انواع الگوهای ادامه

شرح الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال و شناسایی آنها

چه در بازار سهام معامله می‌کنید، چه در بازار ارزهای بین‌المللی و چه در بازار ارزهای دیجیتال، تحلیل تکنیکال یکی از روشی‌هایی است که می‌تواند برای تشخیص زمان خرید و فروش به شما کمک کند.

برخی از افراد در شروع ترید کردن نمی‌دانند چطور موقعیت مناسب برای ترید را پیدا کنند. در این مطلب روش ساده‌سازی فرایند ترید و یافتن موقعیت معاملاتی شرح داده شده است.

تحلیل تکنیکال اصول و قواعد خاصی دارد، یکی از کاربردی‌ترین اصول تحلیل تکنیکال، الگوهای قیمتی است.

در تحلیل تکنیکال، تغییر روند از نزولی به صعودی، اغلب توسط الگوهای قیمت تشخیص داده می‌شود.

الگوهای قیمت در تحلیل تکنیکال دو نوع هستند:

• الگوهای بازگشتی (reversal patterns)
• الگوهای ادامه‌دهنده (continuation patterns)

الگوی ادامه‌دهنده زمانی شکل می‌گیرد که روند در مسیر قبلی خود حرکت می‌کند و صرفا یک وقفه کوتاه‌مدت در روند ایجاد شده است. در واقع الگوی ادامه‌دهنده، نشان‌دهنده درنگ موقت در یک روند است.

وقتی یک الگوی بازگشتی قیمت شکل می‌گیرد، نشان می‌دهد تغییر در روند در راه است، آن الگو را یک الگوی بازگشتی (به انگلیسی reversal pattern) می‌دانند.

الگوهای قیمت در تحلیل تکنیکال، نقش مهمی دارند، به همین دلیل تصمیم گرفتیم برای آشنایی بیشتر کاربران گرامی بورسینس، این الگوها را در یک مطلب شرح دهیم.

اما قبل از پرداختن به الگوها، مقداری پیش‌زمینه نیاز است.

خط روند در تحلیل تکنیکال

از آنجایی که الگوهای قیمت با استفاده از یک سری خط و منحنی شناسایی می‌شوند، قصد داریم به مفهوم خط روند نیز اشاره‌ای داشته باشیم.

خطوط روند به تحلیلگران تکنیکال کمک می‌کنند حمایت و مقاومت قیمت را روی نمودار بدست آورند. خطوط روند، خط‌های مستقیمی هستند که روی نمودار با اتصال سقف‌ها (مقاومت‌ها) یا کف‌ها (حمایت‌ها) انواع الگوهای ادامه کشیده می‌شوند.

خط روندی که دارای شیب رو به بالاست، یک خط روند صعودی است و زمانی شکل می‌گیرد که در نمودار قیمت، سقف‌ها و کف‌های بالاتر از قبل ایجاد می‌شود. خط روند صعودی با اتصال کف‌هایی که هر کدام بالاتر از کف قبلی است کشیده می‌شود.

برعکس، خط روندی که شیب رو به پایین دارد، خط روند نزولی است و زمانی شکل می‌گیرد که قیمت، سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر از قبل را تجربه می‌کند.

خط روندها به شیوه‌های متفاوتی کشیده می‌شوند. در نمودار شمعی و همینطور نمودارهای میله‌ای برخی معتقدند سایه‌های بالای هر میله یا شمع باید در کشیدن خط روند در نظر گرفته شود.

با این حال بهتر است صرفا بدنه شمع در نمودار شمعی برای اتصال نقاط به کار گرفته شود زیرا بخش بزرگی از تحرکات قیمت در بدنه شمع وجود داشته و نیازی به وارد کردن سایه‌های بالا و پایین شمع نیست.

در یک نمودار روزانه، تحلیلگران معمولا از قیمت‌ بسته شدن اوراق بهادار برای رسم خط روند استفاده می‌کنند، زیرا این قیمت نشان‌دهنده تمایل سرمایه‌گذاران و معامله‌گران به نگهداری یا عدم نگهداری موقعیت معاملاتی در زمان‌های خاص است.

خطوط روندی که دارای سه خط اتصال و بیشتر هستند، معمولا اعتبار و اطمینان بالاتری نسبت به زمانی دارند که خط روند صرفا با اتصال دو نقطه ترسیم می‌شود.

• روندهای صعودی زمانی شکل می‌گیرند که قیمت سقف‌ها و کف‌های بالاتری ایجاد می‌کند. در روندهای صعودی حداقل دو کف به هم وصل می‌شوند و این خط سطوح حمایت را نشان‌ می‌دهد.
• روندهای نزولی زمانی شکل می‌گیرند که قیمت سقف‌ها و کف‌های پایین‌تری ایجاد می‌کند. در روندهای نزولی حداقل دو سقف به هم وصل می‌شوند و این خط سطوح مقاومت را نشان‌ می‌دهد.
• بازارهای بدون روند (که برخی با نام روند خنثی از آن یاد می‌کنند)، زمانی رخ می‌دهد که قیمت در یک محدوده رنج بین یک قیمت بالا و یک قیمت پایین‌تر در بین دو خط افقی موازی نوسان می‌کند.

حال که مفهوم خط روند را درک کردید، به ادامه شرح الگوهای قیمت می‌پردازیم.

الگوهای ادامه‌دهنده

الگوی قیمتی که یک وقفه موقت در یک روند ایجاد می‌کند الگوی ادامه دهنده نام دارند. به عبارت دیگر، گاهی در یک روند، در میانه راه به مدت محدود، یک الگو شکل می‌گیرد و قیمت بطور موقت در این الگو نوسان می‌کند و سپس به حرکت خود طبق روند ادامه می‌دهد.

