بدانید مارجین کال چیست


زکات علم نشر ان است. برای تریددر بورس و اتی سکه – اونس – سرمایه گذاری در بازار اتی وفلزات – صادرات – واردات احتیاج به علم تجارت الکترونیک وزیر شاخه های ان داریم.
جهت اموزش میتوانید از سایت های زیر استفاده کنید

آموزش آکادمیک تجارت الکترونیک

آموزش بورس و سهام - آتی سکه - ارزها -اونس-Academic training in e-commerc

مارجين کال يا کال مارجين چيست!


مارجين کال به چه معني است؟
هر زماني که حساب شما در نزد کارگزار از اندازه مارجين در نظر گرفته شده کمتر باشد، کارگزار شما تمام يا بخشي از معاملات شما را مي بندد. اين امر از منفي شدن حساب شما حتي در يک بازار بسيار پر نوسان و سريع جلوگيري مي کند .

فرض کنيد که شما با 2000 دلار نزد يک کارگزار حساب باز مي کنيد (که البته فکر خوبي نيست). بعد وارد يک معامله يک لاتي EUR/USD مي شويد که مارجين لازم براي آن 1000 دلار است. مارجين قابل استفاده مارجيني است که مي توانيد از آن براي باز کردن معاملات جديد استفاده کنيد. از آنجاييکه شما با 1000 دلار شروع کرده ايد، پس مارجين قابل استفاده شما (usable margin)، برابر 2000 دلار است. اما شما يک لات معامله باز کرده ايد پس اکنون مارجين قابل استفاده شما 1000 دلار است .

اگر ضرر شما از مارجين قابل استفاده شما بيشتر شود، شما کال مارجين مي شويد .

فرض کنيم که شما يک حساب فــارکس با 10,000 دلار باز مي کنيد و بعد وارد يک معامله يک لاتي با مارجين مورد نياز 1000 دلار مي شويد. به بدانید مارجین کال چیست خاطر داشته باشيد که مارجين قابل استفاده پولي است که شما براي باز کردن موقعيت هاي جديد يا بستن معاملات ضرر ده لازم داريد. بنابراين قبل از اين معامله مارجين قابل استفاده شما 10,000 دلار و بعد از 9,000 دلار است .

اگر ضرر شما بيش از 9,000 دلار شود ، شما کال مارجين مي شويد .

مطمئن شويد که تفاوت معني مارجين استفاده شده (used margin)و مارجين قابل استفاده (usable margin) را خوب فهميده باشيد.

اگر حساب شما (equity)با ضررهايي که مي کنيد، از اندازه مارجين قابل استفاده بيشتر شود يا بايد اين کمبود را تامين کنيد يا اينکه کارگزار شما معامله شما را مي بندد تا از ريسک شما و خودش بکاهد. در نتيجه شما هيچوقت بيش از پولي که در حسابتان هست از دست نمي دهيد .

اگر مي خواهيد با اينگونه حسابها کار کنيد، اطلاعات دقيقي از سياستهاي کارگزارتان در مورد نحوه برخورد با مارجين ها کسب کنيد .

مثلا بهتر است بدانيد که بيشتر کارگزاران براي آخر هفته ها اهرم شان را كمتر (مثلا 2%) مي کنند. يعني مارجين بيشتري براي يك معامله طلب مي كنند. مثلا ممکن است اهرم در طول هفته 1% باشد و آخر هفته به 2% افزايش پيدا کند. يعني در طول هفته براي معامله كردن يك لات، 1000$ لازم است و در اخر هفته 2000$ لازم است.

موضوع اهرم، موضوع حساسي است و عده اي معتقدند که اهرم بالا (مثلا 1:500 (يعني يك لات تقسيم به 500)) بسيار خطرناک است. همه آن به شخص بستگي دارد. فقط مهم است که اطلاعات دقيقي از سياستهاي کارگزار خود در رابطه با اهرم داشته باشيد و ريسک آن را کاملا درک کرده و پذيرفته باشيد .

بعضي از کارگزاران اهرم خود را به صورت نسبت اهرمي و بعضي ديگر به صورت مارجين درصدي بيان مي کنند. نسبت ساده اي بين اين دو تعريف وجود دارد که عبارت است از :

اهرم = درصد مارجين / (Leverage = 100 / Margin Percent) 100
درصد مارجين = اهرم / (Margin Percent = 100 / Leverage) 100

اهرم به طور قراردادي به صورت نسبتي نشان داده مي شود. مثلا 1:100 يا .1:200

انواع اوردر (Order)

اصطلاح “order” اوردر عبارت از نحوه خروج و ورود شما به معامله است. در اينجا به بررسي انواع مختلف اوردر در بازار فــارکس مي پردازيم. اما شما اطمينان حاصل کنيد که کارگزار شما چه نوع اوردري را قبول مي کند .کارگزاران مختلف اوردر هاي مختلفي را قبول دارند .

انواع اوردر هاي پايه :
در اينجا چندين نوع اوردر وجود دارند که تمام کارگزاران آنها را ارائه مي دهند و انواع ديگري هم وجود دارند که خيلي عجيب به نظر مي رسند .

