مفاهیم اساسی تحلیل فنی

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل بنیادی چیست؟

سرمایه گذاری مستقیم در بازار بورس به گونه‌ای است که تمامی تصمیمات اعم از انتخاب سهم، خرید و فروش و . ، توسط خود شخص صورت می‌گیرند بنابراین معامله‌گر باید از دانش کافی در حوزه‌های تحلیل بازار بورس برخوردار باشد. مهارت‌های مورد نیاز برای تحلیل بازار بورس به 3 دسته کلی تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تابلوخوانی تقسیم می‌شوند. حال این سوال پیش می‌آید که تحلیل بنیادی چیست؟ تحلیل بنیادین یا تحلیل فاندامنتال یکی از روش‌های تحلیل بازار بورس است که در آن معامله‌گران باید صورت‌های مالی، نسبت‌های مالی و مدل‌های ارزش‌گذاری را تحلیل کنند.

تحلیل فاندامنتال (بنیادی) چیست؟

تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) مجموعه فعالیت‌هایی است که تغییرات ارزش سهام را در بلندمدت بررسی می‌کند و ابزار تصمیم‌گیری درست برای خرید یا فروش سهام در آینده است. این تحلیل با آنالیز صورت‌های درآمدی، ترازنامه‌ها، گردش پول و سایر اسناد در دسترس عموم برای تجزیه و تحلیل سلامت مالی یک شرکت انجام می‌شود. با این حال اطلاعات دیگری نیز ممکن است روی آن تاثیر داشته باشند. با یک تحلیل بنیادی که طبق اصول انجام شده باشد، به راحتی می‌توان یک شرکت ضعیف را از شرکت قوی تشخیص داد و شرکت‌هایی را پیدا کرد که با کاهش یا افزایش ارزش واقعی سهام خود، تجارت می‌کنند.

اصول اساسی تحلیل بنیادی

تمامی معامله‌گران برای آموزش تجلیل بنیادی باید درک اساسی از چگونگی عملکرد تحلیل بنیادی داشته باشند. موارد زیر فاکتورهای اساسی هستند که باید هنگام تحلیل بنیادی در نظر گرفت:

1. درآمد شرکت چقدر است؟
2. آیا شرکت در حال رشد است و سودآوری دارد؟
3. آیا شرکت بدهی‌های خود را می‌پردازد؟
4. نرخ گردش مالی آن‌ها چقدر است؟
5. آیا مدیران از کارمندان در این شرکت‌ها مراقبت می‌کند؟

همه این‌ها به تعریف یک ارزش ذاتی عددی می‌پردازند که می‌تواند با قیمت فعلی سهام یک شرکت مقایسه شود تا مشخص شود که آیا ارزش آن بیش از حد ارزیابی شده یا پایین آمده است.

پیش از آغاز آموزش تحلیل بنیادی، چه چیزهایی باید یاد بگیریم؟

تحلیل بنیادی دید بسیار وسیعی نسبت به آینده یک شرکت ارائه می‌دهد بنابراین برای انجام آن باید با بسیاری از حوزه‌های مرتبط آشنا باشید.

مبانی حسابداری

از آن جایی که سهام شرکت‌ها زیر شاخه‌ای از علم حسابداری هستند، برای درک بهتر اطلاعات مالی تحلیلگر باید به مبانی حسابداری آشنا باشد. در واقع بدون حسابداری، حتی ساده‌ترین اتفاقات بازار و تحلیل اتفاقات روتین مانند تحلیل جریان وجوه نقد، نقطه ورود و خروج از بازار و . بسیار سخت خواهد شد.

مبانی مدیریت مالی

از آن جایی که سهام اساسا ارزش‌های مالی هستند، بدون شک داشتن دانشی حداقلی در مورد مدیریت مالی یکی از مسائلی است که در بلندمدت بارها به آن نیاز پیدا خواهید کرد.

• در صورت آشنایی کامل با مدیریت مالی، می‌توانید انواع روش‌های ارزش‌گذاری را بشناسید و بدانید که ارزش اسمی، ارزش دفتری، ارزش انحلال، ارزش ذاتی و ارزش بازار چه تفاوت‌هایی با هم دارند.
• از دیگر مسائلی که در آموزش تحلیل بنیادی بارها به آن برخورد خواهید کرد، مفاهیمی مانند ریسک و بازده، حاشیه سود و . است که تمامی این‌ اصطلاحات، ریشه در مدیریت مالی دارند.

مبانی اقتصاد

اقتصاد و بازار بورس دو روی یک سکه هستند و بسیاری از اتفاقات بازار بورس، از فضای کلی اقتصاد تاثیر می‌پذیرند. مثلا اگر اقتصاد یک کشور دچار بحران شود، بازار بورس نیز از آن تاثیر می‌پذیرد و ارزش سهام بسیاری از شرکت‌ها دچار کاهش ارزش شده و سهام برخی دیگر از شرکت‌ها دچار افزایش می‌شود.

مدیریت شرکت

اگر بتوانید نسبت به نحوه مدیریت شرکت‌ها و تصمیم‌های سرنوشت‌ساز مدیریت آشنایی پیدا کنید، خواهید فهمید که چه شرکتی از بحران‌های مالی جان سالم به در خواهد برد و چه شرکتی حتی در بهترین شرایط اقتصادی کشور نیز فقط رشد موقتی دارد و در آینده عملکرد ضعیفی خواهد داشت.

رقابت در بازار

رقابت به صورت کلی یک مفهوم تاثیرگذار بر دنیای بورس است و در تحلیل بنیادی نیز نقش مهمی ایفا می‌کند. بررسی رقبا در تحلیل بنیادی به موارد زیر بستگی دارد:

• بررسی سهم بازارهای شرکت‌ها
• منحصر به فرد بودن محصول هر شرکت
  
• محصولات جایگزین در هر شرکت
  
• مقدار انحصاری بودن هر شرکت
• میزان همکاری با رقبا
  

شناخت صنعت

بدون شک زمانی که 2 شرکت را با هم مقایسه می‌کنید، هر 2 شرکت‌ باید در یک صنعت حضور داشته باشند به این علت که هر صنعت، شاخص‌ها و عملکردهای مخصوص به خود را دارد. برخی از صنایع با یک سخنرانی از سوی مقامات سیاسی زیر و رو می‌شوند و برخی دیگر از شرایط اقتصادی و فرهنگی تاثیر بیشتری می‌گیرند. شناخت جایگاه صنایع در بازار جهانی نیز به شما کمک می‌کند که تحلیل بنیادی مناسبی داشته باشید و با اطمینان خاطر روی صنایعی سرمایه‌گذاری کنید که در حال رشد هستند یا ضرر مالی آن‌ها را تهدید نمی‌کند.

آشنایی با ابزارها

در تحلیل فاندامنتال، از نرم‌افزارها و سایت‌های مختلفی استفاده می‌شود که معامله‌گر باید دانش و توانایی کار با این ابزارها را داشته باشد. این ابزارها عبارتند از:

اکسل و فرمول‌نویسی: در تحلیل بازار بورس، معامله‌گر با حجم عظیمی از داده‌ها مواجه می‌شود که استخراج داده‌ها، از طریق افزونه‌ها یا فرمول‌نویسی امکان‌پذیر است. یک فرد بنیادی کار باید فرمول نویسی ساده با اکسل را بلد باشد تا بتواند اطلاعات را داخل ترازنامه‌ها و گزارشات مالی استخراج کند. همچنین برای استخراج مالی شرکت‌ها در سایت بورس ایران (که اصلی‌ترین سایت اطلاع رسانی در مورد ارزش سهام بورس در ایران است) به فرمول نویسی نیاز است.

