آموزش انواع صندوق‌های سرمایه گذاری به صورت کلی
بعضی از افراد وجود دارند که یا وقت کافی ندارند و یا کد بورسی ندارند و یا تحمل ریسک را ندارند، بنابراین پولشان را می سپارند به صندوق ها و آن ها سود حاصل از سرمایه گذاری را بین خود و فرد تقسیم می کنند.
سبد سرمایه گذاری این صندوق ها از سهام های متفاوتی تشکیل شده و نکته که باید دانست این است که این صندوق ها مناسب افراد آماتور و مبتدی است، زیرا کسانی که این صندوق ها را مدیریت می کنند افراد متخصص و ماهری هستند که ریسک سرمایه‌گذاری را برای سهام دار کاهش می دهند.
به طور کلی دو نوع صندوق سرمایه گذاری وجود دارد :
1- صندوق سرمایه گذاری مشترک :
صندوق سرمایه گذاری مشترک شامل سهام مختلط درآمد ثابت و یا حتی طلا است که این موارد شامل صندوق‌های قابل معامله هم می باشند و تعریف یکسانی را هم دارا هستند، اما تفاوت مهم صندوق های سرمایه گذاری در سهام با صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله در نوع چیدن سبد شان است.
در صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت، صندوق نصف بیشتر سبد تشکیل دهنده خود را سپرده بانکی قرار می دهد و مابقی را چیزهای دیگر، زیرا درآمد ثابت هستند مانند بانک ها، اگرچه میزان سود شان مقدار اندکی از بانکها بیشتر است. ویژگی این صندوق ها آن است که دارای ریسک کمتر و سود کمتری هستند برعکس صندوق سرمایه گذاری در سهام.
صندوق سرمایه گذاری مختلط چیزی میان صندوق در سهام و صندوق درآمد ثابت هستند، یعنی سبدی که تشکیل می دهند چیزی میان سهام و درآمد ثابت است و بخشی از سبد آن سهام و بخشی از آن سپرده بانکی است.
2- صندوق سرمایه گذاری قابل معامله :
صندوق‌های ETF قیمت های پایین و صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک قیمت بسیار بالایی خواهند داشت.
NAV ابطال چیست؟
NAV مخفف net asentvaleus است. که به معنای ارزش خالص دارایی های مثال ابطال یک صندوق ۲۰۰۰ تومان ارزش دارد و الان دارایی‌های آن صندوق هزار تومان معامله می‌شود و یا برعکس ابطال آن صندوق ۲۰۰۰ تومان است و صندوق سه هزار تومان معامله می‌شود.
پس ما انتظار داریم که هزار تومان رشد کرد و به ۲۰۰۰ صندوق ETF دارا یکم چیست؟ تومان برسد 3 هزار تومن ریزش کرده و به ۲ هزار تومان برسد که این هر روز بعد از تایم بازار تغییر می کند فرمول این به این صورت است ست که با درنظرگرفتن دارایی‌ها و بدهی های شرکت و با کم کردن دارایی های یک شرکت از بدهی های آن شرکت ارزش خالص دارایی های آن شرکت را به دست می آوریم.
تب بعدی مربوط به صندوق‌های مختلط است برای مثال یک صندوق را بررسی می کنیم به اسم تجربه ایرانیان که ۴۳ درصد سهام خرید کرده است ۱۸ درصد سپرده بانکی و مابقی را هم اوراق مشارکت و چیزهای دیگر پس این نشان ده آن است که این صندوق ترکیبی است صندوق‌های در سهام است با صندوق‌های بادرآمد ثابت.
