تشکیل سبد سرمایه‌گذاری

هدف از قرار دادن استیبل کوین در سبد سرمایه گذاری، کاهش ریسک کل سبد سرمایه گذاری ماست.

تشکیل سبد سهام به روش وارن بافت

همواره استفاده از یک استراتژی معاملاتی منطقی و عملی که در گذشته نتایج مطلوبی از خود به جای گذاشته، موجب موفقیت سرمایه‌گذار در انجام معاملات خواهد شد. به عقیده بسیاری از افراد وارن بافت موفق‌ترین سرمایه‌گذار قرن بیستم می‌باشد. از همین رو مطالعه و بکارگیری استراتژی‌های معاملاتی و تحلیلی وی می‌تواند نتایج بسیار مطلوبی را به همراه داشته باشد. در کتاب تشکیل سبد سهام به روش وارن بافت، بر اساس متدهای تحلیلی وارن بافت سعی شده تا یک روش نظام‌مند تحلیل سهام ارائه شود.

چک لیست کاوش سهام در راستای بررسی مرحله به مرحله وضعیت شرکت‌ها ارائه شده و عمده مباحث مهم تحلیل بنیادی در آن گنجانده شده است. لازم است تا قبل از انجام هر سرمایه‌گذاری تمامی بخش‌های این چک لیست را مورد بررسی قرار دهید. موضوعات مختلفی مانند برند، بازار رقابتی، محصولات، ورشکستگی، بحران های مالی و سایر موارد همراه با مثال هایی از سرمایه گذاری های واقعی مولف کتاب و وارن بافت شرح داده شده است. در کتاب تشکیل سبد سهام به روش وارن بافت ، عمده مباحث حیاتی تحلیل سهام را در کنار موضوعات مدیریت ریسک، مدیریت سرمایه، مدیریت سبد سهام و استراتژی خروج از معاملات فرا خواهید گرفت.

فهرست مطالب کتاب تشکیل سبد سهام به روش وارن بافت به شرح زیر می باشد:

• فصل یک: اصول سرمایه گذاری وارن بافت
• فصل دوم: چک لیست کاوش سهام
• فصل سوم: مدیریت سرمایه

اگر هنگامی‌که سهام یک شرکت تشکیل سبد سرمایه‌گذاری را خریداری می‌نمایید، به این فکر کنید که مالک بخشی از آن شرکت هستید، کاملاً متفاوت با عمده سرمایه‌گذاران موجود در بازار رفتار خواهید کرد. اکثر سرمایه‌گذاران موجود در بازار این‌گونه رفتار می‌کنند که گویا بازار سهام همانند یک کازینو بوده و سهام موجود در آن بلیت‌های ورود به بازیهای کازینو هستند.

تصمیمات خرید و فروش عمده سرمایه‌گذاران تنها به‌وسیله توجه محدود بر روی قیمت انجام‌ شده و کمتر به بنیاد شرکتها دقت می‌شود. آنها به دنبال این هستند که تغییرات قیمت در کوتاه مدت را پیش‌بینی کرده و از آنها بهره ببرند. همچنین این خیال را با خود دارند که سرمایه‌گذارند اما در واقعیت آن‌ها تنها معامله‌گر هستند. پیشبینی بازار امر بسیار دشواری است چرا که شواهد تاریخی حاکی از آن است که پیش‌بینی بازار به‌ خوبی نتیجه‌ بخش نخواهد بود. هنوز تعداد زیادی از معامله‌گرها وقت و انرژی بسیاری را صرف پیش‌بینی بازار می‌کنند.

تشکیل سبد سرمایه گذاری بهینه در بورس تشکیل سبد سرمایه‌گذاری اوراق بهادار تهران با استفاده از روش‌های خوشه‌بندی سلسله مراتبی و تفکیکی

نیاز برای دست‌یابی به معیارهای درست بهینه سازی پرتفو که علاوه بر دقت به سرعت در تصمیم گیری‌های سرمایه‌گذاری بیانجامد، امری فراتر از نیازهای آکادمیک است چرا که نیاز سرمایه‌گذاران، شرکت‌های سرمایه‌گذاری و مدیران سرمایه‌گذاری، به کاهش زیان‌های ناشی از سرمایه گذاری، افزایش بازده متناسب با ریسک همواره مورد بحث بوده است. با این وجود دستیابی به روشی جهت بهینه سازی پرتفو به گونه‌ای که شکاف بین نیازهای کاربردی و مدل‌های تئوریک را پر کند کار بسیار دشواری است. با توجه به اینکه یکی از مهمترین عوامل موثر در کسب بازدهی مطلوب، متنوع‌سازی است. این تحقیق با موضوع «تشکیل سبد سرمایه‌گذاری بهینه در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش‌های خوشه‌بندی سلسله مراتبی و تفکیکی»، سعی دارد با استفاده از داده‌های بازار و خوشه‌بندی آن، روشی مناسب جهت بهینه‌سازی پرتفو ارائه کند. نتیجه این مقایسه میزان موفقیت بهینه‌سازی بر اساس خوشه‌بندی را نسبت به پرتفوی شاخصی روشن خواهد کرد.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Portfolio Optimization Using Hierarchical and Denotation Clustering in Tehran Stock Exchange.

نویسندگان [English]

• mojtaba mirlohi 1
• nima mohammadi Todeshki 2

The need to achieve optimal portfolio optimization criteria, which, in addition to the accuracy of investment decisions quickly, goes beyond academic needs, as investors, investment companies and investment managers need to reduce their investment losses, increase Risk-adjusted returns have always been discussed. However, it is very difficult to achieve a portfolio optimization method that fills the gap between applied requirements and theoretical models. Considering that one of the most important factors in achieving optimal returns is diversification. This research, with the theme of "Formation of optimal investment portfolio in Tehran Stock Exchange using hierarchical and K-means clustering methods", attempts to present a suitable method for portfolio optimization using market data and clustering. The result of this comparison will clarify the success rate of cluster optimization compared to the index portfolio.