این الگو را به عنوان محدوده‌ای که بازیگران بازار، در آن محدوده نفس خود را برای ادامه روند تازه می‌کنند می‌دانند.

نکته مهم اینجاست، وقتی الگوی ادامه دهنده در حال شکل‌گیری است و کامل نشده، نمی‌توان گفت که روند ادامه می‌یابد یا برگشت قیمت اتفاق می‌افتد.

به همین دلیل باید به خطوط روندی که برای رسم الگوهای قیمت کشیده شده توجه زیادی شود و ببینیم آیا قیمت از محدوده‌ای که به نظر می‌رسد الگوی ادامه‌دار است به پایین رشد می‌کند یا بالا.

در تحلیل تکنیکال معمولا توصیه می‌شود روند را ادامه‌دار بدانیم مگر اینکه بازگشت روند تایید شود (روند ادامه‌دار است مگر اینکه خلاف آن ثابت شود).

بطور کلی، هرچقدر زمان طولانی‌تر برای تکمیل یک الگوی قیمت صرف شود و هر چقدر تحرکات قیمت در الگو بزرگتر باشد، حرکت بعدی قیمت در خارج از محدوده الگوی ادامه‌دار نیز شدیدتر خواهد بود (چه روند صعودی باشد چه نزولی).

شناخته‌شده‌ترین الگوهای ادامه‌دهنده:

• الگوی پرچم سه‌گوش (Pennant)
• الگوی پرچم‌ (Flag)
• الگوی کنج (به انگلیسی Wedge)
• الگوی مثلث

الگوی پرچم سه‌گوش

پرچم سه‌گوش با رسم دو خط روند که در نهایت به هم می‌رسند تشکیل می‌شود.

یک ویژگی اصلی پرچم سه‌گوش، این است که یکی از خطوط روند نزولی و دیگر صعودی است.

تصویر زیر نمونه یک الگوی پرچم سه‌گوش را نشان می‌دهد.

اغلب اوقات، حجم معاملات در حین شکل‌گیری این الگو کاهش می‌یابد و در زمان خروج قیمت از الگو، حجم معاملات افزایش پیدا می‌کند.

توجه داشته باشید که الگوی پرچم را با الگوی مثلث متقارن اشتباه نگیرید، هر پرچم باید دارای پایه باشد و در مورد الگوی پرچم سه گوش نیز همین موضوع صدق می‌کند. در تصویر فوق مشاهده می‌کنید که یک موج صعودی قبل از پرچم وجود داشته که معادل پایه پرچم است.

الگوی پرچم

این الگو از دو خط روند موازی تشکیل شده که گاهی شیب نزولی و گاهی شیب صعودی دارند و گاهی نیز افقی هستند.

بطور کلی الگوی پرچم که دارای شیب صعودی است نشان‌دهنده وقفه در یک روند نزولی است.

بالعکس، پرچمی که شیب نزولی دارد، نشان‌دهنده وقفه در یک روند صعودی است.

معمولا شکل‌گیری پرچم با کاهش حجم معاملات همراه می‌شود و با خارج شدن قیمت از الگو، حجم مجدد به حالت قبل از الگو بر می‌گردد.

الگوی کنج (شکل گوِه)

الگوی کنج شبیه الگوی پرچم سه‌گوش است و از دو خط روند همگرا تشکیل شده است. با این حال، ویژگی اصلی الگوی کنج این است که هر دو خط روند در یک مسیر هستند، یا صعودی یا نزولی.

بنابراین اگر یکی از خطوط روند صعودی باشند و یکی دیگر نزولی، نمی‌توان آن را الگوی کنج دانست.

یک الگوی کنج با شیب نزولی، نشان‌دهنده یک وقفه در روند صعودی است.

الگوی کنج با شیب صعودی، نشان‌دهنده وقفه در یک روند صعودی است.

پس از خارج شدن قیمت از این الگو، قیمت به روند گذشته خود ادامه می‌دهند. مانند الگوی پرچم و پرچم سه‌گوش، قیمت در حین شکل‌گیری این الگو کاهش می‌یابد و زمانی که قیمت از محدوده الگو خارج می‌شود حجم معاملات بالا می‌رود.

الگوی مثلت

الگوهای مثلت از متداول‌ترین الگوها در تحلیل تکنیکال هستند، زیرا به دفعات در نمودارهای مختلف شکل می‌گیرند.

سه الگوی متداول مثلت شامل مثلث متقارن، مثلث صعودی و مثلث نزولی است.

شکل‌گیری این الگوهای قیمت، می‌تواند از چند هفته تا چندماه طول بکشد.

الگوی مثلث متقارن زمانی شکل می‌گیرد که دو خط روند همگرا به سمت هم حرکت می‌کنند و نشان‌دهنده این است که یک شکست قیمت به سمت بالا یا پایین رخ خواهد داد.

تا زمانی که این طغیان به وقوع نپیوسته نمی‌توان جهت آنرا تشخیص داد. فقط زمانی که قیمت یکی از خطوط بالا یا پایین عبور کرد و شکست تایید شد باید مطابق روند ایجاد شده تصمیم معاملاتی را گرفت.

الگوی مثلث صعودی، دارای خط روند افقی در بالا و یک خط روند صعودی در پایین مثلث است. این الگو نشان از این دارد که به احتمال قوی شکست قیمت به سمت بالای مثلث واقع خواهد شد.

الگوی مثلث نزولی، از سمت دیگر دارای خط روند افقی در پایین و یک خط روند نزولی در بالای مثلث است. این الگو نشان از این دارد که به احتمال قوی شکست قیمت به سمت پایین مثلث اتفاق خواهد افتاد.

