صندوق‌های قابل معامله ارز

در روز جاری ارزش معاملات خرد کمتر از 2,6 همت بود که نسبت به روز چهارشنبه حدود 15 درصد افت را متحمل شد. بخش عمده ارزش معاملات مربوط به گروه های خودرو و ساخت قطعات، شیمیایی، فلزی، انبوه سازی و حمل و نقل بود.

ادعای جدید ارزی رییس‌کل بانک مرکزی/ تعادل در بازار ارز برقرار شد؛ فزونی عرضه بر تقاضای ارز!

ساعت24-رئیس‌کل بانک مرکزی با بیان این که از ابتدای سال ۱۴۰۱ تا پایان مردادماه، حدود ۲۶ میلیارد دلار تأمین ارز برای واردات رسمی کشور به شکل حواله انجام شده است گفت: در حال حاضر حجم عرضه ارز به مراتب بیش از تقاضای آن است.

علی صالح آبادی در خصوص شرایط حواله های ارزی عنوان کرد: در حال حاضر و در زمینه حواله ارزی شرایط ما به گونه ای است که حجم عرضه ارز به مراتب بیش از تقاضای آن است و ما در روزهای مختلفی شاهد این نکته هستیم که در بازار عرضه‌های زیادی اتفاق می‌افتد و در همان حال تقاضایی در بخش حواله ارزی نداریم.

وی افزود: از ابتدای سال ۱۴۰۱ تا پایان مرداد ماه، حدود ۲۶ میلیارد دلار تأمین ارز برای واردات رسمی کشور به شکل حواله انجام شده است که این میزان نسبت به مدت دوره مشابه سال گذشته که حدود ۱۹ میلیارد دلار بوده است؛ تقریباً هفت میلیارد دلار بیشتر شده است.

رئیس کل بانک مرکزی با بیان اینکه از روزهای آینده به صورت شفاف میزان عرضه و تقاضای ارز در بازار نیما به صورت رسمی اعلام می شود، عنوان کرد: با اعلام این مهم به صورت روزانه همه فعالان اقتصادی در جریان عرضه و تقاضای حواله رسمی ارز کشور قرار خواهند گرفت.

وی ادامه داد: علاوه بر این در حوزه اسکناس نیز وضعیت عرضه‌ها بسیار خوب است و از ابتدای سال تاکنون حدود یک میلیارد دلار به شکل اسکناس ارزی در بازار متشکل ارزی و بازار توافقی معامله ارز صورت گرفته و صادرکنندگان ارز خود را در قالب حواله و اسکناس ارزی به سامانه‌ها ارائه می‌کنند و در این زمینه نیز وضعیت صندوق‌های قابل معامله ارز عرضه‌ها بسیار مطلوب است.

رئیس شورای پول و اعتبار در پایان در خصوص انتشار میزان معاملات و عرضه و تقاضا در بازار متشکل ارزی و معاملات ارزی توافقی گفت: معاملات ارزی توافقی که از ماه های گذشته میان صرافی ها آغاز شده بود؛ در این باره نیز خوشبختانه حجم معاملات توافقی بازار ارز به طور قابل توجهی افزایش پیدا کرده و عمق این بازار افزایش قابل توجهی یافته است و نیازهای اسکناسی خدماتی مورد نیاز مردم به طور کامل تأمین می شود. لذا مقرر شده است میزان معاملات و عرضه و تقاضا و قیمت ها به صورت شفاف در سایت بازار متشکل ارز ایران از امروز ۲۳ شهریور ماه اعلام شود.

ETF بیت کوین چیست؟

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، بسیاری از اپلیکیشن‌های صندوق قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین را که برای بازبینی و تایید فرستاده شده‌اند، به دلیل مشکلات قابل توجه در زمینه‌ی محافظت از سرمایه گذاران و سایر نگرانی‌های قانونی رد کرده است. در ادامه بیشتر با دلایل تایید نشدن این اپلیکیشن‌ها و همچنین تعریف صندوق قابل معامله در بورس یا ETF و ETF بیت کوین آشنا خواهیم شد.