کلیدواژه‌ها [English]

• Portfolio
• Optimization
• Hierarchical
• Denotation
• Clustering

مراجع

- احمدپور، ا. و دیگران، (1388).«استفاده از مدل‌های تصمیم‌گیری چند شاخصه‌ای در انتخاب سهام(شرکت‌های دارویی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران)»، فصلنامه بورس و اوراق بهادار تهران، سال 2، شماره 5.

- اسلامی‌بیدگلی غلامرضا، هیبتی فرشاد، رهنمای رودپشتی فریدون،(1388)، «تجزیه و تحلیل سرمایه‌گذاری و مدیریت سبد اوراق بهادار» چاپ سوم، تهران: انتشارات پژوهشکده امور اقتصادی، ترجمه کتاب: Investment Analysis & Portfolio Management تألیف Frank k. reilly/Keith.C.Brown

- افشارکاظمی، محمدعلی، فلاح شمس، میرفیض، کارگز، مرضیه، (1392).«تدوین مدلی جدید برای بهینه‌سازی پرتفوی بورس با استفاده از روش مارکویتز و اصلاح آن توسط مدل کسینوس‌ها و حل آن توسط الگوریتم ژنتیک»،مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، شماره هجدهم، بهار 1393.

- امیری،م. و دیگران،(1381).«کاربرد مدل فرآیند تحلیل سلسله‌مراتبی در تعیین معیارهای موثر بر انتخاب سهام در بورس اوراق بهادار تهران»، مجله برنامه و بودجه، شماره 77.

- انواری رستمی، علی اصغر و محسن ختن لو(1385).« بررسی مقایسه ای رتبه بندی شرکت‌های برتر بر اساس نسبت‌های سودآوری و شاخص‌های بورس اوراق بهادار تهران»، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، ش 43، صص 25-43.

- پهلوان، آریا، رمضانپور، اسماعیل، قلیزاده، محمدحسن(1391).« اولویت‌بندی عوامل موثر بر انتخاب سهام در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از فرآیند تحلیل شبکه‌ای فازی»، سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها.

- تهرانی، رضا و سعید باجلان. (1388).« بررسی رابطه بین ویژگی‌های شرکت و موفقیت مال»، پژوهشنامه مدیریت اجرایی، ش1، صص 13-18.

- ثابتی، صالح، الهام(1388).« ارائه مدل تصمیم گیری چندمعیاره فازی برای رتبه بندی شرکتهای متقاضی تامین مالی بانک‌ها(مطالعه موردی: پنجاه شرکت برتر بورس اوراق بهادار تهران». مجموعه مقالات دومین کنفرانس بین المللی توسعه نظام تامین مالی در ایران، صص1-18.

- خدامرادی، سعید، ترابی گودرزی، محمد و راعی عزآبادی، محمدابراهیم،(1392).« رویکرد دو مرحله ریاضی در بهینه‌سازی سبد سهام». مجله مهندسی مالی و مدیریت پرتفوی.

- سپهر، ریحانه، محمدحسن مرادی، غنچه مشایخی، لاله کاردر و عطیه بامدادیان.(1386).«بررسی و مقایسه روش‌های مختلف خوشه بندی فازی تفکیکی مبتنی بر روش استاندارد خوشه بندی فازی FCM»، مجموعه مقالات هفتمین کنفرانس سیستم‌های فازی، دانشگاه فردوسی مشهد، صص1-5.

- طالبی، آرش،(1389) پایان‌نامه کارشناسی ارشد«انتخاب و بهینه‌سازی سبد سهام با استفاده از روش‌های فرا ابتکاری و مقایسه‌ی آن با سبدهای تشکیلی خبرگان و تازه‌کارها در بازار بورس اوراق بهاهدار تهران»، دانشکده مدیریت دانشگاه صنعتی شاهرود.

- عسگریان، احسان، حسین معین‌زاده، محسن سریانی و جعفر حبیبی.(1386).«رویکرد جدید برای خوشه‌بندی فازی به وسیله الگوریتم ژنتیک»، مجموعه مقالات سیزدهمین کنفرانس ملی انجمن کامپیوتر ایران، صص 1-3.

- فرید داریوش، پورحمیدی، مسعودی،(1391).«بخش‌بندی سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از تحلیل خوشه‌ای فازی»، مجله پژوهش‌های حسابداری مالی، سال چهارم، شماره سوم، شماره پیاپی(13)، صص 12-105.

- فروغی، داریوش، مظاهری، اسماعیل،(1389)،« توانایی سود و جریان‌های نقدی عملیاتی در توضیح ارزش ذاتی تحقق یافته سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران»، دو فصلنامه پژوهش‌های حسابداری مالی،شماره1-2.

- قائمی، محمدحسین و سعید طوسی.(1384).«بررسی عومل موثر بر بازده سهام عادی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران». پیام مدیریت،ش17 و 18، صص 6-9.

- کیانی، مائده، نبوی، سیدعلی،معماریان، عرفان،(1393).«بهینه‌سازی سبد سهام بر اساس حداقل سطح پذیرش ریسک کل و اجزای آن با استفاده از روش الگوریتم ژنتیک».فصلنامه علمی‌پژوهشی دانش سرمایه‌گذاری، سال سوم، شماره یازدهم.

- Alexander S, Coleman T F, Li Y. 2006. Minimizing cvar and var for portfolio of derivatives. Journal of Banking and Finance, 30(2):pp.538-605.