نمونه مثلث نزولی:

بزرگی تحرک قیمت پس از خارج شدن از الگوی مثلث معمولا به اندازه ضلع عمودی سمت چپ مثلث است.

الگوی فنجان و دسته

الگوی فنجان و دسته یک الگوی ادامه دهنده صعودی است. شکل‌گیری این الگو نشان می‌دهد الگوی صعودی برای مدتی با وقفه مواجه شده ولی پس از تکمیل الگو روند صعودی از سر گرفته خواهد شد.

بخش فنجان مانند الگو، شکلی مانند U دارد که مشابه انحنای کف فنجان یا کاسه است. بنابراین این شکل نباید به شکل V باشد. بخش «دسته»، در سمت راست فنجان به شکل یک پولبک کوچک شکل می‌گیرد و مشابه الگوی پرچم سه‌گوش یا پرچم چهارگوش است.

وقتی این الگو تکمیل شد، دارایی موردنظر ممکن است به سقف‌های جدید دست یابد.

نمونه‌ای از الگوی فنجان و دسته را در زیر می‌توانید ببینید:

الگوهای بازگشتی

در تحلیل تکنیکال، الگویی که تغییر در روند کنونی را نشان می‌دهد با نام الگوی بازگشتی (Reversal Pattern) شناخته می‌شود.

این الگوها نمایانگر آن است که از قدرت خریداران یا فروشندگان بازار کاسته شده است. با شکل‌گیری این الگو، روندی که قبلا تشکیل شده متوقف می‌شود و سپس به مسیر جدیدی که از سمت مخالف قدرت گرفته وارد می‌شود.

برای مثال یک روند صعودی که توسط خریداران مشتاق دنبال می‌شود با شکل‌گیری یک الگوی بازگشتی متوقف می‌شود که نشان‌دهنده توازن قدرت در بین خریداران و فروشندگان است. ولی در نهایت فروشندگان برنده می‌شوند و روند به نزولی تغییر می‌یابد.

بازگشت‌های قیمت که در سقف بازار روی می‌دهد با نام الگوهای توزیعی (distribution patterns) شناخته می‌شوند. در این شرایط، دارایی مورد معامله در بازار به شکل هیجانی فروخته می‌شود.

بالعکس، بازگشت‌های قیمت که در کف بازار رخ می‌دهد، همراه با خرید مشتاقانه و هیجانی از سمت خریداران روبرو می‌شود.

مانند الگوهای بازگشتی، هرچقدر تشکیل الگوهای ادامه‌دهنده طولانی‌تر شود، حرکت مورد انتظار بعدی قیمت پس از شکست حمایت یا مقاومت، بزرگتر خواهد بود.

برخی از الگوهای برگشتی:

• الگوی سر و شانه، نشان‌دهنده دو حرکت کوچکتر قیمت است که دو طرف یک حرکت بزرگتر را در بر گرفته است.
• الگوی سقف دوقلو، نشان‌دهنده یک موج افزایشی قیمت است که پس از نیز یک موج دیگر در تلاش برای شکستن مقاومت موج قبلی ناکام می‌ماند.
• الگوی کف دوقلو، نشان‌دهنده یک موج کاهشی قیمت است که پس از آن یک موج کاهشی دیگر در تلاش برای شکستن حمایت موج قبلی ناکام می‌ماند.

الگوی سر و شانه

الگوی سر و شانه ممکن است در سقف بازار یا کف بازار شکل بگیرد. این الگو شامل سه موج است، یک موج اولیه که با موج دوم که از موج اول بزرگتر است ادامه پیدا می‌کند و در نهایت یک موج سوم که از موج دوم کوچکتر است تکمیل می‌شود.

با تشکیل الگوی سر و شانه در یک روند صعودی، ممکن است روند به نزولی تغییر کند. بالعکس، با تشکیل الگوی سر و شانه در روند نزولی، روند نزولی ممکن است به روند صعودی تغییر کند.

در الگوی سر و شانه، یک خط روند دارای شیب نزولی یا صعودی و یا حتی بدون شیب، را می‌توان با اتصال کف‌ها یا سقف‌ها ترسیم کرد.

با مشاهده تصویر زیر به درک بهتری از این الگو می‌رسید:

در حین تکمیل الگو، حجم معاملات معمولا کاهش می‌یابد و پس از شکسته شدن خط روند، حجم مانند سابق می‌شود.

الگوی کف و سقف دوقلو

الگوی کف و سقف دوقلو، نشان‌دهنده مناطقی است که بازار دو تلاش ناموفق برای شکستن حمایت یا مقاومت داشته است. در مورد سقف دوقلو کع اغلب مواقع مشابه حرف M است، موج صعودی دوم در تلاش برای شکستن مقاومت قبلی ناکام می‌ماند و در نهایت به تغییر روند منجر می‌شود.

از سمت دیگر، کف دوقلو مشابه حرف W است و زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت تلاش می‌کند از سطح حمایت قبلی پایین‌تر روند ولی در اینکار موفق نمی‌شود. در نتیجه تکمیل این الگو، قیمت پس از شکستن مقاومت خود از روند نزولی به صعودی تبدیل می‌شود.

الگوی کف و سقف سه‌قلو

گاهی به جای دو سقف یا کف تقریبا برابر، سه سقف یا کف تشکیل می‌شود که به آن کف و سقف سه‌قلو می‌گویند. این الگو زیاد متداول نیست.

شکل‌گیری این الگو می‌تواند نشانه‌ی قدرتمندی از تغییر روند باشد.