مارکت اوردر (Market order)
يک مارکت اوردر، يک اوردر خريد يا فروش در قيمت جاري بازار است. براي مثال EUR/USD در حال حاضر در قيمت 1.2140 معامله مي شود. اگر شما مي خواهيد دقيقا در همين قيمت خريد کنيد، کليد buy را کليک مي کنيد و پلت فرم معاملاتي شما در چشم به هم زدني اين خريد را دقيقا در همان قيمت انجام مي دهد. اگر تا بحال به طلا فروشي رفته باشيد تقريبا کاري مشابه را انجام داده ايد. به طلا فروش مي گوييد قيمت سکه چند است و او ميگويد مثلا 200 هزار تومان و شما مي گوييد مي خواهم و سکه را ميخريد. در اينجا به جاي سکه شما يک ارز را در مقابل ارزي ديگر مي خريد .

ليميت اوردر (Limit order)
ليميت اوردر، اوردري است که براي خريد يا فروش در يک قيمت خاص، تنظيم مي شود .اين اوردر ضرورتا شامل دو متغير قيمت و مدت زمان است. براي مثال، نرخ تبادل EUR/USD در حال حاضر 1.2050 است ولي شما مي خواهيد وقتي به 1.2070 رسيد، بخريد يا بفروشيد .شما هم مي توانيد پاي کامپيوترتان بنشينيد و منتظر بدانید مارجین کال چیست 1.2070 بشويد و بعد اوردر خريد يا فروش را با کليک روي کليد buy يا sell بدهيد و يا اينکه يک ليميت اوردر تنظيم کنيد که در قيمت 1.2070 اين کار را براي شما بکند و خودتان از پشت کامپيوتر برخواسته و سراغ ديگر کارهايتان برويد. وقتي قيمت به 1.2070 رسيد پلت فرم معاملاتي شما به طور خودکار خريد و يا فروش را براي شما و دقيقا در همان قيمت انجام مي دهد. شما هم قيمت دقيق خريد و يا فروش يک جفت ارز مشخص را تعيين مي کنيد و هم مدت زماني را که مي خواهيد اوردر شما بدانید مارجین کال چیست فعال بماند . (GTC or GFD)

اوردر استاپ لاس (Stop-loss order)
يک اوردر استاپ لاس يک ليميت اوردر اتصال يافته به يک معامله باز است، براي اينکه از ضررهاي اضافي در زماني که قيمت برخلاف پيش بيني شما حرکت مي کند، جلوگيري کند. يک استاپ لاس اوردر تا زماني که معامله شما بدانید مارجین کال چیست باز است يا شما آن را (استاپ لاس اوردر را) کنسل نکرده ايد، فعال خواهد بود. براي مثال شما مي خواهيد که EUR/USD را در قيمت 1.2230 بخريد. براي اينکه حداکثر ضرر خود را محدود کنيد، يک استاپ لاس اورد در قيمت 1.2200 مي گذاريد. اين بدان معني است که اگر پيش بيني شما درست از آب در نيامد و EUR/USD به 1.2200 سقوط کرد، پلت فرم معاملاتي شما به طور خودکار يک فروش انجام دهد و معامله شما را با 30 پيپ ضرر ببندد. استاپ لاس ها در زمانهايي که شما نمي توانيد زياد پشت مانيتورتان باشيد بسيار مفيد هستند .

موارد خاص در اردر ها

در تنظيمات اردر (سفارش) خود با توجه به کارگزار مي توانيد موارد زير را ذکر کنيد :

GTC = Good till canceled
يک اوردر GTC تا زمانيکه خود شما آن را کنسل نکرده ايد به طور فعال باقي مي ماند. کارگزار شما هيچ وقت آن را براي شما کنسل نمي کند. بنابراين مسئوليت اوردر با خود شماست .

GFD = Good for the day
يک اوردر GFD تا آخرين ساعت يک روز کاري فعال باقي مي ماند. از آنجاييکه بازار فــارکس يک بازار 24 ساعته است، اين ساعت معمولا همان ساعت 5 عصر به وقت اروپا ست که در آن ساعت بازار آمريکا تعطيل مي شود. البته تاکيد مي کنم حتما اين ساعت را با کارگزار خود چک کنيد.

OCO=Order cancels other (اين را همه بروکرها پشتيباني نمي کنند)
يک اوردر OCO ترکيبي از دو ليميت اوردر يا دو استاپ لاس اوردر است. دو اوردر با قيمت و مدت زمان در بالا و پايين قيمت جاري قرار داده مي شوند. هنگامي که يکي از اوردرهاي اجرا شود، ديگري کنسل مي شود. مثال: قيمت EUR/USD برابر 1.2040 مي باشد. شما يک اوردر خريد در 1.2095 بالاي سطح مقاومت و به اميد بالارفتن قيمتها قرار مي دهيد. همچنين اوردر فروش را در قيمت 1.1985 قرار مي دهيد. اگر قيمت به 1.2095 رسيد، اوردر خريد شما انجام مي شود و اوردر فروش تان به طور خودکار کنسل مي شود .
هميشه با کارگزار خودتان براي جزئيات بيشتر اوردرها در تماس باشيد و ببينيد که آيا اگر موقعيتهايتان براي مدت بيش از يک روز باز بود، نيازي به پرداخت رول اور داريد يا نه.