- A. R. Webb, Statistical Pattern Recognition, John Wiley & Sons,2003

- Basalto, N., Bellotti, R., De Carlo, F., Facchi, P., & Pascazio, S. (2005). Clustering stock market companies via chaotic map synchronization, Physica A, 345 (1-2), 196–206.

- Beckwith, j., Stock Selection in Six Major Non –U.S. Markets. Journal of Investing. 7 (8), 29-44, 8001

- Bertsimas Dimitris, Christopher Darnell and Robert Soucy, (1999) “Portfolio construction Through Mixed-Integer Programming at Grantham, Mayo, Van,Otterloo and Company”, ProQuest Science Journals, Interfaces 29 , pp

- Chen Y, Mabu SH, HirasawaK. 2011. Genetic relation algorithm whit guided mution for the large – scale portfolio optimization” Expert System Whit Applications ,An International journal , pp.3353-3363.

- Chi, Z., Yan, H., & Pham, T. (1996). Fuzzy algorithms: with applications to image processing and pattern recognition. Singapore: World Scientific Publishing Co. Pte. Ltd.

- D’Ursoa, P., & Giordani, P. (2006). A weighted fuzzy c-means clustering model for fuzzy data. Computational Statistics & Data Analysis, 50 (6), 1496 – 1523.

- Dobbins, Richard.; Witt. Stephen, F. & Fielding, John. (1994). Portfolio Theory and Investment Management. (2 nd ed). Massachusetts: Blackwell Publishers.

- Doherty, K. A. J., Adams, R. G., Davey, N., & Pensuwon, W. (2005). Hierarchical Topological Clustering Learns Stock Market Sectors, ICSC Congress on Computational Intelligence Methods and Applications (pp. 1-6), Istanbul.

- Edirisinghe, NCP & X Zhang, Portfolio selection under DEA-based relative financial strength indicators: case of US industries, Journal of the Operational Research Society, 57, 8002.

- Elton, J.; Edwin & Grubr, J.; Martin. (1995). Simple Criteria for Optimal Portfolio Selection, Journal of Finance, 31 (5). 1341-1357.

- Fan Cai, Nhien-An Le-Khac, M-Tahar K e chadi ,(2016). Clustering Approaches for Financial Data Analysis: a Survey,School of Computer Science & Informatics, University College Dublin, Ireland

- Faugère, C., Shawky, H. A., & Smith, D. M. (2005). Characterizing value and growth investing in institutional portfolios. Retrieved from University at Albany : http://www.albany.edu/~faugere/

- Grupe, F.H. & Jooste, S. (2004) Genetic Algorithms: A Business Perspective; Information Management & Computer Security, Vol. 12,o. 3, 289-298

- Guneri A.F. et al, A fuzzy approach to shipyard location selection, Expert Systems and Applications, 26, 9778-9777, 8007.

- J. Valente de Oliveira, J., & Pedrycz, W. (2007). Advances in fuzzy clustering and its applications. Chichester: John Wiley & Sons Ltd.

- Janani and et al., Selection of Portfolio by using Multi Attributed Decision Making (Tehran Stock Exchange), American Journal of Scientific Research, Issue 44, pp. 15-87, 8018

- Jose Figueira, Salvatore Greco and Matthias Ehrgott, MULTIPLE CRITERIA DECISION ANALYSIS: STATE OF THE ART SURVEYS, Springer, 8005

- Kalyani, S., & Swarup, K. S. (2010). Supervised fuzzy c-means clustering technique for security assessment and classification in power systems. International Journal of Engineering, Science and Technology , 2 (3), 175-185

- Konno H,Y amazaki H. 1991. Mean-absolute deviation portfolio optimization model and its applications to tokyo stock market. Management Science, 37(5):pp.519-531.

- Levy H, Sarnat M. 1984. Portfolio and investment Selection, Prentice Hall.

- Lhabitant, F. S. (2003). Evaluating hedge fund investments: the role of pure style indices. Retrieved from EDHEC-Risk Institute: http://www.edhec-risk.com/edhec_publications/RISKReview1083060929573713739/attachments/Barry%20HF%20VaR1%2009.02.04.pdf

- Li, Jun, Jiuping Xu (2009) “A novel portfolio selection model in a hybrid uncertain environment”,omega the International Journal of Management Science,

- Linsmeier T J, Pearson N D. 2000. Value at risk, Financial Analysts Journal,56(2):pp47-67.

- LN,L,Cao,L And Zhang,c,(2007),Genetec A lgorithm for Optimization in Financial Applications,University Of Sydney ,Australia.

- Markowitz H, 1952. Portfolio selection. Journal of Finance. 7: 77-91.

- Markowitz H. 1991. Foundations of portfolio theory. Journal of Finance, 46(2):pp.469-477

- Mitchel, M. (1999) An Introduction to Genetic Algorithms. Pacheco ,M,Vell asco,M, and lopez,c,(2006)cash flow planning AnD Optimization Through Genetic Algorithm Pontificia university,Brazill

- Morris, V. B., & Morris, K. M. (2007). Standard & Poor's dictionary of financial terms. New York: Lightbulb Press.

- Nanda, S.R., Mahanty, B., Tiwari, M.K. (2010). Clustering Indian stock market data for portfolio management. Expert Systems with Applications, 37 (12), 8793–8798.

- Nikoomaram H, Hemmati H, 2012. Network Model based on Sharp and Trainer Ratio Analytical Power Evaluation to Benchmark the performance of Selected Portfolio. Investment Knowledge Research and Science Quarterly. 1: 125-146.

- Ostermark R, 1996. A fuzzy control model (FCM) for dynamic portfolio management. Fuzzy Sets and Systems. 78: 243-254.

