جمع بندی استخر نقدینگی

صرافی بینگ ایکس

شنایی جذاب برای طرفداران ریسک در استخر نقدینگی

آیا اهل ریسک هستید؟ به استخر نقدینگی خوش آمدید! برای درک بهتر ماهیت استخر نقدینگی باید در همین جا توقف کنید و از چند مفهوم دیگر مطلع شوید تا بتوانید به درک بهتری از ماهیت استخر نقدینگی در دنیای ارز دیجیتال برسید.

اول به سراغ امور مالی غیر متمرکز یا به طور خلاصه «دیفای» می رویم. دیفای، در تلاش برای حذف بانک ها، موسسات و سازمان های متمرکز است. اکثرا، دیفای را یک پروژه می دانند اما باید بسیار وسیع تر به آن نگاه کرد؛ دیفای یک چارچوب برای بسیاری از پروژه های مختلف است که در حال ارائه خدمات غیر متمرکز در حوزه مالی هستند. در این پروژه ها، خدمات مالی مانند دریافت وام و معامله های مختلف با عدم ِتحت سیطره بودن توسط بانک ها و مراکز متمرکز انجام می شود. این جریان بسیار آرمانی به نظر می رسد اما تحقق آن ناممکن نیست!

بعد از اینکه پروژه ی دیفای پا گرفت و توسعه پیدا کرد و اکسچنج جمع بندی استخر نقدینگی های غیر متمرکز روی کار آمدند، این فقط ارز های دیجیتال نبودند که خودنمایی می کردند، بلکه نوآوری های تازه و نو مانند استخر نقدینگی هم جای پای خود را در این میان گشودند. صرافی ها در حوزه‌ی ارز دیجیتال دو نوع مختلف دارند؛ متمرکز و غیر متمرکز. صرافی های متمرکز عملکرد Peer to Peer دارند. این نوع صرافی ها به عنوان واسطه هایی بین فروشنده و خریدار عمل می کنند. در این نوع صرافی ها سفارش ثبت شده و بعد از اتمام معامله تسویه انجام می شود. در صرافی های غیر متمرکز جریان کار بر عهده ی استخر نقدینگی است.

استخر نقدینگی چیست و چطور صرافی های غیر متمرکز را شکل داده است؟

مانند بسیاری از فناوری های مربوط به این حوزه استخر نقدینگی نیز ماهیت مجازی دارد. در این استخر ها سرمایه لازم که برای معامله در صرافی های غیر متمرکز مورد استفاده قرار می گیرد، وجود دارد. اگر از نمای نزدیک تر به استخر نقدینگی نگاه کنید، متوجه خواهید شد که در آن وجه های مختلف طبق یک قرارداد هوشمند مسدود شده اند. ارائه خدمات به واسطه ی این وجوه، به کاربران کمک می کند تا دریافت وام، ترید غیر متمرکز و .. را انجام دهند. شکل گیری بازار در استخر نقدینگی بدین شکل است که کاربر ها برابری دو توکن را در این استخر ها مد نظر قرار می دهند. این کار باعث شکل گیری یک سیستم مشابه بازار می شود.

ساز و کار این استخر ها بسیار جالب توجه است. با توجه به اینکه کارمزدی در صرافی های غیر متمرکز از کاربران کسر نمی شود، بلکه در مقابل هر تراکنشی که در آنها انجام می شود، به کاربران سودی مشابه یک کارمزد داده می شود؛ همین جریان و روند پویا آنها را به فعالیت در این استخر ها ترغیب می کند. این استخر ها باعث شکل گیری بسیاری از صرافی های غیر متمرکز شده اند که یکی از معروف ترین آنها یونی سواپ است. چرا این استخر ها اقدام به ارائه کارمزد به کاربران می کنند؟ به این خاطر که آنها نقدینگی خود را در این بستر قرار داده اند، بنابراین باید سودی هم در این جریان نصیبشان شود! در غیر این صورت، هیچ کاربری برای ترید و معامله به سراغ صرافی های غیر متمرکز نخواهد آمد.

استخر نقدینگی چطور توجه عام را به خود جلب کرد؟

توجه به استخر نقدینگی مانند بسیاری دیگر از پروژه های موجود در جهان که در ابتدا توجه کمترین کاربران و معامله گران را به خود اختصاص می دهند و بعد، ناگهان توجه و استقبال از آنها افزایش پیدا می کند، با چنین روندی رو به رو شد. اولین جمع بندی استخر نقدینگی بار پروتکل Bancor سعی کرد تا با استفاده از این فناوری توجه عمده‌ی کاربران را به سمت خود جلب کند، اما چندان موفق عمل نکرد.

پس از آن صرافی یونی سواپ این پروژه را به همگان معرفی کرد و موفق شد توجه اکثریت معامله گر ها را به سمت خود و استخر نقدینگی جلب کند. البته یونی سواپ تنها صرافی غیر متمرکزی نیست که از این استخر استفاده می کند. در حال حاضر صرافی هایی مانند بالانسر، کرو و سوشی سواپ نیز با کمک استخر نقدینگی برپا شده اند و از این فناوری استفاده می کنند.

نکته: موضوعی که پرداختن به آن در این مطلب بسیار حائز اهمیت است این نکته است که همه ی صرافی های غیر متمرکز از استخر نقدینگی استفاده نمی کنند. از این رو می توان این صرافی ها را به دو دسته ی متمایز تقسیم کرد؛ یکی صرافی های غیر متمرکزی که از استخر های نقدینگی استفاده می کنند و گروه دوم که از Order book یا دفتر سفارشات استفاده می کنند. اما دفتر سفارشات چیست و این صرافی ها چطور از آن استفاده می کنند؟

با وجود دفتر سفارشات چه نیازی به استخر نقدینگی هست؟

دفتر سفارشات گروهی از سفارش های مربوط به یک بازار است. در این سیستم، سفارش هایی که دارای ویژگی انطباق هستند به هم دیگر وصل می شوند. در هر صرافی غیر متمرکزی که از این فناوری استفاده می کند، هم دفتر سفارشات و هم موتور انطباق با هم وجود دارند. در این نوع صرافی ها، مجموعه ای از بازار های مالی پیچیده امکان ایجاد و گسترش را خواهند داشت.

اگر در صرافی غیرمتمرکزی با نقدینگی بسیار بسیار بالایی مواجه باشیم بهتر است که از مدل دفتر سفارشات و موتور انطباق که سفارشات مرتبط را به هم وصل می کند، استفاده شود. در حالت برعکس نیز (یعنی وقتی نقدینگی پایین است) بهتر است از استخر نقدینگی استفاده شود. به بیان دیگر، هدف از ایجاد این نوع استخر برای صرافی های غیرمتمرکز توانایی پشتیبانی و پیش بردن معاملات توسط معامله گران با میزان نقدینگی پایین بوده است. در این نوع استخر ها با کمک قرارداد های هوشمند دیگر جریانی به عنوان توکن هایی که به ترید های بزرگ و زیاد وابسته باشند، نداریم و نقدینگی در این استخر ها نیز از اهمیت بسیار کمتری نسبت به جریان دفتر سفارشات برخوردار است.

آشنایی با عملکرد استخر نقدینگی

در صرافی های Peer to Peer اتصال معامله کنندگان با فناوری دفتر سفارشات، انجام می شود. اما در صرافی هایی که از استخر نقدینگی استفاده می کنند، وجوه مختلف توسط معامله کنندگان تامین می شود و مربوط به قرارداد های هوشمند هستند. انجام معامله در این استخر ها به نقدینگی موجود در آن بستگی دارد و احتیاجی به حضور شخص مقابل در آن نیست. در اصل معامله بین دو نفر (لزوما) انجام نمی شود. من باب مثال اگر شما قصد داشته باشید در این نوع صرافی ها که از فناوری استخر های نقدینگی پشتیبانی می کنند، توکن خاصی را خریداری کنید حتما نباید یک فروشنده وجود داشته باشد و آن را به شما بفروشد! فقط نیاز است تا نقدینگی به طور کامل و لازم وجود داشته باشد. کنترل و نظارت در این نوع صرافی ها بر عهده ی یک الگوریتم است. این جریان، همان هدفی است که در پروژه های دیفای دنبال می شود و متمرکز کردن فعالیت ها را کاهش خواهد داد و همه چیز را به دست الگوریتم ها خواهد سپرد.

سایر کاربرد های استخر نقدینگی چیست؟

اگر گمان کرده اید که استفاده از استخر نقدینگی به آنچه که تا به اینجای مطلب از آن صحبت کردیم خلاصه می شود، سخت در اشتباه هستید. قرارداد های هوشمند و استفاده از استخر های نقدینگی جزء محبوب ترین کاربرد های آن به حساب می آیند اما این روند یکی از ساده ترین مفاهیم و کاربرد های آن است. کاربرد استخر های نقدینگی فراتر از آنچه که تا به اینجا توضیح داده شد، می باشد. یک کاربرد دیگر برای این استخر ها این است که آنها پایه و اساس عملکرد پلتفرم های کسب سود مانند یرن فاینانس می باشند. کاربرد این استخر ها نیز ییلد فارمینگ (Yield Farming) است. به این کار در فارسی، استخراج نقدینگی نیز گفته می شود.