سایت کدال و سایت‌های کارگزاری‌ها: آشنایی با این سایت‌ها برای ورود به بازار بورس الزامی هستند زیرا از این طریق می‌توانید با بازارهای بدهی آشنا شده یا سهام بنیادی را بشناسید.

قوانین مالی و تجاری

قوانین یکی از اصلی‌ترین مولفه‌های تاثیرگذار بر بورس و ارزش سهام در ایران هستند. بسیاری از شرکت‌ها با تصویب یک قانون کشوری با کاهش یا افزایش ارزش سهام مواجه می‌شوند. سهام و اوراق بهادار برخی دیگر از شرکت‌ها نیز تحت تاثیر یک مفاهیم اساسی تحلیل فنی قانون صنفی یا داخلی دچار تغییر ارزش می‌شوند. شاید اگر بدانید گاهی حتی برگزاری مجمع های عمومی نیز می‌تواند باعث افزایش یا کاهش ارزش سهام شود!

همچنین باید با قوانین مالیات عملکرد، قوانین تجارت شرکت‌های ایرانی با شرکت‌های خارجی نیز آشنا شوید تا با استفاده از آن‌ها، تصویری واقع بینانه از وضعیت یک شرکت به دست آورید.

مفاهیم تحلیل بنیادی

در تحلیل بنیادی باید 3 عبارت زیر بررسی شوند که هر کدام دارای انواع مختلفی هستند:

صورت‌های مالی

صورت‌های مالی گزارش‌هایی هستند که جزییات اطلاعات مالی یک شرکت را به صورت عمومی اعلام می‌کنند. 3 نوع از مهم‌ترین صورت‌های مالی عبارتند از:

ترازنامه

ترازنامه که به آن صورت وضعیت مالی نیز می‌گوند، نشانگر دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام در پایان یک دوره است.

صورت سود و زیان

صورت سود و زیان یک نوع از صورت‌های مالی است که اطلاعاتی از قبیل درآمدها، هزینه‌ها و سود یا زیان شرکت برای یک مدت زمان مشخص را گزارش می‌کند.

صورت جریان وجوه نقد

صورت جریان وجوه نقد یک نوع از صورت‌های مالی است که وضعیت و حرکت پول نقد شرکت را گزارش می‌دهد. این صورت مالی دارای 3 بخش اصلی است که عبارتند از:

• جریان نقدی حاصل از عملیات
• جریان نقدی حاصل از سرمایه گذاری
• جریان نقدی حاصل از تامین مالی

سود به ازای هر سهم (EPS)

سود به ازای هر سهم (Earnings Per Share) مقدار سودی است که برای هر سهم شرکت محقق شده است یا در آینده محقق خواهد شد. در واقع اگر EPS شرکتی عدد بزرگ‌تری را به خود اختصاص دهد، سودآوری آن شرکت بیشتر بوده و آن سهم از شرایط بنیادی بهتری برخوردار است.

نسبت‌های مالی

از صورت‌های مالی می‌توان اعدادی استخراج کرد که به نسبت‌های مالی معروف هستند. از مهمترین کاربردهای نسبت‌های مالی می‌توان به ارزیابی نقدینگی، میزان سودآوری و نرخ بازده شرکت اشاره کرد. 4 نوع از مهم‌ترین نسبت‌های مالی عبارتند از:

نسبت قیمت بر درآمد (P/E)

نسبت قیمت بر درآمد (P/E)، حاصل تقسیم قیمت بر سود پیش‌بینی شده شرکت است که بیانگر زمان بازگشت سرمایه یا دارایی است.

نسبت بدهی به صاحبان حقوق سهام (D/E)

نسبت بدهی به صاحبان حقوق سهام (D/E)، نشان می‌دهد که یک شرکت برای تامین مالی دارایی‌های خود از چه مقدار بدهی نسبت به ارزش سهام صاحبان سهام استفاده می‌کند. هر چقدر این‌ نسبت عدد بالا‌تری را نشان دهد، بدهی شرکت بیشتر است.

حقوق صاحبان سهام / کل بدهی‌ها = نسبت بدهی به صاحبان حقوق سهام

نسبت جاری (نسبت سرمایه در گردش)

نسبت جاری، ارتباطی میان میزان دارایی‌های جاری یک شرکت با میزان بدهی‌های جاری آن برقرار می‌کند. در واقع، این نسبت میزان توانایی و قدرت شرکت در بازپرداخت بدهی‌ها و تسویه آن‌ها را بررسی می‌کند.

بدهی‌های جاری / دارایی‌های جاری = نسبت جاری

مدل‌های ارزش‌گذاری

ارزش‌گذاری‌ها مبنای مفاهیم دیگری مانند رویکردهای مختلف (رویکرد تنزیلی، رویکرد نسبی، رویکرد ترازنامه‌ای و. ) نیز هستند که با فراگیری مدیریت مالی و جنبه‌های مختلف آن، با این مفاهیم نیز آشنا می‌شوید.

تفاوت تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال

تحلیل فاندامنتال تفاوت‌های اساسی با تحلیل تکنیکال دارد چرا که روی نوسان قیمت لحظه‌ای تمرکز ندارد و دید کلی‌تر و وسیع‌تری را ارائه می‌دهد. در واقع تحلیلگر تکنیکالی، به بررسی تاریخچه و حجم معاملات یک سهم می‌پردازد و مطابق آن آینده سهم را پیش‌بینی می‌کند ولی تحلیلگر بنیادی به بررسی صورت‌های مالی و نسبت‌های مالی شرکتی که سهم را عرضه کرده است پرداخته و آینده بلند مدت سهم را پیش‌بینی می‌کند. بنابراین برای دستیابی به بهترین نتیجه، باید از تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال به طور همزمان استفاده کنید.

مزایای تحلیل بنیادی

• مناسب برای سرمایه‌گذاری بلند مدت
• درک کامل و مناسب از تجارت و انواع دسته‌بندی سهام در گروه‌های صنعتی مختلف
• آشنایی با شرکت‌هایی با دارایی‌های ارزشمند، ترازنامه قوی، درآمد پایدار و .

معایب تحلیل بنیادی

• زمان‌گیر بودن به منظور تحلیل صورت‌های مالی، نسبت‌های مالی و مدل‌های ارزش‌گذاری
• تخصصی بودن
• منحرف کردن معامله‌گران به سمت شرکت‌های بزرگ و غفلت از شرکت‌های کوچک
• به منظور اطلاع از زمان مناسب برای ورود به سهم، باید از تحلیل تکنیکال و تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی استفاده کنید.

جمع‌بندی

بدون شک تحلیل بنیادی یکی از مهم‌ترین و اساسی‌ترین کلید‌های موفقیت در بازار بورس است. هر کسی که بتواند به خوبی تحلیل بنیادی را یاد بگیرد، می‌تواند به راحتی وضعیت یک شرکت را تحلیل کند، میزان قدرت و توانایی‌های مدیریتی آن را تشخیص دهد و تفاوت ارزش واقعی با ارزش ذاتیرا بسنجد. بدیهی است کسی که چنین دانشی دارد به راحتی می‌تواند در بازار عمل کند و سهام مورد نظر خود را خرید و فروش کند.