- Rashidi, P., Analoui, M. (2007). Modified k-means algorithm for clustering stock market companies. 1st Iran Data Mining Conference (pp. 201-21), Tehran: Amir Kabir University.

- Reilly F. et al. Investment Analysis and Portfolio Selection, 6d, ed., 8002.

- ROBERT JOHNSON, LUC SOENEN, Indicators of Successful Companies, European Management Journal Vol. 81, No. 2, pp. 264–267, 8002.

- تشکیل سبد سرمایه‌گذاری Shin, H. W., Sohn, S. Y. (2004). Segmentation of stock trading customers according to potential value. Expert Systems with Applications, 27 (1), 27–33.

- S quyres .J.G. A Quick Peek According to Graham and Dodd, Journal of Financial Statement Analysis, 92-72, fall, 1772.

- Standard & Poor’s (S&P) Shariah style indices: index methodology. (2009). Retrieved from Standard & Poor's Financial Services LLC: www.styleindices.standardandpoors.com

- Standard & Poor’s (S&P) U.S. style indices: index methodology. (2009). Retrieved from Standard & Poor's Financial Services LLC: www.styleindices.standardandpoors.com

- Szilágyi, L., Szilágyi, S. M., & Benyó, Z. (2010). Analytical and numerical evaluation of the suppressed fuzzy c-means algorithm: a study on the competition in c-means clustering models. Soft Computing , 14 (5), 495–505.

- Talebnia Gh, Fathi M, 2010. Comparative Evaluation Optimal Stock Portfolio Selection in Tehran Stock Exchange by Markowitz and Value-at-Risk Models. Financial Study Magazine. 6: 71-94.

- Topaloglou N, Vladimirou H, Zenios SA, 2008. A dynamic stochastic programming model for international portfolio management. European Journal of Operational Research. 185: 1501-1524.

- Valente de Oliveira, J., & Pedrycz, W. (2007). Advances in fuzzy clustering and its applications. Chichester: John Wiley & Sons Ltd.

- Veerabathiran R., et al, Application of the Extent Analysis Method on fuzzy AHP, International Journal of Engineering Science and technology, Vol. 4, No. 09, July 8018.

- Wang, X., Wang, Y., & Wang, L. (2004). Improving fuzzy c-means clustering based on feature-weight learning. Pattern Recognition Letters, 25 (2), 1123–1132.

- Wen-Shiung Lee, Combined MCDM techniques for exploring stock selection based on Gordon model, Expert Systems with Applications, 8002.

- Xia, Yusen.; Liu, Baoding., Wang, Shouyang. & Lai, K.K. (1999). A Model for Portfolio Selection with Order of Expected Returns, Computers & OperationsResearch, www.armaninvestment.com

- Young, M.R. (1998). A Minimax – Portfolio Selection Rule with Linear Programming Soulotion, Management Science, 44. 673-683.

چگونه بهترین سبد سرمایه گذاری بسازیم؟ راهنمای ساخت پرتفوی در بازار رمزارزها

ساخت یک سبد سرمایه‌گذاری از ازل تا ابد یکی از اصول مهم ترید در بازار ارزهای دیجیتال بوده و آگاهی از آن برای تمامی تریدرها الزامی است. طی سال‌های اخیر برخی با ساخت سبد سرمایه‌گذاری برای دیگران درآمد کسب می‌کردند. آمار نشان می‌دهد که سود اصلی را در بازار، هولدرها و سرمایه‌گذاران بلندمدت کسب می‌کنند. حال ما امروز اینجا هستیم تا به این روند پایان داده تا شما بتوانید سبدی فوق‌العاده برای خود ایجاد کنید. با ما در «چگونه سبد سرمایه‌ گذاری بسازیم؟» همراه باشید.

پرتفولیو یا سبد سرمایه ‌گذاری چیست؟

سبد سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال یا پورتفولیو (پورتفوی) مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال مختلف است که در کیف پول یک تریدر قرار دارد. معمولا سبدهای سرمایه‌گذاری از چند آلت‌کوین مختلف تشکیل شده‌اند. کاربران دارایی موجود در سبد سرمایه‌ گذاری خود را ردیابی کرده تا درصورت رسیدن به قیمت موردنظر آنرا به فروش برسانند.

سبدهای سرمایه‌گذاری از چند رمز ارز مختلف تشکیل می‌شوند

آشنایی با اصول اولیه ساخت پورتفولیو

تنوع دارایی و تخصیص دارایی به هر بخش دو اصل مهم در ایجاد سبد سرمایه‌ گذاری هستند و باید با آنها آشنا باشید.

تخصیص دارایی

تخصیص دارایی به معنای سرمایه‌گذاری در دسته‌های مختلف دارایی‌ها ازجمله ارز دیجیتال، فلزات گران‌بها، اوراق قرضه و … است. یکی از اصول تشکیل سبد سرمایه‌گذاری موفق در تخصیص سرمایه تریدر در بازارهای متنوع است. قرار دادن همه تخم مرغ‌ها در یک سبد مثال مشهوری در این زمینه است. بهترین سبد سرمایه‌گذاری یا پرتفو سبدی است که در آن کلاس‌های مختلف دارایی قرار گرفته باشد.