در استخراج نقدینگی کاربر ها وجه های خود را به این استخر ها می سپارند. از این رو توزیع کردن توکن ها در این استخر ها بسیار آسان تر خواهد شد. در گذشته که استخر نقدینگی وجود نداشت، سدی بزرگ در برابر پروژه های بزرگ کریپتو وجود داشت و آن هم توزیع توکن های جدید بود. بنابراین، یکی از کارایی های مثبت این استخر ها برداشتن این سد می باشد؛ اما چطور توزیع توکن ها در این استخر ها بهتر و آسانتر می شود؟

وقتی کاربران توکن های خود را در این استخر ها قرار می دهند، یا سهمی در نقدینگی دارند، توزیع توکن های جدید به راحتی انجام می شود. مثلا اگر برای صرافی یونی سوآپ به عنوان یک کاربر یا معامله گر نقدینگی را تولید کنید، به شما توکن عرضه می شود. این عرضه کردن توکن ها یک نوع سهم دهی در استخر های نقدینگی و صرافی هایی که از این روش استفاده می کنند به حساب می آید. اگر علاقه مند به کسب سود باشید، می توانید برای سپرده گذاری آنها در سایر استخر های موجود نیز اقدام کنید. بدین شکل سود حاصل از تامین نقدینگی آن استخر نیز برای شما ارسال خواهد شد.

استخر نقدینگی چه ایرادات و چه ویژگی های مثبتی دارد؟

اگر به فکر سرمایه گذاری در حوزه ی ارز دیجیتال هستید، استخر نقدینگی بهترین گزینه به شمار می آید. یقیناً هر سرمایه گذاری در این حوزه با ریسک های مخصوص به خود همراه است و استخر نقدینگی نیز از این قاعده مستثنی نیست. «ضرر ناپایدار» یکی از جمله معایب و ایرادات آن است. شما می توانید برای این استخر ها نقدینگی فراهم کنید و به احتمال زیاد شاهد کاهش ارزش دارایی خود باشید. اندازه ی ضرر و زیانی که در این نوع سرمایه گذاری با کاهش ارز دارایی هایتان تجربه می کنید در برخی موارد می تواند بسیار بزرگ و گاهی بسیار کوچک و محدود باشد.

مورد بعدی که بازهم جزء ایرادات این استخر ها به شمار می آید، به قرارداد های هوشمند مربوط می شود. اگر قرار داد هوشمندی که وجه خود را به آن واریز می کنید با هدف سوءاستفاده طراحی شده باشد، سرمایه شما از بین خواهد رفت؛ حتما باید بدانید که وجه خود را به کدام قرار داد هوشمند و به چه منظور می سپارید.

در برخی پروژه های مربوط به استخر های نقدینگی این اجازه برای توسعه دهندگان ِآن وجود دارد که قوانین را دائما تغییر دهند. در نتیجه با تغییر یک قانون خاص، سرمایه شما می تواند تحت تاثیر قرار بگیرد. البته ماجرا به همینجا خلاصه نمی شود، برخی توسعه دهندگان نیز وجود دارند که می توانند با دستکاری کد های مربوط به قرارداد، آنها را تغییر داده و فعالیت های مخربی را آغاز کنند.

البته تمامی مواردی که جزء معایب استخر نقدینگی و پروژه های دیفای بیان شد نشان دهنده ی این است که، این فناوری نوظهور و تازه نیازمند پیشرفت و به نتیجه رسیدن است. برای پیشرفت کردن و به ثمر رسیدن آنچه که توسعه دهندگان در مورد این پروژه انتظار دارند، سالها زمان می برد. بنابراین نسبت به آنها نه صددرصد خوشبین باشید و نه بسیار امیدوار.

جمع بندی نهایی برای ریسک پذیران حوزه‌ی ارز دیجیتال

برای آشنایی با استخر نقدینگی فقط خواندن این مطلب دردی از شما دوا نمی کند. برای درک بهتر آن باید بیشتر تحقیق کرده و مطالب بیشتری را مطالعه کنید، از نظرات کارشناسان ِخبره در این حوزه نیز باید بهره مند شوید. توصیه میکنیم که برای آشنایی بیشتر و حرفه ای شدن در حوزه ارز های دیجیتال و استخر نقدینگی و سرمایه گذاری در این حوزه با کسب سود، مطالب سایت ما را حتما دنبال نمایید.

استخر نقدینگی پروژه ای جالب است و برای رسیدن به جایگاهی که از آن انتظار می رود هنوز زمان زیادی لازم دارد. همان طور که اشاره شد استخر نقدینگی ماهیت مجازی دارد؛ مثل بسیاری از ایده های جدید مربوط به این حوزه. در این استخر ها سرمایه ی لازم برای معامله در صرافی های غیر متمرکز وجود دارد و نیازی نیست تا حتما یک فروشنده برای خرید یک توکن حضور داشته باشد، چون نقدینگی از استخر تامین می شود و خریدار از آن استفاده خواهد کرد.

تنها برخی از صرافی های غیر متمرکز از این نوع استخر ها استفاده می کنند و سایرین، از روش دفتر سفارشات. اگر هیچ نوع مهارتی برای کار با این استخر ها ندارید، پیشنهاد می کنیم تا حتما در مورد آن تخصص و اطلاعات لازم را پیدا کرده و سپس برای سرمایه گذاری یا کار با آنها اقدام کنید. اگر ریسک پذیر هستید، استخر نقدینگی جای شماست.

توزیع نقدینگی چیست؟

برای درک توزیع نقدینگی در معاملات فارکس، درک اصطلاح نقدینگی الزامیست. شرح دقیق چگونگی عملکرد نقدینگی شما را مجهز به اطلاعاتی می‌کند که لازم است بدانید.

توزیع نقدینگی چیست؟

توزیع نقدینگی فارکس در معاملات فارکس، توانایی خرید و فروش یک جفت ارز را بدون اینکه تاثیر زیادی بر نرخ آن ارز بگذارد، توزیع نقدینگی می‌گویند. بنابراین اگر بتوان یک جفت ارزی را بسادگی خرید یا فروخت، آن جفت علاوه بر داشتن سطح نقدینگی بالا، فعالیت تجاری قابل توجهی خواهد داشت. وجود بازار نقدینگی یکی از پیشنیازهای یک تجارت سودآور است. نقدینگی بازار بر همه چیز تأثیر می‌گذارد، از گسترش پیشنهادات گرفته تا اجرای معامله. اهمیت آن به دلیل تاثیرگذاری بر سرعت باز و بسته شدن موقعیت‌هاست. بنابراین شما به عنوان یک کارگزار، باید به عمیقترین استخر نقدینگی موجود دسترسی داشته باشید تا بتوانید نیاز معامله‌گران را تامین کنید. پرسشی که در این زمینه ایجاد می‌شود آنست که کارگزاران فارکس نقدینگی خود را از کجا بدست می‌آورند؟ محل دریافت نقدینگی کارگزاران فارکس کارگزاران فارکس نقدینگی را از ارائه‌کنندگان نقدینگی کارگزاران فارکس دریافت می‌دارند. ارائه دهندگان نقدینگی دلالان بازار یا موسساتی هستند که به عنوان سازنده‌ی حرفه‌ای بازار عمل می کنند و با هر دو سوی معاملات ارزی سروکار دارند. فعالان مختلفی بازار نقدینگی بازار فارکس را تأمین می‌کنند. از جمله این تامین‌کنندگان می‌توان به بانک‌ مرکزی، بانک‌های بزرگ تجاری و سرمایه‌گذاری، صندوق‌های تامینی، مدیران سرمایه‌گذاری خارجی، دلالان فارکس، تاجران خرده‌فروش و یا دارندگان ارزش خالص بالا اشاره کرد. بهترین تأمین‌کنندگان نقدینگی در بازار ارز را تأمین‌کنندگان نقدینگی ردیف 1 می‌نامند. این تامین‌کنندگان متشکل از بزرگترین بانک‌های سرمایه‌گذاری با دپارتمان های بزرگ فارکس هستند که بهای خرید/فروش را برای جفت‌های فارکسی که برایشان بازارسازی می‌کنند، تعیین می‌نمایند. یک فرد معامله‌گر نمی‌تواند دسترسی جمع بندی استخر نقدینگی مستقیم به تأمین‌کننده نقدینگی ردیف 1 داشته باشد. آنها باید توسط کارگزار آنلاین فارکسی که تمایل دارد حداقل برخی از ارائه دهندگان نقدینگی ردیف 1 را برای پر کردن بیشتر سفارشات خود استفاده کند، به بازار فارکس دسترسی یابند. معمولاً این قبیل کارگزاران برای انجام معاملات به یک شبکه ECN / STP دسترسی دارند. معمولاً کارگزاران فارکس با تعدادی از ارائه‌دهندگان نقدینگی در ارتباط هستند تا نرخ معاملات و سودهای بهتری را بدست بیاورند. بدین وسیله آنها می توانند بهترین قیمت را برای مشتریان خود، از ارائه دهندگان نقدینگی مختلف بگیرند. پیدا کردن ارائه دهنده نقدینگی در فارکس کسانی که به دنبال تأمین کننده نقدینگی می‌گردند، باید بتوانند بسته کلی ارائه‌ شده را از نظر دارایی و نوع نقدینگی بررسی نمایند. ارائه دهنده نقدینگی باید بتواند نقدینگی چند-دارایی را همراه با دسترسی به پروتکل FIX و داده‌‌های تاریخی تامین نماید. بعلاوه داشتن یک حساب معرفی شده در ارزهای مختلف، گزینه ایده‌آلی به شمار می‌آید. یکی دیگر از موارد اساسی عمق بازار است. عمق بازار شاخصی از نقدینگی و عمق یک ارز خاص است. هر چه تعداد سفارشات خرید و فروش در یک قیمت بیشتر باشد، عمق بازار نیز بیشتر خواهد بود. یک تأمین‌کننده نقدینگی باید بتواند معاملات را با قیمت‌گذاری مجدد یا لغزش، به ویژه در زمان انتشار اخبار موثر بازار به سرعت اجرا نماید. پیشنهاد قیمت یک ارائه دهنده نقدینگی باید شامل اسپردهای رقابتی و نیز کارمزد کم و بدون مصالحه هیچیک از طرفین باشد. ارائه‌کنندگان نقدینگی باید به همان شیوه کارگزاران، مهار و کنترل شوند تا اطمینان حاصل شود که آنها با بهترین روش‌های موجود در این صنعت فعالیت می‌کنند و یک کارگزار اصلی از تامین‌کننده نقدینگی پشتیبانی می‌نماید. در پایان، یک ارائه‌کنندگان معتبر نقدینگی بایستی بتواند سیستم گزارش‌دهی اتوماتیک و قوی داشته باشد تا بتواند آنها را با الزامات قانونی مطابقت داده و پروتکل FIX و دیگر API ها ، اتصالات پل MT4 / MT5 و پل های FIX را پیاده و اجرا نماید.

