بیستمین گزارش اجماع تحلیلگران
بیستمین گزارش اجماع تحلیلگران با مشارکت بیش از ۱۰۰ تحلیلگر و ۷۰ نهاد تحلیلی، سودآوری سالهای ۱۴۰۰ و ۱۴۰۱ و همچنین، فصل‌های تابستان و بهار سال ۱۴۰۰ را برای بنگاه‌های بزرگ بورسی پس از حدود سه ماه به روز کرده است.
برخی از مهمترین نتایج حاصل از این بروزرسانی، به قرار زیر است:
- انتظارات تورمی به حداقل رسیده است؛ انتظار دلار آزاد ۲۵ هزار تومانی در انتهای سال ۱۴۰۰
- پیش‌بینی میانگین قیمت جهانی کالاهای پایه برای سال ۱۴۰۰ نسبت به آخرین پیش‌بینی در اسفند، ۱۵ درصد افزایش یافته است
- رشد ۱۷.۵ درصدی انتظارات سودآوری بنگاه‌ها برای سال ۱۴۰۰ نسبت به آخرین دوره اجماع در اسفند ۱۳۹۹
- کاهش ۱.۵ واحدی نسبت قیمت به درآمد فوروارد بازار نسبت به سه ماه گذشته
- هلدینگ‌های سرمایه‌گذاری، نقطه کور پیش‌بینی تحلیلگران
- زمانی برای هنرنمایی مدیران دارایی
زمان کسب بازدهی تورمی سپری شده و این به معنی نیاز عمیق‌تر و جدی‌تر همه سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای به استخدام مدیران حرفه‌ای متمرکز بر تحقیق و فعالیت هدفمند در راستای بهبود عملکرد شرکت‌های بورسی است. در ادامه فایل بیستمین گزارش اجماع تحلیلگران جهت مطالعه و بهره‌برداری خدمت علاقه‌مندان تقدیم خواهد شد.
مراقب سه "انتظار اجماع" برای بازار سهام فعلی باشید
(نسخه کامل) تصاویر آنلاین از پایان سال گذشته، با سقوط متوالی ارزش مائو و سهام مسیر، بازارهای سهام شانگهای و شنژن تعدیل مرحله‌ای را آغاز کردند.اگرچه شاخص کاهش چندانی نداشت، اما تعداد قابل توجهی از سهام منفرد در حال حاضر وحشتناک هستند.با نزدیک شدن به تعطیلات بهار، بازار در دو روز گذشته با یک پارگی جدی شوکه شده است: در سطح شاخص، بیش از XNUMX سهم سقوط کرد و تنها چند صد سهم افزایش و کاهش یافت.
از پایان سال گذشته، با سقوط ارزش مائو و سهام مسیر، بازار شانگهای و شنژن تعدیل مرحله‌ای را آغاز کرده است.اگرچه شاخص کاهش چندانی نداشت، اما تعداد قابل توجهی از سهام منفرد در حال حاضر وحشتناک هستند.با نزدیک شدن به تعطیلات جشنواره بهار، بازار در دو روز گذشته در شوک یک پارگی جدی قرار گرفته است: در سطح شاخص، بیش از 3 سهم سقوط کرد، تنها چند صد سهم افزایش یافت و بیش از XNUMX سهم با کاهش مواجه شدند. بیش از XNUMX٪.تجزیه و تحلیل عمیق دلایل آن عمدتاً به دلیل وجود "سه انتظار ثابت" در بازار است:
یکی از انتظارات اجماع: سهام ایالات متحده به شدت سقوط کرد
با توجه به تورم بالای داخلی و تغییر سیاست پولی فدرال رزرو از کبوتر به عقاب، اخیراً سهام ایالات متحده به طور متوالی سقوط کرده است که مردم را نگران می کند که سهام ایالات متحده شروع به سقوط کند.با قضاوت از تجربه تاریخی گذشته، سهام A با کاهش همراه نیست.اکنون، سهام ایالات متحده سقوط می کند و نزول نزولی باعث سقوط سهام A خواهد شد، که انتظارات ثابتی را در قلب اکثر سرمایه گذاران ایجاد کرده است.