تنوع دارایی

مفهوم تنوع دارایی نیز به توزیع سرمایه در بخش‌های مختلف یک بازار اشاره دارد. برای مثال در بازار سهام، خرید سهام در صنایع مختلف، انرژی، خودرو، کشاورزی، سلامت و تکنولوژی، به معنی متنوع سازی سبد سرمایه‌گذاری شماست. تنوع پرتفو در بازار ارزهای دیجیتال نیز اصل مهمی است. برای مثال خرید رمزارزهایی در حوزه دیفای، متاورس، شبکه‌های بلاکچین لایه یک، شبکه‌های لایه دو، NFT، بیمه، تامین نقدینگی، صرافی‌های متمرکز، صرافی‌های غیرمتمرکز، شبکه‌های لایه صفر و … به شما در متنوع سازی سبد سرمایه‌گذاری‌تان کمک خواهد کرد. تمرکز سبد بر روی یک حوزه همواره ریسک بالایی را به همراه خواهد داشت..

هردو مفهموم تنوع و تخصیص دارایی، ریسک سرمایه‌گذاری شما را کاهش می‌دهند.

دسته‌بندی بازار رمزارزها

در ادامه‌ی مقاله‌ی «چگونه سبد سرمایه‌ گذاری بسازیم؟» به بررسی بخش‌های مناسب حضور در سبد سرمایه‌ گذاری می‌پردازیم و با آنها آشنا خواهیم شد.

اول؛ رمزارزهای پرداخت مالی

طی سال‌های اخیر دیگر توکن پرداخت جدیدی متولد نشده و معروف‌ترین رمز ارزهای این بخش از قدمت بالایی برخوردار هستند. بیت کوین شناخته‌شده‌ترین و معروف‌ترین رمز ارز این دسته است.

همچنین رمز ارزهای ریپل، بیت کوین کش و لایت کوین نیز در این دسته قرار می‌گیرند. این رمز ارزها اولین نسل از ارزهای دیجیتال بودند و در آن زمان تشکیل سبد سرمایه‌گذاری هنوز اتریوم و قرارداد هوشمندی وجود نداشت.

دوم؛ استیبل کوین

استیبل کوین‌ها رمز ارزهایی با ارزشِ از پیش تعیین‌شده هستند. به‌عنوان مثال قیمت تتر از ابتدا قیمتی معادل دلار آمریکا داشته یا رمز ارز PAXG از زمان تولد قیمتی معادل انس جهانی طلا داشته است.

توجه داشته باشید که حضور استیبل کوین‌ها در سبدهای سرمایه‌گذاری سود و بازدهی نداشته اما ثبات را برای سبد به ارمغان می‌آورد. متاسفانه بازار ارزهای دیجیتال نوسانات زیادی داشته و حضور رمز ارزی که از ثبات برخوردار باشد یک نعمت است.

هدف از قرار دادن استیبل کوین در سبد سرمایه گذاری، کاهش ریسک کل سبد سرمایه گذاری ماست.

سوم؛ توکن اوراق بهادار

توکن‌های اوراق بهادار فرم دیجیتالی اوراق بهادار سنتی هستند. یک توکن سکیوریتی می‌تواند سهام یک شرکت، اوراق قرضه صادرشده توسط یک پروژه یا حتی یک حق رای در یک پروتکل باشد. بدین صورت با دیجیتالی شدن اوراق قرضه، توکن‌های بهادار متولد می‌شوند. توکن‌های بهادار تحت مقررات قانون‌گذارها قرار گرفته و قبل از متولد شدن باید مراحل قانونی را طی کنند.

چهارم؛ توکن‌های کاربردی

توکن‌های کاربردی در راستای کمک به مردم یا برای استفاده از خدماتی ایجاد می‌شوند. به‌عنوان مثال رمز ارز BNB در صرافی بایننس مورد استفاده قرار گرفته و یک توکن کاربردی است. ارزش این دسته از توکن‌ها ارتباط مستقیمی با میزان کاربرد آنها دارد.

پنجم؛ توکن‌های حاکمیتی

از این دسته از توکن‌ها در راستای رای‌گیری و تصمیم‌گیری و مدیریت یک شبکه‌ی غیرمتمرکز استفاده می‌شود. با هولد کردن این توکن‌ها قدرت دخالت در یک پروژه در اختیار شما قرار خواهد گرفت. رمز ارزهای Uniswap، PancakeSwap و SushiSwap برخی از مشهورترین توکن‌های این دسته هستند. ارزش این توکن‌ها ارتباط مستقیمی با موفقیت پروژه‌ دارد.

علاوه بر این رمز ارزها، ما در مقاله‌ی «در بازار نزولی چه ارزی بخریم؟ معرفی ۵ بخش بازار که همچنان سود ده هستند» به بررسی برترین رمز ارزها برای خرید در بازار نزولی پرداختیم. شما عزیزان می‌توانید از این ارزهای دیجیتال نیز در سبد سرمایه‌گذاری خود استفاده کنید.

دیگر محصولات کریپتو

توکن‌های NFT یکی دیگر از دارایی‌های قابل استفاده در سبد سرمایه گذاری هستند

سبدهای سرمایه‌گذاری به‌طور خاص شامل نگهداری توکن‌های مختلف نبوده و استفاده از محصولات کریپتو، تنوع پورتفوی شما را افزایش می‌دهد. به‌عنوان مثال می‌توانید روی برنامه‌های غیرمتمرکز (dApp) و توکن‌های NFT سرمایه‌گذاری کنید.

این محصولات دارای سطوح ریسک مختلفی بوده و بهتر است قبل از سرمایه‌گذاری با مکانیزم کاری آنها آشنا شوید. در ادامه به بررسی قدم‌به‌قدم چگونگی ساخت سبد سرمایه ‌گذاری می‌پردازیم. با ما همراه باشید.

آموزش گام به گام ساخت بهترین سبد سرمایه‌گذاری

تمامی سبدهای سرمایه‌ گذاری یکسان نبوده اما یک سری قوانین کلی در این زمینه وجود دارد که بهتر است رعایت کنید.