اوردرهاي پايه (مارکت، ليميت و استاپ لاس) براي بيشتر تريدرها کافي هستند. مگر اينکه شما يک معامله گر کهنه کار باشيد. زياد خيال پردازي نکنيد و سيستمي طراحي نکنيد که تعداد زيادي اوردر بهم پيچيده در بازار دارد. اول به چيزهاي آسان بچسبيد .
قبل ازاينکه وارد معامله اي شويد، سعي کنيد به طور کامل از سيستم ورودي اوردر کارگزارتان مطلع شويد.
تا هنگامي که کاملا با سيستم اوردر کارگزارتان راحت نشده ايد، وارد معاملات واقعي نشويد.

زکات علم نشر ان است. برای تریددر بورس و اتی سکه – اونس – سرمایه گذاری در بازار اتی وفلزات – صادرات – واردات احتیاج به علم تجارت الکترونیک وزیر شاخه های ان داریم.
جهت اموزش میتوانید از سایت های زیر استفاده کنید

Margin Call (کال مارجین) در فارکس چیست و چگونه از آن اجتناب کنیم؟

معامله گران تمام تلاش خود را می کنند تا از کال مارجین در فارکس جلوگیری کنند. بنابراین، درک چگونگی ایجاد کال مارجین برای معامله موفق ضروری است. این مقاله نگاهی عمیق به کال مارجین و نحوه اجتناب از آن دارد.

«هرگز با کال مارجین مواجه نشوید. شما در سمت اشتباه یک بازار هستید. چرا پول خوب پس از بد ارسال کنید؟ پول را برای یک روز دیگر نگه دارید.»

جسی لیورمور

مارجین و اهرم

برای درک کال مارجین فارکس، دانستن مفاهیم مرتبط مارجین و اهرم ضروری است. مارجین و اهرم دو روی یک سکه هستند. مارجین حداقل مقدار پولی است که برای انجام یک معامله اهرمی لازم است، در حالی که اهرم به معامله گران امکان می دهد بدون نیاز به تامین مالی کل معامله، در معرض دید بازارها قرار بگیرند.

مهم است که به یاد داشته باشید که معامله با اهرم مستلزم ریسک است و پتانسیل ایجاد سودهای بزرگ و همچنین زیان های بزرگ را دارد.

چه چیزی باعث کال مارجین در معاملات فارکس می شود؟

کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله‌گر دیگر مارجین قابل استفاده/آزاد ندارد. به عبارت دیگر، حساب به بودجه بیشتری نیاز دارد. این امر زمانی اتفاق می‌افتد که زیان معاملات، حاشیه قابل استفاده را به زیر سطح قابل قبولی که توسط کارگزار تعیین می‌شود کاهش می‌دهد.

زمانی که معامله‌گران بخش بزرگی از حقوق صاحبان سهام را به مارجین استفاده شده متعهد می‌کنند، احتمال بیشتری وجود دارد که فرصت بسیار کمی برای جذب ضرر باقی بماند. از دیدگاه کارگزار، این یک مکانیسم ضروری برای مدیریت و کاهش موثر ریسک آنهاست.

در زیر مهمترین دلایل برای کال مارجین وجود دارد که بدون ترتیب خاصی ارائه شده اند:

  • نگه داشتن یک معامله زیانده برای مدت طولانی که مارجین قابل استفاده را کاهش می دهد
  • استفاده بیش از حد از حساب خود همراه با دلیل اول
  • یک حساب با بودجه کم که شما را مجبور می کند با حاشیه قابل استفاده بسیار کم معامله کنید
  • معاملات بدون توقف زمانی که قیمت به شدت در جهت مخالف حرکت می کند.


چه اتفاقی می افتد زمانی که یک کال مارجین انجام می شود؟

هنگامی که یک مارجین کال صورت می گیرد، یک معامله گر منحل می شود یا از معاملات خود خارج می شود. هدف دوگانه است:

معامله‌گر دیگر پولی در حساب خود ندارد تا موقعیت‌های بازنده را حفظ کند و کارگزار اکنون در صف ضررهای خود است، که به همان اندازه برای کارگزار بد است. مهم است بدانید که معاملات اهرمی، در سناریوهای خاص، این احتمال را به همراه دارد که معامله‌گر ممکن است بیش از آنچه سپرده شده است به کارگزار بدهکار باشد.

در زیر یک مثال از یک حساب معاملاتی است که شانس بالایی برای دریافت کال مارجین دارد:

سپرده: 10000 دلار

تعداد استاندارد (100 هزار لات معامله شده): 4

درصد حاشیه: 2%

*حاشیه استفاده شده: 9000 دلار

حاشیه رایگان: 1000 دلار

*حاشیه استفاده شده به صورت زیر با EUR/USD در 1.125 محاسبه می شود:

اندازه تجارت x قیمت x درصد حاشیه x تعداد تعداد زیادی

100000 دلار × 1125 × 2 درصد × 4 لات = 9000 دلار

Image for post

Image for post

برای سادگی، این تنها موقعیت باز است و کل حاشیه استفاده شده را به خود اختصاص می دهد. واضح است که مارجین مورد نیاز برای حفظ موقعیت باز، اکثریت حقوق صاحبان سهام را مصرف می کند. این یک حاشیه آزاد تنها 1000 دلار باقی می گذارد.