با این حال، سهام ایالات متحده به شدت سقوط کرد و نزولی شد. آیا این فرض درست است؟در بازار گاوی ده ساله سهام ایالات متحده، آن زمان پس از سقوط به اوج جدیدی نرسید!از فوریه تا مارس 2020، به دلیل تأثیر همه‌گیری، شاخص داو جونز از 2 به 3 واحد در بیش از یک ماه کاهش یافت که افت 29586 درصدی را نشان می‌دهد.در مواجهه با چنین کاهش عظیمی، چند نفر از ما فکر می‌کنیم که انتظارات اجماع بازار بازار سهام ایالات متحده به شکل V معکوس خواهد شد، و تنها در نیم سال آینده زمین‌های از دست رفته را به دست می‌آورد و به بالاترین حد خود می‌رسد!اقتصاد ایالات متحده به دلیل انحراف از واقعیت به واقعیت مجازی در چند دهه گذشته، به سختی بهبود یافته است و در این شرایط، سهام ایالات متحده به موقعیت اصلی ایالات متحده برای حفظ رونق کاذب تبدیل شده است.می توان گفت که روند نزولی بلندمدت سهام آمریکا بار غیرقابل تحملی برای آمریکا خواهد بود.این نیز منطق کلیدی در پس روند صعودی بلند مدت ده ساله سهام ایالات متحده است.
در همان زمان، افت شدید سهام ایالات متحده باعث بهمنی از سهام A شد. آیا این فرض دوباره درست است؟امپراطور ایالات متحده مهارت ندارد، غروب خورشید در کوه غربی است، بازار سهام ایالات متحده در بالای کوه است، و باد از هر طرف می وزد، فدرال رزرو کشیده شده است، و حرکت آن دشوار است، و من در شرق شکوفا و طلوع می کنم، A بزرگ در دره مات و مبهوت می شود، شارژ می شود و بانک مرکزی ابزار کامل دارد و پایدار و قدرتمند است، با مقایسه این دو، تفاوت مشخص است.با در نظر گرفتن همه عوامل، کشور من شرایط و قدرت لازم را دارد تا تأثیر کاهش سهام ایالات متحده را به حداقل برساند.
انتظارات ثابت شماره XNUMX: بیماری قلبی تعطیلات
در تعطیلات جشنواره بهار، بورس به مدت یک هفته تعطیل خواهد بود.حتی تعطیلاتی مانند XNUMX و XNUMX اردیبهشت در نظر اکثریت سرمایه گذاران به نوعی "بیماری تعطیلات" تبدیل شده است، آنها با انتخاب سهام برای تعطیلات یا نگه داشتن ارز برای تعطیلات روبرو هستند و نگران چه قو سیاهی هستند. اگر بازار برای یک روز باز نشود و سرمایه خود را از دست بدهید اتفاق می افتد.انتظارات اجماع بازار
این نوع «بیماری قلبی تعطیلات» مانند نگرانی بی دلیل و بی دلیل و بی اساس است.کشور ما هر سال جشن بهار را جشن می گیرد و جشن بهار هر سال بسیار خوب است!این نوع «بیماری قلبی مرخصی» در یک نگاه بزرگ نوعی بی اعتمادی سرمایه گذاران به توانایی مدیریت بحران کشور است.حزب ما برای مردم و به نفع مردم حکومت می کند.ارتش ما ارتش حزب و سربازان فرزندان مردم است.هدف حزب و ماهیت واقعی ارتش مردمی در توسعه اقتصادی، در امدادرسانی به بلایا و کنترل بیماری همه گیر به طور کامل توضیح داده شده است، چه دلیلی داریم که شک کنیم؟از منظر کوچک، "بیماری قلبی تعطیلات" ناشی از ذهنیت تند و شکننده سرمایه گذاران و تمرکز بیش از حد بر سرمایه گذاری کوتاه مدت است و به یک معنا نوعی خودگرایی تصفیه شده است، آنها نه می خواهند ریسک کنند بلکه می خواهند ریسک کنند. همچنین می‌خواهند بازدهی بالا را دنبال کنند، آنها می‌خواهند در پایین‌ترین نقطه خرید کنند، می‌خواهند در بالاترین نقطه بفروشند.چطور ممکن است چنین چیز خوبی در دنیا وجود داشته باشد؟ !