گام یک؛ توزیع ریسک پرتفوی

سبد سرمایه‌گذاری خود را بین دارایی‌هایی با ریسک بالا، متوسط و پایین تقسیم کنید. بهتر است از ساخت پورتفوی با ریسک بسیار بالا خودداری کرده و اصل تعادل را رعایت کنید. دارایی‌هایی با ریسک بالا احتمال کسب سودهای بزرگ را افزایش داده اما در مقابل احتمال سقوط قیمت شدید آنها وجود دارد.

گام دو؛ استفاده از استیبل کوین‌ها

برای کمک به تامین نقدینگی سبد سرمایه‌گذاری خود از استیبل کوین‌ها استفاده کنید. استیبل کوین‌ها در تمامی نقاط دنیای ارزهای دیجیتال کاربرد داشته و به شما کمک می‌کنند تا به سرعت وارد معامله‌های پرسود شده یا از یک پوزیشن زیان ده خارج شوید.

گام سه؛ تغییر در پورتفولیو

با توکن‌ها و کوین‌هایی که خریده‌اید ازدواج نکنید. به استراتژی خود وفادار باشید و همواره از آن پیروی کنید اما تعصبی روی استراتژی معاملاتی و همچنین رمزارزهایی که خریداری کرده‌اید نداشته باشید. در صورت مشاهده اشتباه در انتخاب یک دارایی، آن را از سبد خود حذف کنید و آن را بفروشید. شما همانند باغبانی باید سبد خود را اصلاح کنید و ارزهای زیان دهی که امیدی به آینده آن نیست را به سرعت از سبد خود خارج کنید.

گام چهار؛ اختصاص سرمایه به‌طور مساوی

سرمایه‌ی خود را به‌طور مساوی بین دسته‌های مختلف از دارایی‌های دیجیتال پخش کنید. چنین موضوعی باعث می‌شود تا درصورت افت یک بخش، متحمل ضرر بسیار زیاد نشوید.

گام پنج؛ خودتان تحقیق کنید

بهتر است پیش از سرمایه‌گذاری، درباره‌ی دارایی‌ها و رمز ارزهای مختلف تحقیق کنید. فقط به نکته و توصیه‌های دیگران اعتماد نکرده و روند تحقیق و جست‌وجو را آغاز کنید.

بهتر است به توصیه‌ی دیگران اعتماد نکرده و خود نسبت به رمز ارزها تحقیق کنید

سخن پایانی

ما در این مطلب به بررسی جامع ساخت سبد سرمایه‌گذاری پرداختیم. شما عزیزان چه تجربه‌ای از ساخت سبد دارید؟ لطفا مورد ششم درخصوص قوانین ساخت سبد سرمایه‌گذاری را شما با ما و سایر کاربران توکن باز به اشتراک بگذارید. ممنون از اینکه تا پایان مقاله‌ی «چگونه سبد سرمایه‌ گذاری بسازیم؟» همراه ما بودید.

سبد سرمایه گذاری متعادل در ارز دیجیتال چیست؟

ایجاد یک سبد سرمایه گذاری متعادل یکی از بهترین راهکارها برای کاهش ریسک در بازار ارزهای دیجیتال است. بسیاری از کارشناسان و معامله‌گران استفاده از این راهکار را به تازه‌واردان کریپتو توصیه می‌کنند. اگر شما هم می‌خواهید ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش دهید اما نمی‌دانید چطور یک پرتفوی متعادل بسازید، با ما همراه باشید.

چگونه یک سبد سرمایه گذاری متعادل ایجاد کنیم؟

تشکیل یک سبد سرمایه گذاری متعادل (balanced crypto portfolio) در بازار رمزارزها تفاوت چندانی با سایر بازارهای سنتی ندارد. هر شخصی می‌تواند به راحتی ریسک سبد خود را کاهش دهد. تنها چیزی که برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری نیاز است، تنوع بخشیدن به سبد دارایی‌ها و خرید ارزهای مختلف خواهد بود.

میزان تنوع‌بخشی برای همه یکسان نیست. به طور کلی تمام کارشناسان و معامله‌گران معتقدند که تنوع دارایی بسیار مفید است. برای مثال، خرید چند رمزارز به همراه یک استیبل کوین ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد.

برای سهولت در مدیریت سبد می‌توان از ردیاب پرتفوی (third-party portfolio tracker) استفاده کرد. این پلتفرم تراکنش‌ها را ثبت می‌کند و نمایش می‌دهد. بسیاری از این نرم‌افزارها امکان اتصال به کیف پول‌های شخصی یا صرافی‌های رمزارزی را نیز دارند.

ردیاب سبد سرمایه‌گذاری، برنامه یا سرویسی است که به شما امکان اندازه‌گیری تغییرات قیمت دارایی‌ها را می‌دهد. وب‌سایت‌های مختلفی مثل CoinMarketCap و CoinGecko منبع خوبی برای ردیابی داده‌های قیمتی محسوب می‌شوند.

شروع سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال آسان است. هر فردی با خرید بیت کوین یا اتریوم می‌تواند سرمایه‌گذاری در بازار کریپتو را آغاز کند. هر سرمایه‌گذاری بنا بر تحلیل‌ها و استراتژی‌هایش، توکن‌های مختلفی خریداری خواهد کرد. سؤال اینجا است که بهترین راه برای تشکیل سبد سرمایه گذاری متعادل چیست؟ کدام سبدها شانس موفقیت بیشتری در بازار رمزارزها دارند؟ در ادامه به این سؤال‌ها پاسخ می‌دهیم.