ارائه دهنده نقدینگی فارکس B2Broker

همان گونه که پیشتر اشاره شد برترین تأمین کنندگان نقدینگی در بازار فارکس، تأمین‌کنندگان نقدینگی ردیف 1 نامیده می‌شوند. ارائه دهنده فناوری یاB2Broker کارشناس تأمین نقدینگی است و با دسترسی مستقیم و فردی به بازارهای نقدینگی Tier-1 FX را با سطوح غیر قابل مقایسه با فناوری، نقدینگی عمیق و اجرای سریع و با هزینه‌های فوق-رقابتی ارائه می دهد. B2Broker که در میان ۱۰ ارائه کننده برتر نقدینگی در این صنعت رتبه بندی شده است، ساده‌ترین راه حل‌ها را به کارگزاران از طریق دسترسی به بیش از 800 ابزار تجارت و 7 کلاس دارایی در یک حساب واحد چند ارزی ارائه می‌دهد. B2Broker به گسترش توزیع نقدینگی خود ادامه می دهد و در حال حاضر بوسیله چندین سیستم توزیع از جملهOneZero ،PrimeXM ، AMTS،B2BX ، Fix API، Bridge MT4، Gateway MT5 ،WL / GL & MT4/ MT5 و WebSocket API ، به جمع آوری و توزیع نقدینگی مشغول است. کارگزاری ها و شرکایی که برچسب سفید دارند، می‌توانند ظرف 5 دقیقه از طریق FIX API به مجموعه نقدینگی ما وصل شده و به عمیقترین استخرهای نقدینگی سازمانی، اسپردهای بسیار محدود و دیگر موارد دسترسی داشته باشند. همین امروز با ما تماس بگیرید.

بازار ساز خودکار (AMM) چیست؟

شما می‌توانید یک بازار ساز خودکار را به‌عنوان یک ربات تصور کنید که همیشه مایل است قیمت بین دو دارایی را برای شما تعریف کند. برخی از فرمول‌های ساده مانند Uniswap استفاده می‌کنند، در حالی که Curve Balancer و سایر موارد از فرمول‌های پیچیده‌تر استفاده می‌کنند.

نه تنها می‌توانید با استفاده از AMM تجارت کنید، بلکه می‌توانید اقدام به تأمین نقدینگی یک مجموعه کنید. این اساساً به هر کسی اجازه می‌دهد تا در مبادله یا معامله خرید ارز دیجیتال به یک سازنده بازار تبدیل شود و برای تأمین نقدینگی کارمزد کسب کند.

AMM ها به دلیل استفاده ساده و آسان از جایگاه واقعی خود در فضای DeFi وارد شده‌اند. غیر متمرکز ساختن بازار به این روش، چشم‌انداز آینده ارزهای دیجیتال و بازار خرید ارز دیجیتال است.

معرفی بازار ساز خودکار یا AMM

امور مالی غیرمتمرکز DeFi در Ethereum و سایر سیستم عامل‌های قرارداد هوشمند مانند Binance Smart Chain رونق گرفته است. تولید بازده به روشی محبوب برای توزیع رمز تبدیل شده است، توکن‌ها در اتریوم در حال رشد هستند و حجم وام‌های فلاش در حال رونق است.

در همین حال، پروتکل‌های سازنده بازار خودکار مانند Uniswap به طور منظم شاهد حجم رقابتی، نقدینگی بالا و تعداد فزاینده‌ای از کاربران در بازار خرید ارز دیجیتال هستند.

اما این مبادلات چگونه کار می‌کند؟ چرا راه‌اندازی بازار خرید ارز دیجیتال برای جدیدترین ارزها بسیار سریع و آسان است؟ آیا AMMها واقعاً می‌توانند با مبادلات سفارشی سنتی رقابت کنند؟

در این مقاله تترلند به بررسی این موضوعات می‌پردازیم.

بازار ساز خودکار AMM چه چیزی است؟

بازار ساز خودکار AMM نوعی پروتکل مبادله غیرمتمرکزDEX است که برای قیمت‌گذاری ارزها به یک فرمول ریاضی متکی است. ارزها به‌جای استفاده از سفارشات مانند صرافی‌های سنتی، طبق الگوریتم‌های قیمت‌گذاری، قیمت‌گذاری می‌شوند.

این فرمول می‌تواند با هر پروتکل متفاوت باشد. به عنوان مثال، Uniswap از x * y = k استفاده می‌کند، جایی که x مقدار یک رمز در ذخیره نقدینگی است و y مقدار دیگری است. در این فرمول، k یک مقدار ثابت است، به این معنی که نقدینگی کل استخر همیشه باید ثابت بماند.

سایر AMMها از فرمول‌های دیگر برای موارد استفاده خاصی که هدف قرار می‌دهند، استفاده می‌کنند. شباهت بین همه آن‌ها این است که آن‌ها قیمت‌ها را به صورت الگوریتمی تعیین می‌کنند.

بازار سازی سنتی معمولاً با شرکت‌هایی همراه منابع گسترده و استراتژی‌های پیچیده کار می‌کند. سازندگان بازار به شما کمک می‌کنند تا در مبادله سفارشات، قیمت مناسب و قیمت پیشنهادی تنگاتنگی داشته باشید. سازندگان بازار خودکار این فرآیند را غیر متمرکز کرده و در واقع هر کسی می‌تواند در بلاک چین بازار ایجاد کند.

سازنده خودکار بازار (AMM) چگونه کار می‌کند؟

AMM از این نظر که جفت معاملاتی وجود دارد – به عنوان مثال ETH / DAI، مشابه تبادل سفارش است. با این حال، برای انجام معامله خرید ارز دیجیتال نیازی به طرف مقابل دیگری ندارید. در عوض، شما با یک قرارداد هوشمند ارتباط برقرار می‌کنید که بازار را برای شما “ایجاد” می‌کند.

در مبادله غیرمتمرکز مانند Binance DEX ، معاملات خرید ارز دیجیتال مستقیماً بین کیف پول‌های کاربر انجام می‌شود. اگر BNB را با BUSD در Binance DEX می‌فروشید، شخص دیگری در آن طرف معامله جمع بندی استخر نقدینگی BNB را با BUSD خود خریداری می‌کند. ما می‌توانیم این را معامله نظیر به نظیرP2P بنامیم.

بنابراین نیازی به طرفین نیست، اما هنوز لازم است شخصی بازار را ایجاد کند. نقدینگی در قرارداد هوشمند هنوز باید توسط کاربرانی ارائه شود که موسسات تأمین نقدینگیLP نامیده می‌شوند.