اصلی‌ترین نکته پیش از ورود به بازار بورس، داشتن دانش نسبت حسابداری، مدیریت مالی، بازارهای اقتصادی و نحوه عملکرد آن‌ها، آشنایی با ابزارها و قوانین‌ مربوطه است. شما نیز اگر قصد دارید وارد دنیای پرتلاطم بورس شوید، عجله را کنار بگذارید و نسبت به یادگیری مطالب گفته شده اقدام کنید تا در بازار با شکست مواجه نشوید.

تحلیل تکنیکال وایکوف معامله گری و سرمایه گذاری جلد اول

افراد علاقه‌مندی که می‌خواهند نخستین قدم‌های خود در بازارهای مالی را بردارند. همچنین برای تحلیلگران بنیادی که می‌خواهند رویکرد واقعی به تحلیل تکنیکال داشته باشند.

فقط به این دلیل که تنها گزینه شماست. در این کتاب ما می‌خواهیم شما را با اصول و مبانی پارامترهایی آشنا کنیم که برای فعالیت موفقیت‌آمیز در بازارها به آن‌ها نیاز دارید.

مزیت این کتاب این است که در وقت، تلاش و هزینه شما صرفه‌جویی می‌کند. من هم این مسیر را پیموده‌ام و دقیقاً می‌دانم که شما باید چه چیزهایی را بدانید و چگونه آن را به بهترین نحو توضیح دهید تا به درک درستی دست یابید

• دسته بندی :

این یک محصول اورجینال ( اصل ) است.

این محصول 0 ستاره از 0 تعداد نقد و بررسی

• وضعیت انبار: موجود در انبار آماده ارسال از انبار فروشگاه

ارسال به تمامی نقاط کشور

جزییات محصول

روش وایکوف یک رویکرد تحلیل تکنیکال مبتنی بر مطالعه رابطه بین عرضه و تقاضا است که رویکرد ساده‌ای است: زمانی که معامله‌گران آگاه می‌خواهند خرید یا فروش کنند، فرآیندهایی را اجرا می‌کنند که اثر خود را از طریق قیمت و حجم در نمودار بر جای می‌گذارند.

این روش مبتنی بر شناسایی چنین مداخله‌هایی توسط حرفه‌ای‌ها است تا مشخص شود چه کسی به احتمال زیاد کنترل بازار را در دست دارد و بر این اساس در کنار آن‌ها معامله‌گری کند.

بسیاری از فعالیت‌های وایکوف از روش دیگر تریدرهای موفق الهام گرفته شده است. امروزه نام وایکوف در کنار اسامی بزرگی همچون داو و الیوت قرار می‌گیرد. و از این حیث از احترام بسیار زیادی در جامعه تکنیکال برخوردار می‌باشد. او تحقیقات بسیار گسترده‌ای بر روی بازارهای مالی انجام داد که نتیجه این تحقیقات، ارائه چندی تئوری و تکنیک معاملاتی بوده است. در این کتاب شمایی کلی از تحقیقات وایکوف معرفی شده است. شاید بتوان سرفصل‌های کار او را به 4 بخش زیر تقسیم کنیم:

مفاهیم کلیدی که در این کتاب خواهید آموخت:

تحلیل تکنیکال: آموزش انواع روش‌های تحلیلی، از کجا شروع کنیم؟

فعالیت در بازارهای مالی بدون استفاده از روش‌های تحلیلی تفاوتی با قمار ندارد! تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) و تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) دو روش اصلی تحلیل در بازارهای مالی هستند. تحلیلگران تکنیکال بازار را با استفاده از داده‌های تاریخی مانند قیمت و حجم تحلیل می‌کنند. در حالی که تحلیلگران بنیادی به دنبال محاسبه‌ی ارزش ذاتی با استفاده از فاکتورهایی مانند درآمد، سود، دارایی، بدهی و… هستند.

در این مطلب از چشم بورس سعی می‌کنیم شما را با تحلیل تکنیکال، سبک‌های مختلف و مزایا و معایب آن آشنا کنیم. اگر چیزی از تکنیکال نمی‌دانید و یا پس از امتحان کردن سبک‌های مختلف سردرگم هستید، با ما همراه باشید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال چیست؟

تکنیکال پیش‌بینی آینده و شکار فرصت‌های معاملاتی با استفاده از اطلاعات نمودارهای قیمت و حجم است. تکنیکالیست‌ها به دنبال پاسخی برای این سوال هستند: روند فعلی ادامه‌دار خواهد بود یا خیر؟

تحلیلگران تکنیکال از ابزارهای مختلفی استفاده می‌کنند. برخی از تکنیکالیست‌ها به خطوط روند سوگند یاد می‌کنند، برخی از نمودارهای شمعی استفاده می‌کنند و گروهی دیگر ترجیح می‌دهند بر اساس اندیکاتورها بازار را تحلیل کنند. حرفه‌ای‌ها نیز با ترکیب روش‌های مختلف، یک استراتژی کارآمد برای ورود و خروج طراحی می‌کنند.

پیش‌فرض‌های تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال بر 3 فرض اساسی استوار است:

• همه چیز در قیمت نهفته است. هر فاکتوری که بتواند در قیمت تاثیر‌گذار باشد اعم از فاکتورهای بنیادی، اخبار سیاسی و… در قیمت یک سهم لحاظ شده است.
• گذشته تمایل دارد که تکرار شود. محرک‌های روانشناسی بازار یعنی ترس و طمع تغییر نمی‌کنند و تاریخ تکرارپذیر است.
• قیمت در روند نمودار و بر اساس الگوهای مشخصی حرکت می‌کند. گذشته در مسیر روندهای بلندمدت، میان‌مدت و کوتاه‌مدت تکرار می‌شود. به عبارت دیگر، حرکت‌های قیمت تصادفی نیست.

تاریخچه‌ای مختصر از تحلیل تکنیکال

چند صد سال است که از تحلیل تکنیکال برای تجزیه و تحلیل اوراق بهادار استفاده می‌شود. در قرن هفدهم، ژوزف دلا وگا تکنیک‌های مفاهیم اساسی تحلیل فنی اولیه‌ی تکنیکال را برای پیش‌بینی بازارهای هلند استفاده می‌کرد. با این حال، تحلیل تکنیکال به شکل امروزی مدیون تلاش‌های چارلز داو، ویلیام پی همیلتون، روبرت رئا و… است.

در سال 1948 رابرت دی ادواردز و جان مگی، مجموعه‌ای جامع با نام تحلیل تکنیکال روندهای سهام منتشر کردند. همزمان در شرق نیز معامله‌گران ژاپنی الگوهای شمعی را برای تحلیل قیمت برنج معرفی کردند. سال 1990 و با ظهور بازارهای دیجیتال الگوهای شمعی توسط تحلیلگران آمریکایی رایج شدند. این الگوها تا به امروز از مهم‌ترین روش‌های تحلیل بازارهای مالی است. بسیاری از تکنیکالیست‌ها الگوهای شمعی را پایه‌ی تکنیکال و دروازه‌ی ورود به آن می‌دانند.