سبد رمزارزی چیست؟

پورتفوی کریپتو یا سبد سرمایه‌گذاری رمزارزی، مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال است که به دست معامله‌گر یا سرمایه‌گذار خریداری شده است. این سبد شباهت زیادی به پورتفوی بازار بورس یا سایر بازارهای سنتی دارد. در سبد کریپتو، کاربران می‌توانند عملکرد رمزارزها را ردیابی کنند. از طرفی ابزارهای تحلیلی در اختیار سرمایه‌گذار قرار می‌گیرد تا بتواند سرمایه‌گذاری بهتر و دقیق‌تری داشته باشد. استفاده از این ردیاب‌ها برای معامله‌گران روزانه بسیار حیاتی است اما هولدرها و سرمایه‌گذاران بلندمدت کمتر از این ابزار بهره می‌گیرند.

تخصیص و تنوع دارایی چیست؟

تخصیص دارایی اشاره به تقسیم سرمایه بین بازارهای مختلف (سهام، کریپتو، طلا، اوراق قرضه و …) دارد. تنوع دارایی به نحوه توزیع دارایی در یک بازار خاص گفته می‌شود. برای مثال در بازار ارزهای دیجیتال تنوع دارایی به تعداد ارزهای دیجیتال خریداری‌شده مربوط می‌شود.

از نظر فنی، ارزهای دیجیتال یک طبقه دارایی واحد هستند اما امکان تنوع بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاری رمزارزی نیز وجود دارد. به عنوان مثال فردی ۴۰ درصد سبد خود را بیت کوین، ۳۰ درصد به یک آلت کوین، ۱۵ درصد به NFT و ۱۵ درصد به یک استیبل کوین اختصاص می‌دهد.

مقایسه سبدهای رمزارزی متمرکز با متنوع

اکثر کارشناسان کریپتوکارنسی توصیه می‌کنند که سبد سرمایه گذاری متعادل و متنوع تشکیل دهیم. این یک استاندارد برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود که مزایا و معایبی دارد. سبدهای متعادل ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهند. همچنین سرمایه‌گذار راحت‌تر می‌تواند از فرصت‌های بازار برای کسب سود استفاده کند. به علاوه سودآوری چنین سبدهایی معمولاً در بلندمدت بیشتر است. نرخ بازدهی متوسط بیشتر نسبت به سبدهای متمرکز، دیگر مزیتی است که در این بخش باید به آن اشاره کرد.

با این حال، مدیریت سبد سرمایه گذاری متنوع به زمان و انرژی بیشتری نیاز دارد. اگر رمزارزهای خریداری‌شده در بلاکچین‌های مختلفی توسعه داده شده باشند، ممکن است چالش‌هایی برای دسترسی به دارایی به وجود آید. جا ماندن از سودهای هنگفت و هیجان‌های مقطعی نیز دیگر معضل سبدهای متنوع است.

انواع مختلف ارزهای دیجیتال برای تشکیل سبد سرمایه متعادل

بیت کوین معروف‌ترین ارز دیجیتال است و بیشترین ارزش بازار را دارد اما یک پرتفوی متعادل شامل مجموعه‌ مختلفی از توکن‌ها خواهد بود. یکی از مهم‌ترین گروه‌های رمزارزی، دسته توکن‌های پرداختی است. رمزارزهایی مثل ریپل (XRP) و بیت کوین کش (BCH) با هدف تسهیل مبادلات مالی توسعه یافته‌اند. این رمزارزها قبل از توسعه قراردادهای هوشمند و به پیروی از بیت کوین طراحی شده‌اند.

استیبل کوین‌ها نوع دیگری از رمزارزها هستند. این توکن‌ها با ارزهای فیات یا کالای فیزیکی پشتوانه‌سازی شده‌اند و قیمت آنها همیشه ثابت است. برای مثال پشتوانه تتر (USDT) دلار آمریکا است و قیمت این رمزارز نسبت یک به یک با دلار دارد.

توکن‌هایی مثل اتریوم (ETH) و بایننس کوین (BNB) در گروه ارزهای دیجیتال کاربردی قرار می‌گیرند. از این رمزارزها برای پرداخت هزینه خدمات اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (DApps) استفاده می‌شود. برخی رمزارزها نیز به توکن‌های حاکمیتی مشهور شده‌اند. رمزارزهای حاکمیتی متعلق به یک پروژه خاص هستند. دارندگان این توکن‌ها از قدرت تصمیم‌گیری و اعلام رأی برخوردارند و گاهی در ازای فعالیت‌های مشارکتی پاداش دریافت می‌کنند. از مشهورترین توکن‌های حاکمیتی می‌توان به پنکیک سواپ (CAKE) و یونی سواپ (UNI) اشاره کرد.

یک سبد سرمایه گذاری متعادل فقط شامل ارزهای دیجیتال نیست. محصولات رمزارزی نیز می‌توانند گزینه‌ای برای به تعادل کشیدن سبد باشند. صندوق‌های ETF‌ رمزارزی، سهام پروژه‌های مبتنی بر بلاکچین، NFT‌ها و … از جمله محصولات کریپتوکارنسی است که خرید آنها سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود.

چگونه یک سبد رمزارزی متعادل بسازیم؟

هر سرمایه‌گذار ایده‌های خاصی برای تشکیل سبد سرمایه‌گذاری متعادل دارد. با این حال برای تشکیل چنین سبدی می‌توان چند اصل کلی را در نظر گرفت.

۱. کل سرمایه پورتفوی خود را بین دارایی‌هایی با ریسک بالا، متوسط و کم‌ریسک تقسیم کنید. سپس با توجه به استراتژی سرمایه‌گذاری خود، خرید و فروش رمزارزها را آغاز کنید.

۲. برای کمک به نقدینگی سبد سرمایه‌گذاری، مقداری استیبل کوین خریداری کنید. استیبل کوین‌ها به شما اجازه استفاده از فرصت‌های ناگهانی را می‌دهند. علاوه بر این، با استیبل‌کوین‌ها شدت زیان‌های احتمالی کمتر می‌شود.