استخر نقدینگی چیست؟

تأمین‌کنندگان نقدینگی LP بودجه‌ای را به مجموعه نقدینگی اضافه می‌کنند. شما می‌توانید یک مجموعه نقدینگی را به‌عنوان انبوهی از وجوه در نظر بگیرید که سرمایه‌گذاران می‌توانند در برابر آن معامله کنند. در ازای تأمین نقدینگی به پروتکل، LPها از معاملات انجام شده در استخر خود کارمزد دریافت می‌کنند.

در مورد Uniswap ،LPها معادل دو نشانه – مثلاً 50٪ ETH و 50٪ DAI به استخر ETH / DAI واریز می‌كنند.

بنابراین کسی می‌تواند یک بازار ساز شود؟

در واقع، افزودن وجوه به صندوق نقدینگی کاملاً آسان است. جوایز توسط پروتکل تعیین می‌شود. به عنوان مثال، Uniswap v2 0.3٪ از معامله‌گران دریافت می‌کند که مستقیماً به LP می‌رسد. سایر سیستم عامل‌ها یا فورک‌ها ممکن است کارمزد کمتری را دریافت کنند تا تأمین‌کنندگان نقدینگی بیشتری را به استخر خود جذب کنند.

چرا جذب نقدینگی مهم است؟

به‌دلیل نحوه کار AMMها، هرچه نقدینگی بیشتری در استخر وجود داشته باشد، ممکن است سفارشات بزرگ لغزش کمتری داشته باشند. که به نوبه خود، ممکن است حجم بیشتری را به سیستم عامل جذب کند و غیره.

مشکلات لغزش با طرح‌های مختلف AMM متفاوت خواهد بود، اما قطعاً این نکته را باید به یاد داشته باشید، قیمت‌گذاری توسط یک الگوریتم تعیین می‌شود. به روشی ساده، میزان تغییر بین توکن‌های موجود در مجموعه نقدینگی پس از معامله تعیین می‌شود. اگر نسبت با اختلاف زیادی تغییر کند، مقدار زیادی لغزش وجود دارد.

اما این داستان کامل درباره AMM ها و استخرهای نقدینگی نیست. هنگام تأمین نقدینگی به AMMها، باید نکته دیگری را نیز به خاطر بسپارید و آن هم ضرر ناگهانی یا ناپایدار است.

ضرر ناپایدار چیست؟

ضرر ناگهانی زمانی اتفاق می‌افتد که نسبت قیمت توکن‌های سپرده شده، پس از واریز آن‌ها در استخر تغییر کند. هرچه تغییر بزرگ‌تر باشد، ضرر ناپایدار بزرگ‌تر است. به‌همین دلیل است که AMMها با جفت‌های توکن که دارای ارزش مشابه هستند، مانند پول‌های پایدار یا توکن‌های بسته‌بندی شده بهترین کار را می‌کنند. اگر نسبت قیمت بین جفت در محدوده نسبتاً کمی باقی بماند، ضرر ناپایدار نیز ناچیز است.

از طرف دیگر، اگر این نسبت تغییرات زیادی داشته باشد، ممکن است ارائه‌دهندگان نقدینگی به جای افزودن وجوه به یک جمع، به سادگی در دست گرفتن رمزها باشند. حتی در این صورت، استخرهای Uniswap مانند ETH / DAI که کاملاً در معرض ضرر ناگهانی قرار دارند به لطف کارمزدهای معاملاتی خرید ارز دیجیتال یا فروش که جمع بندی استخر نقدینگی به آن‌ها تعلق می‌گیرد سودآور بوده‌اند.

با این اوصاف‌، ضرر ناگهانی راهی عالی برای نام‌گذاری این پدیده نیست. “ناپایداری” فرض می‌کند که اگر ارزها به قیمت‌هایی که در ابتدا واریز شده‌اند برگردند، ریسک‌ها کاهش می‌یابد. با این حال، اگر وجوه خود را با نسبت قیمتی متفاوت از سپرده‌گذاری خود برداشت کنید، ضررهای آن دائمی است. در برخی موارد، کارمزدهای معاملاتی خرید ارز دیجیتال یا فروش آن ممکن است ضررها را کاهش دهد، اما هنوز هم در نظر گرفتن ریسک‌ها مهم است.

هنگام واریز وجه به AMM مراقب باشید و مطمئن شوید که پیامدهای ناگهانی آن را درک می‌کنید.

جمع بندی

سازندگان بازار خودکار جز اصلی فضای DeFi هستند. آن‌ها اساساً هرکسی را قادر می‌سازند تا بازارهای خرید ارز دیجیتال و تجارت با آن را به‌صورت یک‌پارچه و کارآمد ایجاد کند. در حالی که در مقایسه با سفارشات مبادله محدودیت‌های خود را دارند، اما نوآوری کلی آن‌ها در بازار خرید ارز دیجیتال و تجارت بسیار ارزشمند است.

AMMها هنوز در مراحل ابتدایی هستند. احتمالاً بسیاری از طرح‌های نوآورانه AMM در آینده وجود دارد. این باید منجر به کاهش کارمزدها، اصطکاک کمتر و در نهایت نقدینگی بهتر برای هر کاربر DeFi شود.

راگ پول چیست؟ آشنایی با کلاهبرداری Rug Pull در دنیای رمز ارزها

در سراسر صنعت کریپتو و صنعت ارز دیجیتال، به‌ویژه در بخش (DeFi)، اصطلاح «راگ پول» مکرراً برای توصیف وضعیت بسیار فاجعه‌‌باری استفاده شده است که در امور مالی غیر متمرکز و قسمت‌های دیگر در ارزهای دیجیتال رخ می‌دهد که می‌تواند سرمایه‌گذار را با زیان‌های شدید مواجه کند. این مشکل به قدری رایج و گسترده شده است که حتی افراد معروف و سرمایه‌گذاران میلیاردر نیز آن را به‌عنوان بخشی از یک مشکل پروتکل دیفای گزارش کرده‌اند. چشم‌انداز کلاه‌برداری راگ پول در این صنعت چنان غافل‌گیرکننده است که سرمایه‌گذاران را نگران کرده که سرمایه خود را کجا ذخیره کنند.

کلاهبرداری راگ پول (Rug Pull) چیست؟

صنعت کریپتو یک محیط پرنوسان است که هر چیزی در آن اتفاق می‌افتد. در گوشه و کنار آن، پتانسیل‌های مثبت، منفی و مخرب بسیار زیادی وجود دارد؛ اما هرجا که وعده‌ی سود وجود دارد، کلاه‌برداران سودجو نیز در انتظار سوء‌استفاده و سرقت دارایی افراد هستند.

راگ پول (rug pull) یک مانور مخرب در صنعت ارزهای دیجیتال است که در آن توسعه‌دهندگان رمزارز، پروژه را ناگهان رها کرده و با سرقت دارایی سرمایه‌گذاران فرار می‌کنند. کلاهبرداری راگ پول معمولاً در اکوسیستم مالی غیر متمرکز (DeFi) اتفاق می‌افتد، به‌ویژه در صرافی‌های غیر متمرکز (DEX)، که در آن افراد مخرب یک توکن ایجاد نموده و آن را در یک DEX فهرست می‌کنند، سپس آن را با یک ارز دیجیتال پیش‌رو مانند اتریوم جفت می‌کنند.

هنگامی که تعداد قابل توجهی از سرمایه‌گذاران ناآگاه، اتریوم های خود را با توکن فهرست‌شده تعویض می‌کنند، توسعه‌دهندگان همه چیز را از استخر نقدینگی خارج کرده و قیمت سکه را به صفر می‌رسانند. سازندگان کوین جدید حتی ممکن است تبلیغات موقتی در شبکه‌های اجتماعی، مانند تلگرام، توییتر و دیگر پلتفرم‌های رسانه‌های اجتماعی راه بیاندازند، و حتی در ابتدا مقدار قابل توجهی نقدینگی را به استخر خود تزریق کنند تا اعتماد سرمایه‌گذاران را بیش‌تر به خود جلب نمایند.

کلاهبرداری «راگ پول» در صرافی‌های غیر متمرکز رشد می‌کند، زیرا این نوع صرافی‌ها به کاربران اجازه می‌دهند برخلاف صرافی‌های متمرکز ارزهای دیجیتال، توکن‌ها را به صورت رایگان و بدون حساب‌رسی فهرست کنند. علاوه بر این، ایجاد توکن در پروتکل‌های بلاک‌چین منبع‌باز مانند اتریوم آسان و رایگان است. از این رو بازیگران کلاهبردار می‌توانند از این دو عامل به نفع خود استفاده کنند.

