بازده سرمایه گذاری فرمول های متفاوتی دارد. شما می توانید بهینه ترین فرمول را که در این مقاله گفته شده است برای تبلیغاتی که می خواهید انجام دهید و درصد سرمایه خودتان را حساب شده به دست بیاورید.

در اینجا دو معیار اصلی مد نظر ما است

• چقدر هزینه کرده ایم در تبلیغات؟
• چقدر سود بدست فرمول نرخ بازگشت سرمایه آورده ایم؟

این دو معیار در واقع براساس پولی که بدست آورده ایم از فروش محصول یا ارائه خدمات به مشتری و هزینه تبلیغات محاسبه می شود.

نرخ بازگشت سرمایه = 100 * هزینه ای که کرده ایم / چیزی که بدست آورده ایم – هزینه تبلیغات

روشن کردن تکلیف نرخ برگشت سرمایه

برای روشن کردن تکلیف نرخ بازده سرمایه گذاری به یک مثال ساده می پردازیم، فرض کنید برای تبلیغات دوره های دیجیتال مارکتینگ خودتان در اینستاگرام برنامه زیر را عملی کرده اید نرخ برگشت سرمایه شما چقدر می شود؟

هزینه تبلیغات : 10 میلیون تومان

تعداد سود از فروش : 25 میلیون تومان

نرخ برگشت سرمایه شما : %150

150% = 100 * 10 / 25 – 10

تا اینجا بحث، ما نرخ بازده سرمایه گذاری را با استفاده از فرمول گفته شده محاسبه کردیم. اما این را باید در نظر داشته باشیم که می توانیم تبلیغاتی که برای جذب مشتری در نظر گرفته ایم را با استفاده گوگل آنالیتیکس متوجه شویم که چقدر سودمند بوده است. در فرمول نرخ بازگشت سرمایه این صورت باید رفتار کاربران سایت مان را مورد بررسی قرار بدهیم که چقدر این تبلیغات برای ما قابل بازده بوده و توانسته چقدر مشتری جدید جذب کند. اگر می خواهید از وضعیت سایت و میزان رضایت مندی مشتریان از قسمت های مختلف سایت تان اطلاع یابید، می توانید مقاله ثبت سایت در گوگل آنالیتیکس را مطالعه کنید.

یکی از مکافات ترین بحث های کمپین های بزرگ محاسبه چالش های جدید نرخ برگشت سرمایه است.

ما در آکادمی آغازینو مثال واقعی از روند رفتار کاربران در گوگل آنالیتیکس را مورد بررسی قرار می دهیم تا متوجه بشویم که یک کاربر از زمانی که وارد سایت ما شده است تا زمانی که خرید محصول صورت گرفته است چه مسیری را پیموده است.

به اتفاق از یکی دانشجویان دوره دیجیتال مارکتینگ آغازینو در مورد آشنایی با آغازینو سؤال کردیم در جواب گفت از طریق تبلیغات اینستاگرامی با ما آشنا شده است. ولی در همان لحظه خرید را انجام نداده و با کمی بررسی، از صفحه خارج شده است.
پس از یک ماه دوباره که از طریق تبلیغات همسان در سطح اینترنت دوره ما را مشاهده کرده بود و در مرحله دوم بازم هم اطمینان صددرصد پیدا نکرده، تا این که سرانجام پس از تخفیفی که در یک کمپین داده بودیم سریع دست به کار شده بود و دوره دیجیتال مارکتینگ آغازینو را خریدداری کرده بود.

هر چقدر این مسیر پیچیده تر باشد محاسبه نرخ برگشت سرمایه سخت تر است.