اگر ما برای پیش فرض در سهام را باز کنید تمام بازی های صندوق در سهام را به ما نمایش میدهد خب در ستون اول نامشان را نشان می دهد که گفته شد با کلیک روی آن اطلاعات بیشتری از آن نمایش میدهد حال ستون دوم را توضیح خواهیم داد که نرخ سود تضمین شده برای مثال بانک دی نرخ سود تضمین شده آن صفر است پس هیچ تضمینی وجود ندارد که به شما سود بدهد
همچنین در ستون بعدی نوشته شده نرخ سود پیش بینی شده که در اینجا نوشته شده یعنی هیچ تضمینی وجود ندارد که سودی به شما بدهد و سودی هم که پیش‌بینی شده است ۰ است و ستون بعدی دوره های تقسیم سود که چون در سهام هستند جلوی همه آنها نوشته شده است صفر
اگر که صندوق های با درآمد ثابت نگاه کنید می بینید که دوره های تقسیم سود دارند که مثل بانک یک درآمد ثابت را به حساب شما می ریزند مثل صندوق امین یکم و ستون بعدی تاریخ آخرین اطلاعات دریافت شده که تاریخی جلوی آن مشخص شده که ممکن است اطلاعات یکی دو روزه با تاخیر به روز شود ستون بعدی مربوط به عمر صندوق بروز که مشخص است صندوق بعدی ارزش خالص هر واحد سرمایه گذاری به ریال است
نکته مهمی که وجود دارد آن است که صندوق طریقه تشخیص آن این است که معمولاً این صندوق ها قیمت پایین تری دارند که ارزش هر واحد آن مثلاً ۱۰ تا ۱۵ هزار تومان است که نمونه آن صندوق دارا یکم است که اگر یک بار روی این گزینه کلیک کنید قیمت های پایین نمایش داده خواهند شد و دوبار کلیک قیمت های بالایی نمایش داده خواهد شد.
پس صندوق‌های ETF قیمت های پایین صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک قیمت بسیار بالایی خواهند داشت که زمان ایجاد آنها ست هزار تومان خواهد بود و سپس بالاتر خواهد رفت یعنی در زمان ایجاد کف قیمت آنها ۱۰۰ تومان خواهد بود
نتیجه
صندوق های سرمایه گذاری به دلیل قیمت کم و برای سرمایه گذاری بلندمدت مناسب تر بودن جذاب تر بودن به نظر می‌رسند.
پالایشی یکم همچنان در ضرر
با توجه به صعود صندوق دارا یکم در ماه‌های اول پذیره نویسی و در زمان بازگشایی نماد آن، بسیاری از سرمایه گذاران در حوزه بورس با همان دیدگاه، بعد از گذشت چند ماه و با اعلام عرضه پالایشی یکم به سراغ این صندوق آمدند. گزارش‌های ضد و نقیض بسیاری به گوش می‌رسید. عده‌ای از بورس بازان توصیه می‌کردند که تا هفته آخر پذیره نویسی باید صبر کرد و بعد اقدام به خرید کرد. خرید پالایشی‌یکم به این صندوق ETF دارا یکم چیست؟ صورت بود که اگر شما ۲ میلیون تومان برای خرید دارا یکم خرج کرده‌اید، برای خرید دومین صندوق ETF دولتی می‌توانید تا سقف ۳ میلیون تومان برای خرید اختصاص دهید و اگر اصلا دارا یکم نخریده‌اید می‌توانید تا ۵ میلیون تومان در پالایشی‌یکم سرمایه گذاری کنید. متاسفانه این صندوق همچنان با ضرر رو به رو است و حتی با تخفیف ۳۰ درصدی که برای خرید واحدهای سرمایه گذاری آن در نظر گرفته شد، کسانی که اقدام به خرید واحدهای این صندوق کرده‌اند، امروز در حالی که ۳۰ درصد تخفیف داده شده را از روی سرمایه‌شان از دست داده‌اند، در حال لمس ضرری ۱۷ درصدی در صندوق پالایشی یکم خود هستند.
صندوق هنوز باز نشده است
با این که صندوق پالایشی یکم هنوز بسته است و کسی از خریداران آن نمی‌تواند اقدام به خرید و فروش واحدهای سرمایه گذاری خود کند، زیان این صندوق به ۸۵۰ هزار تومان رسیده است. این بدان معنا است که اگر در زمان پذیره نویسی این صندوق یعنی حدود ۲ تا ۳ ماه پیش، شخصی می‌خواست اقدام به خرید پالایش یکم کند باید ۵ میلیون تومان برای این کار کنار می‌گذاشت؛ در حالی که در این روزها می‌توان با ۴ میلیون ۱۵۰ هزار تومان به راحتی صندوق پالایش یکم را البته در صورت باز شدن از آن خود کرد. نکته دیگر در این رابطه این است که ممکن است تا زمان بازگشایش این صندوق این میزان ارزش، باز دچار نوساناتی شود و ارزش آن بالا برود و یا نزول کند.