توجه داشته باشید که صرافی‌های غیر متمرکز مانند «یونی سوآپ» (Uniswap) به صورت الگوریتمی قیمت توکن‌ها را بسته به نقدینگی موجود در یک استخر تعیین می‌کند. برای اطمینان از اینکه قربانی این نوع کلاهبرداری نمی‌شوید، نقدینگی موجود در یک استخر را بررسی کنید. با این حال، این تنها قدم اول است و در ادامه به بررسی سایر روش‌های تشخیص پروژه‌های راگ پول را ذکر خواهیم کرد.

کلاهبرداری راگ پول چگونه اتفاق می‌افتد؟

در این بخش در ابتدا نگاهی به سه نوع اصلی کلاهبرداری راگ پول و نحوه‌ی وقوع آن‌ها می‌اندازیم.

سرقت استخر نقدینگی

برای این که یک ارز دیجیتال قابل معامله باشد، توسعه‌دهندگان باید یک استخر نقدینگی ایجاد کنند که مقداری از ارز در آن نگه‌داری شود، تا امکان خرید و جمع بندی استخر نقدینگی فروش را برای سرمایه‌گذاران فراهم نماید. در بیش‌تر راگ‌پول‌های شناخته‌شده، توسعه‌دهنده با توکن کلاهبرداری جدید خود و یک ارز دیجیتال قانونی، مثلاً اتر، یک استخر نقدینگی ایجاد می‌کند.

از آن‌جایی که مردم توسط ارزش پیشنهادی کریپتو کلاهبرداری جذب می‌شوند، شروع به خرید آن در ازای اتریوم خود می‌کنند، که برای مدت زمان مشخصی در استخر نقدینگی محبوس می‌ماند. همان‌طور که سرمایه‌گذاران بیش‌تری توکن جعلی را می‌خرند، ارزش آن شروع به افزایش می‌کند. بدین ترتیب اتریوم بیش‌تری به استخر نقدینگی واریز می‌شود.

در زمان مشخصی، توسعه‌دهنده‌ی کلاهبردار پروژه، اتریوم را از استخر نقدینگی خارج می‌کند و به‌جای آن فقط توکن بی‌ارزش را باقی می‌گذارد. از این رو سرمایه‌گذاران نمی‌توانند توکن‌های بی‌ ارزش خود را پس بگیرند، در حالی که توسعه‌دهنده پول خود را به صورت ETH قانونی می‌گیرد و به دنبال کر خود می‌رود.

غیرفعال کردن قابلیت فروش توکن

نتیجه‌ی نهایی این کلاهبرداری همان سرقت نقدینگی در بالا است، اما روند آن متفاوت است. در این کلاهبرداری، توسعه‌دهنده کمی کد اضافه می‌کند که باعث می‌شود سرمایه‌گذاران نتوانند سکه‌های خود را به صرافی بفروشند.جمع بندی استخر نقدینگی

سرمایه‌گذاران می‌توانند سکه‌های کلاهبرداری را بخرند، اما به دلیل کد تقلبی، تنها توسعه‌دهنده می‌تواند سکه‌های خود را بفروشد.

در این نوع کلاهبرداری راگ پول، قیمت به حدی افزایش می‌یابد که مردم شروع به تلاش برای فروش سکه‌های خود می‌کنند، اما نمی‌توانند دارایی را بفروشند. کلاهبردار قیمت را به اندازه‌ی کافی بالا تلقی می‌کند و تمام توکن‌های خود را می‌فروشد و در کسری از ثانیه قیمت آن را به صفر می‌رساند.

توسعه‌دهندگان دارایی خود را نقد می‌کنند

این مورد در یک بازار آزاد یک کلاهبرداری به نظر نمی‌رسد؛ اما اگر پروژه تنها برای این هدف ایجاد شود، واجد شرایط کلاهبرداری است. درست مانند دو روش قبلی، توسعه‌دهنده‌ی مخرب، پروژه‌ای با ارزش پیشنهادی بیش از حد ایجاد می‌کند. این وعده معمولاً شامل یک ویژگی یا پلتفرم رمزی است که در حال توسعه بوده و به‌زودی منتشر خواهد شد.

اما در واقعیت، توسعه‌دهنده فقط یک توکن بی‌ارزش ضرب می‌کند و از همان ابتدا بخش بزرگی از این توکن‌ها را در کیف پول خود نگهداری می‌نماید یا با هزینه‌‌ای کم آن‌ها را در بازار می‌خرد. از آن‌جایی که وعده‌های این نوع پروژه‌ها بسیار امیدوار کننده است، سرمایه‌گذاران مشتاقانه این رمز ارز را خریداری می‌کنند، و سپس توسعه‌دهنده سهام خود را نقد می‌کند. او می‌تواند این کار را یک‌باره یا در طول زمان انجام دهد، تا راگ پول آن‌قدر واضح نباشد. در هر صورت، این باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران توکن بی‌ارزش را نگه دارند و در نهایت تمام دارایی خود را از دست بدهند.

ویژگی پروژه هایی با هدف کلاهبرداری راگ پول

کلاهبرداری راگ پول، به طور کلی، بیش از هر چیزی یک دستکاری روانی و مهندسی اجتماعی است. کاری که کلاهبرداران انجام می‌دهند این است که ارزش توکن مورد نظر را با وعده‌های توخالی و کوپن‌های اینفلوئنسرهای درجه دو افزایش می‌دهند. هرچه تبلیغات بیش‌تری ایجاد کنند، احتمال بیش‌تری برای جذب سرمایه‌گذاری دارند.

از این رو برای حفظ دارایی خود لازم است با ویژگی‌ها و مشخصات این نوع پروژه‌ها آشنا شوید:

• پروژه‌های راگ پول یک شبه ظاهر می‌شوند. این نوع توکن‌ها در بازه‌ی زمانی کوتاهی ظاهر می‌شوند، در حالی که توسعه‌ی ارزهای دیجیتال قانونی یا پروژه‌های DeFi به زمان زیادی نیاز دارد. این پروژه‌های جعلی معمولاً با تبلیغات فراوان همراه می‌شوند و از میم‌کوین‌هایی که قبلاً وارد بازار شده‌اند و در حال حاضر محبوب هستند، الگوبرداری می‌کنند. اگر پروژه‌ای که ادعا می‌کند دنیای ارزهای دیجیتال را متحول می‌سازد یک شبه ظاهر شد، و ادعا کرد دنیای ارزهای دیجیتال را متحول خواهد ساخت، احتمالاً برای سرقت دارایی سرمایه‌گذاران برنامه‌ریزی کرده است.
• توسعه‌دهندگان آن ناشناس هستند. برخلاف بیت کوین، که اولین و بزرگترین ارز دیجیتال است و توسط یک توسعه‌دهنده با نام مستعار «ساتوشی ناکاموتو» ایجاد شده است، توسعه‌دهندگان ناشناس یک پروژه‌ي رمزنگاری یا DeFi باید یک پرچم قرمز بزرگ باشند. موفق‌ترین رمز ارزهای امروزی مانند اتریوم و سولانا دارای تیمی از رهبران مشهور هستند که باعث رشد آن‌ها می‌شوند. اگر توسعه‌دهندگان یک ارز دیجیتال یا پروژه‌ی DeFi تصمیم بگیرند نام خود را مشخص نکنند، ممکن است دلایل قانونی خوبی برای این کار داشته باشند، و شما به احتمال زیاد باید از آن توکن دوری کنید.
• حجم نقدینگی کم است. نقدینگی کم به این معنی است که تبدیل توکن به پول نقد دشوار بوده و ممکن است به این دلیل باشد که توسعه‌دهنده مقدار محدودی بودجه برای ایجاد توکن داشته است. هرچه نقدینگی کمتر باشد، دستکاری قیمت توکن برای توسعه‌دهنده آسان‌تر است. بهترین راه برای بررسی نقدینگی یک ارز دیجیتال، مشاهده‌ی حجم معاملات ۲۴ ساعته‌ی آن است. توکن‌های کلاهبرداری در مقایسه با یک پلتفرم غیر متمرکز قانونی مانند پنکیک سوآپ (PancakeSwap) با حجم معاملاتی کمتر از ۱۰۰۰۰ دلار آمریکا ظاهر شده‌اند. یک قانون کلی که توسط سرمایه‌گذاران با تجربه‌ي کریپتو به کار می‌رود این است که حجم معاملات باید حداقل ۱۰ تا ۴۰ درصد از کل سرمایه بازار سکه باشد.
• نقدینگی قفل نشده. برای ایجاد اعتماد و تقویت درک عمومی از مشروعیت خود، توسعه‌دهندگان پروژه‌های ارزهای رمزنگاری قابل توجه اغلب از کنترل خود بر روی استخر نقدینگی با قفل کردن آن در بلاک چین یا با شخص ثالث قابل اعتماد خودداری می‌کنند. این پدیده «نقدینگی قفل‌شده» نامیده می‌شود و از معامله‌ی هر یک از توکن‌ها در استخر توسط توسعه‌دهندگان جلوگیری می‌کند، و بنابراین سرقت توکن‌ها یا کاهش چشمگیر نقدینگی را غیرممکن می‌سازد. بنابراین هر چه میزان نقدینگی قفل شده بیش‌تر باشد، احتمال انجام کلاهبرداری راگ پول کمتر است. از سوی دیگر، اگر نقدینگی قفل نشده باشد، هیچ چیز مانع توسعه‌دهندگان از برداشت آن و اجرای تراکنش نمی‌شود. با این حال، تأیید این که نقدینگی قفل شده است یا نه، یک فرآیند پیچیده است.
• ارزش کل قفل شده (Total Value Locked یا TVL) پایین است. یک معیار قابل اعتماد دیگر برای بررسی مشروعیت یک ارز دیجیتال یا پروژه‌ی DeFi است. این پدیده به کل مبلغ سرمایه‌گذاری شده در یک پروژه‌ی خاص اشاره دارد. به عنوان مثال، PancakeSwap دارای ۱۴ میلیارد دلار ارزش کل قفل شده(TVL) است، در حالی که پروژه‌های کلاهبرداری ممکن است چند هزار دلار در TVL داشته باشند. هرچه پروژه جدیدتر باشد و TVL کمتر باشد، خطر ایجاد کلاهبرداری راگ پول بیش‌تر است.
• توزیع توکن صحیح نیست. بررسی توزیع توکن یک پروژه در سایت‌هایی مانند Etherscan به شما نشان می‌دهد که چه کسی بیش‌ترین مقدار توکن‌ها را در اختیار دارد، و چگونه آن‌ها را توزیع می‌کند. اگر یک یا دو کیف پول تنها مقدار زیادی از عرضه توکن را در خود جای دهد (بیش از ۵ درصد)، فروش یک‌باره آسان است و خطرات دست‌کاری قیمت یا راگ پول را بیش‌تر می‌کند. بنابراین، هرچه عرضه‌ی توکن بیش‌تر باشد، سرمایه‌گذاری در آن ارز دیجیتال امن‌تر است.
• وب‌سایت غیرحرفه‌ای و عدم حضور در رسانه‌های اجتماعی. توکن‌های کلاهبرداری اغلب دارای یک وب سایت ساده و غیرحرفه‌ای هستند که در عرض چند روز کپی یا جمع‌آوری شده است. برخی از این پروژه‌های جعلی دارای وب‌ سایت‌هایی هستند که می‌گویند به‌زودی راه‌اندازی می‌شود. این پروژه‌ها هم‌چنین هیچ حساب کاربری رسانه‌های اجتماعی یا حساب‌هایی با فالوور کم نخواهند داشت. اگر حساب‌های کاربری رسانه‌های اجتماعی یک پروژه‌ی رمزنگاری یا DeFi فاقد تعامل واقعی با جامعه باشند، این امر را باید یک پرچم قرمز بزرگ اخطار برای سرمایه‌گذاران در نظر گرفت. این در مورد وایت پیپر (Whitepaper) پروژه نیز صدق می‌کند. پروژه‌های کلاهبرداری گاهی اوقات وایت‌پیپری دارند که یا کپی پیست یا بسیار کوتاه است. وایت پیپر اتریوم ۳۶ صفحه دارد، و در عین حال وایت پیپر سولانا ۳۲ صفحه است. اگر ارز دیجیتالی که یک‌شبه ظاهر شده است، وایت پیپر بسیار کوتاه‌تری داشته باشد، این نشانه‌ی آن است که احتمالاً این پروژه قانونی نیست.