معامله گران ممکن است با این فرض نادرست فعالیت کنند که حساب در شرایط خوبی است. با این حال، استفاده از اهرم به این معنی است که حساب کمتر قادر به جذب حرکات بزرگ علیه معامله‌گر است. در این مثال، اگر بازار بیش از 25 پیپ حرکت کند (بدون احتساب اسپرد)، معامله‌گر در تماس مارجین قرار می‌گیرد و موقعیت را نقد می‌کند (40 دلار در هر نقطه x 25 امتیاز = 1000 دلار).

چگونه از کال مارجین اجتناب کنیم؟

اهرم اغلب و به درستی به عنوان یک شمشیر دو لبه شناخته می شود. هدف از این بیانیه این است که هر چه یک معامله گر از اهرم بزرگتری استفاده کند - نسبت به مبلغ سپرده شده - حاشیه قابل استفاده کمتری برای یک معامله گر برای جذب هرگونه ضرر خواهد داشت. شمشیر تنها در صورتی عمیق‌تر می‌شود که یک معامله با اهرم بیش از حد علیه یک معامله‌گر انجام شود، زیرا ضرر می‌تواند به سرعت حساب آن‌ها را تخلیه کند.

هنگامی که درصد حاشیه قابل استفاده به صفر برسد، معامله گر یک تماس حاشیه دریافت می کند. این تنها دلیل استفاده از توقف های حفاظتی برای کاهش تلفات احتمالی را تا حد ممکن اعتبار بیشتری می دهد.

برای تقویت بیشتر اثر اهرم بر حساب معامله گر، مثال زیر را در نظر بگیرید که در آن اهرم تنها تفاوت این معاملات است:


4 راه اصلی برای جلوگیری از کال مارجین در معاملات فارکس:

در حساب معاملاتی خود زیاده روی نکنید. اهرم موثر خود را کاهش دهید. توصیه می کنیم از ده تا یک اهرم یا کمتر استفاده کنید.
مدیریت ریسک محتاطانه را با محدود کردن ضررهای خود با استفاده از استاپ ها انجام دهید.
برای اینکه در معاملات بمانید، مقدار حاشیه آزاد سالمی را در حساب خود نگه دارید.
اندازه های کوچکتر را معامله کنید و به هر معامله به عنوان یکی از هزاران معامله کوچک و بی اهمیت نگاه کنید.

چگونه از کال مارجین شدن معاملات آتی کالا در امان بمانیم؟

چگونه از کال مارجین شدن معاملات آتی کالا در امان بمانیم؟

پیش از این در بلاگ بآشگاه کارگزاری آگاه درباره اینکه بازار آتی سکه و کالا چیست؟، قراردادهای آتی چه ساز و کاری دارند، چگونه می‌توان وارد بازار آتی شد و کد آتی کالا دریافت کرد، صحبت کردیم. همچنین علاوه بر قراردادهای آتی سکه، با معاملات آتی زعفران نیز آشنا شدیم. در این مطلب قصد داریم درباره پیش‌بینی وضعیت معامله‌گر آتی کالا در سامانه معاملاتی آنلاین آتی صحبت کنیم.
همچنان که می‌دانید با توجه به ماهیت تعهدی قراردادها در بازار قراردادهای آتی، حساب‌ها به صورت روزانه و بر اساس قیمت تسویه بروزرسانی می‌شود. چنانچه موجودی حساب هر معامله‌گر آتی، پس از بروزرسانی حساب‌ها، کمتر از حداقل وجه تضمین (۷۰ درصد وجه تضمین اولیه) شود، اصطلاحاً می‌گویند وی کال مارجین (Margin Call) شده است. در نتیجه شخص می‌باید حساب عملیاتی خود را تا وجه تضمین اولیه تکمیل نماید.

آیا می توانیم از کال مارجین شدن در امان باشیم؟

همه معامله گران آتی کالا از تبعات کال مارجین شدن مطلع اند و اما آیا راهی وجود دارد که معامله‌گران بتوانند با مدیریت موجودی حساب عملیاتی، خود را از خطر مارجین شدن در امان دارند؟ در واقع معامله گرانی که در زیان هستند اگر همواره موجودی حساب خود را بالاتر از حداقل وجه تضمین نگه‌دارند، در وضعیت مارجین قرار نخواهند گرفت.

پاسخ این است: بله؛ کارگزاری آگاه با قراردادن قابلیت پیش بینی وضعیت در سامانه معاملات آنلاین آتی آسا، این امکان را برای معامله گران ایجاد نموده است تا آنها طی جلسه معاملاتی از احتمال مارجین شدن خود باخبر شوند و اقدامات لازم را برای جلوگیری از مارجین شدن، انجام دهند.

در حال حاضر ابزار پیش بینی وضعیت معامله گر آتی برای مدیریت کال مارجین، تنها در سامانه معاملاتی آنلاین آتی کارگزاری آگاه وجود دارد.

نحوه استفاده از ابزار هشدار کال مارجین (پیش بینی وضعیت) سامانه معاملات آتی آسا

در اولین گام لازم است با استفاده از نام کاربری و رمز عبور خود وارد سامانه معاملاتی آنلاین آتی آسا شوید.