خبرهای بازگشایی دومین ETF دولتی
صندوق پالایشی یکم به عنوان دومین صندوق قابل معامله ETF دولتی که چند ماه پیش پذیره نویسی شد همچنان بسته و غیر قابل معامله است. اما در این میان، خبرهایی از بازگشایی آن از طرف معاون خصوصی سازی به گوش می‌رسد. همه می‌دانیم که صندوق پالایشی یکم از سهام پالایشی مانند شتران، شپنا، شبریز و شبندر تشکیل شده است. حسن علائی می‌گوید که به خاطر افزایش سرمایه دو سهم شتران و شپنا که در این صندوق هستند، ممکن است دارایی صندوق با جوایزی همراه باشد که در ارزش آن تاثیرات مثبتی داشته باشد و تا زمانی که این افزایش سرمایه تصویب شود، امکان دارد که در بازگشایی نماد صندوق پالایش یکم تاخیر ایجاد شود. این طور که از گفته‌های معاون واگذاری سهام و بنگاه‌ها در سازمان خصوصی سازی بر می‌آید می‌توان امیدوار بود که در هفته پیش رو، نماد دومین صندوق پالایش یکم باز شود.
ارتباط بازگشایی صندوق با جو بازار
این سوال در ذهن بسیاری از سرمایه گذاران صندوق پالایشی یکم شکل گرفته که آیا تاخیر بازگشایی این صندوق با جو بازار ارتباطی دارد؟ در جواب باید گفت که خیر. با توجه به گفته‌های معاون خصوصی سازی، دلایل به تاخیر افتادن این بازگشایی تنها به فعالیت‌ها و مصوبه‌های خود صندوق مربوط است و ارتباطی به جو بازار، چه مثبت و چه منفی، ندارد.
اجازه بازگشایی پالایشی یکم
پالایشگاه‌های تهران، اصفهان، تبریز و بندرعباس، چهار پالایشگاهی هستند که در صندوق پالایشی یکم بازیگران اصلی به حساب می‌آیند. پذیره نویسی این صندوق در روزهای آخر شهریور به پایان رسید. هنوز عده‌ای هستند که با توجه به شرایط بازار بورس و جو آن نگران نامعلوم بودن بازگشایی این صندوق هستند اما باید گفت که هر صندوقی بنا بر مفاد قوانین خود باید در تاریخ مذکور، البته با کمی تغییر، بازگشایی شود و صندوق پالایش یکم نیز از این قاعده مستثنی نیست و دراولین روزهای ماه جاری برای خریداران و سرمایه گذاران آن بازگشایی نماد می‌شود. اما باید با تکیه بر گفته‌های مدیر این صندوق در نظر داشت که مسئولیت بازگشایی آن به عهده سازمان خصوصی سازی نیز هست و نماد باید به دست این سازمان بازگشایی شود.
نحوه معامله واحدهای صندوق ETF اعلام شد/ ارزش فعلی دارایکم چقدر است؟
به گزارش خبرنگار گروه اقتصادی خبرگزاری آنا، از امروز معاملات ثانویه صندوق سرمایه‌گذاری واسطه‌گری مالی یکم آغاز می‌شود. بر اساس اطلاعیه‌ای که مدیریت ابزارهای نوین مالی بورس منتشر کرده است، کلیه فعالان بازار سرمایه از امروز شنبه 7 تیرماه می‌توانند معامله سهام خود را انجام دهند. متن کامل دستور العمل و اطلاعیه بورس به شرح زیر است:
« به اطلاع کلیه فعالان محترم بازار سرمایه می‌رساند، معاملات ثانویه واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری در سهام واسطه گری مالی یکم(دارا یکم) از امروز شنبه مورخ 07/04/1399 در بورس اوراق بهادار تهران آغاز می‌شود.