چگونه از پروژه های کلاهبرداری راگ پول در امان باشیم؟

اکنون که مهم‌ترین نشانه‌های پروژه‌های راگ پول را می‌دانید، بهتر است برای جلوگیری از چنین کلاهبرداری‌هایی، برخی از بهترین روش‌هایی را که می‌توانید در تحقیقات ارزهای دیجیتال خود به کار ببرید، بیان کنیم:

یکی از ابزارهای آنلاین و سایت‌هایی که می‌تواند به تشخیص کلاهبرداری راگ پول کمک کند، سایت «توکن اسنیفر»(Token Sniffer) است. با توجه به اطلاعات این سایت می‌توانید آخرین هک‌ها و سکه‌های کلاهبرداری را مشاهده کنید، بنابراین اگر پروژه‌ای را در فهرست آن پیدا کردید، باید بدانید که یک کلاهبرداری راگ پول است.

همچنین این سایت یک حساب‌رسی خودکار برای توکن‌ها ارائه می‌دهد، و قراردادهای هوشمند، نقدینگی و شباهت آن‌ها به پروژه‌های دیگر را تجزیه و تحلیل می‌کند تا به کاربران برای هر توکن امتیاز ریسک ارائه دهد.

ابزار مفید دیگری برای تشخیص کلاهبرداری‌های راگ پول، «دکتر راگ» (Rug Doctor) است. این سایت با تجزیه و تحلیل کد پروژه‌های رمزنگاری، سعی می‌کند متداول‌ترین استراتژی‌های راگ پول را شناسایی کند. هنگامی که «دکتر راگ» یک توکن یا پروژه‌ی DeFi پرخطر را پیدا می‌کند، آن را در وب‌سایت خود فهرست نموده و به آن یک امتیاز ریسک اضافه می‌کند.

همچنین در نهایت، برای سطح بالایی از تشخیص کلاهبرداری، می‌توانید به جست‌وجوگرهای بلاک‌چین‌ها مانند «اتر اسکن» (Etherscan)، یا «بایننس اسمارت اسکن» (bscscan.com) مراجعه کنید. با جستجوی آدرس رمز ارز رمزنگاری شده، یک صفحه‌ی ردیاب توکن ظاهر می‌شود که معمولاً در قسمت اطلاعات بیش‌تر است. در این سایت اطلاعاتی مانند تعداد کل عرضه، تعداد کل دارندگان، و نقل و انتقالات را نمایش می‌دهد، و شما با انتخاب گزینه‌ی «Holders» می‌توانید بررسی کنید که چه تعداد کیف پول بیش‌ترین مقدار توکن را در خود جای داده‌اند.

برای ارزهای دیجیتال جدید، اگر ۱۰ کیف پول برتر بیش از ۲۰ درصد توکن را در خود جای دهند، یا بدتر از آن، درصد زیادی از توکن تنها در یک کیف پول نگهداری ‌شود، این نشانه‌ی خطرناکی از وجود احتمالی کلاهبرداری راگ پول است. زیرا همان‌طور که در بخش‌های بالاتر ذکر کردیم اگر یک یا چند مورد از این کیف پول‌های برتر، تمام توکن‌های خود را در یک کلاهبرداری خروج بفروشند، قیمت کریپتو سقوط می‌کند.

جمع بندی

هر چه ما آسیب‌پذیرتر باشیم، برخی افراد بیش‌تر سعی می‌کنند از آن سوءاستفاده کنند. متأسفانه، این واقعیتی است که حتی در دنیای کریپتو نیز باید با آن روبه‌رو شویم. خبر خوب این است که هر چه باتجربه‌تر باشید، می‌توانید دارایی خود را بهتر حفظ و مدیریت کنید. کلاهبرداری راگ پول معمولاً برای سرمایه‌گذاران ناآگاه یا تازه‌وارد اتفاق می‌افتد. این بدان معنا نیست که بقیه از آن مصون هستند. گاهی اوقات، همه‌ی نشانه‌ها خوب هستند، اما شما هم‌چنان درگیر کلاهبرداری می‌شوید.

یکی از بهترین راه‌ها برای دور ماندن از این آشفتگی و حضور در بازار ارزهای دیجیتال، مطالعه‌ی زیاد است. قبل از تصمیم‌گیری مالی، سعی کنید به تماشای بازار و نحوه‌ی رفتار یک توکن جدید عادت داشته، و به ترس از دست دادن (FOL) تسلیم نشوید، زیرا تنها چیزی که از دست می‌دهید پول نقدی است که به سختی به دست آورده‌اید.

صرافی یونی سواپ (Uniswap)| دنیای جدید در صرافی‌های غیرمتمرکز

امروزه برای خرید ارزهای دیجیتال نیاز به استفاده از صرافی‌های آنلاین می‌باشد. تعداد صرافی‌های آنلاین بسیار زیاد بوده و انتخاب آن به راحتی امکان پذیر است. در این مقاله سعی داریم یکی از صرافی های محبوب به نام یونی سواپ (Uniswap) که جز صرافی های غیر متمرکز و متفاوت از نظر کارکرد می‌باشد را معرفی کنیم.

تاریخچه صرافی یونی سواپ

در سال 2018، بنیاد اتریوم بودجه ای حدود 100 هزار دلار را در اختیار یکی از توسعه دهندگان اتریوم به نام هیدن آدامز (Hayden Adams) قرار داد. تیم 10 نفره تشکیل شده توسط آدامز با هدف تاسیس یک صرافی فعالیت خود را آغاز کرد. در نتیجه صرافی یونی سواپ در نوامبر 2018 فعالیت خود را آغاز کرد و در مدت دو سال توجه بسیار زیادی را به خود جلب کرد. در ادامه تیم توسعه دهنده در سال 2019 موفق به کسب یک میلیون دلار سرمایه شد که با این کار نسخه دوم یونی سواپ در می 2020 انتشار پیدا کرد.