شکاف‌ها

شکاف یا Gap در تحلیل تکنیکال زمانی است که در نمودار قیمت، در بین دو بازه زمانی معاملاتی، یک فضای خالی به دلیل تفاوت عمده در مقدار افزایش یا کاهش قیمت ایجاد می‌شود.

برای مثال، یک سهم ممکن است در یک روز معاملاتی، در قیمت 500 تومان بسته و روز بعد با اختلاف زیاد در قیمت 535 تومان بازگشایی شود.

سه نوع شکاف عمده وجود دارد:

• شکاف گسست (Breakaway gap)
• شکاف فرار (runaway gap)
• شکاف خستگی (exhaustion gap)

شکاف‌های گسست در ابتدای یک روند و شکاف‌های فرار در میانه یک روند تشکیل می‌شوند و شکاف‌های خستگی نشان از پایان قریب‌الوقوع یک روند دارند.

سخن آخر

الگوها اهمیت زیادی در تحلیل تکنیکال دارند ولی برای شناسایی آنها باید تمرین کنید و تجربه داشته باشید.

خیلی راحت می‌توان به گذشته نمودار نگاه کرد و این الگوها را شناسایی کرد ولی تا وقتی که الگو تکمیل نشده، شناسایی آن چندان ساده نیست.

تا زمانی که الگو تکمیل نشده نمی‌توان آنرا یک الگوی معتبر دانست.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

الگوهای ادامه دهنده-انواع الگوی مثلث

مثلث متقارن در بیشتر مواقع یک الگوی ادامه دهنده می باشد.این الگو به صورت یک توقف در روند موجود محسوب میشود که پس از آن روند دوباره از سرگرفته میشود.

برای رسم این مثلث حداقل به 4 نقطه بازگشتی نیاز داریم ولی بسیاری از مثلث ها 6 پیوت را در برمیگیرند.(برای رسم هر خط روند ما احتیاج به دو نقطه داریم بنابراین برای رسم دو خط همگرا لازم است به 4 نقطه انواع الگوهای ادامه نیاز داریم.)

آنالیز زمانی الگوی مثلث:

زمان شکست در حد فاصله بین دو سوم الی سه چهارم از اندازه افقی الگو مثلث،قیمت بایستی الگو را بشکند و هم جهت با روند قبلی شروع به حرکت کند.اگر قیمت از سه چهارم زمان کل گذشت وشکست رخ نداد ،اخطاریست مبنی بر اینکه الگو در حال از دست دادن انواع الگوهای ادامه پتانسیلش میباشد و میتوان انتظار داشت که قیمت ها به نوسان ادامه داده و از نقطه راس فراتر روند.با اندازه گیری عرض الگو نیز میتوان زمان شکست الگو را پیش بینی نمود.

آنالیز حجمی الگوی مثلث:

حجم معاملات همزمان با نوسان قیمت در مثلث و نزدیک شدن به راس کاهش باید.

زمانی که الگو تکمیل می شود،با نفوذ قیمت در خط روند،حجم معاملات بایستی به طور قابل ملاحظه ای افزایش یابد.

الگوی مثلث افزایشی

الگو مثلث افزایشی در میانه موج صعودی به عنوان دوره استراحت قیمت ایجاد میشود.

الگو مثلث افزایشی از یک مقاومت بالایی و یک خط روند صعودی تشکیل شده است.با شکسته شدن مقاومت بالایی،موج صعودی قبل از مثلث ،ادامه می یلبد.

الگوی مثلث کاهشی

الگو مثلث کاهشی در میانه موج نزولی به عنوان دوره استراحت قیمت ایجاد میشود.

الگو مثلث کاهشی از یک حمایت پایینی و یک خط روند نزولی تشکیل شده است.

با شکسته شدن حماییت پایینی،موج نزولی قبل از مثلث ادامه می یابد.

امیدوارم این مقاله برای شما مفید واقع شده باشد.

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام عضو شوید.

الگوهای سه کندلی و انواع آن‌ها در تحلیل تکنیکال

الگوهای کندلی در تحلیل تکنیکال، همچون میانبرهایی هستند که می‌توانند به معامله گران در نقاط مختلف سیگنال‌هایی مبنی بر میزان قدرت بازار، بازگشت یا ادامه روند را ارائه دهند. این الگوهای کندلی بسته به شرایط و تعدادی که دارند می‌توانند به دسته‌ها و انواع مختلفی تقسیم شوند.

همچنین می‌توان توسط این الگو ها در معاملات کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت به معامله پرداخت، اما باید در نظر داشت که هر چه الگوی کندلی در تایم بالاتری تشکیل شود اعتبار بیشتری دارد.

در این مقاله و در ادامه مبحث آموزش کندل استیک قصد داریم تا با الگوهایی که توسط سه کندل در کنار یک دیگر به وجود می آیند آشنا شویم و تک تک این الگو ها را مورد بررسی قرار دهیم.

پیشنهاد مطالعه: بهترین نوع تحلیل در فارکس چیست؟

الگوی سه کندلی چیست؟

به الگوهایی که توسط سه کندل تشکیل می‌شوند الگوهای سه کندلی گفته می‌شود، بنابراین در این نوع الگوها باید به دنبال ساختاری باشیم که در مجموع توسط سه کندل به وجود آمده است و این سه کندل در کنار هم به ما مفهوم خاصی را می‌رساند. این الگو می‌تواند همانند الگوهای دیگر از نوع ادامه دهنده یا تغییر دهنده باشند.