لازم به ذکر است تمامی اشخاص دارنده واحدهای صندوق، برای انجام معاملات ثانویه باید با طی فرایندهای مربوطه، اقدام به اخذ کد بورسی نمایند. همچنین اشخاصی که واحدهای صندوق به پرتفوی سرمایه‌گذاری آنها اضافه نشده است لازم است درخواست تغییر کارگزار ناظر را به کارگزار خود ارسال نمایند. سایر مشخصات به شرح زیر می‌باشد:
نوع صندوق: صندوق سرمایه گذاری در سهام با مدیریت غیرفعال، تعداد واحدهای سرمایه گذاری عادی پذیره نویسی شده: 588،183،082 واحد، مبلغ اسمی هر واحد: 100,000 ریال، مؤسس: وزارت امور اقتصاد و دارایی ، متولی: سازمان حسابرسی ، مدیر صندوق: شرکت تامین سرمایه بانک مسکن ، حسابرس: موسسه حسابرسی شاخص اندیشان ، بازارگردان: مطابقدوق، مدیر صندوق از 5 درصد منابع نقد باقی مانده جهت انجام عملیات بازارگردانی در قالب بازخرید واحدها به نام صندوق استفاده خواهد نمود.
شرایط بازارگردانی: دامنه مظنه حداکثر 5 درصد، حداقل سفارش انباشته 500،000 واحد، حداقل معاملات روزانه 2،000،000 واحد، شرایط خرید اوراق: حداقل تعداد واحدهای قابل خریداری توسط هر کد معاملاتی حقیقی/حقوقی: 1 واحد ، حداکثر تعداد واحدهای قابل خریداری توسط هر کد معاملاتی حقیقی/حقوقی: نامحدود ، محدودیت حجمی برای هر سفارش: 50،000 واحد ، واحد پایه هر سفارش: 1 ، نحوه تسویه و پایاپای معاملات: T+2 ، سرمایه گذاران محترم می توانند برای اطلاع از جزئیات بیشتر به اطلاعیه شماره 74031/181 مورخ 13/02/1399 منتشره در سایت رسمی شرکت بورس اوراق بهادار تهران به نشانی www.tse.ir مراجعه نمایند.»
ارزش فعلی سهام صندوق دارایکم
ارزش هر واحدصندوق دارایکم در ابتدا 100 هزار ریال فروخته شد اما ارزش ابطال هر واحد این صندوق به 238,764 ریال رسیده است که تقریبا 2/4 برابر شده است.
اعلام جزئیات و زمان پذیره‌نویسی در صندوق دارا دوم | ETF دوم شامل چه شرکت‌هایی است؟
پذیره‌نویسی دومین صندوق ETF دولتی موسوم به دارا دوم، اوایل شهریورماه آغاز می‌شود.
به گزارش همشهری آنلاین به نقل از خبرگزاری صدا و سیما، بنا به گفته رئیس سازمان خصوصی‌سازی، زمان نهایی برای پذیره‌نویسی دومین صندوق ETF دولتی، اوایل شهریورماه اعلام شده است.
علیرضا صالح، دومین صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله با نام صنایع پالایش نفت را متشکل از شرکت‌های پالایش نفت تبریز، پالایش نفت بندرعباس، پالایش نفت اصفهان و پالایش نفت تهران دانست و افزود: ۱۵ درصد از سهام چهار پالایشگاه تبریز، بندرعباس، اصفهان و تهران از طریق این صندوق عرضه می‌شود.
پیش از این قرار بود دو شرکت پالایش نفت تبریز و پالایش نفت بندرعباس که در ابتدا در قالب صندوق‌های دولتی قرار داشتند، از این صندوق‌ها خارج شده و به صورت بلوکی عرضه شوند. اما رئیس سازمان خصوصی‌سازی با اشاره به صندوق ETF دارا یکم چیست؟ عدم فروش سهام بلوکی شرکت پالایش نفت تبریز در عرضه مورخ ۳۰ تیرماه سال جاری و همچنین انقضای اعتبار قیمت عرضه بلوکی سهام شرکت پالایش نفت بندرعباس به دلیل برگزاری مجمع عمومی سالیانه، از عرضه سهام این دو شرکت به همراه سهام باقی‌مانده دولت در شرکت پالایش نفت تهران و شرکت پالایش نفت اصفهان از طریق این صندوق خبر داد.
در مورد رقم دارا دوم نیز معاون امور بیمه و بانک وزارت امور اقتصادی و دارایی گفت: سقف خرید در این صندوق‌ها پنج میلیون تومان خواهد بود.