حقایق ثابت کرده است که بیشتر سرمایه‌گذارانی که از «بیماری قلبی تعطیلات» رنج می‌بردند، قبل از جشنواره وحشت کرده‌اند و پس از اینکه جشنواره مشارکت‌کنندگان جایزه پاکت‌های قرمز جشنواره بهار شدند، آنها را با قیمت‌های بالا بازخرید کردند.وضعیت بازار سهام قبل و بعد از جشنواره بهار در دو دهه گذشته می تواند این وضعیت را نشان دهد: قبل از تعطیلات، شاخص ترکیبی شانگهای 80 درصد احتمال افزایش در پنج روز معاملاتی قبل از جشنواره بهار و 10 درصد احتمال دارد. افزایش در 70 سال گذشتهپس از تعطیلات، شاخص ترکیبی شانگهای 75 درصد احتمال افزایش در پنج روز معاملاتی پس از جشنواره بهار و 10 درصد احتمال افزایش در 80 سال گذشته دارد.در مواجهه با این واقعیت، آیا هنوز نیاز به وجود "بیماری قلبی مرخصی" وجود دارد؟آیا خود درمانی کنم؟
"انتظارات ثابت" شماره XNUMX: پشتیبانی از تراشه آبی و پشتیبانی از سیاست
در فصل تعدیل بازار، اغلب دو طرز فکر جالب در بازار وجود دارد: رشد بلوچی برای حمایت از بازار است و سیاست‌های مطلوب حمایت از پایین است.در تعدیل فعلی بازار سهام، صعود بلوچی و سیاست‌های مطلوب همزمان اتفاق افتاد که باعث شد اکثریت سرمایه‌گذاران منطق کف سیاست و کف بازار را از طریق به اصطلاح تفکر معکوس استنتاج کنند. و حتی بیشتر بر این باورند که تعدیل فوق‌العاده است، که هراس فروش را بیشتر تشدید کرد، به طوری که بازار رشد نکرد بلکه سقوط کرد و حتی اهالی صنعت هم نتوانستند آن را درک کنند.
افزایش قیمت بلو چیپ در طول دوره تعدیل، فرمول روانی برای حمایت از بازار است.این نوع روانشناسی با تغییر "دو بشکه نفت" هدایت می شود تا زمانی که "دو بشکه نفت" به شدت افزایش یابد، سایر سهام سقوط خواهند کرد.در طی فرآیند تعدیل بازار اخیر، بخش‌های مالی و املاک و مستغلات بزرگ پدید آمده‌اند که توسط اکثر سرمایه‌گذاران نیز به عنوان مدافع بازار در نظر گرفته می‌شوند.
این نوع توقع روانشناختی از منظر بازی منطقی است، وقتی بلو چیپ بالا می‌رود، بلیت کوچک خون از دست می‌دهد و رقابت بر سر پول بین بلیط‌های بزرگ و کوچک منجر به بازی الاکلنگ بین آنها می‌شود.اما از نقطه نظر سرمایه گذاری، صفحه می چرخد، هر چه قیمت کمتر باشد، بالاتر، قیمت بالاتر است. این مورد توسط سرمایه گذاران کوچک و متوسط ترجیح داده می شود و چیپ های آبی بزرگ به دلیل وجود آنها در بین مؤسسات بزرگ محبوب هستند. اندازه بزرگ و نقدینگی خوب. آنها به آنچه می‌خواهند می‌رسند و آنچه را که می‌خواهند به دست می‌آورند. ژیدائو به عنوان یک محافظ تراشه‌های آبی در نظر گرفته می‌شود، ناگفته نماند که موسسات سرمایه‌گذاری موسسات خیریه نیستند و ارزش بازار سهام کشور من بیش از XNUMX تریلیون توسط چند نهاد کنترل نمی شود.
در مورد دوره تعدیل، خط مشی مطلوب خط پایان سیاست است.هنگامی که بازار به شدت تعدیل می شود و به طور موقت عملکرد خود اصلاحی خود را از دست می دهد، دست های ملموس به موقع مداخله می کنند تا از نزول مارپیچ بازار سهام و تبدیل شدن به یک بحران مالی جلوگیری کنند.با این حال، در فرآیند تعدیل اخیر، سیگنال تسهیل پولی منتشر شده توسط کشور نیز از نظر اکثریت سرمایه گذاران به عنوان انتهای سیاست تلقی می شود که گیج کننده است.شاخص بازار کمی متلاطم است و دولت مداخله خواهد کرد، آیا اوضاع خوب و شلوغ است؟باید دید که انتشار سیگنال های تسهیل کننده پولی کشور برای بورس نیست، بلکه برای کل اقتصاد است.تصادف در زمان کنونی کاملاً تصادفی است و نیازی به بازی بیش از حد و حدس و گمان نیست.
نتیجه‌گیری: تعدیل فعلی بازار اساساً ناشی از تمایز داخلی بازار است و همچنین سالم و خوش‌خیم است، اما وجود «سه انتظار ثابت» روند تعدیل را تسریع و تلاش‌های تعدیل را افزایش داده است.من کاملاً معتقدم که در بازار آینده، عملکرد پادشاه است، پس از این تنظیم، ارزش بیشتری دارد
(با توجه به طولانی بودن مقاله، آن را زودتر نوشتم و گذاشتم و در قدردانی سهامداران اشتباهی رخ داد، بنابراین پست را دوباره تنظیم کردم و از بحث منطقی استقبال می کنم!)
پیش بینی بازار از اخبار و اثر گذاری آن بر جفت های ارزی
در مقاله امروز از سری مقالات آموزش فارکس، قصد داریم تا از نحوه تاثیر گذاری انتظارات بازار بر ارزها و قیمت ها با شما بگوییم. با ما همراه باشید.
پیش بینی دقیق واکنش بازار به گزارش های آماری یا رویدادهای اقتصادی (که موفقیت تضمینی به همراه داشته باشد)، امکان پذیر نیست. حتی چرایی و دلیل واکنش نیز بصورت صد در صد قابل توضیح نیست.
می توانید اینطور حساب کنید که معمولاً یک پاسخ اولیه وجود دارد که معمولاً کوتاه مدت بوده اما شدید است.
بعد، واکنش دوم رخ می دهد. در این مرحله معامله گران فارکس مدت زمانی را صرف تامل در خصوص معنا و مفهوم اخبار یا گزارش در بازار فعلی می کنند.
در این مرحله است که بازار تصمیم می گیرد که آیا انتشار خبر با پیش بینی های موجود همخوانی داشته یا خیر. واکنش ها چطور؟ آیا مطابق آن بوده است یا بر خلاف آن بوده است.
آیا نتیجه گزارش قابل پیش بینی بوده است؟ و پاسخ اولیه بازار درباره دورنمای اقتصادی به ما چه می گوید؟
با پاسخ به این سوالات می توانیم کار تفسیر چرایی حرکات قیمتی که پس از انتشار گزارش رخ می دهند، را شروع کنیم.انتظارات اجماع بازار
پیش بینی و انتظارات بازار
انتظارات، یا اصطلاحا پیش بینی، اجماع نسبی فعالان بازار در مورد پیش بینی های اقتصادی یا خبری آینده است.
پیش بینی های اقتصادی توسط اقتصاددانان مختلف و برجسته بانک ها، موسسات مالی و سایر نهادهای مرتبط با اوراق بهادار انجام می شود.
گوینده خبر مورد علاقه شما با بررسی نظرات اقتصاددانان درون سازمانی و مجموعه ای از “بازیگران” کار درست بازار، نظرات را ترکیب کرده و آن را به مخاطب ارائه می دهد.
همه پیش بینی ها با هم اصطلاحا در یک استخر نظرات ریخته شده و حد وسط آنها بیرون کشیده می شود و این حد وسط ها هستند که روی نمودارها خود را نشان داده و سطح انتظار را برای آن گزارش یا رویداد مشخص می کنند.
اجماع صفر می شود. یعنی داده های ورودی یا واقعی با این عدد بعنوان عدد معیار مقایسه می شود.
داده های واقعی به طور معمول اینگونه شناخته می شوند:
- “طبق انتظار” – آمار و داده های گزارش شده نزدیک یا طبق پیش بینی اجماع بود.
- “بهتر از انتظار” – آمار و داده های گزارش شده بهتر از پیش بینی اجماع بود.
- “بدتر از انتظار” – آمار و داده های گزارش شده از پیش بینی اجماع بدتر بود.
اینکه آمار واقعی با پیش بینی های اجماع مطابقت دارند یا خیر، وزنه مهمی برای مشخص شدن حرکات قیمت است.
به همان میزان مهم است که بدانیم چقدر بهتر یا بدتر، داده های واقعی با پیش بینی اجماع مطابقت دارند.
اختلاف زیاد و اشتباه در پیش بینی، احتمال جابجایی قیمت بلافاصله پس از انتشار گزارش را افزایش داده و نوسانات آن را شدید تر می سازد.
با این حال، به یاد داشته باشید که معامله گران فارکس باهوش هستند و می توانند از روند شکل گرفته و بازار، جلوتر باشند. خوب هاشون البته.. باری…
بسیاری از معامله گران فارکس هنوز گزارش منتشر نشده، انتظارات و پیش بینی ها را در قیمت ها و معاملات خود لحاظ کرده اند!
همانطور که از نام آن پیداست، “لحاظ شدن قیمت” به زمانی گفته می شود که معامله گران روی نتیجه یک رویداد، دیدگاه و نظر داشته و پیش از انتشار علنی خبر روی آن شرط بندی می کنند.
هر چه احتمال اینکه گزارش باعث تغییر قیمت شود، بیشتر باشد، معامله گران پیش بینی ها را زودتر در قیمت ها لحاظ می کنند. چگونه می توان تشخیص داد که چنین وضعیتی در بازار وجود دارد یا خیر؟
خوب، پرسش سختی است.
همیشه نمی شود گفت، از همین رو باید ریسکش را بپذیرید که قبل از انتشار گزارش، از نظر و تفسیر بازار آگاه بوده و آن را مدیریت کنید.
این کار همچنین به شما شمی می دهد که بازار تا چه حد نظرات و پیش بینی ها را در قیمت ها لحاظ کرده است.
پیش از انتشار گزارش نوسانات ممکن است زیاد باشند، بنابراین چشم و گوش خود را باز کرده و حواستان جمع باشد.
تمایلات یا روح بازار درست پیش از انتشار گزارش، می تواند بهتر شده یا بدتر شوند، بنابراین توجه داشته باشید که قیمت می تواند در جهت روند یا خلاف روند واکنش نشان دهد.
همیشه این احتمال وجود دارد که گزارش آمار کاملا خلاف انتظارات باشد، بنابراین روی انتظارات و پیش بینی های دیگران شرط بندی نکرده و جفت پا داخل بازار شیرجه نزنید. هنگامی که این تضاد یا عدم همخوانی رخ می دهد، قطع به یقین شاهد نوسانات و حرکات شدید قیمتی خواهید بود.
با پیش بینی نتایج احتمالی تلاش کنید آمادگی داشته و از فرصت های ایجاد شده استفاده کنید.
بازی “چه می شود اگر..” را انجام دهید.
از خود بپرسید، “اگر A اتفاق نیفتد چه؟ اگر B اتفاق بیفتد چه؟
واکنش معامله گران چگونه خواهد بود یا موقعیت خود را چگونه تغییر خواهند داد؟ ”
حتی می توانید دقیق تر از این هم باشید.
اگر گزارش به میزان نیم درصد کمتر از پیش بینی در آمد، چه؟ قیمت چند پیپ به پایین حرکت می کند؟ با توجه به این گزارش چه اتفاقی لازم است که می تواند باعث ریزش قیمت به میزان 40 پیپ شود؟
با سناریوهای مختلف پای سیستم حاضر بوده و آماده باشید تا به واکنش بازار واکنش نشان دهید. با این روش، خود را جلو می اندازید.
جااااان ؟! آمار را اصلاح کردند؟!! حال چه کنم؟.
سوالات زیادی…در این رابطه وجود دارد.
اما درست است، آمار های اقتصادی می توانند تجدید نظر شده یا اصلاح شوند و چنین نیز می شوند.
گزارش های اقتصادی همین گونه هستند!
بیایید گزارش اشتغال بخش غیر کشاورزی (NFP) را به عنوان یک مثال در نظر گیریم.
این گزارش ماهانه منتشر می شود، که معمولاً با آن اصلاحیه اعداد ماه قبل نیز ارائه می شود.
ما فرض می گیریم که اقتصاد امریکا در رکود است و رقم NFP در ماه ژانویه 50،000 کاهش می یابد یعنی این تعداد مشاغل از بین رفته است. اکنون ماه فوریه است و انتظار می رود که در گزارش NFP جدید 35000 مورد دیگر نیز کاهش یابد.
اما گزارش NFP جدید می آید و فقط 12000 کاهش داشته است، که کاملا غیر منتظره است.
همچنین، آمار اصلاح شده ژانویه، که در گزارش فوریه آمده است، به سمت بالا اصلاح شده و فقط 20،000 کاهش را نشان دهد.
به عنوان یک معامله گر، از وجود چنین شرایطی هنگام اصلاح آمار ها، باید آگاه باشید.
با توجه به اینکه نمی دانید آمار ژانویه اصلاح شده است یا نه، ممکن است نسبت به 12000 شغل از بین رفته دیگر در ماه فوریه، واکنش منفی داشته باشید.
تازه هنوز فقط دو ماه کاهش در اشتغال است!
با این حال، با در نظر گرفتن رقم اصلاح شده به بالای NFP برای ژانویه و گزارش بهتر از حد انتظار فوریه، بازار ممکن است شاهد شکل گیری برگشت روند باشد.
اکنون با توجه به آمار منتشره و آمار اصلاح شده ماه گذشته، وضعیت اشتغال کاملاً متفاوت به نظر می رسد.
شما نه تنها باید بررسی کنید که آمار اصلاح شده وجود دارد یا خیر، بلکه میزان و مقدار اصلاح شده را نیز باید بررسی کنید. هنگام تجزیه و تحلیل آمار منتشره فعلی، اصلاح های بزرگ در گزارش های قبلی، وزن و اهمیت بیشتری پیدا می کند.
اصلاح در گزارشات می تواند به تأیید تغییر احتمالی روند یا عدم تغییر روند کمک کند، بنابراین نسبت به گزارش منتشر شده آگاهی کامل باشید.
انتظارات بازار از اخبار و تاثیر آنها بر ارزها در بازار فارکس
وقتی که نوبت به پیش‌بینی نحوه واکنش بازار به گزارش‌های داده‌های اقتصادی یا رویدادهای بازار یا حتی علت نوع واکنش بازار می‌رسد، نمی‌توان یک فرمول کلی برای موفقیت ارایه نمود.
می‌توانید روی این حقیقت حساب کنید که معمولا یک واکنش اولیه وجود دارد که عموما کم‌دوام اما مملو از جنبش است.
پس از آن واکنش دوم فرا می‌رسد در جایی که معامله گران فارکس زمانی را برای تأمل کردن در مفاهیم خبرها یا گزارش‌ها در بازار فعلی داشته‌اند.
در این نقطه است که بازار تصمیم می‌گیرد که آیا انتشار خبر همراستا با یا برخلاف انتظار موجود است و آیا بر طبق آن واکنش نشان داده است.
آیا نتیجه گزارش مورد انتظار بوده است یا خیر؟ و پاسخ اولیه بازار چه چیزی را در مورد شرایط کلی به ما می‌گوید؟
پاسخ به سوالات بالا به ما امکان می‌دهد که شروع به تفسیر حرکت قیمت متعاقب آن نماییم.
انتظارات اجماع بازار
یک انتظار اجماع یا فقط اجماع، توافق نسبی بر روی پیش‌بینی‌های اقتصادی یا اخبار آینده می‌باشد. پیش‌بینی‌های اقتصادی بوسیله اقتصاددانان برجسته مختلفی از بانک‌ها، موسسات مالی و سایر شخصیت‌های مرتبط با اوراق بهادار ساخته می‌شوند.
شخصیت خبری مورد علاقه شما بوسیله اقتصاددان داخلی خود و مجموعه‌ای از بازیگران خوب مالی در بازار شکل می‌گیرد.
تمام پیش‌بینی‌ها با یکدیگر تلفیق شده و میانگین آنها استخراج می‌شود و این میانگین‌هاست که روی نمودارها و تقویم‌هایی که سطح انتظارات برای آن گزارش یا رویداد را تعیین می‌کنند، پدیدار می‌شود.
اجماع به عنوان نقطه صفر در نظر گرفته می‌شود و داده‌های ورودی یا واقعی با این عدد پایه مقایسه می‌شود. داده‌های ورودی به طور معمول به صورت زیر شناسایی می‌شوند:
- "همانطور که انتظار می‌رفت": داده گزارش شده نزدیک به یا مطابق با پیش‌بینی اجماع بوده است.
- "بهتر از حد انتظار": داده گزارش شده بهتر از پیش‌بینی اجماع بوده است.