اپلیکیشن‌های مختلفی در زمینه‌ صندوق قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین برای بازبینی و تایید به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) فرستاده شده است. اما با وجود افزایش روزافزون تقاضا برای ETF بیت کوین، این نهاد خیلی از اپلیکیشن‌های مربوط به ETF بیت کوین را به دلیل مشکلات قابل توجه در زمینه‌ی محافظت از سرمایه گذاران و سایر نگرانی‌های قانونی رد می‌کند.

این کمیسیون برخی از این درخواست‌ها را با توجه به ایرادات مربوط به نقد شوندگی و ارزش گذاری رد کرده است. علاوه بر این، تاکنون اکثر اپلیکیشن‌های ETF بیت کوین خواستار ردیابی قیمت بیت کوین از طریق قراردادهای آتی BTC هستند که اطلاعات آن توسط شرکت‌های فعال در حوزه‌ی بازارهای مالی مثل CME Group و Cboe ارائه می‌شود.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار صندوق‌های بیت کوینی را تایید نمی‌کند، چون قراردادهای آتی بیت کوین حجم معاملات و نقدشوندگی پایینی دارند و صرفاً از نرخ‌های متغیر صرافی‌ها تبعیت می‌کنند.

صندوق قابل معامله در بورس یا ETF چیست؟

با توجه به بحث‌ها و هیجاناتی که پیرامون موضوع صندوق‌های ارز رمزی وجود دارد، ابتدا بگذارید ببینیم این مفهوم دقیقا به چه معناست. اول از همه، باید بگوییم صندوق‌های قابل معامله‌ی سنتی چه صندوق‌هایی هستند؟ این‌ها نوعی از ابزارهای سرمایه گذاری‌اند و به عنوان اوراق بهادار طبقه‌بندی می‌شوند. اکثر صندوق‌ها تابع دارایی‌های واقعی مثل طلا، نفت و سایر کالاها هستند.

سرمایه گذارانی که از ETF استفاده می‌کنند، می‌توانند بدون خرید فیزیکیِ این اقلام، آن‌ها را در اختیار داشته باشند. برای مثال، به جای این که وارد پروسه‌های طولانی خرید طلا شوید، آن‌ها تحویل بگیرید و در جایی امن نگهداری کنید، به راحتی می‌توانید در صندوقی معامله نمایید که از قیمت طلا تبعیت می‌کند. بدین ترتیب، اساساً می‌توانید مثل کسانی که طلای فیزیکی خریده‌اند، از افزایش قیمت آن بازدهی داشته باشید.

ETF را می‌توان به عنوان صندوقی تعریف کرد که سرمایه گذاران نسبت به مشارکت خود می‌توانند سود یا بهره به دست آورند. مضاف بر این، سال‌هاست که از صندوق‌های سنتی برای دنبال کردن شاخص‌های معیار در بازارهای مالی سنتی استفاده می‌شود. این شاخص‌ها شامل میانگین صنعتی داو جونز (DJIA)، NASDAQ-100 و S&P 500 هستند.

سرمایه گذاران بازار بورس از شاخص‌های بالا به عنوان معیاری برای ارزیابی نحوه‌ی عملکرد سبد سرمایه گذاری خود نسبت به صندوق‌های قابل معامله ارز عملکرد کلی بازار استفاده می‌کنند. به زبان ساده، شاخص‌های معیار مشخص می‌کنند که بازار در چه وضعیتی قرار دارد. سبدهای سرمایه گذاریِ مبتنی بر دارایی، اوراق قرضه، و کالاها نیز به عنوان شاخص‌های معیار برای تعیین عملکرد بازار مورد استفاده قرار می‌گیرند.