در نهایت چرا به درصد منفی می رسیم؟

قبل از اجرای انواع کمپین تبلیغاتی، برنامه ریزی و هزینه ها زیادی را انجام می دهیم و سرانجام سود خالص ما از هزینه های که انجام دادیم کمتر می شود و با درصدی منفی روبه رو می شویم: عیب این کار کجاست؟

• می تواند مشکل از محصول باشد.
• مشکل از صفحه لندینگ کمپین باشد.
• فضایی کم بازدهی را برای تبلیغات انتخاب کردیم.
• سطح آگاهی مخاطب از کمپین

5 مزیت کلیدی نرخ بازگشت سرمایه

محاسبه فرمول بهینه تر

همان طور که در قسمت بالا تکلیف نرخ برگشت سرمایه را همراه با یک مثال برای شما روشن کردیم، محاسبه آن زیاد سخت نبود. در واقع فرمول های زیادی در این زمینه گفته شده است که ما سعی کردیم بهینه ترین فرمول را برای شما بیان کنیم که بسته به کسب و کارتان می توانید از آن استفاده کنید.

معیار بازدهی و سودآوری

تصور کنید شما به عنوان یک اسپانسر می خواهید با شخصی در توییتر برای تبلیغات محصولات خودتان قرارداد ببندید این مهم است که نرخ بازگشت سرمایه (ROI) شما در تعیین معیار بازدهی و سودآوری شما برای فروش چه نقشی را ایفا می کند.

روند بررسی پروژه ها

باید تعیین کنید که با نرخ تبدیل در دیجیتال مارکتینگ شما می توانید معیاری خوبی از روند بررسی مشتری ها بدست آورید که در نتیجه نهایی پروژه ها مؤثر واقع شود که روند بدست آمده از تحلیل و بررسی روند پروژه ها و هزینه در برگرفته برای هر پروژه چقدر سود برای کسب و کار شما در بر داشته و الباقی هزینه صورت گرفته بر بررسی کلی عملکرد نهایی پروژه ها به چه صورت بوده است. و در نهایت بعد از محاسبه نرخ بازدهی سرمایه از روند بررسی پروژه ها می تواند شما را به دیتای بهتری برساند.

بررسی پروسه وضعیت مالی شرکت

شما با استفاده از نرخ بازدهی سرمایه می توانید وضعیت مالی یا روند اجرایی کسب و کار را برای هزینه صورت گرفته شده در یک بازه زمانی مشخص مورد بررسی و ارزیابی اولیه قرار بدهید، و تصمیم بگیرید که بودجه نهایی را برای بهبود شرایط شرکت به چه بخش هایی اختصاص بدهید.

تعیین بودجه گسترده تر برای محصولات

وقتی شما با محاسبه دقیق نرخ بازدهی سرمایه به عدد مثبتی برسید می توانید برای معرفی محصولات تان برنامه ریزی کنید و بودجه اختصاصی برای بخش های دیگر هم در نظر بگیرید.

معایب نرخ بازگشت سرمایه

درصد بالای احتمال اشتباه

اکثرا می توان با بررسی پروسه وضعیت مالی شرکت یا تعیین بودجه گسترده تر برای محصولات در محاسبه نرخ بازدهی سرمایه اشتباه کنیم و با عدد تخمین زده شده که ما انتظار داریم، مطابقت نداشته باشد.

عدم ریسک پذیری بالا

یکی از شاخص های محدود که باعث محدودیت براساس مبنای ریسک سرمایه در کسب و کار می شود عدم تمرکز است که می تواند میزان ریسک را بالا ببرد.

نوسانات ارزش پول

به دلیل بالا و پایین آمدن ارزش پول در بازه زمانی طولانی مدت ممکن است محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری در تحلیل سرمایه برای کسب و کار یا تبلیغات دچار خطا شود.

5 راهکار طلایی برای بهینه کردن نرخ بازدهی سرمایه

راهکارهای متفاوتی برای بهینه کردن نرخ بازدهی سرمایه وجود دارد که می توان آن ها را تحلیل کرد. سرانجام با توجه به نوع کسب و کار و سرمایه ای که در اختیار دارید، می تواند مختلف باشد.

• کاهش هزینه های تولید محصول
• تحلیل رقبا در بازه های مختلف
• بخش بندی سود بدست آمده در کل سال
• تحلیل سرمایه برای انواع تبلیغات
• بررسی گزارش های تبلیغات انجام شده

چطور نسبت سودآوری در کمپین تبلیغاتی را محاسبه کنیم؟

برای این که نرخ بازگشت سرمایه به یک درصد منفی نرسد شما باید همه راندمان های گفته شده برای تبلیغات معرفی محصول خودتان را بررسی کنید.