هر کدام از این الگوها انواع الگوهای ادامه با توجه به شکل ساختاری و محل قرار گیری خود می‌توانند، مفهوم خاصی را به معامله گر منتقل کنند. در ادامه به معرفی تمامی این الگوها که عبارتند از: الگوی کندل ستاره صبحگاهی (Morning Star)، الگوی کندل ستاره عصر گاهی (Evening star)، الگوی کندلی سه سرباز سفید (Three White Soldiers)، الگوی کندلی سه کلاغ سیاه (Three Black Crows Pattern) خواهیم پرداخت.

الگوی کندل ستاره صبحگاهی

الگوی کندلی ستاره صبحگاهی (Morning Star)، یک نوع الگوی بازگشتی است که در انتهای یک روند نزولی تشکیل می‌شود و هشداری برای پایان روند نزولی و شروع روند جدید در جهت صعودی شدن قیمت می‌باشد.

مفهومی کلی این الگو به این شکل می‌باشد که: در کندل اول، فروشندگان با فشار فروش خود قیمت را پایین برده و یک کندل نزولی پرقدرت را تشکیل داده‌اند، سپس در کندل دوم اولین و آخرین قیمت معاملاتی در بازه زمانی همان کندل، نزدیک به هم است که این امر نشان از بی ‌تصمیمی و سردرگمی فروشندگان و خریداران را دارد.

در نهایت کندل سوم با گپ صعودی آغاز به کار می‌کند و خریداران با قدرت زیادی وارد معامله می‌شوند و قیمت را به شدت بالا می‌برند. به صورت کلی با شکل گیری این سه کندل که پشت سر یک دیگر تشکیل می‌شوند، می‌توان نسبت به انتقال قدرت از فروشندگان به خریداران اطمینان حاصل کرد.

برای داشتن اطلاعات بیشتر در مورد این الگوی کندلی، می‌توانید مقاله (الگوی کندل ستاره صبحگاهی (Morning Star) در تحلیل تکنیکال) را مطالعه نمایید.

الگوی کندل ستاره عصر گاهی

الگوی کندلی ستاره عصر گاهی (Evening star)، جزو الگو های بازگشتی می‌باشد که توسط سه کندل و در انتهای یک روند صعودی تشکیل می‌شود و با پدیدار شدن آن می‌توان هشداری مبنی بر پایان روند صعودی دریافت کرد.

این الگو قرینه الگوی ستاره صبحگاهی می‌باشد و سه کندل این الگو به این صورت تشکیل می‌شود که کندل اول، یک نوع کندل پرقدرت صعودی است، پس از آن کندل دوم که با یک شکاف قیمتی (gap) آغاز می‌شود به صورت دوجی شکل و بدون بدنه تشکیل می‌شود و در نهایت انواع الگوهای ادامه کندل سوم که با یک گپ نزولی آغاز می‌شود، به صورت یک کندل بزرگ نزولی که معمولا نصف کندل اول را پوشش می‌دهد می باشد. با تشکیل شدن این سه کندل در کنار یک دیگر می‌توان سیگنالی مبنی بر انتقال قدرت از فروشنده به خریدار را دریافت کرد.

برای داشتن اطلاعات بیشتر در مورد این الگوی کندلی، می‌توانید مقاله (الگوی کندل ستاره عصر گاهی (Evening star) در تحلیل تکنیکال) را مطالعه نمایید.

الگوی کندلی سه سرباز سفید

الگوی سه سرباز سفید (Three White Soldiers)، در انتهای یک روند نزولی به وجود می‌آید و می‌تواند سیگنال قدرتمندی در جهت صعودی شدن قیمت صادر کند.

الگوی سه‌ سرباز سفید از جمله الگو هایی می‌باشد که همانند الگوی ستاره عصرگاهی و الگوی ستاره صبحگاهی، توسط سه کندل تشکیل می‌شود، این سه کندل به صورت سه کندل صعودی متوالی می‌باشند که به صورت پله‌ای به سمت بالا امتداد دارند و تغییر روند از نزولی به صعودی را تأیید می‌کند.

مفهوم کلی که می‌توان از این الگو دریافت کرد این است که، پس از مدتی که قیمت در یک روند نزولی قرار داشته با برخورد به یک سطح حمایتی تعدادی خریدار وارد بازار می‌شوند و اولین کندل صعودی را به وجود می‌آورند، سپس خریداران با قدرت بیشتری شروع به معامله می‌کنند و با اطمینان از پایان قدرت فروشندگان، در کندل‌های دوم و سوم احتیاط خود را کنار می‌‌گذارند و شروع به خرید می‌کنند. همین امر باعث به وجود آمدن سه کندل صعودی متوالی می‌شود.

برای داشتن اطلاعات بیشتر در مورد این الگوی کندلی، می‌توانید مقاله (الگوی کندلی سه سرباز سفید (Three White Soldiers) در تحلیل تکنیکال) را مطالعه نمایید.

الگوی کندلی سه کلاغ سیاه

الگوی کندلی سه کلاغ سیاه (Three Black Crows Pattern)، کاملا قرینه الگوی سه سرباز سفید است و جزو الگوهای سه کندلی به شمار می‌رود، این الگو در پایان روند صعودی شکل می‌گیرد و می‌تواند سیگنال قدرتمندی در جهت تغییر روند از صعودی به نزولی باشد.

سه کندل تشکیل شده در این الگو، به صورت سه کندل نزولی متوالی می‌باشد که به صورت پله‌ای به سمت پایین امتداد پیدا کرده‌اند و همین مورد می‌تواند نشانه‌ای از تغییر روند صعودی به نزولی باشد.