صندوق‌های قابل معامله‌ سنتی چگونه معامله می‌شوند؟

صندوق‌های سنتی در بازارهایی مثل بازار بورس معامله می‌شوند، ولی مزیت‌شان این است که می‌توانند دارایی‌های متنوعی را با همان قیمت سهام در خود نگه دارند. ETF را می‌توان به عنوان محصولی مالی توصیف کرد که از چندین اوراق بهادار مختلف تشکیل شده است.

این صندوق‌ها به صورت روزانه معامله شده و قیمت‌شان در طول روز نوسان پیدا می‌کند. نکته‌ای که باعث جذابیت ETF، به‌خصوص برای سرمایه گذاران خصوصی می‌شود، این است که از طریق این صندوق‌ها به راحتی می‌توان دارایی‌هایی را معامله کرد که در حالت عادی در دسترس نیستند.

شایان ذکر است که صندوق‌های قابل معامله هیچ حداقلی برای میزان سرمایه گذاری ندارند و عمدتاً یک شاخص خاص را دنبال می‌کنند تا عملکرد آن را شبیه‌سازی نمایند. این صندوق‌ها با عرضه و بازخرید سهام کار می‌کنند، اما این تراکنش‌ها به عنوان فروش در نظر گرفته نمی‌شوند.

تراکنش‌ مذکور in-kind نام دارد، یعنی لازم نیست درآمدهای پولی حاصل از معاملات بین سهام‌داران تقسیم شود. البته گاهی اوقات، بخش بسیار کمی از درآمدهای حاصل از ETF به سهام داران داده می‌شود. یکی از مزایای اصلی این نوع معامله این است که این صندوق‌ها معمولاً مشمول مالیات زیادی نیستند.

صندوق‌های قابل معامله؛ ابزاری برای سرمایه گذاری منفعلانه

مزیت دیگر صندوق‌های قابل معامله این است که این صندوق‌ها ابزاری برای سرمایه گذاری منفعلانه هستند. این یعنی لازم نیست برای مدیریت و نظارت بر سبد سرمایه گذاری خود به شرکت‌های تخصصی صندوق‌های قابل معامله ارز هزینه بپردازید. علاوه بر این، وقتی سهام ETF می‌خرید، سهام شما در یک سبد سرمایه گذاری تهیه می‌شود. این سبد به یک شاخص بازار متصل است و ETF عملکرد شاخص زیرلایه‌ی خود را شبیه‌سازی می‌کند. همچنین، از آن‌جایی که صندوق‌های قابل معامله را اشخاص مدیریت نمی‌کنند، این خطر وجود ندارد که مدیر صندوق معامله‌ی اشتباه انجام دهد و برخلاف جهت حرکت شاخص عمل کند.

ETF بیت کوین چیست؟

اما حالا ETF بیت کوین چیست؟ ETF بیت کوین یا صندوق قابل معامله‌ بیت کوین صندوق‌های قابل معامله ارز در بورس، شاخص معیار بیت کوین را دنبال کرده و در عین حال آن را شبیه سازی می‌کند. این عملیات تقریباً مشابه همان اتفاقی است که در صندوق‌های سنتی ETF رخ می‌دهد. بدین ترتیب معامله گرانی که حساب بورسی داشته باشند، می‌توانند بدون نیاز به درگیر شدن با پروسه‌های فنی خرید ارزهای رمزنگاری شده و نگهداری از آن‌ها، روی بیت کوین سرمایه گذاری کنند.

علاوه بر این، صندوق‌هایی که تاکنون برای بیت کوین معرفی شده‌اند، مثل صندوق Winklevoss Twins، به عنوان دارایی زیرلایه‌ی خود بیت کوین دارند. بنابراین سرمایه گذاری که این صندوق‌ها را می‌خرد، غیرمستقیم بیت کوین خریده است. اما به جای این که خود ارز رمز را در صندوق‌های قابل معامله ارز کیف پولش ذخیره کند، ETF بیت کوین را به سبد سرمایه گذاری‌اش اضافه می‌کند. به جز این تفاوت، استفاده از این صندوق‌ها دقیقاً مثل خرید بیت کوین است، چون این صندوق‌ها از قیمت خود ارز رمز تبعیت می‌کنند.