عباس معمارنژاد، تاکید کرد: این صندوق از سوی دولت عرضه شده و ثبت‌نام در این صندوق نیز مانند صندوق دارا یکم، برای همه افراد که دارای کد ملی هستند، آزاد است و خریداران به مدت دو هفته پس از ابلاغ زمان دقیق پذیره‌نویسی، برای خرید آن زمان دارند.
براساس این گزارش اولین صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله با عنوان دارا یکم اردیبهشت امسال عرضه شده بود که برخلاف پیش‌بینی‌ها تنها نزدیک به ۳٫۵ میلیون سهامدار مواجه شد. اما با توجه به بازدهی بیش از صد درصدی این صندوق در دوماه گذشته به نظر می‌رسد استقبال از صندوق دارا دوم بیشتر باشد. البته این پایان عرضه صندوق‌های پذیره نویسی دولتی نیست و صندوق دارا سوم و دارا چهارم نیز با حضور شرکت‌های بزرگ بازار سرمایه در آینده‌ای نزدیک پذیره‌نویسی خواهند شد.
بنابر اعلام رئیس سازمان خصوصی‌سازی، سومین صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله، خودروسازی و صنایع است و متشکل از شرکت‌های ایران خودرو، سایپا، ملی صنایع مس ایران و فولاد، خواهد بود. این صندوق از طریق وزارت صنعت، معدن و تجارت تشکیل و مقدمات ثبت سفارش سومین صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس، فراهم خواهد شد.
همه آنچه باید درباره دارا دوم یا پالایشی یکم بدانید
بالاخره پس از کش‌و‌قوس‌های فراوان و ریزش‌های متعدد بازار سرمایه، مقرر شد تا چهارشنبه ۵ شهریور ۱۳۹۹ پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌گذاری قابل‌معامله (ETF) دارا دوم (به‌گفته‌ی وزارت نفت پالایشی یکم) آغاز شد. شاید پرونده‌ی این صندوق یکی از پرونده‌های پرمناقشه در تاریخ بازار سرمایه باشد؛ جایی که اختلاف‌نظر میان وزارت نفت و وزارت اقتصاد باعث ایجاد ترس در سرمایه‌گذاران شد که درنهایت به ریزش چندهفته‌ای بازار انجامید. دارا دوم چیست؟ با ما همراه باشید.
نکاتی درباره‌ی دارا دوم
صندوق دارا دوم سهام شرکت‌های پتروشیمی بندرعباس، اصفهان، تهران و تبریز را شامل می‌شود که قرار است در قالب یک صندوق عرضه شود. درمجموع ۶ میلیارد و ۱۹۳ میلیون و ۴۰۶ هزار و ۴۹۳ واحد از این صندوق پذیره‌نویسی می‌شود و قیمت هر واحد نیز برابر ۱۰۰ هزار ریال است. کمترین میزانی که هر فرد می‌تواند از این صندوق بخرد، یک واحد و بیشترین میزان نیز ۵۰۰ واحد برابر با ۵۰ میلیون ریال و زمان پذیره‌نویسی از چهارشنبه ۵ شهریور ۱۳۹۹ تا چهارشنبه ۱۹ شهریور ۱۳۹۹ است.
در‌صورتی‌که تقاضا برای پذیره‌نویسی چشمگیر باشد، به هر شخص به همان میزان ثبت سفارش‌شده سهام تعلق می‌گیرد؛ اما اگر تقاضا بیش‌از‌حد انتظار باشد، مجموع سهام بین متقاضیان با نسبت‌های مساوی تقسیم می‌شود. پس متقاضیان نگران زمان ثبت سفارش نباشند؛ صندوق ETF دارا یکم چیست؟ چراکه هر زمان که سفارش خود را ثبت کنند، سهام به آنها تعلق خواهد گرفت.