- "بدتر از حد انتظار": داده گزارش شده بدتر از پیش‌بینی اجماع بوده است.
اینکه داده ورودی با اجماع منطبق باشد یا نباشد، یک ارزیابی مهم برای تشخیص رفتار قیمت می‌باشد. به همین میزان تشخیص اینکه داده واقعی چقدر بهتر یا بدتر از پیش‌بینی اجماع است، اهمیت دارد. درجات بالاتر عدم دقت، شانس و میزان تغییر احتمالی قیمت هنگامی که گزارش منتشر می‌شود را افزایش می‌دهد.
با اینحال به خاطر داشته باشید که معامله‌گران فارکس باهوش هستند و می‌توانند جلوتر از بقیه باشند (البته خوب‌هایشان).
بسیاری از معامله‌گران فارکس انتظارات بازار را حتی پیش از اینکه برای انتشار زمانبندی شده باشند، در معاملات خود و در بازار "به حساب آورده‌اند"، چه برسد به اینکه منتشر شده باشند.
منظور از "به حساب آوردن" این است که معامله‌گران دارای دیدگاهی در مورد نتیجه یک رویداد هستند و بر اساس آن پیش از اینکه خبر منتشر شود معامله می‌کنند.
هر چه احتمال اینکه گزارشی باعث تغییر قیمت شود بیشتر باشد، معامله‌گران زودتر انتظارات اجماع را به حساب خواهند آورد. چگونه می‌توانید بگویید که این مورد در بازار فعلی نیز صدق می‌کند؟
خوب، این کار سختی است.
همیشه نمی‌توانید این را بگویید، بنابراین باید مسئولیت آگاهی یافتن از آنچه تفسیر بازار می‌گوید و آنچه رفتار قیمت انجام می‌دهد پیش از اینکه گزارشی منتشر شود را به عهده بگیرید. این امر به شما ایده‌ای در مورد میزان به حساب آورده شدن بازار می‌دهد.
پیش از اینکه گزارشی منتشر شود، اتفاقات بسیاری می‌تواند رخ دهد بنابراین چشم‌ها و گوش‌های خود را باز کنید. درست قبل از انتشار، تمایلات بازار می‌تواند بهبود یابد یا بدتر شود پس آگاه باشید که قیمت می‌تواند با روند یا بر خلاف آن واکنش نشان دهد.
همیشه این احتمال وجود دارد که یک گزارش داده اقتصادی به طور کامل بر خلاف انتظارات بازار باشد بنابراین بر انتظارات دیگران اتکا نکنید. وقتی این اتفاق بیافتد، مطمئنا شاهدحرکت قیمت خواهید بود.
با پیش‌بینی نمودن وقوع آن (و سایر نتایج ممکن)، برای چنین رویدادی آمادگی داشته باشید.
از "چه می‌شود اگر. " استفاده کنید.
از خودتان بپرسید "چه می‌شود اگر رویداد A اتفاق بیافتد؟ چه می‌شود اگر رویداد B اتفاق بیافتد؟ معامله‌گران چگونه واکنش نشان خواهند داد یا چگونه معاملات خود را تغییر خواهند داد؟"
حتی می‌توانید بیشتر وارد جزئیات شوید.
چه می‌شود اگر گزارش به میزان نیم درصد پایین‌تر از مقدار مورد انتظار باشد؟ قیمت چند پیپ پایین خواهد رفت؟ چه اتفاقی باید همراه با این گزارش بیافتد که منجر به کاهش 40 پیپی قیمت شود؟
سناریوهای مختلف را در نظر بگیرید و برای واکنش نشان دادن به عکس‌العمل بازار آماده باشید. داشتن رویکردی پیشگیرانه به این شکل، موجب برتری شما بر دیگران خواهد شد.
در صورتیکه داده‌ها تجدید نظر شد، چه باید بکنیم؟
در عنوان بالا سوالات بسیار زیادی وجود دارد.
اما درست است، داده‌های اقتصادی می‌توانند تجدید نظر شوند و خواهند شد.
گزارش‌های اقتصادی به این شکل حرکت می‌کنند!