انواع نمودارهای قیمت

نمودار قیمت، تغییرات قیمت اوراق بهادار را نسبت به زمان نمایش می‌دهد. محور افقی زمان و محور عمودی قیمت را نشان می‌دهد. نمودارهای قیمت به شکل‌های مختلفی نمایش داده می‌شود که به صورت مختصر آنها را شرح خواهیم داد.

نمودار خطی

نمودار خطی در تحلیل تکنیکال

نمودارهای خطی ساده‌ترین نوع نمودارهای قیمت هستند. این نمودار با وصل کردن قیمت‌های بسته شدن بازار رسم می‌شود. آنها به ساده‌ترین شکل تغییر قیمت در طول زمان را نشان می‌دهند. برای تشخیص الگوهای قیمتی مفید هستند و معمولا معامله‌گران مبتدی از این نمودارها استفاده می‌کنند.

نمودار میله‌ای

نمودار میله‌ای در تحلیل تکنیکال

نمودارهای میله‌ای علاوه بر قیمت بسته شدن، قیمت باز شدن و همچنین بالاترین و پایین‌ترین قیمت در یک دوره‌ی معاملاتی را نشان می‌دهند. خط عمودی بازه‌ی قیمتی در یک دوره‌ی معاملاتی را نمایش‌ می‌دهد. خطوط افقی نشان‌دهنده‌ی قیمت باز و بسته شدن سهم هستند. خط افقی در سمت چپ قیمت باز شدن و خط افقی سمت راست قیمت بسته شدن را مشخص می‌کند.

هر میله یک جزیره‌ی واحد است و رفتار قیمت در یک بازه‌ی زمانی را نشان می‌دهد. مجموع میله‌ها نیز در کنار هم روند حرکت قیمت را مشخص می‌کنند.

نمودار شمعی

نمودار شمعی در تحلیل تکنیکال

نمودارهای شمعی (کندل استیک) بسیار شبیه به نمودارهای میله‌ای هستند. محدوده‌ی ضخیم، قیمت باز و بسته شدن بازار را نمایش می‌دهد. سایه‌ی (فتیله‌) بالایی، بالاترین قیمت در دوره‌ی معاملاتی را نمایش می‎دهد. سایه‌ی پایین نیز نشان‌دهنده‌ی پایین‌ترین قیمت در طول دوره‌ی معاملاتی است. اگر قیمت در دوره‌‎ی زمانی، صعودی باشد شمع سبز رنگ (یا توپر) و اگر نزولی باشد شمع قرمز رنگ (یا توخالی) است.

تحلیلگران تکنیکال بیشتر از نمودارهای شمعی و میله‌ای استفاده می‌کنند. نمودارهای شمعی نسبت به نمودارهای میله‌ای خواناتر هستند.

سبک‌های مختلف تحلیل تکنیکال

حمایت و مقاومت و روندها

حمایت محدوده‌ی قیمتی است که تقاضا بر عرضه غلبه می‌‌کند. خطوط حمایت از اتصال کف‌های (دره‌ها) نمودار به همدیگر رسم مفاهیم اساسی تحلیل فنی می‌شوند. در محدوده‌های حمایتی احتمال ریزش بیشتر قیمت کم است.

مقاومت نقطه‌ی مقابل حمایت است. در این نقاط قدرت عرضه افزایش می‌یابد. مقاومت با اتصال سقف‌های (قله‌ها) نمودار به همدیگر رسم می‌شود و احتمال ریزش قیمت در این محدوده بالاست.

سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

روندها جهت بازار را مشخص می‌کنند. اگر نمودار قیمت سقف‌ها و کف‌های بالاتر ثبت کند روند صعودی است. همچنین با ثبت سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر، قیمت وارد روند نزولی می‌شود. جهت روند را با خطوط روند مشخص می‌کنند. خطوط روند در اصل محدوده‌های حمایت و مقاومتی هستند.

فیبوناچی

نسبت‌های فیبوناچی را ریاضیدان ایتالیایی به نام لئوناردو فیبوناچی کشف کرده است. خطوط فیبوناچی براساس این نسبت‌ها رسم می‌شوند. تحلیلگران تکنیکال معتقدند این خطوط محدوده‌های مهم برگشت بازار را مشخص می‌کنند.

فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

الگوهای قیمتی

الگوهای قیمتی شکل‌های تکرارشونده در نمودار قیمت هستند. گفتیم که تکرارپذیری یکی از پیش‌فرض‌های تحلیل تکنیکال است. الگوها به دو دسته‌ی بازگشتی و ادامه‌دهنده تقسیم می‌شوند. تحلیلگران تکنیکال با شناسایی این الگوها محدوده‌های بازگشت یا ادامه‌ی بازار را شناسایی می‎‌کنند. مثلث، پرچم، فنجان و دسته، سر و شانه تنها برخی از الگوهای قیمتی مهم هستند.

اندیکاتورها

اندیکاتورها و اوسیلاتورهای تکنیکال با استفاده از محاسبات ریاضی روی قیمت و حجم به دست می‌آیند. به بیان دیگر، اندیکاتورها ابزارهای کمکی برای تفسیر بهتر نمودارها هستند. اندیکاتورهایی که روی نمودار رسم همپوشان (Overlay) نام دارند. برخی دیگر از اندیکاتورها در یک نمودار جدا نمایش داده می‌شوند و اوسیلاتور نام دارند.

میانگین متحرک، باند بولینگر و SAR از مهمترین اندیکاتورهای همپوشان هستد. از مهم‌ترین اوسیلاتورها نیز می ‌توان به مکدی (MACD)، شاخص قدرت نسبی (RSI) و استوکاستیک اشاره کرد.

ایچیموکو

ایچیموکو تنها یک اندیکاتور نیست بلکه یک استراتژی معاملاتی بسیار کارآمد است. با این اندیکاتور جهت روندها و سطوح حمایت و مقاومت شناسایی می‌شوند. ایچیموکو در اصل بر اساس میانگین‌های متحرک رسم می‌شود و در یک نمودار سه اندیکاتور متختلف را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد.

ایچیموکو در تحلیل تکنیکال – خطوط تنکان، کیجون، سنکو و چیکو و ابر ایچیموکو

پرایس اکشن

تحلیلگران سبک پرایس اکشن اندیکاتورها را ابزارهایی با اطلاعات سوخته می‌دانند. آنها معتقدند که باید با نمودار خام ترید کرد. تمرکز اصلی پرایس اکشن بر حرکت قیمت در طول زمان است. تحلیلگران این سبک با استفاده از خطوط روند و الگوهای شمعی به دنبال پیش‌بینی حرکت قیمت بدون هیچ تاخیری هستند. پرایس اکشن از سبک‌های بسیار محبوب در بازارهای دوطرفه مانند بازار فارکس است.

تکنیکال یا فاندامنتال؟

تکینکال و بنیادی دو مکتب اصلی تحلیل بازار هستند. هر دو سبک برای پیش‌بینی روند آتی بازار استفاده می‌شوند و بدیهی است هر کدام موافقان و مخالفان خود را دارند.

تحلیل بنیادی روشی برای ارزیابی اوراق بهادار بر اساس ارزش ذاتی است. تحلیلگران بنیادی همه فاکتورها از وضعیت اقتصاد کلان و صنعت گرفته تا وضعیت مالی و مدیریت شرکت‌ها را مطالعه می‌کنند. درآمدها، هزینه‌ها، دارایی‌ها و بدهی‌ها از مهم‌ترین فاکتورهای تحلیل بنیادی هستند.