نحوه تشکیل و مفهوم کلی این الگو به این صورت است که: هنگامی که قیمت در یک روند صعودی قرار داشته با برخورد به یک سطح مقاومتی تعدادی فروشنده وارد بازار شده‌اند و اولین کندل نزولی را به وجود آورنده‌اند، سپس فروشندگان با قدرت بیشتری شروع به معامله می‌‌کنند و با اطمینان از پایان قدرت خریداران، در کندل‌های دوم و سوم احتیاط خود را کنار می‌‌گذارند و شروع به فروش می‌کنند. همین امر باعث به وجود آمدن سه کندل نزولی متوالی می‌شود.

برای داشتن اطلاعات بیشتر در مورد این الگوی کندلی، می‌توانید مقاله (الگوی کندلی سه کلاغ سیاه (Three Black Crows Pattern) در تحلیل تکنیکال) را مطالعه نمایید.

پیشنهاد ویژه: استراتژی فارکس

جمع بندی نهایی

در این مقاله به تمامی الگوهایی که توسط سه کندل به وجود می‌آید پرداخته شد و داشتن اطلاعات در مورد انواع این الگوهای کندلی می‌تواند به معامله گران در هنگامی که با این الگوها برخورد می‌کنند، دید درست و سیگنال بسیار عالی از میزان مومنتوم و قدرت بازار ارائه دهد.

اما باید در نظر داشت که با تکیه بر این الگوهای سه کندلی نباید وارد معامله شد و سیگنال‌های تکنیکالی دیگری را نیز مانند: نواحی و خطوط مقاومتی، خطوط پیوت و سطوح فیبوناچی و. را باید مورد بررسی قرار داد.

سوالات متداول

الگوی سه کندلی چه نوع الگویی می‌باشد؟

به الگو هایی که توسط سه کندل در کنار یک دیگر تشکیل می شوند الگو های سه کندلی گفته می‌شود و این الگوها می‌توانند همانند الگوهای دیگر از نوع ادامه دهنده یا تغییر دهنده باشند.

چند نوع الگوی سه کندلی وجود دارد؟

چهار نوع الگوی سه کندلی وجود دارد که عبارتند از: الگوی کندل ستاره صبحگاهی (Morning Star)، الگوی کندل ستاره عصر گاهی (Evening star)، الگوی کندلی سه سرباز سفید (Three White Soldiers)، الگوی کندلی سه کلاغ سیاه (Three Black Crows Pattern).

آموزش معامله با الگوی مثلث و انواع مثلث ها در نمودار

در الگوی مثلث قیمت با گذشت زمان در محدوده تنگ‌تر و تنگ‌تری جابجا شده و بعبارتی، تصویری از نمایش نبرد بین گاوها و خرس‌ها را نشان می‌دهد. در این درس از دوره‌ی آموزش فارکس به انواع الگوی مثلث می‌پردازیم. الگوی مثلث به طور کلی به عنوان “الگوی ادامه دهنده” دسته بندی شده، به این معنی که پس از تکمیل الگو، فرض بر این است که قیمت در همان حهت قبل از ظهور الگو، حرکت را ادامه خواهد داد.

انواع الگوی مثلث

یک الگوی مثلث معمولا زمانی قوام یافته و شکل می‌گیرد که شامل حداقل پنج لمس و تست به حمایت و مقاومت‌ها باشد. برای مثال، سه بار لمس خط حمایت و دو بار لمس خط مقاومت. یا برعکس. درست مثل شنگول و منگول و حبه انگور، سه نوع آرایش نموداری برای مثلث ها وجود دارند: مثلث متقارن، مثلث صعودی و مثلث نزولی. در ادامه، تمامی انواع این الگوهای پرکاربرد، آموزش داده می‌شود.

الگوی مثلث متقارن

مثلث متقارن یک سازه و یا آرایش نموداری است که در آن، شیب سقف‌های قیمتی و شیب کف‌های قیمتی به هم همگرا شده و به نقطه‌ای می‌رسند که سازه شبیه یک مثلث می‌شود. آنچه در طول این ساختار و آرایش اتفاق می‌افتد این است که بازار در حال ساختن سقف‌های پایین تر و کف‌های بالاتر است. این بدان معناست که نه خریداران و نه فروشندگان آنقدر قیمت را فشار نمی‌دهند تا روند مشخصی ایجاد گردد. اگر آن را نبردی بین خریداران و فروشندگان در نظر بگیریم، نتیجه کار یک تساوی خواهد بود. بعبارتی نوعی تثبیت قیمتی است.

مثالی از نحوه عملکرد متقارن

در نمودار بالا می بینیم که نه خریداران و نه فروشندگان نمی‌توانند قیمت را به سمت خود سوق داده وقتی چنین اتفاقی می‌افتد و نتیجتا: سقف های پایین تر و کف های بالا تر تشکیل می‌شود. هرچه این دو شیب بیشتر به یکدیگر همگرا شوند، به این معناست که شکست به یک سمت نزدیک است. ما نمی‌دانیم شکست در چه جهتی خواهد بود، اما می‌دانیم که به احتمال زیاد، بازار از یک سمت خواهد شکست. بالاخره، یک طرف بازار تسلیم خواهد شد.

بنابراین چگونه می توانیم از چنین ساختاری بهره بریم؟ ساده است. ما می‌توانیم سفارشات ورودی خود را در بالای شیب سقف‌های پایین‌تر و زیر شیب کف‌های بالاتر مثلث متقارن قرار دهیم. از آنجا که می‌دانیم قیمت، نیت شکسته شدن به یک سمت را دارد، می‌توانیم در هر مسیر و جهتی که بازار حرکت می‌کند، سواری بگیریم.