نکته‌ای که باید هنگام خرید سهام پالایشی یکم در نظر گرفت، این است که شرکت‌کنندگان در پذیره‌نویسی دارا یکم نمی‌توانند از تمام سهمیه خود در خرید پالایشی یکم استفاده کنند. به‌عنوان مثال اگر فردی دومیلیون تومان دارا یکم را خریده باشد، حداکثر می‌تواند سه‌میلیون تومان پالایشی یکم بخرد. البته این موضوع تنها درباره‌ی کسانی صادق است که در پذیره‌نویسی شرکت کرده‌اند و کسانی که در بازار ثانویه دارا یکم را خریده‌اند، همچنان می‌توانند از تمام سهمیه‌ی خود استفاده کنند. افزون‌براین، کسانی که در پذیره‌نویسی دارا یکم شرکت کرده‌اند و سپس آن را در بازار ثانویه فروخته‌اند نیز نمی‌توانند از تمام سهمیه خود برای خرید پالایشی یکم استفاده کنند. درواقع این‌گونه می‌توان گفت تمام کسانی که در پذیره‌نویسی دارا یکم شرکت کرده‌اند، چه بعدها سهام خود را فروخته و چه نفروخته باشند، نمی‌توانند از تمام سهمیه‌ی خود در پذیره‌نویسی پالایشی یکم استفاده کنند.
چه کسانی می‌توانند دارا دوم را بخرند؟
تمام افراد حقیقی دارای کد ملی (چه کد بورسی داشته و چه نداشته باشند) می‌توانند در پذیره‌نویسی شرکت کنند؛ اما هر کد ملی تنها می‌تواند یک‌بار و تا سقف ۵۰۰ واحد سهام صندوق را بخرد. افرادی دارای کد بورسی می‌توانند ازطریق کارگزاری‌ها سهام بخرند و افراد فاقد کد بورسی نیز می‌توانند با مراجعه به شعب منتخب بانکها، سهام پالایشی یکم را بخرند. توجه کنید داشتن حساب نزد بانک الزامی نیست و افراد می‌توانند به هر بانک ارائه‌دهنده‌ی این خدمات مراجعه کنند.
خرید دارا دوم هوشمندانه است یا خیر؟
باتوجه‌به اینکه بازار سرمایه اخیرا ریزشی نزدیک به ۵۰۰ هزار واحدی را تجربه کرده است، به‌نظر می‌رسد قیمت سهام‌های پتروشیمی در موقعیت مناسبی قرار دارند؛ اما اگر قرار باشد این ریزش باردیگر ادامه پیدا کند، ممکن است ارزش این شرکت‌ها از قیمت‌های کنونی کمتر نیز بشود؛ از‌این‌رو، افراد شرکت‌کننده در پذیره‌نویسی باید در خرید سهام بسیار دقت کنند؛ چراکه بازار سرمایه همواره رو به بالا حرکت نمی‌کند و این احتمال وجود دارد که قیمت این صندوق نوسان‌های زیادی تجربه کند.
مجموعه مقالات آشنایی با بازار سرمایه:
افزون‌براین، تخفیف ۲۰ درصدی دولت برای این صندوق نیز به جذابیت‌های آن افزوده است. این تخفیف ۲۰ درصدی به‌معنای آن است که با خرید ۵۰ میلیون ریال از این صندوق، به شما معادل ۶۰ میلیون ریال سهام تخصیص داده می‌شود و این جدا از افزایش احتمالی ارزش سهام شرکت‌ها در بازار سرمایه است.
نکته‌ای که خریداران باید به آن توجه کنند، این است که هیچ تفاوتی میان افرادی نیست که روز اول پذیره‌نویسی سفارش ثبت کرده‌اند و کسانی که روز آخر این کار را کرده‌اند. ارزش هر واحد از صندوق ثابت بوده و برمبنای قیمت پایانی ارزش سهام چهار شرکت موجود در صندوق در روز پیش از پذیره‌نویسی است و هیچ مزیتی برای کسانی وجود ندارد که زودتر در پذیره‌نویسی شرکت کرده‌اند. همچنین تا روز پایان پذیره‌نویسی، امکان ویرایش سفارش وجود دارد. پس بهتر است خریداران تا روز نهایی ثبت سفارش صبر و بازار را رصد کنند تنها در‌صورت رسیدن به جمع‌بندی لازم برای شرکت در پذیره‌نویسی دارا دوم را بخرند. همچنین، خریداران بهتر است به پالایشی یکم به دید سرمایه‌گذاری بلندمدت نگاه کنند.
دیدگاه شما