سپس مطابق تصویر شماره ۱ در پنل پایین صفحه بر روی گزینه”پیش‌بینی وضعیت” کلیک نمایید.

چگونه از کال مارجین شدن معاملات آتی کالا در امان بمانیم؟

تصویر شماره ۱: گزینه “پیش‌بینی وضعیت” در پنل پائین نرم افزار معاملاتی آتی آسا

مطابق تصویر شماره ۲در زبانه (Tab) “پیش بینی وضعیت” موقعیت های باز نمایش داده شده است. در هر ردیف و زیر ستون “تسویه پیش‌بینی” کادری تعبیه شده است. کافی است قیمتی را که به‌عنوان قیمت تسویه روز جاری پیش بینی می‌کنید، در این کادر وارد کنید و دکمه محاسبه وضعیت را انتخاب نمایید.

چگونه از کال مارجین شدن در معاملات آتی کالا، در امان بمانیم؟

تصویر شماره ۲: درج قیمت تسویه پیش بینی توسط معامله گر در نرم افزار معاملاتی آتی آسا

نکته: اگر موقعیت های باز شما در چند سررسید باشد، لازم است قیمت پیش بینی را برای همه سررسیدها وارد نمایید.

پس از کلیک بر روی “محاسبه وضعیت”، چنانچه در تصویر ۳ مشخص است، ، وضعیت حساب بر اساس سه حالت زیر نمایش داده می‌شود:

قیمت تسویه پایانی = قیمت تسویه لحظه‌ای

قیمت تسویه پایانی = قیمت آخرین معامله

قیمت تسویه پایانی = بدانید مارجین کال چیست قیمت پیش بینی

چنانچه بر اساس هریک از این قیمت ها، وضعیت شما مارجین شود، سیستم میزان وجه لازم برای جلوگیری از مارجین شدن را محاسبه کرده و آن مبلغ در صفحه درج می‌گردد. (تصویر شماره ۳)

چگونه از کال مارجین شدن در معاملات آتی کالا، در امان بمانیم؟

تصویر شماره ۳: محاسبه وضعیت کال مارجین مشتری در نرم افزار معاملاتی آتی آسا

با استفاده از آیکن بازگشت می‌توانید به صفحه اصلی (قبلی) بازگردید.

برخی از معامله گران به دلیل عدم تمایل یا عدم توانایی در پرداخت وجه، اقدام به آفست کردن موقعیت برای جلوگیری از مارجین شدن می کنند. چنانچه قصد دارید برای جلوگیری از مارجین شدن، برخی از موقعیت های خود را ببندید، کافی است در صفحه “پیش بینی وضعیت” دکمه “محاسبه بر اساس قیمت آفست ” را انتخاب نمایید. (تصویر شماره۴)

چگونه از کال مارجین شدن معاملات آتی کالا در امان بمانیم؟

تصویر شماره ۴: محاسبه کال مارجین بر اساس آفست در نرم افزار معاملات اتی آسا

نکته: معاله گران می توانند بخشی از مبلغ مورد نیاز را برای جلوگیری از مارجین شدن، واریز نمایند و برای بخش باقیمانده اقدام به بستن موقعیت نمایند. یعنی به طور هم زمان از هر دو راه (واریز وجه و آفست کردن موقعیت) استفاده کنند.

با انتخاب دکمه “محاسبه بر اساس قیمت آفست” پنجره مربوطه نمایش داده می‌شود. در این پنجره می‌توانید قیمت و تعدادی از موقعیت‌هایی را که قصد بستن آن‌ها را دارید، وارد نمایید. (تصویر شماره ۵)

چگونه از کال مارجین شدن معاملات آتی کالا در امان بمانیم؟

تصویر شماره ۵: پنجره “محاسبه بر اساس قیمت آفست” در نرم افزار معاملات آتی آسا

نکته: برای انتخاب قیمت های سرخط به عنوان قیمت آفست شدن، می توانید تیک انتخاب قیمت سرخط را فعال نمایید.

نکته: تعداد موقعیت ها برای آفست کردن نباید بیشتر از تعداد موقعیت های باز باشد.

پس از تکمیل نمودن کادر تعداد و قیمت آفست کردن، دکمه “محاسبه وضعیت پس از آفست شدن” را در انتهای پنجره انتخاب نمایید. (تصویر شماره ۶)

چگونه از کال مارجین شدن معاملات آتی کالا در امان بمانیم؟

تصویر شماره ۶: محاسبه وضعیت پس از آفست شدن در نرم افزار معاملات آتی آسا

پس از کلیک بر روی دکمه “محاسبه وضعیت بعد از آفست شدن” وضعیت حساب نمایش داده می شود. در شرایطی که با وجود آفست کردنِ تعدادی از موقعیت ها، باز هم وضعیت حساب مارجین باشد، میزان وجه لازم برای جلوگیری از مارجین شدن نمایش داده خواهد شد. (تصویر شماره ۷)

چگونه از کال مارجین شدن معاملات آتی کالا در امان بمانیم؟

تصویر شماره ۷: نتیجه محاسبه وضعیت کال مارجین بر اساس آفست در نرم افزار معاملات آتی آسا

لازم به ذکر است هنگام استفاده از این امکان، ساعت ثبت اطلاعات را مد نظر قرار دهید. چرا که ممکن است پس از ثبت اطلاعات شرایط بازار به کلی تغییر کند. (تصویر شماره ۸)

چگونه از کال مارجین شدن معاملات آتی کالا در امان بمانیم؟

تصویر شماره ۷: ساعت ثبت اطلاعات در نرم افزار معاملات آتی آسا

نکته: وجه لازم برای جلوگیری از مارجین شدن می بایست تا قبل از پایان جلسه معاملاتی به حساب عملیاتی واریز شود. متاسفانه چنانچه این مبلغ حتی یک ثانیه بعد از اتمام بازار واریز شود، فایده ای نداشته و فرد مارجین می‌شود.