۳. همیشه تعادل سبد را بررسی کنید. کریپتوکارنسی بازار پرنوسانی است و ممکن است قیمت و روند حرکتی ارزهای دیجیتال دائماً تغییر کند.

۴. احساسات را کنترل و از تخصیص وزن بیش از حد به یک حوزه یا دارایی در سبد، جلوگیری کنید.

۵. قبل از خرید هر دارایی، تحقیقات کاملی انجام دهید. توصیه‌های دیگران و سیگنال‌های نامعتبر نمی‌توانند امنیت دارایی‌های شما را تضمین کنند. این بازار پر از کلاهبرداری‌های مختلف است و قبل از انجام هر کاری باید تحقیقات زیادی انجام داد.

۶. سرمایه‌ای را وارد بازار کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید. اگر زندگی شما به سرنوشت پورتفوی شما وابسته است و بخش قابل‌توجهی از دارایی‌های خود را وارد کریپتوکارنسی کرده‌اید، احتمالاً احساسات بر شما چیره خواهد شد و باید منتظر عواقب جدی آن باشید. بنابراین فقط بخشی از سرمایه خود را وارد بازار کنید که از دست دادن آن لطمه‌ای به زندگی شما نخواهد زد.

خلاصه مطلب

تشکیل یک سبد سرمایه گذاری متعادل بهترین راه برای کسب سود در بلندمدت و البته محافظت از سرمایه در بازار رمزارزها است. اگر یک معامله‌گر حرفه‌ای نیستید و نمی‌توانید صددرصد وقت خود را صرف بازار رمزارزها کنید، یک سبد رمزارزی متنوع بسازید تا با اطمینان بیشتری به مسیر خود در بازار رمزارزها ادامه دهید. استفاده از استیبل کوین‌ها، تقسیم دارایی بین سطوح ریسکی مختلف، بررسی مداوم قیمت‌ها و نمودارها و کنترل احساسات، مهم‌ترین اقدامات برای ایجاد سبد سرمایه‌گذاری متعادل محسوب می‌شوند.

کتاب مبانی مدیریت سرمایه‌گذاری و تشکیل سبد سهام

کتاب مبانی مدیریت سرمایه‌گذاری و تشکیل سبد سهام به قلم مایکل جی مک میلان و وندی پیری نوشته شده است. این کتاب را انتشارات چالش به چاپ رسانده است.

نقد و بررسی‌ها

هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.

محصولات مرتبط

کتاب تحلیل بنیادی تکنیکال یا ذهنی؟ اثر مارک داگلاس

• نویسنده: مارک داگلاس
• مترجم:ریحانه هاشم پور
• ناشر:چالش
• شابک: 9789642522149
• سال چاپ هفتم:1399
• قطع کتاب:رقعی
• نوع جلد:شومیز
• تعداد صفحه:200

قیمت و خرید کتاب پرایس اکشن1 ساختار بازار اثر تشکیل سبد سرمایه‌گذاری لنس بگز

• نویسنده: لنس بگز
• مترجم:اعظم امراه نژاد
• ناشر:مؤسسه کتاب مهربان نشر
• شابک: 9786004073424
• سال چاپ دوم:1400
• قطع کتاب:وزیری
• نوع جلد:شومیز
• تعداد صفحه:216

کتاب معامله گر منضبط اثر مارک داگلاس احسان سپهریان

• نویسنده: مارک داگلاس
• مترجم: احسان سپهریان
• ناشر: چالش
• شابک: 9786009798117
• سال چاپ ششم:1399
• قطع کتاب:رقعی
• نوع جلد:شومیز
• تعداد صفحه:233

کتاب نحوه ی خرید و کسب درآمد بیت کوین سکه ی طلای دیجیتال

• نویسنده: دکتر جواد عباسی
• ناشر:چالش
• شابک:9786009798131
• سال چاپ سوم:پاییز 1399
• قطع کتاب:رقعی
• نوع جلد:شومیز
• تعداد صفحه:258

کتاب ذهن لاکپشت ها اثر کورتیس ام فیث ترجمه زینب آذریان

12% تخفیف خرید کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه اثر جان مورفی

• نویسنده: جان جی.مورفی
• مترجم: کامیار فراهانی فرد-رضا قاسمیان لنگرودی
• ناشر:چالش
• شابک: 9789649554389
• سال چاپ بیستم:1399
• قطع کتاب:وزیری
• نوع جلد:شومیز
• تعداد صفحه:438

کتاب الگوهای هارمونیک پیشرفته اثر محمد حسن ژند

• مؤلف:دکتر محمد حسن ژند
• ناشر:آراد کتاب
• شابک: 9786001863332
• سال چاپ سوم 1399
• قطع کتاب:وزیری
• نوع جلد:شومیز
• تعداد صفحه:180

کتاب دوئل با روند اثر نیما آزادی

• مؤلف:نیما آزادی
• ناشر:دانش پژوهان جوان
• شابک: 9786005230529
• سال چاپ بیست و سوم: 1400
• قطع کتاب:وزیری
• نوع جلد:شومیز
• تعداد صفحه:128

درباره رهبران کتاب

فروشگاه اینترنتی رهبران کتاب با هدف عرضه کتاب های گوناگون و فروش اینترنتی راه اندازی شد. با توجه به عصر حاضر و افزایش خرید آنلاین و غیر حضوری، فروشگاه اینترنتی رهبران کتاب نیز راه اندازی شده تا مردم بتوانند به آسانی و بدون دغدغه کتاب مورد نیاز خود را خریداری کنند.