فرق اصلی خرید بیت کوین و استفاده از ETF بیت کوین این است که در دومی، سرمایه گذار سرمایه‌ای قانونی دارد که در صرافی‌ها قابل معامله است و در عین حال لازم نیست نگران ذخیره سازی امن سرمایه‌ خود باشد.

ETF بیت کوین چگونه بر قیمت بیت کوین اثر می‌گذارد؟

با معرفی صندوق‌های قابل معامله‌ بیت کوین، احتمال این که ارزهای رمزنگاری شده وارد سبد سرمایه گذاران جریان اصلی شود، زیاد است. سرمایه گذارانِ حقوقی ترجیح می‌دهند به شکل عادی معامله کرده و دارایی‌های قانونی داشته باشند. صندوق‌های ارز رمزی می‌توانند آن‌ها را به سرمایه گذاری روی ارزهای دیجیتال ترغیب کنند.

شماری از تحلیل‌گران بازار باور دارند که صندوق‌های بیت کوین می‌توانند به پذیرش بیشترِ این ارز رمز کمک کرده و باعث افزایش چشم‌گیر قیمت آن شوند. از دلایلی که ممکن است باعث افزایش قیمت ارز رمزها شود این است که این اتفاق می‌تواند به کمیاب شدن این ارزها و افزایش نقدشوندگی آن‌ها منجر شود. معمولاً وقتی یک دارایی یا واحدی از ارزش کمیاب می‌شود، قیمت آن افزایش می‌یابد.

در مقایسه با زمانی که قراردادهای آتی بیت کوین راه‌اندازی شد، می‌توان گفت که با ورود صندوق‌های قابل معامله‌ی بیت کوین به بازار، افزایش قیمت پایدارتر خواهد شد. علت این مسئله این است که خیلی از سرمایه گذاران بعد از معرفی قراردادهای آتی بیت کوین، از بازار ارز رمزهای فیزیکی به سوی بازار مشتقات آن گرایش پیدا کردند.

مضاف بر این، اکثر معامله گران ارزهای رمزنگاری شده برای درک اثرات عرضه و تقاضای قراردادهای آتی بیت کوین تجربه‌ کافی نداشتند، به همین خاطر مدتی بعد از راه اندازی این قراردادها بازار دچار ریزش شد. ولی با ETF بیت کوین، سرمایه گذاران عملاً همان بیت کوین را معامله خواهند کرد. این اتفاق در بلند مدت می‌تواند باعث افزایش قیمت‌ها شود.

تصمیم جدید دولت برای ETF صندوق‌های قابل معامله ارز ها

سرانجام اصلاحات اساسنامه صندوق‌های دارا یکم و پالایشی یکم به تصویب هیئت دولت رسید و امید می‌رود با این اتفاق ضرر سهامداران این صندوق‌ها جبران شود.

به گزارش سایت طلا ، اصلاحات اساسنامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارا یکم و پالایشی یکم که روز گذشته به تصویب هیات وزیران رسید به این صورت است که:

این صندوق‌ها به صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی تبدیل می‌شود. همچنین مدیریت صندوق از مدیریت غیرفعال به فعال تبدیل خواهد شد. از طرف دیگر رکن بازارگردان برای صندوق‌های مزبور اضافه می‌شود.

با اعمال اصلاحات اساسنامه به شرح فوق صندوق امکان تغییر پرتفوی سهام خود مطابق امیدنامه و صنعت مربوطه را خواهد داشت و بازارگردان صندوق به عنوان یک شخص حقوقی به ارکان صندوق اضافه شده و در راستای نقدشوندگی صندوق و کاهش فاصله بین nav و قیمت بازار مجاز به صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارا یکم و پالایشی یکم است.