جمع‌بندی:

اطلاع از وضعیت کال مارجین، در معاملات آتی کالا از اهمیت بسزائی برخوردار است. دانستن این موضوع می‌تواند معامله گر آتی را در مدیریت قراردادهای باز وی یاری کرده و ریسک معاملات آتی را کاهش دهد.

در پایان ذکر این نکته ضروری است که تسویه حساب شما در هر روز با قیمت تسویه همان روز محاسبه خواهد شد. لذا عدم پیش بینی صحیح قیمت تسویه ممکن است موجب کال مارجین شدن حساب شما شود. بنابراین پیشنهاد می‌کنیم برای پیش بینی قیمت تسویه، محتاطانه عمل نمایید.

ثبت نام و دریافت کد آتی کالا

برای دریافت کد آتی کالا و شروع سرمایه‌گذاری در این بازار روی دکمه زیر کلیک کنید:

تفاوت کال مارجین(Call Margin) با استاپ اوت (Stop Out) چیست؟

استاپ اوت و کال مارجین

یکی از سوالاتی که معمولاً برای دوستان پیش می‌آید این است که اعداد و ارقامی که در پنجره‌ی ترمینال نرم‌افزار متاتریدر نمایش داده می‌شود چه معنایی دارند و چه اطلاعاتی را به ما نشان می‌دهند؟ در این آموزش قصد داریم این موارد را به شما آموزش دهیم و مفصل در رابطه با آنها صحبت خواهیم کرد.

اولین موردی که شاید لازم است در رابطه با آن بحث بکنیم بالانس است.

بالانس به چه معناست؟

بالانس (Balance) موجودی شما را نمایش می دهد و به شما می‌گوید که چه مقدار پول در حساب معاملاتی‌تان وجود دارد. در ابتدای کارتان عددی که در بالانس مشاهده می‌کنید، مساوی با واریزی است که انجام داده‌اید. اما به مرور زمان با سود و زیان شما، این عدد بیشتر یا کمتر می‌شود.

تفاوت بالانس با اکویتی (Equity) چیست؟

همانطور که در تصویر زیر دیده می‌شود، مورد بعدی که در پنجره ترمینال وجود دارد، اوکیتی است. در صورتی که شما وارد هیچ معامله‌ای نشده باشید، یا بهتر است بگوییم تمام معاملات خود را بسته باشید، عدد بالانس شما برابر با اکویتی شما است.

تفاوت بالانس و اکویتی

اکویتی (Equity) در واقع موجودی شناور شما هست. یعنی زمانی که شما وارد معامله می شوید، سود شما به بالانس شما اضافه می‌شود یا سودتان به به آن اضافه می‌شود و عدد حاصل در اکویتی به شما نمایش داده می شود. به عنوان مثال اگر 2 دلار در سود باشید بالانس شما همچنان بدون تغییر 700 دلار باقی خواهد ماند، اما اکویتی شما می‌شود 702 دلار.

همان‌طور که در تصویر زیر می بینید بعد از اینکه ما وارد معامله شدیم میزان سود یا ضرر با بالانس ما جمع شده و در اکویتی نمایش داده می شود.

تفاوت کال مارجین با استاپ اوت

مارجین یا مارژین (Margin) چیست؟

مارجین میزان پول شما که درگیر معامله شده است را به شما نمایش می دهد. در واقع به شما می گوید که در ورود به معامله چه مقدار از بالانس شما بلوکه شده و برای این معامله درگیر شده است. شاید اینجا این سوال پیش بیاید که مارجین چطور محاسبه می‌شود؟

با استفاده از فرمول زیر شما می توانید میزان مارجین را برای معاملات مختلف محاسبه کنید:

مارجین= حجم معامله شما * 100،000 * قیمت فعلی جفت ارز / اهرم حساب معاملاتی شما

در این فرمول حجم معامله شما در واقع همان لات سایز است و با هر حجمی که وارد معامله شدید باید عدد آن را وارد کنید.

۱۰۰،۰۰۰ در واقع اندازه کانتراکت جفت ارزی هست که در اون در حال معامله هستید. خیلی درگیر توضیح این مورد نمی‌شویم، اما بهرحال بدانید که این اعداد تقریباً قراردادی هستند و شما 100،000 را می‌باید در این قسمت اضافه کنید (البته در برخی از موارد ممکن است عدد دیگری باشد).