در نقطه‌ی مقابل ورودی‌های تحلیل تکنیکال فقط قیمت و حجم هستند. فرض اساسی تکنیکال این است که تمام فاکتورهای بنیادی، سیاسی وغیره در قیمت نهفته است. تحلیلگران تکنیکال ارزش ذاتی یک اوراق بهادار را اندازه‌گیری نمی‌کنند، بلکه با استفاده از نمودارها به دنبال پیش‌بینی روندها هستند. مثال‌های زیادی از تحلیلگران موفق هر دو سبک وجود دارد. برخی نیز ترکیبی از هر دو سبک را استفاده می‌کنند.

تحلیل تکنیکال روشی بسیار سریع و ساده است. در نقطه‌ی مقابل تحلیل بنیادی روشی پیچیده و وقت‌گیر است. شما کدامیک را ترجیح می‌دهید؟ به سرعت به حرکات بازار واکنش نشان دهید یا اینکه آهسته اما مطمئن‌تر گام بردارید؟ برای روشن‌تر شدن موضوع بهتر است مزایا و معایب تحلیل تکنیکال را بررسی کنیم.

مزایای تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال ساده و انعطاف‌پذیر است. آن را می‌توان در هر بازاری که بر اساس مکانیزم عرضه و تقاضا کار می‌کند استفاده کرد. در نقطه‌ی مقابل تحلیل بنیادی هر بازار و صنعت را به صورت تخصصی تحلیل می‌کند. در بازارهای سهام بورس، رمزارزها، کالا و فارکس می‌توانیم از تحلیل تکنیکال استفاده کنیم.

فرقی نمی‌کند معامله‌گر ساعتی روزانه و یا بلندمدت باشید. تکنیکال در همه‌ی دوره‌های زمانی کارایی دارد. تحلیل بنیادی اینگونه نیست و معامله‌گران معمولا نگاه میان‌مدت و بلندمدت به بازار دارند.

سرعت بالا دیگر مزیت تحلیل تکنیکال است. در تحلیل بنیادی باید فاکتورهای زیادی از شرایط اقتصادی گرفته تا صورت‌های مالی شرکت‌ها را بررسی کنید. ولی تکنیکالیست‌ها تنها با چند کلیک و با استفاده از نمودارها به سرعت خود را با بازار هماهنگ می‌کنند.

معایب تحلیل تکنیکال

مهم‌ترین مشکل در تحلیل تکنیکال وجود تفسیرهای مختلف از نمودارهای قیمت است. افراد با روش های متفاوت نمودارها را تحلیل می‌کنند و ممکن است تفسیرهای متفاوت و حتی متضادی از یک نمودار وجود داشته باشد.

ابزارهای مختلف تحلیل تکنیکال سیگنال‌هایی متفاوت و گاه متضاد صادر می‌کنند. ممکن است در شرایط یکسان اندیکاتوری سیگنال خرید و اندیکاتور دیگر سیگنال فروش صادر کند.

برخی معتقدند تکنیکال علم توجیه است! تعصبات و شایعات باعث می‌شوند معامله‌گران نمودارها را به شکلی تحلیل کنند که همسو با تعصبات شخصی آنها باشد.

منابع مفید برای یادگیری تحلیل تکنیکال

منابع زیادی برای تحلیل تکنیکال وجود دارد. با استفاده از کتاب و مقالات اینترنتی می‌توانید به یک تحلیلگر حرفه‌ای تبدیل شوید. ما نیز در چشم بورس تلاش می‌کنیم مجموعه‌ای جامع از سبک‌های مختلف تحلیل تکنیکال را کاملا رایگان آموزش دهیم. کتاب‌هایی که در ادامه معرفی می‌شوند منابعی مفید برای یادگیری تکنیکال هستند:

• تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه؛ جان مورفی
• داینامیک تریدینگ (معامله‌گری پویا)؛ رابرت سی ماینر
• دوره‌ی نمودارهای شمعی؛ استیو نیسون
• معامله با بهترین الگوهای نموداری؛ توماس بولکوفسکی
• راهنمای کامل اندیکاتورها و نمودارهای رایج در تحلیل تکنیکال؛ استیون بی اکلیس
• مرجع کامل امواج الیوت در بازارهای سرمایه؛ علی محمدی
• سیستم معاملاتی ایچیموکو در بازارهای سرمایه؛ مانش پاتل
• پرایس اکشن روندها؛ ال بروکز

سخن آخر

در این مطلب در مورد تحلیل‌ تکنیکال و سبک‌های مختلف آن سخن گفتیم. مزایا و معایب سبک‌های مختلف را بررسی کردیم تا تصویر روشنی از این سبک تحلیلی ارائه دهیم. به نظر ما هیچ سبکی کامل نیست. تکیه کردن بیش از حد به تکنیکال با ریسک زیادی همراه است. معامله‌گران موفق تکنیکال را در کنار روانشناسی و مدیریت سرمایه استفاده می‌کنند. اینها سه پایه‌ی اصلی موفقیت در بازارهای مالی هستند.

خود را به یک سبک محدود نکنید. می‌توانید با استفاده از تحلیل بنیادی سهم‌های ارزنده را شناسایی کنید و با تحلیل تکنیکال نقاط دقیق ورود و خروج به بازار را شناسایی کنید.

سوالات متداول

تحلیل تکنیکال بررسی و پیش‌بینی روند بازار بر اساس حجم و قیمت است.

هر دوی این روش‌ها برای پیش‌بینی آینده بازار استفاده می‌شوند. در تحلیل بنیادی با ارزش ذاتی شرکت‌ها و میزان سودسازی آنها کار داریم. در نقطه‌ی مقابل تحلیل تکنیکال تنها از نمودار قیمت استفاده می‌کند. تکنیکالیست‌ها معتقدند همه چیز در چارت قیمت وجود دارد.

تریدرهای موفق از سبک‌های مختلفی استفاده می‌کنند. نمی‌توان گفت کدامیک بهتر است. حتی می‌توانید بنیادی و تکنیکال را در کنار هم استفاده کنید.

نمودارهای مختلفی در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شوند. محبوب‌ترین آنها نمودار شمعی است. علاوه بر این نمودار میله‌ای و خطی نیز پرکاربرد هستند. نمودارهای دیگری نیز وجود دارند مانند هیکن آشی و هالو چارت که کمتر استفاده می‌شوند.

خیر! روش‌های تحلیلی صرفا برای کاهش ریسک معاملات استفاده می‌شوند. نتایج تکنیکال به صورت تضمین شده نیستند. به همین دلیل رعایت مدیریت ریسک و سرمایه بسیار حیاتی است.

معرفی ۷ کتاب آموزش تحلیل تکنیکال و ارز های دیجیتال

همواره در بازارهای مالی تقابل بین سنت و مدرنیته وجود دارد. عده ای معتقد هستند که بازارهای سرمایه ای و مالی جایی برای تفکر سنتی ندارد و تنها کسانی در این بازارها موفق خواهند بود که بتوانند خودشان را با تکنولوژی های روز دنیا هماهنگ کنند. این دسته از افراد معتقد هستند که اساسا استفاده از کتاب های آموزش تکنیکال یا ابزارهای این چنینی نه تنها فایده ای ندارد بلکه می تواند به عنوان یک وقت تلف کنی بزرگ محسوب شود! اما آیا واقعا این چنین است؟

این نوع تصور در بازار سرمایه ای ارزهای دیجیتال نیز بیشتر است. چرا که این بازار اساسا یک بازار نوپا و نوظهور و وابسته به تکنولوژی بسیار جدید بلاکچین است. (اگر میخواهید بدانید کاربرد بلاک چین چیست این مقاله را بخوانید.) از این رو اساسا به نظر می رسد که برای موفقیت در این بازار باید تنها از اپلیکیشن ها یا سایت های اینترنتی استفاده کرد و چیزی تحت عنوان کتاب های آموزش تکنیکال یا کتاب های ارز دیجیتال اساسا فایده ای نمی تواند داشته باشد.