در این مثال، اگر یک سفارش ورود در بالای شیب سقف‌های پایین‌تر قرار می‌دادیم، یک سواری انواع الگوهای ادامه زیبا به سمت بالا می‌گرفتیم. اگر سفارش ورودی دیگری را در زیر شیب کف‌های بالاتر قرار داده بودید، به محض اینکه سفارش اولی فعال می‌شد، آن را لغو می‌کردید.

الگوی مثلث صعودی یا افزایشی

مثلث صعودی نوعی الگوی نموداری مثلث است که در صورت وجود یک سطح مقاومت و شیب کف های بالاتر، رخ می‌دهد. آنچه در طول این مدت اتفاق می افتد این است که سطح خاصی وجود دارد که به نظر نمی‌رسد خریداران از آن فراتر روند. با این حال، به تدریج شروع به افزایش دادن قیمت کرده که وجود کف‌های بالاتر گواه این مدعاست. نمونه‌ای از تشکیل این الگو در تصویر زیر نمایش داده شده است.

در نمودار بالا، می‌بینید که قدرت خریداران کم کم دارد افزایش می‌یابد، زیرا آنها کف‌های بالاتری ساخته و مدام به آن سطح مقاومت فشار وارد آورده و در نتیجه، شکست به یک سمت ناگزیر است.

جهت شکست قیمت پس از تشکیل مثلثی صعودی

حال سوال این جاست، “قیمت به کدام سمت می‌رود؟ آیا خریداران می‌توانند آن سطح را شکسته یا مقاومت بیش از اینها قدرتمند خواهد بود؟”. بسیاری از کتاب‌های نموداری به شما می‌گویند که در اکثر موارد، خریداران در این نبرد پیروز شده و قیمت از سد مقاومت عبور می‌کند. با این حال، تجربه ما این بوده است که همیشه هم اینطور نیست.

گاهی اوقات سطح مقاومت بسیار قوی بوده و قدرت خرید کافی برای عبور از آن وجود ندارد. در بیشتر مواقع، طبق تجربه قیمت در واقع بالا می‌رود. نکته‌ای که ما سعی داریم بیان کنیم این است که شما نباید وسواس داشته باشید و نگران باشید که قیمت به کدام سمت می‌رود، بلکه باید برای گرفتن پوزیشن در هر جهت آمادگی داشته باشید. در این مثال، ما یک سفارش ورود را بالای خط مقاومت و در زیر شیب کف های بالاتر قرار می‌دهیم.

در این سناریو، خریداران در نبرد شکست خوردند و قیمت ریخته است! می‌بینید که ریزش قیمت تقریبا همان مقدار یعنی ارتفاع سازه مثلث بوده است. اگر سفارش فروش خود را در زیر کف مثلث قرار دهیم‌، می‌توانستیم از این ریزش قیمتی استفاده برده و پیپ‌های خوبی بزنیم.

الگوی مثلث نزولی یا کاهشی

همانطور که احتمالاً حدس زدید، مثلث نزولی دقیقاً برعکس مثلث صعودی است (می دانستیم که باهوشید!). در الگوهای نموداری مثلث نزولی، یک رشته از سقف یا قله‌های پایین‌تر وجود داشته که خط بالایی را تشکیل می‌دهند. خط پایینی سطح حمایتی است که به نظر نمی‌رسد که قیمت در آن شکسته شود. نمونه‌ای از تشکیل الگوی مثلث نزولی در تصویر زیر نمایش داده شده است.

در نمودار بالا، می‌بینید که قیمت به تدریج در حال ساختن قله‌های پایین‌تر بوده که به ما می‌وید که فروشندگان در نبرد با خریداران در حال پیشروی کردن و بدست گرفتن اوضاع هستند. بیشتر اوقات، و تاکید می کنیم بیشتر اوقات، قیمت در نهایت خط حمایت را شکسته و ریزش ادامه می‌یابد.

با این حال، در برخی موارد، خط حمایت بسیار قوی بوده و قیمت به آن واکنش نشان داده و یک حرکت صعودی قوی را در پیش می‌گیرد. خبر خوب این است که برای ما مهم نیست که قیمت کجا می‌رود. ما فقط می‌دانیم که قرار است قیمت یک جایی برود. در این حالت، ما سفارشات ورودی را بالای خط بالایی (سقف های پایین تر) و زیر خط حمایت قرار می دهیم.

در این حالت، قیمت در نهایت سر از شکستن از بالای سقف الگوی مثلث در می‌آورد. پس از شکست صعودی، قیمت تقریبا با همان مقدار ارتفاع مثلث، اقدام به بالا رفتن می‌کند. قرار دادن یک سفارش ورودی بالای سقف مثلث و گذاشتن هدف به اندازه ارتفاع سازه، سود خوبی به همراه خواهد داشت.

تعریف الگوی ادامه دهنده مثلث و انواع آن

مثلث ها یکی از مشهورترین الگوهای نموداری هستند که در تحلیل تکنیکال به عنوان الگوهای ادامه دهنده مورد استفاده قرار می گیرند. این الگوها میان مدت بوده و برای تشکیل آنها بیش از یک ماه و کمتر از سه ماه زمان لازم می باشد. بر این اساس الگوهایی که به شکل مثلث و در کمتر از یک ماه تشکیل گردند احتمالا الگویی دیگر مثلا پرچم سه گوش خواهند بود.