معرفی نسخه 1و2 یونی سواپ (Uniswap)

نسخه اول که در سال 2018 منتشر شد، همچنان در حال فعالیت است و تا زمانی که شبکه اتریوم وجود دارد به فعالیت خود ادامه می دهد. از مشکلات این نسخه این است که، استخرها، بین اتر و توکنERC20 انجام می شود، در نتیجه فراهم کنندگان نقدینگی برای هر توکنی که قصد ارسال دارند باید مقادیر مناسب ETH ارسال کنند. در نتیجه جمع بندی استخر نقدینگی این افراد علاوه بر اینکه در معرض نوسانات توکن هستند، نوسانات اتر را نیز باید مد نظر داشته باشند.

با توجه به پتانسیل واقعی تکنولوژی لیکوئیدتی اتوماتیک، تیم اولیه یونی سواپ یک تیم توسعه دهنده برای ایجاد مرحله دوم تشکیل داد. نسخه 2 دارای ویژگی های جدیدی است که از مهم ترین آن ها میتوان به، سپرده‌های لیکوئیدتی از نوع ERC20/ERC20 اشاره کرد. در نتیجه یونی سواپ قادر است هم اکنون به صورت مستقیم با هر دو نوع توکنERC20 استخر نقدینگی تشکیل دهد.

به روزرسانی یونی سواپ (Uniswap) در تاریخ 5 می‌2021 به نسخه 3

نسخه سوم یونی سواپ با نام اختصاصی(v3) در 5 می 2021 در شبکه اصلی اتریوم (Ethereum mainnet) انجام شد. در این نسخه ویژگی‌های نظیر بهینه‌سازی عملکرد، کنترل بیشتر روی کارمزدها و گزینه‌های بیشتر در ارتباط با دسترسی‌های استخرهای نقدینگی، بروزرسانی و اضافه شده است.

معرفی کلی صرافی یونی سواپ (Uniswap)

صرافی یونی سواپ (UniSwap)، یک پلتفرم مالی غیر متمرکز است که کارکرد آن متفاوت از سایر صرافی ها می‌باشد. یونی سواپ پروتکلی مبتی بر اتریوم دارد که بر این اساس می‌توان به مبادله اتریوم و توکن‌های ERC 20 بپردازیم. این صرافی همچنین به عنوان یکی از پروژهای DeFi به حساب می آید.توکن‌های نقدینگی این صرافی، Liquidity Token (که به اختصار LP Token نامیده می شود) می باشد. توکن های LP نشان دهنده این است که یک تامین کننده نقدینگی در این قرارداد مبادله وجود دارد.

نحوه کارکرد صرافی یونی سواپ (UniSwap)، با سایر صرافی ها بسیار متفاوت است. صرافی های سنتی برای ارائه خرید و فروش از یک دفتر سفارش استفاده میکنند. در حالی که یونی سواپ دارای استخر‌های نقدینگی برای مبادله دارایی‌ها می‌باشد.کاربران میتوانند با واریز جفت ارزهای دیجیتال موجود در استخر‌های این پروتکل، به عنوان ارائه‌دهندگان نقدینگی قرار بگیرند و به ازای آن پاداش دریافت کنند که این پاداش بخشی از کارمزد تراکنش انجام شده می‌باشد. در نتیجه ذخایر نقدینگی موجود در قراردادهای مبادلات توسط این اشخاص تامین می‌شود.

صرافی Uniswap، از دو قرارداد هوشمند به نام‌های قرارداد مبادله و قرارداد کارخانه تشکیل شده است. هر یک از این قرارداد‌ها از یک توکن استاندارد ERC20 پشتیبانی می کنند. با استفاده از قرارداد کارخانه ای میتوان اقدام به نصب قرارداد مبادله جدید کرد. همچنین به کمک این قرارداد میتوان به جستجوی همه توکن‌ها و آدرس های که به سیستم اضافه شده دسترسی پیدا کرد.

نحوه کارکرد Uniswap

از نمونه های ترید بر روی این پروتکل میتوان به مبادله کوین اتر با هر یک از توکن های استانداردERC20 اشاره کرد. نرخ مبادله بر اساس اندازه استخر نقدینگی آن دارایی خاص، در داخل قرارداد مبادله تعیین می‌شود. نرخ مبادله یک جمع بندی استخر نقدینگی فرمول ثابت به صورت زیر دارد:

استخر اتریوم * استخر توکن مورد نظر

فرض کنید شخصی می خواهد مقداری اتریوم را به توکن بت(BAT) تبدیل کند. در این حالت تامین کنندگان نقدینگی مقدار اتر و بت مورد نظر در این قرارداد مبادله را واریز می کنند. مبادله با ارسال یک اتر به استخر اتریوم شروع می شود. کارمز برای شخص تامین کنند نقدینگی 0.3 درصد بوده و بقیه آن که معادل 0.997 است وارد استخر می شود. سپس مقدار ثابت بر مقدار جدید جمع بندی استخر نقدینگی اتر تقسیم شده تا اندازه استخر بت تعیین شود. در نهایت توکن های بت باقی مانده به خریدار ارسال می گردد.

از نمونه‌های دیگر ترید در این پروتکل میتوان به، ترید یک توکن ERC20 با یک توکن ERC20 دیگر اشاره کرد. این ترید توسط اتریوم انجام می شود. در این حالت بت در یک قرارداد مبادله به اتر تبدیل شده، و در یک قرارداد مبادله دیگر به سایر توکن ها تبدیل می شود.

نحوه توزیع کارمزدهای یونی سواپ

نحوه توزیع کارمز تراکنش ها در این پروتکل به صورت زیر می باشد:

• ترید اتر به توکن های استانداردERC20: مقدار ۰.۳ درصد کارمزد به صورت اتریوم پرداخت می‌شود.
• ترید توکن هایERC20 به اتر: ۰.۳ درصد کارمزد به صورت توکن مورد نظر پرداخت می‌شود.
• ترید توکن هایERC20 به سایر توکن هایERC20: مقدار ۰.۳ درصد کارمزد برای تبدیل توکن اول به اتریوم و ۰.۳ درصد دیگر نیز از تبدیل اتریوم به توکن دوم پرداخت می‌شود.

ویژگی‌های صرافی یونی سواپ (Uniswap)

از مهم ترین ویژگی های که باعث محبوبیت این صرافی در بین کاربران شده موارد زیر می باشد:

مبادله توکن‌ها

این ویژگی امکانی را برای کاربران فراهم می کند تا مبادله بین اتریوم و توکن های مختلف ERC20 داشته باشد. برای این کار از نرخ مبادله خاصی که مخصوص هر استخر است استفاده می شود. میزان این نرخ با توجه به میزان اتریوم و توکن‌هایERC20 موجود در استخر تعیین می شود. در این صرافی میتوانید به توکن‌ های که هنوز در صرافی‌های متمرکز لیست نشده است دسترسی داشته باشید و اقدام به خرید و فروش کنید.

استخرهای نقدینگی

استخرها این امکان را برای کاربران ایجاد کرده است که از طریق نقدینگی درآمد کسب کنند. این کار توسط واریز توکن‌ها در قرارداد هوشمند انجام شده، و پاداش از داخل این استخرها دریافت می شود.

دلایل محبوبیت یونی سواپ

از مهمترین علل محبوبیت صرافی یونی سواپ میتوان به موارد زیر اشاره کرد.

1.در اختیار بودن کامل دارایی

Uniswap، این امکان را به شما می دهد تا اختیار کامل مبالغ خود را داشته باشید.در نتیجه هیچ خطری مانند هک یا ورشکستگی در هنگام کار با این صرافی دارایی شما را تهدید نمیکند.همچنین در تمام مدت از طریق کیف پول دسترسی به دارایی خود را دارید.

2.بدون نیاز به احراز هویت

با توجه به اینکه در صرافی یونی سواپ هر شخص اختیار دارایی خود را دارد در نتیجه نیاز به احراز هویت و افشای اطلاعات شخصی نیست. بنابراین شروع فعالیت بسیار سریع خواهد بود. و همچنین در صورت هک صرافی اطلاعات شخصی شما فاش نخواهد شد.

3.پایین بودن میزان کارمزدها

برای هر معامله در صرافی Uniswap ، کارمزد ثابت 0.03 درصد دریافت می شود. این مقدار بسیار کمتر از سایر صرافی ها متمرکز و غیرمتمرکز می باشد. در نتیجه استفاده از این صرافی بر روی شبکه اتریوم بسیار با صرفه می باشد.