مورد بعدی قیمت هست و در قیمتی که شما می‌خواهید وارد معامله شوید باید عدد آن را در این فرمول وارد کنید. به عنوان مثال در تصویر بالا قیمت مورد معامله ما عدد 0.89537 است و آن را باید در این فرمول اضافه کنیم.

حاصل‌ضرب این سه را تقسیم بر اهرم معاملاتی حساب خودمان می‌کنیم تا به این شیوه مارجین این معامله شما محاسبه ‌شود. اگر موجودی حساب شما به اندازه مارجین نباشد شما نمی‌توانید این معامله را با این حجم باز کنید.

اما Free Margin یا مارجین آزاد چیست؟

این مورد آن بخش از داراییتان را نشان می‌دهد که درگیر معامله نیست و در واقع به ما می‌گوید که چقدر پول داریم برای باز کردن معاملات جدید. به این صورت محاسبه می‌شود که مارجین شما از اکویتی شما کم می‌شود و فری مارجین به دست می‌آید. اگر سود کنیم این عدد بیشتر می‌شود و هر چقدر ضرر کنیم این عدد به سمت صفر نزدیک‌تر می‌شود و به این معنی است که ما نمی‌توانیم معامله جدیدی را باز کنیم.

مارجین لول (Margin level) چیست؟

مارجین لول هم به این صورت به دست می‌آید که اکویتی شما را تقسیم بر مارجین می‌کند و بعد آن را در 100 ضرب می‌کند تا به صورت درصدی بیان شود. اگر مارجین لول شما به عدد ۱۰۰ نزدیک شود، به این معنی است که شما درحال کال مارجین شدن هستید و نمی‌توانید معامله جدیدی رو باز کنید.

همه این محاسبات را می‌توانید به عنوان تمرین برای خودتان انجام دهید تا با نحوه اندازه‌گیری این موارد در متاتریدر آشنا شوید.

تفاوت استاپ اوت ( Stop out ) با کال مارجین (Call margin) چیست؟

اما دو اصطلاح نزدیک به هم داریم که برایتان توضیح می‌دهیم:

استاپ اوت حالتی است که در آن فری مارجین شما کاهش پیدا می‌کند و نواری که موجود شما را نمایش می‌دهد به رنگ قرمز در می‌آید. در این حالت کارگزاری یا بروکر کعاملات شما را یکی یکی می‌بندد. این کار را هم با معاملاتی شروع می‌کند که بیشتر در ضرر هستند. علت این موضوع این است که معاملات سود ده شما را حفظ کند تا اگر بنا هست معاملات سود ده شما اکانت شما را از ضرر خارج کنند و احیا کنند، این فرصت به آنها داده شود.

اما کال مارجین چبه این گفته می‌شود که موجودی شما به قدری کاهش پیدا کند که دیگر نتوانید با آن معامله جدیدی را باز کنید.

فرق این دو مورد پس به این صورت است. در این آموزش سعی کردیم موارد مختلفی که در پنجره ترمینال نرم افزار متاتریدر به شما نمایش داده می شود را مفصل توضیح دهیم و امیدواریم کهاین توضیحات برای شما مفید بوده باشد.

امیدوارم که هیچ موقع طعم کال مارجین یا استاپ اوت را نچشید و همیشه در بازار سبز و پر سود باشید…

مارجین آزاد چیست؟

مارجین را می‌توان به دو دسته «استفاده شده» یا «آزاد» تقسیم کرد.

مارجین استفاده شده، که همان مجموع همه مارجین لازم‌های همه پوزیشن‌های باز است، در درس قبلی توضیح داده شد.

تفاضل بین دارایی و مارجین استفاده شده، مارجین آزاد است.

مارجین آزاد به دارایی موجود در حساب معامله‌گر گفته می‌شود که از آن برای مارجین پوزیشن‌های باز فعلی استفاده نشده است.

به مارجین آزاد «مارجین قابل استفاده» هم گفته می‌شود زیرا مارجینی است که شما می‌توانید از آن «بدانید مارجین کال چیست استفاده کنید» … «قابل استفاده» است.

مارجین آزاد را می‌توان از دو جنبه به آن نگاه کرد:

  1. مبلغی که برای باز کردن پوزیشن‌های جدید قابل استفاده است.
  2. مبلغی که پوزیشن‌های فعلی می‌تواند قبل از مارجین کال یا استاپ اوت، در خلاف جهت دلخواه شما حرکت کند.

نگران معنی مارجین کال و استاپ اوت نباشید. بعداً به آنها خواهیم پرداخت.

فعلاً فقط بدانید که این‌ها چیزهای بدی هستند. مثل بیرون ریختن جوش‌های صورت که نمی‌خواهید آن را تجربه کنید.

مارجین آزاد با نام‌های مارجین قابل استفاده، مارجین نگهداری قابل استفاده، مارجین موجود و «موجودی برای معامله» هم شناخته می‌شود.

محاسبه مارجین بدانید مارجین کال چیست بدانید مارجین کال چیست آزاد

مارجین آزاد را به صورت زیر محاسبه می‌کنیم:

اگر شما پوزیشن‌های بازی داشته باشید و فعلاً سودده باشند، دارایی شما افزایش می‌یابد و به این معناست که مارجین آزاد شما هم بیشتر خواهد بود.