انواع الگوهای مثلث

سه نوع مثلث که هم از لحاظ ساختار و هم از لحاظ مفهوم با هم تفاوت دارند، انواع الگوهای ادامه عبارتند از : مثلث متقارن، مثلث صعودی و مثلث نزولی. البته یک نوع مثلث پهن شونده نیز داریم که تصویر وارونه مثلث متقارن محسوب می شود.
مثلث متقارن دارای دو خط روند همگرا است که یک مثلث متساوی الساقین را تشکیل می دهند. تحلیل گران با مشاهده تشکیل چنین الگویی، به دنبال شکست هر یک از خطوط روند هستند تا بتوانند در آن جهت وارد بازار شوند. در مثلث افزایشی، خط روند بالایی، افقی و خط روند پایینی، صعودی است که با شکست خط افقی، بازار به سمت بالا حرکت خواهد کرد اما در مثلث کاهشی، خط روند پایینی، افقی و خط روند بالایی، نزولی است که با شکست خط افقی، بازار به سمت پایین حرکت خواهد کرد (شکل). ما در ادامه هر یک از این الگوها و روش های معامله با آنها را به تفصیل شرح می دهیم.

الگوی مثلث متقارن

مثلث متقارن یا همسان، الگویی از خانواده مثلث ها می باشد که معمولا بعد از یک روند کاهشی با افزایشی به وجود می آید. این الگو دارای دو خط مقاومت و حمایت متقارن است که به سمت یکدیگر همگرایی دارند و حداقل با ۴ نقطه تشکیل می شوند البته بسیاری از مثلث ها دارای ۶ نقطه می باشند (شکل). در این الگو حرکات صعودی و نزولی داخل الگو به حمایت ها با مقاومت های قبل از خود نمی رسند به همین جهت امتداد این خطوط مثلثی متقارن را ایجاد می کند. با شکسته شدن امتداد نقاط به هم متصل شده بالایی و پایینی در الگو می توان انتظار داشت موج جدید به اندازه فاصله اولین قاعده درونی مثلث پیش روی داشته باشد.

الگوی مثلث متقارن در روند صعودی و نزولی

تشکیل چنین الگویی، حاکی از تعادل بین عرضه و تقاضا در یک محدوده زمانی انواع الگوهای ادامه مشخص است؛ به عبارت دیگر بی تصمیمی خریداران و فروشندگان در یک مدت زمان مشخص، موجب شکل گیری چنین الگویی می شود که در هر لحظه امکان شکست مثلث در هر دو جهت صعودی یا نزولی وجود دارد. آنچه که در این الگو به چشم می آید تشکیل نقاط حداکثر پایین تر و حداقل بالاتر است که در نهایت به رأس مثلث می رسد.

تشکیل الگوی مثلث متقارن

در شکل بالا می بینیم که نه خریداران و نه فروشندگان هیچ کدام قادر نیستند که بر دیگری غلبه کرده و قیمت را به سمت خودشان بکشند اما هر چه به رأس مثلث نزدیک تر می شویم، تحرکات این دو گرو افزایش بیشتری پیدا می کند تا در نهایت یکی غلبه کند و بازار در همان جهت پیش رود. معمولا در مثلث متقارن صعودی که در یک روند صعودی تشکیل می گردد، خریداران غالب شده و الگو در همان جهت شکسته می شود و بالعکس در مثلث متقارن نزولی که در یک روند نزولی تشکیل می گردد، فروشندگان بر خریداران غلبه می نمایند.

شکست خط مقاومت مثلث و تداوم روند افزایشی

همانگونه که در تصویر زیر مشاهده می نمایید خطوط همگرا متقارن هستند. خط مقاومت ولی با نقاط D ، B و F و خط حمایت صعودی با نقاط E، C ، A و C مشخص شده است. پس از خروج قیمت از این الگو یا به تعبیری شکست مثلث متقارن، بازار حداقل به اندازه قاعده مثلث (“BB) از نقطه شکست (11) به سمت بالا یا پایین (‘IIII) حرکت می نماید. البته می توان از نقطه B خط کانال موازی روند را رسم نمود که نقطه برخورد قیمت با این خط، نقطه هدف را مشخص می نماید.

شکل گیری الگوی مثلث متقارن

محدودیت زمانی تشکیل مثلث

برای تشکیل الگوی مثلث یک محدودیت زمانی وجود دارد که به رأس مثلث؛ یعنی محل تقاطع دو خط روند، ختم می شود. طبق یک قانون کلی، قیمت بایستی در محدوده بین دو سوم إلى سه چهارم پهنای افقی مثلث، در جهت موافق روند قبلی، مثلث را بشکند. پهنای افقی یعنی فاصله بین قاعده سمت چپ تا نقطه رأس در سمت راست مثلث. از آنجا که دو خط بایستی در یک نقطه با هم تلاقی نمایند لذا فاصله زمانی در ابتدای رسم این دو خط همگرا قابل محاسبه است.
اگر قیمت در فراتر از فاصله سه چهارمی مثلث، همچنان در درون مثلث باشد یا به تعبیری اگر در این فاصله شکست رخ نداد، نشانه این است که الگو در حال از دست دادن پتانسیل خود می باشد. و لذا امکان دارد نوسانات قیمت در درون مثلث همچنان ادامه داشته باشد.
مثلث ها در واقع ترکیب جذابی از قیمت و زمان می باشند. دو خط همگرا و نزدیک شونده، محدوده قیمت و همچنین نقطه تکمیل الگو را مشخص می نمایند ضمن اینکه با اندازه گیری عرض مثلث می توان زمان خروج قیمت از الگو را تعیین نمود. برای مثال اگر این فاصله ۲۰ هفته باشد، شکست خطوط روند و خروج از الگو بایستی در محدوده هفته سیزدهم الى پانزدهم صورت پذیرد.

محدودیت زمانی تشکیل مثلث متقارن

محدودیت زمانی تشکیل الگوی مثلث

منبع: کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه نوشته دکتر علی محمدی