این نظریه وقتی بیشتر مورد توجه قرار می گیرد که بدانیم اساسا بازار ارزهای دیجیتال یک بازار کاملا پویا و متغیر است و روزانه ده ها تغییر در این بازار رخ می دهد. از این رو اساسا نمی توان به یک مفهوم ثابت و مشخص بیان شده در کتاب های تحلیل تکنیکال تکیه کرد. در واقع این بازار به اندازه پر نوسان و پویاست که یک مفهوم نوشته شده توسط نویسنده در کتاب های آموزش تکنیکال از لحظه نگارش تا چاپ می تواند تغییر کند!

این ها بزرگ ترین چالش هایی است که در مورد انواع کتاب های آموزشی برای تحلیل تکنیکال یا به طور کلی کتاب های ارز دیجیتال وجود دارد. با این وجود ما هنوز معتقدیم که کتاب های آموزش تکنیکال می توانند مهمترین ابزار آموزشی مورد استفاده در این بازار و سایر بازارهای سرمایه ای باشند. اما چرا؟ در ادامه به این سوال پاسخ خواهیم داد و بعد از آن به معرفی بهترین کتاب های آموزش تکنیکال می پردازیم. با ما همراه باشید.

چرا کتاب های آموزش تکنیکال ابزار مناسبی محسوب می شوند؟

بیایید کمی ساده تر به موضوع نگاه کنیم. بازارهای سرمایه ای در دل مفهوم بزرگ تری به نام اقتصاد قرار گرفته اند. اقتصاد نیز با تمام بزرگی و پیچیدگی هایی که دارد تماما بر اساس یک مفهوم بسیار ساده و پیش پا افتاده خرید و فروش پایه گذاری شده است.

به عبارت ساده تر تمام دنیای اقتصاد به این بزرگی که می بینید همه و همه بر اساس دو مفهوم خرید و فروش ایجاد شده است. با درک این مفهوم می توان رفته رفته اقتصاد و سپس بازار های سرمایه را درک کرد. این مهمترین دلیلی است که نشان می دهد کتاب های آموزش تکنیکال می توانند کارایی لازم برای ما داشته باشند.

به عبارت ساده تر وقتی بازارهای سرمایه ای و به طور کلی اقتصاد وابسته به یک مفهوم ساده و ثابت است پس می توان اینگونه گفت که این بازارها هرچقدر هم که بخواهند متغیر باشند به هر حال بر اساس یک سری مفاهیم پایه ای ایجاد شده اند. این مفاهیم هیچگاه تغییر نمی کند و اساسا جزو اصول هر بازار سرمایه ای محسوب می شود. این ها مفاهیمی است که باید هر سرمایه گذار و معامله گری با آن ها آشنا شود و دقیقا بداند که در چه دنیایی قدم گذاشته است. چیزی که بسیاری از سرمایه گذاران و معامله گران از آن غافل هستند.

بنابراین تا اینجا به نوعی ثابت شد که اساس وجود کتاب های آموزش تکنیکال یا انواع دیگر کتاب های تحلیل تکنیکال لازم است و می تواند کارایی خوبی داشته باشد. اما در مورد کتاب های آموزش تکنیکال به طور اختصاصی مزیت بزرگ ترین نیز وجود دارد که در ادامه به آن خواهیم پرداخت.

تحلیل تکنیکال فراتر از چند چارت و نمودار

بسیاری این تصور را دارند که تحلیل تکنیکال تنها استفاده از چند ابزار و شاخص برای تشخیص آینده قیمتی یک نمودار است. در حالی که داستان کمی متفاوت است. اول این که باید بدانید اساسا هیچ ابزار یا شاخصی قادر به پیش بینی آینده نیست. این که شما می بینید این ابزار به نوعی می توانند مسیرهای درستی از آینده یک سهم پیش بینی کنند داستانی متفاوت دارد که در کتاب های آموزش تکنیکال به آن ها پرداخته می شود.

بگذارید ساده تر توضیح دهیم. نمودار قیمتی یک ارز دیجیتال چگونه شکل می گیرد؟ مسلما بر اساس خرید و فروش هایی است که توسط سهامداران و معامله گران این ارز انجام می شود. بنابراین اساسا این نمودار به نوعی نشان دهنده نوع رفتار سهامداران این ارز است. پس شما با شناخت رفتار جمعی این سهامداران در شرایط مختلف می توانید روند قیمتی سهم را پیش بینی کنید. در واقع درست مانند این است که شما با کسی بیش از ده ها سال دوستی دارید.

این مدت زمان آشنایی به شما این قدرت را داده است که بتوانید رفتار دوست خود را در شرایط مختلف حدس بزنید. در واقع کتاب های آموزش تکنیکال این هدف را دنبال می کنند که به شما این بینش را بدهند تا بتوانید بر اساس فرمول های خاصی به این بینش خاص برسید. یادتان باشد که در این کتاب ها قرار نیست شما شاخص ها و اندیکاتور ها را به صورت ریاضی و منطقی مورد بررسی قرار دهید.

بلکه کتاب های ارز دیجیتال و به خصوص کتاب های آموزش تکنیکال اساسا به دنبال این هستند که به شما نشان دهند در شرایط مختلف و در ارزهای مختلف چگونه می توان با تحلیل گذشته یک سهم در شرایط مختلف به آینده سهم پی برد. با این دید می توان گفت که این کتاب ها اساسا حکم کیمیا را می توانند داشته باشند.

معرفی چند مورد از کتاب های آموزش تکنیکال

موارد گفته شده در بالا از ویژگی های مشترک تمام کتاب هایی است که در ادامه معرفی می کنیم. بنابراین از ارائه توضیح اضافی برای هر کدام از آن ها خودداری کرده ایم و صرفا به معرفی تیتروار آن ها اکتفا نمودیم.

· مبانی تحلیل تکنیکال؛ نوشته جک شواگر
· راهنمای جامع بازار قراردادهای آتی؛ نوشته جک شواگر
· تحلیل تکنیکال با استفاده از چند تایم ‌فریم؛ نوشته برایان شانون
· هنر و علم تحلیل تکنیکال؛ نوشته آدام گریمز
· تعریف تحلیل تکنیکال؛ نوشته مارتین پرینگ
· تحلیل تکنیکال مبتنی بر شواهد؛ نوشته دیوید آرونسون
· تحلیل تکنیکال بازارهای مالی؛ نوشته جان مورفی

این کتاب ها از بهترین کتاب های آموزش تکنیکال محسوب می شوند. توجه داشته باشید که آن چیزی که شما باید از این کتاب ها بیاموزید چیزی جز مفهوم اساسی و پایه ای بازارهای سرمایه ای و به خصوص بازار ارزهای دیجیتال نیست. به عبارت ساده تر این کتاب ها به شما ماهیگیری را یاد می دهند!