4.دسترسی به توکن های جدید

در صرافی های متمرکز رمز ارزها و یا توکن ها قبل از مبادله بایستی لیست شوند. اما در صرافی یونی سواپ که جز صرافی غیرمتمرکز است، مستقیما توکن ها راه اندازی می شوند. بنابراین کاربران این صرافی جز اولین افراد هستند که به این توکن ‌ها دسترسی پیدا می کنند.

گام به گام ثبت نام در صرافی یونی سواپ (Uniswap)

همانطور که قبلا اشاره کردیم ثبت نام در یونی سواپ نیاز به احراز هویت ندارد. و تنها با ایجاد کیف پول دیفای یا Web3 میتوانید به مبادله توکن ‌ها و تامین نقدینگی در استخرها بپردازید و کسب درآمد کنید. در نتیجه همه افراد در سراسر دنیا میتوانند به راحتی در این صرافی ثبت نام کرده و به مبادله بپردازند.

ایجاد کیف

در ابتدا وارد لینک app.uniswap.org شده و همانند تصویر مشخص شده بر روی گزینه Connect to a wallet کلیک کنید.

سپس بر روی گزینه Install Metamast کلیک کرده و وارد قسمت دانلود نرم افزار می شوید.

در قسمت بعد وارد صفحه ای می شوید که در آن نوع مرورگر خود را انتخاب کرده و با کلیک بر روی آن وارد قسمت نصب نرم افزار مد نظر خود می شوید. ما در این بخش مرورگر Chrome را انتخاب کرده ایم.

در تصویر مشخص شده بر روی گزینه Add to chrom کلیک کرده تا برنامه بر روی کروم شما نصب شود.

در نتیجه فرآیند کامل شده و با کلیک بر روی گزینه Get strarted وارد قسمت ایجاد کیف پول شخصی می شوید.

در این قسمت پسورد مد نظر خود را وارد می کنید و روی گزینه Create کلیک کنید.

با توجه به تصاویر زیر بر روی تصویر قفل شده کلیک کرده تا نمایان شود سپس همان عبارات را در صفحه‌ی بعد وارد کنید.

در نهایت فرآیند ایجاد کیف پول به پایان می رسد.

تبدیل توکن‌ها به یکدیگر

با کلیک بر روی گزینه All Done وارد قسمت تبدیل توکن ها می شوید.

با کلیک بر روی گزینه Start Swapping وارد صفحه ای مانند تصویر زیر می شوید که با وارد کردن توکن‌های مد نظر میتوانید آن‌ها را به یکدیگر تبدیل کنید.

مزایا و معایب صرافی Uniswap

مزیت

• صرافی Uniswap غیر متمرکز بوده و وابسته به هیچ شخصی نمی باشد.در نتیجه همه افراد به این پروتکل دسترسی داشته و به راحتی میتوانند به آن متصل شوند.
• کارمزد ترید در مقایسه با سایر صرافی های غیرمتمرکز بسیار پایین می باشد.
• اجازه ایجاد قرارداد مبادله برای هر توکنERC20 برای همه افراد امکان پذیر می‌باشد.
• با ایجاد نقدینگی و واریز جفت ارز دیجیتال در این پروتکل، میتوانید از هزینه کارمزد سایر افراد پاداش دریافت کنید.

معایب

• از بین رفتن تراکنش ها انجام شده به سه دلیل: 1.پرداخت کم کارمز گس و همچنین طول کشیدن معاملات بیش از مهلت تعیین شده، 2.انتخاب میزان حداکثری برای هزینه پرداخت و انجام تراکنش با هزینه بیشتر از هزینه انتخابی ما، 3. نبود نقدینگی کافی در استخر.
• همه افراد میتوانند در این صرافی توکن های خود را لیست کنند. در نتیجه کلاهبرداران میتوانند با ایجاد توکن های تقلبی اقدام به از بین بردن دارای شما کنند.
• برای متوازن نگه داشتن نرخ مبادلات وابسته به صرافی های دیگر می باشد.
• این پروتکل هنوز در مرحله آزمایش است و توسعه و کار بیشتری نیاز دارد.

رشد صرافی یونی سواپ (Uniswap) در سال 2021

مهمترین اتفاقی که در سال 2020 در بازار رمز ارزها به وجود آمد، گسترش صرافی های غیرمتمرکز بود، که این روند تا سال 2021 ادامه داشت.در 30 آگوست 2020 یونی سواپ از لحاظ حجم معاملات روزانه از صرافی کوین بیس پیشی گرفت.این دو صرافی در حال رقابت تنگاتنگ با یکدیگر هستند. در اواخر ماه آگوست، هیدن آدامز (Hayden Adams) موسس صرافی یونی سوآپ بیان کرد:

"حجم معاملات روزانه یونی‌ سواپ برای اولین بار از کوین ‌بیس بیشتر شده است. حجم معاملات یونی ‌سواپ و کوین‌ بیس به ترتیب ۴۲۶ و ۳۴۸ میلیون دلار بوده است. این موضوع واقعا خوشحال کننده است."

طبق داده های Dune Analytics ، یونی سواپ 49.1٪ از حجم هفتگی معاملات صرافی های غیر متمرکز را تشکیل می‌دهد. و پس از آن سوشی سواپ با 23.2٪، و کرو (Curve) با 9.36٪ در رده های بعدی قرار دارند.

جمع بندی

با توجه به قوانین صرافی ها و احراز هویت سخت گیرانه، تعداد متقاضیان برای صرافی های غیرمتمرکز همانند یونی سواپ بسیار افزایش پیدا کرده است. کاربران در این حالت بدون نیاز به مراحل پیچیده و تنها با ایجاد یک کیف پول اقدام به معامله می کنند. تا زمانی که انگیزه برای فراهم کنندگان نقدینگی وجود دارد،صرافی یونی سواپ میتواند به فعالیت خود ادامه دهد. صرافی Uniswap توانسته است با کسب سابقه بسیار عالی کاربران زیادی را در اختیار داشته باشد، و به عنوان یک پلتفرم عالی ثبت شود. باید منتظر ماند تا ببینیم که این صرافی در سال ها و ماه های آینده چه روندی خواهد داشت.

برای کسب اطلاعات بیشتر میتوانید مقالات پیشنهادی زیر را مطالعه بفرمایید.

سوالات متداول

نحوه کسب درآمد با یونی سواپ چگونه است؟

با توجه به اینکه صرافی یونی سواپ جز بزرگترین صرافی‌های غیر متمرکز است می توان از آن کسب درآمد کرد. یکی از این روش‌ها از طریق ایجاد نقدینگی برای فرآیند‌ها می‌باشد.

ثبت نام در صرافی یونی سواپ؟

برای ثبت نام در صرافی یونی سواپ می توانید به سایت app.uniswap.org مراجعه کرده و از مقاله صرافی یونی سواپ (Uniswap)| دنیای جدید در صرافی‌های غیرمتمرکز گام به گام مراحل را مشاهده کنید.

چطور با صرافی یونی سواپ تماس بگیریم؟

Contact Email [email protected] Phone Number 855-914-2285.

چطور می توان به یونی سواپ وصل شد؟

برای اتصال Uniswap به Trust Wallet ، Uniswap را در مرورگر تلفن همراه باز کنید و روی "Connect Wallet" ضربه بزنید. سپس ، می توانید از WalletConnect برای اتصال به Trust Wallet استفاده کنید. پس از اتصال Uniswap به Trust Wallet ، می توانید Ethereum را با یک توکن دیگر عوض کنید. با این حال ، ابتدا باید مقداری اتریوم در Trust Wallet داشته باشید.

آیا می توان یک تراکنش معلق در Uniswap را لغو کرد؟

می توانیم tx معلق را با ایجاد یک مورد جدید لغو کنیم. . برای لغو تراکنش معلق در Uniswap ، باید یک معامله 0 ETH جدید برای خود ارسال کنیم. این راه حل اولویت آخرین tx را در صف افزایش می دهد و به طور موثری مورد قدیمی را حذف می کند.

چرا Uniswap کار نمی کند؟

اگر معاملات ناموفق انجام می دهید ، مطمئن شوید که gwei به اندازه کافی بالا تنظیم شده است و حد گاز بالای 250،000 است. اگر فید فعالیت MetaMask شما نادرست یا گیر کرده است ، بدین معنی جمع بندی استخر نقدینگی که نمی توانید سرعت ، لغو یا ارسال تراکنش های جدید را افزایش دهید ، حساب را بازنشانی کنید.

تحویل Uniswap چقدر طول می کشد؟

صبر کنید - رابط Uniswap دارای مهلت پیش فرض معامله 20 دقیقه است ، پس از آن تراکنش به طور خودکار شکست می خورد.

صرافی بینگ ایکس

صرافی آبان تتر

صرافی تبدیل

صرافی نوبیتکس

این مقاله به کوشش سمانه اطراف و دیگر اعضای تیم نظارت تولید شده است. تک‌تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در بهبود کیفیت وب فارسی داشته باشیم.