بر اساس این گزارش و به نقل از پایگاه خبری بازار سرمایه، اجرایی شدن تغییرات فوق بدین صورت است که پس از ابلاغ اصلاحات مزبور توسط هیات وزیران باید رکن بازارگردان انتخاب و به تایید سازمان رسیده سپس رکن بازارگردان پیشنهادی به همراه اصلاحات اساسنامه به تصویب مجمع صندوق برسد.

ماجرای ETF ها چیست؟

سال ۱۳۹۹ و در روزهایی که شاخص کل بورس برای گذر از مرز دو میلیون واحد کمین کرده بود، وعده عرضه سه صندوق دولتی در قالب ETF از سوی دولتمردان داده و قرار شد صندوق نخست بانکی و بیمه‌ای، صندوق دوم پالایشی و صندوق سوم خودرویی و فلزی باشد. در واقع دولت بنا داشت باقیمانده سهم خود در برخی بانک‌ها، بیمه‌ها، پالایشگاه‌ها، شرکت‌های خودرویی و فولادی را در بازار عرضه و از این طریق سهام خود را به مردم واگذار کند. این صندوقها با ۲۰ تا ۳۰ درصد تخفیف به مردم واگذار شد و هر ایرانی دارای کد ملی می‌توانست خریدار آن‌ها باشد.

نکته جالب این بود که وزیر سابق اقتصاد در آن زمان بارها تاکید کرد که این صندوق‌ها فرصت خوبی برای توزیع ثروت بین آحاد ایرانی است. همچنین اعلام کرد که با توجه به تخفیف ۲۰ درصدی این صندوق اگر فردی پنج میلیون تومان سهام پالایشی یکم بخرد، یک میلیون تومان تخفیف خواهد گرفت و در واقع به میزان یک میلیون تومان از ثروت بهره‌مند خواهد شد.

در این راستا صندوق اول با نام دارا یکم در اوایل تابستان سال ۱۳۹۹ عرضه و در سوم تیرماه قابل معامله شد. در واقع وزارت امور اقتصادی و دارایی از طریق این واگذاری، به نمایندگی از دولت، باقیمانده سهام خود در بانک‌های ملت، تجارت و صادرات ایران و بیمه‌های البرز و اتکایی امین را واگذار کرد.

در پذیره نویسی صندوق دارایکم بیش از چهار میلیون نفر مشارکت کردند. صندوقی که هم راستا با روزهای صعودی بازار سرمایه، بازدهی چشمگیری داشت و تا ۲۰۰ درصد سود هم پیش رفت. سوددهی دارایکم به گونه ای بود که حتی با وجود سقوط چشمگیر شاخص کل بورس از دو میلیون واحد به کمتر از یک میلیون واحد، این صندوق همچنان در سود قرار داشت. اما عمر این سود طولانی نبود و سقوط های پی در پی بازار این صندوق را هم به ته چاه کشاند.

ادامه ضرر سهامداران مسئولان بازار سرمایه را بر آن داشت تا با اصلاح اساسنامه این صندوق‌ها حداقل جلوی ضرر بیشتر خریداران گرفته شود.

بورسی ها از صندوق های با درآمد ثابت هم ناامید شدند!

در روز جاری ارزش معاملات خرد کمتر از 2,6 همت بود که نسبت به روز چهارشنبه حدود 15 درصد افت را متحمل شد. بخش عمده ارزش معاملات مربوط به گروه های خودرو و ساخت قطعات، شیمیایی، فلزی، انبوه سازی و حمل و نقل بود.

بورس24 : در روز جاری ارزش معاملات خرد کمتر از 2,6 همت بود که نسبت به روز چهارشنبه حدود 15 درصد افت را متحمل شد. بخش عمده ارزش معاملات مربوط به گروه های خودرو و ساخت قطعات، شیمیایی، فلزی، انبوه سازی و حمل و نقل بود.