اجازه دهید گزارش ماهیانه آمار اشتغال بخش غیرکشاورزی (Non-Farm Payrolls یا با اختصار NFP) را به عنوان یک مثال در نظر بگیریم. همانطور که ذکر شد، این گزارش به صورت ماهیانه منتشر می‌شود و معمولا به همراه آن آمار تجدید نظر شده ماه قبل نیز ارایه می‌گردد.
فرض خواهیم کرد که اقتصاد آمریکا در شرایط رکود قرار دارد و آمار NFP برای ماه ژانویه به میزان 50.000 عدد کاهش می‌یابد که تعداد مشاغل از دست رفته است. اکنون ماه فوریه است و انتظار می‌رود NFP به میزان 35.000 عدد دیگر کاهش یابد.
اما گزارش NFP منتشره عملا تنها به میزان 12.000 عدد کاهش می‌یابد که کاملا غیرمنتظره است. همچنین داده‌های تجدید نظر شده ماه ژانویه که در گزارش ماه فوریه ارایه می‌شوند، صرفا 20.000 عدد کاهش را نشان می‌دهد.
شما به عنوان یک معامله‌گر باید از شرایط اینچنینی که داده‌ها اصلاح می‌شوند آگاهی داشته باشید.
با ندانستن اینکه داده‌های ژانویه تجدید نظر شده‌اند، ممکن است واکنشی منفی به 12.000 شغل اضافی از دست رفته در ماه فوریه داشته باشید. دو ماه است که همچنان آمار اشتغال در حال کاهش است و این اتفاق خوبی نیست.
با این حال، با در نظر گرفتن ارقام تجدید نظر شده به سمت بالا در گزارش NFP برای ماه ژانویه و گزارش بهتر از حد انتظار برای ماه فوریه، ممکن است بازار شروع یک نقطه عطف را ببیند.
اکنون با نگاه کردن به داده‌های ورودی و داده‌های تجدید نظر شده ماه گذشته، وضعیت اشتغال کاملا متفاوت به نظر می‌آید.
اطمینان حاصل کنید که نه تنها داده‌های تجدید نظر شده موجود هستند بلکه به مقیاس تجدید نظر نیز دقت نمایید. هنگام تجزیه و تحلیل داده‌های منتشر شده فعلی، اصلاحات بزرگتر وزن بیشتری را به خود اختصاص می‌دهند.
تجدید نظرها حداقل می‌توانند به تصدیق تغییر یا عدم تغییر احتمالی یک روند کمک کنند، بنابراین آگاه باشید که چه چیزی منتشر شده است.
شما تنها سه قدم تا ورود به فارکس فاصله دارید ( برای ورود روی لینک های زیر کلیک کنید):
گزارش اجماع «تحلیلگران کیان» منتشر شد
به گزارش بازار، بیست و دومین گزارش اجماع تحلیلگران کیان منتشر شد. در این گزارش به مواد ذیل اشاره شده است:
بازگشت به ارزش‌گذاری نرمال بعد از دو سال. ۷۲ نهاد ارائه‌دهنده خدمات مدیریت دارایی، انتظارات خود را از محیط اقتصاد کلان و صنایع مختلف در دی ۱۴۰۰ ارائه کرده‌اند. اهم این انتظارات عبارتند از:
انتظارات نسبت به متغیرهای کلان
۱- عدم انعکاس پیشرفت مذاکرات وین در متغیرهای کلان
۲- قیمت‌های جهانی کالاهای پایه، حداقل امسال و سال بعد بالا می‌مانند.
۳- در آرامش حاکم بر بازارهای دارایی در سال آینده؛ بازار سرمایه بهترین بازدهی را خواهد داشت.
انتظارات در سطح صنایع
به نظر می‌رسد تحلیلگران برآیند تاثیرات بودجه ۱۴۰۱ و تصمیمات دولت جدید را برای سودآوری بنگاه‌ها نسبتا خنثی ارزیابی کرده‌اند.
چند مورد از انتظارات تحلیلگران در سطح بنگاه‌ها و صنایع:
۱- اهمیت زیادی برای رشد هزینه‌های انرژی در صنعت فولاد در سال آینده قائل نشده‌اند
۲- رشد سودآوری ۲۰ درصدی در شرکت‌های پتروپالایشی و هلدینگ‌های وابسته
۳- کاهش سود مورد انتظار سال ۱۴۰۰ در صنایع داخلی (غیر دلاری) نسبت به دوره گذشته
دیدگاه شما