سودهای شناور، دارایی را افزایش می‌دهد که مارجین آزاد را هم افزایش خواهد داد.

اگر شما پوزیشن‌های بازی داشته باشید و فعلاً ضررده باشند، دارایی شما کاهش می‌یابد و به این معناست که مارجین آزاد شما هم کمتر خواهد بود.

ضررهای شناور، دارایی را کاهش می‌دهد که مارجین آزاد را هم کاهش خواهد داد.

مثال: بدون داشتن پوزیشن باز

بیایید با یک مثال ساده شروع کنیم.

شما ۱۰۰۰ دلار به حساب معاملاتی خود واریز می‌کنید.

شما پوزیشن بازی ندارید، پس مارجین آزاد شما چقدر خواهد بود؟

گام ۱: محاسبه دارایی

اگر پوزیشن بازی نداشته باشید محاسبه دارایی ساده است.

دارایی = موجودی حساب + سود (یا زیان) شناور

دارایی شما با موجودی حساب شما یکی خواهد بود.

چون شما هیچ پوزیشن بازی ندارید پس سود یا زیان شناوری هم ندارید.

دارایی

گام ۲: محاسبه مارجین آزاد

اگر پوزیشن‌ بازی نداشته باشید مارجین آزاد با دارایی شما یکسان خواهد بود.

مارجین آزاد = دارایی – مارجین استفاده شده

چون شما پوزیشن بازی ندارید، از مارجین «استفاده» نمی‌شود.

این یعنی مارجین آزاد شما با موجودی و دارایی شما برابر خواهد بود.

مارجین آزاد

مثال: یک پوزیشن خرید USD/JPY باز کنید

حالا با ورود به یک معامله، کمی این محاسبه را پیچیده‌تر می‌کنیم!

فرض کنید موجودی حساب شما ۱۰۰۰ دلار باشد.

موجودی حساب

گام ۱: محاسبه مارجین لازم

فرض کنید شما می‌خواهید در جفت ارز USD/JPY یک پوزیشن خرید به اندازه ۱ مینی لات (۱۰۰۰۰ واحد) باز کنید. لازمه مارجین ۴٪ است.

برای باز کردن این پوزیشن شما به چه مقدار مارجین (مارجین لازم) نیاز خواهید داشت؟

چون USD ارز پایه است ارزش این مینی لات ۱۰۰۰۰ دلار است که یعنی ارزش اسمی این پوزیشن ۱۰۰۰۰ دلار است.

مارجین لازم = ارزش اسمی * لازمه مارجین

با فرض اینکه ارز حساب معاملاتی شما دلار آمریکا باشد، چون لازمه مارجین ۴٪ است مارجین لازم ۴۰۰ دلار خواهد بود.

مارجین لازم

گام ۲: محاسبه مارجین استفاده شده

به جز معامله‌ای که وارد شدیم هیچ معامله دیگری باز نیست.

چون فقط یک پوزیشن باز داریم مارجین استفاده شده برابر مارجین لازم خواهد بود.

مثال مارجین استفاده شده

گام ۳: محاسبه دارایی

فرض کنیم که قیمت اندکی در جهت دلخواه شما حرکت کرده است و حالا معامله شما در نقطه سر به سر است.

این یعنی سود/زیان شناور شما ۰ دلار است.

حالا دارایی را حساب کنید:

دارایی = موجودی حساب + سود (یا زیان) شناور

دارایی در نقطه سر به سر

حالا دارایی حساب شما ۱۰۰۰ دلار است.

گام ۴: محاسبه مارجین آزاد

حالا که ما دارایی را بدست آوردیم می‌توانیم مارجین آزاد را حساب کنیم:

مارجین آزاد = دارایی – مارجین استفاده شده

مارجین آزاد ۶۰۰ دلار است.

مثال مارجین آزاد دلار ین

همانطور که می بینید اگر بخواهیم به دارایی از دیدگاهی دیگری نگاه کنیم برابر مجموع مارجین استفاده شده و مارجین آزاد است.

خلاصه درس

ما در این درس موارد زیر را یاد گرفتیم:

  • مارجین آزاد پولی است که به خاطر باز بودن یک پوزیشن «مسدود» نشده است و می‌توان از آن برای باز کردن پوزیشن‌های جدید استفاده کرد.
  • وقتی مارجین آزاد صفر یا کمتر باشد، پوزیشن دیگری نمی‌توان باز کرد.

ما در درس‌های قبلی اینها را یاد گرفتیم:

    یاد بگیرید که چرا درک نحوه عملکرد حساب مارجین اهمیت دارد. موجودی حساب شما همان مقدار پول نقدی است که در حساب معاملاتی شما وجود دارد. شناخت تاثیر سود یا زیان بر موجودی حساب مارجین لازم همان مبلغ پولی است که موقع باز کردن یک پوزیشن، کنار گذاشته و «مسدود» می‌شود. مارجین استفاده شده به معنای جمع مارجین است که در حال حاضر برای باز نگه داشتن همه پوزیشن‌ها «مسدود شده است.» دارایی برابر است با موجودی به علاوه سود (یا زیان) شناور همه پوزیشن‌های باز شما.

خب، به یادگیری ادامه می‌دهیم و به مفهوم سطح مارجین می‌رسیم.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.