حقیقی ها به گروه های دارویی، هتل و رستوران و سایر واسطه گری های مالی بیشترین تزریق پول را داشتند اما عمده ترین خروج پول خرد از گروه های شیمیایی، حمل و نقل و خودرو و ساخت قطعات اتفاق افتاد.

تراز پول خرد بازار حدود 400 میلیارد تومان منفی شد. در صندوق های با درآمد ثابت قابل معامله در بازار هم پس از 9 روز متوالی شاهد منفی شدن تراز پول خرد بودیم. حقیقی ها امروز در حالی حدود 26 میلیارد تومان نقدینگی از این صندوق ها خارج کردند که طی 9 روز گذشته در مجموع بیش از یک همت سرمایه وارد آن ها کرده بودند.

نمادهای درازی، خکرمان، سمگا، کایزد، فنفت، توسن، ولغدر، انرژی3، آبین و زپارس در صدر خریدهای حقیقی از حقوقی قرار داشتند. حقوقی ها بیشترین حمایت خود را بر روی نمادهای حکشتی، شستا، های وب، شتران، خساپا، وغدیر، تفارس، فملی، فارس و شپدیس متمرکز کردند.

در پایان شاخص کل 15 هزار و 421 واحد معادل 1,09 درصد افت کرد و به ارتفاع یک میلیون و 397 هزار واحد برگشت. نمادهای فارس، کچاد، حکشتی، وپاسار، کگل، وبملت و شستا بیشترین نقش را در پایین کشیدن شاخص داشتند.

شاخص هموزن هم با تحمل افت 4 هزار و 755 واحد 1,16 درصد دیگر کاهش یافت و در محدوده 405 هزار واحد قرار گرفت. شاخص فرابورس نیز 137 واحد کاهش داشت.

اصلاح اساسنامه دارایکم و پالایشی یکم تصویب شد

صفحه اصلی اخبار بورس ۱۴۰۱/۰۶/۲۱ - ۰۹:۰۹ در جلسه هیات دولت؛ اصلاح اساسنامه دارایکم و پالایشی یکم تصویب شد تحریریه اقتصادآنلاین اصلاحات اساسنامه صندوق‌های دارا یکم و پالایشی یکم به تصویب هیئت دولت رسید. به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از سنا، اصلاحات اساسنامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارا یکم و پالایشی یکم به شرح ذیل در تاریخ ۲۰ شهریور ماه ۱۴۰۱ به تصویب هیات محترم وزیران رسید: ۱. تبدیل این صندوق‌ها به صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی ۲. تبدیل مدیریت صندوق از مدیریت غیرفعال به فعال ۳. اضافه شدن رکن بازارگردان برای صندوق‌های مزبور. با اعمال اصلاحات اساسنامه به شرح فوق صندوق صندوق‌های قابل معامله ارز امکان تغییر پرتفوی سهام خود مطابق امیدنامه و صنعت مربوطه را خواهد داشت و بازارگردان صندوق به عنوان یک شخص حقوقی به ارکان صندوق اضافه شده و در راستای نقدشوندگی صندوق و کاهش فاصله بین nav و قیمت بازار مجاز به صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارا یکم و پالایشی یکم می‌باشد. اجرایی شدن تغییرات فوق بدین صورت است که پس از ابلاغ اصلاحات مزبور توسط هیات وزیران باید رکن بازارگردان انتخاب و به تایید سازمان رسیده سپس رکن بازارگردان صندوق‌های قابل معامله ارز پیشنهادی به همراه اصلاحات اساسنامه به تصویب مجمع صندوق برسد. منبع: سنا لینک کوتاه لینک کپی شد ۰ این مطلب برایتان مفید است؟ ارسال نظر دارا یکم پالایشی یکم