در واقع نسبت نرخ بازدهی سرمایه از تقسیم سود خالص که متعلق به کمپینی که راه اندازی کرده اید محاسبه می شود، در این حالت از کل فروشی که بدست می آید که منظور میزان سوددهی آن به ازای هر ریال از فروش است.

اگر دو شرکت بخواهند در یک کمپین تبلیغاتی مشترک شراکت کنند و هزینه های عملیاتی و سود قبل از بهره وری کمپین را باید محاسبه کنند که مثل هم باشند. ولی اگر یک شرکت در کمپین بیش از دیگری وام بگیرد در حالت آنی شرکت مربوطه دارای هزینه های بهروری بیشتری در کمپین تبلیغاتی می شود و این امر باعث کاهش سود خالص و در نتیجه نسبت هزینه های حاشیه کمپین های تبلیغاتی خواهد شد.

بعضی از هزینه ها مثل تامین مالی کمپین و هزینه بهره که ارتباطی به فروش شرکت ندارد در محاسبه سود خالص کمپین مکتوب می شود که یکی از معایب این نسبت است.

فروش شرکت از کمپین 200 میلیون ریال، کل هزینه ها 100 میلیون ریال، نرخ مالیات %30 است. حاشیه سود خالص شرکت چقدر تخمین زده می شود؟

0.35 = 200 / 70 = 30 – 100= حاشیه سود خالص شرکت

بازده سرمایه گذاری (ROCE) چیست؟

بازده سرمایه گذاری یا همان ROCE یک نسبت مالی است که می تواند برای ارزیابی سوددهی و کارایی اعضای تیم دیجیتال مارکتینگ خود از آن استفاده کنید. بنابراین در حالت کلی بررسی این نسبت می تواند به درک بهتر اوضاع شرکت و کارکنان شما کمک کند.

در آن سوی دیگر ماجرا، نقش ROCE چیست؟

بررسی نسبت ROCE یکی از چندین نسبت سودآوری است که مدیران شرکت برای کسب درآمد از افیلیت مارکتینگ می توانند نرخ سودآوری و زیان خود را با نسبت ROCE محاسبه کنند.

در نهایت محاسبه نسبت ROCE میزان سودی که شرکت می تواند از سیستم همکاری در فروش به ازای هر میزان بودجه که در ابتدا کار در این سیستم همکاری در فروش در نظر گرفته است سود خود را در این پنل همکاری چند برابر کند.

نقش بازده سرمایه گذاری ROCE در تبلیغات

ممکن است ارزش ROCE در کمپین های تبلیغاتی متفاوت باشد. از این رو کل دارایی که شما از کمپین تبلیغاتی خود از طریق معروف ترین اینفلوئنسرهای دنیا بدست می آورید را از هزینه که در مسیر کوچینگ این تبلیغات برای جذب مشتری و برندسازی خود در نظر گرفته اید کسر کنید تا ارزش خالص ROCE بدست بیاید. ممکن است به یک درصد منفی هم در این محاسبه برسید باید تمامی نقاط کمپین تبلیغاتی خود را به صورت جز به جز بررسی کنید.

جمع بندی

آکادمی آغازینو در دوره دیجیتال مارکتینگ در مبحث آموزشی گوگل آنالیتیکس نرخ بازگشت سرمایه را به صورت عملی اشاره کرده است. در این مقاله هم سعی بر این بوده، که برای صاحبان فرمول نرخ بازگشت سرمایه کسب و کار علت بازگشت سرمایه را روشن کنیم که هر هزار تومانی در تبلیغات هزینه کرده اند چقدر سود به همراه داشته است و در اخر صاحبان کسب و کار می توانند محاسبه کنند که تبلیغ های مختلف در کمپین ها چقدر بازدهی داشته و کدام یک بهتر بوده است.

سوالات متداول

مزایای نرخ بازگشت سرمایه

محاسبه فرمول بهینه تر – معیار بازدهی و سودآوری – روند بررسی پروژه ها – بررسی پروسه وضعیت مالی شرکت – تعیین بودجه گسترده تر برای محصولات