سوالات متداول

۱- کتاب های آموزش تکنیکال منبع انگلیسی بهتر است یا فارسی؟
به طور کلی از آن جایی که مفهوم سرمایه ای یک مفهوم غربی و انگلیسی است بهتر است این مفاهیم را از منابع اصلی آن ها مطالعه کرد. این گونه می توان مفهوم اصلی را متوجه شد و راحت تر در بازارهای مالی و سرمایه ای مختلف قدم زد.

۲- آیا این کتاب های ارز دیجیتال ضامن موفقیت ما در بازار می شود؟
خیر- در بازارهای سرمایه ای هیچ ضامن واقعی وجود ندارد. کتاب های آموزش تکنیکال یا سایت ها و … همه و همه ابزارهایی در اختیار شماست تا احتمال ضرر کردن برای شما کم و کم تر شود. اما هیچگاه این ادعا را نمی توان داشت که بر اساس استفاده از کتاب های آموزشی برای تحلیل تکنیکال امکان موفقیت صد در صد خواهد بود.

تحلیل تکنیکال در بورس چیست؟ و چه اهمیتی دارد؟

موفق شدن در هر بازار مالی اعم از بازارهای بورس، ارز، کالا و …. به تحلیل نیاز دارد. در واقع این تحلیل‌هاست که به ما کمک می‌کند تا موارد سودده را از موارد ضررده تشخیص دهیم و به‌صورت صحیح سرمایه‌های خود را به بازارها بسپاریم. اگر علم تحلیل نباشد، بازارها چون مهره‌های یک بازی خواهند بود که تنها شانس تعیین‌کننده‌ی سودشان است. یکی از اصلی‌ترین و محبوب‌ترین شیوه‌های تحلیل در جهان، تحلیل تکنیکی است که از آن در بازار بورس هم استفاده می‌شود. در این مطلب می‌خواهیم به‌صورتی جامع به بررسی تحلیل تکنیکال بورس بپردازیم و با نمودارهای اصلی آن آشنا شویم. اگر شما نیز می‌خواهید اطلاعات خود در مورد تحلیل تکنیکال سهام را تکمیل کنید، تا انتها با ما همراه بمانید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکی یا «Technical Analysis» روشی برای پیش‌بینی قیمت‌های بازار است که روند بازار را براساس حرکت‌های گذشته در نظر می‌گیرد. در واقع در این نوع از تحلیل، تنها اطلاعات گذشته‌ی مربوط به قیمت‌ها رصد می‌شود، چراکه تحلیل‌گران تکنیکال اعتقاد دارند که حرکت و نوسان قیمت در بازارها در یک چرخه تغییر می‌کند که این چرخه در دوره‌های زمانی مختلف تکرار می‌شود. اگر شما بتوانید قیمت‌های مربوط به یک سهام یا ارز را در طول چند ساله گذشته مرور کنید، می‌بینید که قیمت‌ها در این دوره‌ها نوسانات مشابهی را تجربه کرده‌اند. پس همین امر هم اساس تحلیل تکنیکی است که در هر بازار مالی می‌توان از آن استفاده کرد.

آموزش تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال بورس جایگاه خاصی داشته و معمولاً اکثر تحلیل‌گران این بازار را تحلیل‌گران تکنیکی تشکیل می‌دهند. این افراد با مطالعه‌ی تاریخچه سهم‌ها در مورد آینده‌ی آن‌ها نظر می‌دهند و پیش‌بینی‌های خود را بر پایه‌ی اطلاعات گذشته‌ی یک سهم ارائه می‌دهند. برای آموزش تحلیل تکنیکال بورس کافیست تا اصول، قوائد و ابزارهای مربوط به این تحلیل را به‌صورت عمومی فرا بگیرید. آن‌گاه نه تنها در بازار بورس، بلکه در هر بازاری می‌توانید از آن برای پیش‌بینی‌ وضعیت آن بازار استفاده کنید.

می‌توان تحلیل تکنیکال را بر سه ستون مشخص استوار کرد که عبارتند از:

1. نمودارها همه چیز را بیان می‌کنند.
   برای تحلیل تکنیکال از نمودارها استفاده می‌کنند. در بازارهای مختلف نمودارها به شکل‌های مشابهی وجود دارند که تحلیل کردن آن‌ها شبیه به هم است. در ادامه ضمن برررسی اصطلاحات تحلیل تکنیکال بورس، به معرفی مهم‌ترین نمودارهای این تحلیل نیز اشاره خواهیم کرد.
2. قیمت بر طبق روند مشخصی نوسان می‌کند.
   قطعاً تمام قیمت‌ها براساس روند خاصی حرکت می‌کنند که این روند، نحوه صعود یا نزول سهم را پس از رسیدن به حد قیمت‌های مشخصی متوقف می‌کند. یعنی یک سهم نمی‌تواند بیش از حد رشد یا ضرر کند.
3. تاریخ در بازارها تکرار می‌شود.
   بیش از صد سال است که از رسم نمودار برای پیش‌بینی بازارهای مختلف استفاده می‌کنند و هنوز هم این نمودارها کاربرد دارد. این سابقه نشان می‌دهد که تاریخ حرکت بازارها تمایل به تکرار شدن دارد. همین موضوع تحلیل‌گران تکنیکی را موفق به ارزیابی و پیش‌بینی بازار از روی نمودارها و اطلاعات گذشته‌ی بازار می‌کند.

اصطلاحات مهم

هر فعالیت، مهارت یا شگردی با اصطلاحات خاصی عنوان می‌شود که افراد به کمک آن اصطلاحات، مفاهیم پایه‌ی حرفه‌ی خود را بیان می‌کنند. افرادی هم که در زمینه تحلیل تکنیکال بورس یا هر بازار مالی دیگر آموزش می‌بینند، وضعیت خود را به کمک واژگان خاصی بیان می‌کنند که این واژگان در فرهنگ اصطلاحات تحلیل تکنیکال با معانی زیر همراه است:

• معامله «Trade»
  به معامله و داد و ستد در انواع بازارهای مالی، ترید گفته می‌شود. همچنین کسی که ترید انجام می‌دهد را تریدر یا «Trader» می‌نامند.
• روند «Trend»
  به حرکت مداوم یا دوره‌ای قیمت‌ها در یک مسیر، ترند گفته می‌شود. روند می‌تواند صعودی یا نزولی باشد.
• نمودار «Chart»
  نحوه حرکت قیمت و نوسانات بازار در نمودارهای مختلف ثبت می‌شود. به کمک انواع نمودارها می‌توان از شیوه حرکت سهم و روند آن‌ها آگاه شد.
• خط روند «Trend Line»
  اتصال دره حرکات نزولی یک سهم یا اتصال دره سقف حرکات صعودی یک سهم باعث تشکیل یک خط می‌شود که در تحلیل تکنیکال به آن خط روند می‌گویند. شیب خط روند باعث می‌شود تا معامله‌گران در مورد آینده‌ی بازار پیش‌بینی انجام دهند.
• ماشه «Trigger»
  تعیین زمان ورود یا خروج به یک معامله در بازار را «تریگر» می‌گویند. تریگر یکی از مفاهیم اصلی و پایه‌ای در تحلیل تکنیکال بورس و همچنین تحلیل بنیادی در انواع بازارهای مالی است.
  حمایت «Support»
  به محدوه‌ای از قیمت که در آن از ریزش و اُفت قیمت جلوگیری می‌شود، «حمایت» می‌گویند. به این معنی که در آن نقطه بازار حمایت شده و سهام بیشتر از آن سقوط نمی‌کند.
• مقاومت «Resistance»
  مقاومت برعکس حمایت است و به نقطه‌ای گفته می‌شود که در آن از رشد و صعود بازار جلوگیری می‌شود. نقاط مقاومت نقاطی هستند که قیمت‌ها نمی‌توانند از آن فراتر بروند.
• برگشت به عقب «Pullback»
  پولبک را می‌توان دورخیز قیمت‌ها در نظر گرفت؛ به این معنی که قیمت‌ها به‌صورت یکدفعه‌ای وارد روند نزولی می‌شوند تا با قدرت بیشتری به روند صعودی خود برگردند. پولبک یکی از مهم‌ترین ابزارها برای پیش‌بینی قیمت در تحلیل تکنیکال بورس و دیگر بازارها است.
  پیوت «Pivot»
  به نقاط تغییر و چرخش در نمودارهای قیمتی «پیوت» گفته می‌شود که در آن نمودار به نوعی دچار تغییر مسیر شده و روند جدیدی را در پیش می‌گیرد. پیوت به دو صورت مینور (تغییرات اندک) و ماژور (تغییرات بسیار) وجود دارد.
• بازار خرسی «Bear Market»
  خرس نمادی از رکود و نزولی بودن بازار است. وقتی گفته می‌شود «بازار خرسی است» یعنی بازار نزولی و قیمت‌ها رو به کاهش هستند.
• بازار گاوی «Bull Market»
  در برابر بازار خرسی، بازار گاوی وجود دارد که نماد صعود و افزایش قیمت‌ها است. پس وقتی گفته می‌شود «بازار گاوی است» یعنی قیمت‌ها رو به افزایش بوده و کل بازار صعودی است.
• بدون ریسک «Risk free»
  برخی از ترفندها و ابزارها هستند که وقتی از آن‌ها استفاده می‌کنیم، ریسک معاملات ما کاهش پیدا می‌کند. اگرچه ریسک در بازارهای مالی هرگز به صفر نمی‌رسد و همیشه درصدی از ریسک وجود دارد، اما معمولاً کم بودن ریسک را با مفهوم ریسک‌فری عنوان می‌کنند.
• سر به سر «Break even»
  به صفر بودن مقدار سود و زیان یک معامله، معامله‌ی سر به سر می‌گویند. به این معنی که هزینه و درآمد در یک حد قرار دارد.مفاهیم اساسی تحلیل فنی

بهترین نمودار تحلیل تکنیکال

همانطور که قبلاً هم اشاره کردیم، نمودارهای مختلفی وجود دارد که هرکدام از آن‌ها به شیوه متفاوتی وضعیت بازار را به تحلیل‌گران نشان می‌دهند. برخی از این نمودارها به نسبت سایرین کاربرد بیشتری دارند که در اینجا به بررسی سه مورد از بهترین نمودارهای تحلیل تکنیکال بورس می‌پردازیم:

• نمودار خطی «Line Chart»
  ساده‌ترین نمودار تحلیل تکنیکال را می‌توان همین نمودار خطی در نظر گرفت که در آن نقاط قیمت آخرین معاملات به هم متصل شده‌اند. این نوع از نمودار حرکت قیمت در طول یک روز را نشان نمی‌دهد و صرفاً قیمت نهایی را ثبت می‌کند. همین موضوع باعث می‌شود تا برای تحلیل‌های جزئی از آن استفاده نشود. از نمودارهای خطی بیشتر برای دریافت اطلاعات کلی و دوره‌ای قیمت‌ها استفاده می‌کنند.

• نمودار میله‌ای «Bar Chart»
  نمودار میله‌ای نمونه‌ای دیگر از نمودارهای تحلیل تکنیکال بورس است که در آن اطلاعات جزئی‌تر و بیشتری نسبت به نمودار خطی وجود دارد. در این نمودار قیمت باز و بسته شدن قیمت‌ها در طول یک روز به صورت اشکال میله‌ای شکل نمایش داده می‌شود.

• نمودار شمعی «Candlestick Chart»
  نمودار کندل شمعی ژاپنی، اساسی‌ترین نمودار در تحلیل تکنیکال است که از روی آن می‌توان تمام جزئیات مربوط به نوسان قیمت‌ها را مشاهده کرد. در واقع اگر یک تحلیلگر نتوانسته باشد تغییرات بازار را زیر نظر بگیرد، با یک نگاه به نمودار شمعی می‌تواند کلیه اطلاعات مربوط به بازار آن روز را دریافت کند. در این نمودار، اشکال مستطیلی با رنگ‌های مختلف وجود دارد که هر رنگ، خط و مستطیل نشان دهنده‌ی وضعیت خاصی است. نمودارهای کندل شمعی، کاربردی‌ترین نمودارهای تحلیل تکنیکال بورس و سایر بازارهای مالی در جهان هستند.

شروع Technical Analysis در بورس

برای آموزش تحلیل تکنیکال سهام می‌توانید از آموزش‌های تحلیل تکنیکال رایگان موجود در وب استفاده کنید. آموزش‌های تحلیل تکنیکال رایگان می‌توانند شما را با اساس این بازار آشنا کرده و شیوه کلی آن را برای شما مشخص کنند. آن‌گاه با یادگیری مفاهیم پایه می‌توانید آموزش‌های پیشرفته و حرفه‌ای تحلیل را دنبال کنید.

یادتان باشد که تحلیل تکنیکال سهام در بورس فرقی با تحلیل تکنیکال ارز، کالا، طلا و … در سایر بازارها ندارد. اگر شما مفاهیم پایه‌ی این نوع از تحلیل را بیاموزید، می‌توانید در هرجای دیگری از آن استفاده کنید. این همه جانبه بودن، یکی از اصلی‌ترین دلایل محبوبیت تحلیل تکنیکال در جهان به نسبت تحلیل بنیادی است. شما می‌توانید آموزش خود را از دوره‌های تحلیل تکنیکال رایگان و حرفه‌ای دلفین‌وِست شروع کنید. کارشناسان و تحلیل‌گران دلفین‌وِست با تسلط بر آخرین متدهای تحلیل می‌توانند هرآنچه برای موفقیت در بازارهای مالی لازم است را به شما آموزش دهند.

سخن نهایی

اگر شما شخصی هستید که در بازار بورس یا دیگر بازارهای مالی مانند فارکس، کریپتو، کالا یا …. فعالیت می‌کنید، باید در نظر داشته باشید که تنها افزایش دانش شما در علم تحلیل است که می‌تواند به سوددهی شما از این بازارها منجر شود. اگر تابحال فکر می‌کردید که تحلیل تکنیکال بورس کار سختی است، حالا دیگر با خواندن این مطلب آموزش حرفه‌ای بورس را شروع کرده‌ و اولین قدم را برداشته‌اید. بنابراین بهتر است قبل از اینکه وقفه‌ای در مسیر آموزشتان ایجاد شود، مقالات تکمیلی را مطالعه کرده و سپس با شرکت در دوره‌های رایگان و غیر رایگان، توانایی تحلیل خود را بهبود بخشید.

برای یادگیری “تحلیل تکنیکال” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم: