هم بستگی بیت کوین و طلا


حق بیمه ناپایداری قیمت بیت کوین در هفت روز گذشته (منبع : سایت کوین مارکت کپ)

خرید طلا بهتر است یا بیت کوین؟ در کدام یک سرمایه گذاری کنیم؟

جواب این سوال میتواند به درگیریهای ذهن شما، شغل، تجربه ها، مقدار نقدینگی، سن ، تحصیلات و . داشته باشد ولی جمع بندی تمام اینها و خواندن مطالب زیر میتواند در تصمیم گیری کمک شما باشد ولی همیشه پیش از هر گونه سرمایه گذاری، خودتان به شکل مستقل تحقیق و نتیجه گیری کنید.

ارزش بیت کوین از قدیم تا حالا

وقتی بگوییم قدیم بیت کوین، منظورمان خیلی قدیم نیست چون بیت کوین از سال 2010 عرضه شد ولی قیمت آن تا قبل از سال 2020 چنان رشد کرد که ارزش هر دلار در مقابل بیت کوین با کاهش 99.9% روبرو بوده است و در طول سال 2020 سه برابر شده است و رشد مداوم را نشان داد، حتی زمانی که بورس به شدت درگیر بیماری همه گیر Covid-19 شد. با تضعیف دلار آمریکا ، بیت کوین و سایر ارزهای رمزپایه محبوب همچنان توجه بیشتری را به خود جلب کردند زیرا سرمایه گذاران سنتی به دنبال متنوع سازی سبد سهام خود و دریافت بازده بیشتری از سرمایه گذاری‌های خود هستند و در سال 2021 هم رشد قیمتی بیت کوین متوقف نشد و از حدود 20 هزار دلار به حدود 60 هزار دلار در می هم بستگی بیت کوین و طلا 2021 رسید ولی همراه با کمی اصلاح و نوسان به حدود 40 هزار دلار افت کرد و در ادامه راه با فراز و نشیب هایی ارزش خود را حفظ کرد و باید ببینیم در ادامه چه خواهد شد.


فلز طلا در مقابل طلای دیجیتال (بیت‌کوین)
صلا برای صدها سال، یک پناهگاه امن مالی محسوب می‌شد، در حالی که بیت کوین کمی بیشتر از یک دهه است که عرضه شده. چرا سوال اینکه طلا بهتر است یا بیت کوین به یک چالش مبدل شده ؟
ارزش تمام طلاهای جهان چقدر است؟ در حال حاضر بازار طلا در جهان بیش از 11 تریلیون دلار است.

ارزش بیت کوین چقدر است؟ در حال حاضر ارز مارکت کپ این ارز دیجیتال بیش از 700 میلیارد دلار و ارزش تمام ارزهای دیجیتال با هم بیش از 2 تریلیون دلار است. با یک حساب سر انگشتی متوجه میشوید که ارزش بیت کوین به همراه سایر ارزهای دیجیتال تازه از راه رسیده به بیش از 20% بازار طلا رسیده است.
اما این رقابت درباره اندازه نیست. سوالی که پیش می آید این است که طلا و بیت کوین چقدر به رشد و بزرگ شدن سرمایه گذاری در بازار کمک میکنند؟ در اینجا یک برنده مشخص داریم. بیت کوین رشد عجیبی داشته (رشد قیمت از چند سنت تا چندین هزار دلار) در حالی که طلا با رشد تقریبا ثابت در حد 23 درصد افزایش، از بیت کوین جامانده است.

نمودار مقایسه رشد قیمت طلا و بیت کوین

طلا بخرید یا بیت کوین؟
آیا بیت کوین می تواند جایگزین طلا شود؟ رائول پال ، مدیر سابق صندوق گلدمن ساکس(بانک سرمایه‌گذاری) گفت: « طلا می تواند در سه تا پنج سال آینده سه تا پنج برابر افزایش یابد . در حالی که من فکر می کنم بیت کوین در همان بازه زمانی می تواند به یک میلیون دلار برسد.»
به طور سنتی در جریان عدم اطمینان ژئوپلیتیک و اقتصادی ، ما شاهد سرازیر شدن پول به بازار هایی مانند نقره و طلا هستیم ، اما عرضه محدود 21 میلیون دلاری بیت کوین ، آن را به یک ذخیره ارزشی و نوعی «طلای دیجیتال» تبدیل می کند.
به گفته اریک دموت ، مدیر عامل Bitpanda(کارگزار خرده فروشی برای ارزهای دیجیتالی) ، نظر خود را در مورد بیت کوین به سایت ایندیپندنت داد:
« ما می بینیم که بیت‌کوین به عنوان بخشی از سرمایه‌گذاری توصیه شده برای سرمایه گذاران نهادی و بانک های سرمایه گذاری ظاهر شده است. این نشان می دهد که این دارایی در جهان سرمایه گذاری تا چه اندازه مهم شده است. در حال حاضر ، ما شاهد افزایش چشمگیر مشتریان خرده فروشی جدید هستیم که روزانه وارد بازار می شوند . بیت کوین در آستانه تبدیل شدن به طلا قرن بیست و یکم است.»

برای نتیجه گیری و جواب دادن به سوال هنوز زود است و باید این دو را با هم مقایسه کنیم:

طلا ببخریم یا بیت کوین

شباهت ها و تفاوت های طلا و بیت کوین

  • محدودیت و کمیابی کالا یک ارزش است

هم طلا و بیت کوین منابعی کمیاب و با قدرت نقدشوندگی خوبی همراه هستند. مقدار محدودی بیت کوین وجود دارد و همه 21 میلیون بیت کوین تا سال 2140 در گردش خواهند بود. در حالی که تنها 21 میلیون بیت کوین وجود دارد ، هنوز معلوم نیست که تمام طلای جهان کی از زمین استخراج می شود. طلا یک دارایی ملموس و فیزیکی است که قابل جابه‌جایی بوده و این امکان را برای سرمایه‌گذار فراهم می‌کند که به صورت ناشناس خرید و فروش شود و بیت کوین هم با امکان ناشناس ماندن هویت خریدار و فروشنده یک مزیت عالی ایجاد کرده است.

سهولت خرید بیت کوین

طلا یک سیستم موثر برای تجارت دارد و با سفارشات و تحویل آنلاین در دهه اخیر مواجه شده ایم با این حال هزینه حمل و نقل طلا از جهت تامین امنیت انتقال و جابجایی کمی گران است در نقطه مقابل، سفارش، مبادله و انتقال بیت کوین به سراسر جهان، بسیار راحت و در مقابل طلا بسیار ارزان تر است استخراجش هم به قیمت بسیار پایین تری نسبت به طلا ممکن است. یک مزیت دیگر بیت کوین نسبت به طلا این است که میتوانید از کیف پول بیت کوین خود نسخه ی پشتیبان بگیرید و آن را در چند محل نگهداری کنید تا مثلا زلزله، سیل، آتش سوزی و اینگونه موارد نتواند آن را از بین ببرد ولی این نسخه ها نباید به دست کسی جز خودتان کشف شود.

  • فساد در معامله و ایمنی در نگهداری

فساد در معامله یا انتقال طلای تقلبی سخت است و فساد بیت کوین به دلیل الگوریتم های پیچیده و ماهیت غیرمتمرکز رمزگذاری شده آن نیز دشوار و تقریبا غیر ممکن است. با این حال، هکرها توانستند در فروردین 1400 مبلغ 350 میلیون دلار بیت کوین (به ارزش قیمت روز) از صرافی بایننس به سرقت ببرند البته در فروش آن مشکل زیادی دارند و شبکه در حال رصد است.

از طلا در طول تاریخ در بسیاری از کاربردها در زیورآلات و وسایل لوکس تا کاربردهای تخصصی در پزشکی ، الکترونیک و غیره استفاده شده است. این نیازهای قابل ماندگار بشر، قابل پیش بینی است.
از طرف دیگر، بیت کوین آگاهی از فناوری بلاکچین را به ارمغان آورده و ارزش آن را بیش از اهداف سرمایه گذاری ثابت کرده است. همچنین به عنوان ابزاری برای افراد فاقد دسترسی به زیرساخت های بانکی و ابزارهای سنتی تأمین مالی مانند اعتبار استفاده می شود. در مقابل ارزش ذاتی طلا، متاسفانه بیت کوین هیچ ارزش ذاتی ندارد و پشتوانه آن فقط اعتماد جهانی است.

مورد مهم دیگری که باید به آن توجه شود نوسان است. در حالی که معامله گران معمولاً نوسان را دوست دارند ، سرمایه گذاران از آن متنفر هستند. آیا بیت کوین به اندازه کافی بالغ شده است که بتواند به عنوان یک دارایی امن شناخته شود؟
اکنون ، حتی اگر بیت کوین در بالاترین سطح تاریخی خود قرار داشته باشد ، هنوز یک ابزار بی ثبات است. ببیت کوین در سال 2018 پس از رسیدن به تقریباً 20 هزار دلار به 4000 دلار کاهش یافت که در یک سال 80 درصد افت داشت. در سال 2020 ، ناظر بر افزایش 300 درصدی و رسیدن به قیمت 20 هزار دلار بودیم و در سال 2021 با رسیدن به قیمت تاریخی 60 هزار دلار، پس از مدت کوتاهی شاهد نزول به قیمت حدود 35 هزار دلار هم بوده ایم.
این نوع نوسانات بیشتر مناسب معاملات کوتاه مدت و میان مدت است تا سرمایه گذاری بلند مدت. از طرف دیگر ، طلا نوسانات محدودتری را ارائه می دهد ، اما طبق استانداردهای سال 2020 هنوز بسیار بی ثبات است و نسبت قیمت معکوس آن با نفت (طلای سیاه) کمی دلخوری می آورد ولی باید توجه داشت که طلا و بیت کوین، هر دو سرمایه گذاری سوداگرایانه هستند.

اگرچه بیت کوین می تواند بازدهی بیشتری به شما ارائه دهد ، اما نوسانات آن به دست آوردن اعتماد برای ورود به سیستم را دشوار می کند. این امر باعث می شود که بیت‌کوین بیشتر برای تجارت به جای سرمایه گذاری ، شاخص خوبی باشد. حتی در این صورت ، باید بیت کوین را با مجموعه کاملی از ابزارهای مدیریت ریسک معامله کرد.
آیا بیت کوین سهم طلا از سرمایه گذاری های جهانی را می خورد و به روند صعودی خود ادامه می دهد؟ زمان مشخص خواهد کرد ، اما با ورود بازیکنان جدید به بازار ، قطعاً می توان نوسانات بیشتری را برای بیت کوین پیش رو ، با سود زیاد ، پیش بینی کرد.

چالش های یک تریدر ارزهای دیجیتال

trader-discology.jpg

توکن های با پشتوانه طلا

بازار ارزهای دیجیتال از ذائقه طلا دوستان و صنف طلا هم غافل نشده و توکن هایی با پشتوانه طلا ارائه کرده است این توکن ها در استرالیا طرفداران زیادی دارد و کار خرید و نگهداری طلا را در موبایل، راحت کرده است، قیمت این توکن ها با قیمت و ارزش بازارهای طلا نوسان پیدا میکند و ضمن اینکه قابل معامله مانند سایر ارزهای دیجیتال است در مراکز خاصی هم قابل انتقال و تحویا گرفتن مابه ازای آن طلا است.

توکن های با پشتوانه طلا

دسته بندی ارزهای دیجیتال - توکن های با پشتوانه طلا
XAUT
تتر گولد
PAXG
پکس جی
DGX
دیجیکس

PMGT
Perth Mint

با کلیک روی هر لوگو هریک از ارزها میتوانید مشخصات کامل و قیمت آنها را دریابید

🔶 نتیجه گیری

شخصیت شما خیلی مهم تر است یعنی اگر شخصیت معامله گر دارید و به دنبال کسب سریع سود هستید ، بیت کوین می تواند مورد کوتاه مدت خوبی برای تجارت باشد. اما اگر شخصیت سرمایه گذار دارید و می خواهید سبد سهام خود را متنوع کنید و از طریق یک دارایی امن و پناهگاه سنتی تجارت کنید ، طلا همیشه انتخاب خوبی است، تحلیلگران انتظار دارند که قیمت دلار آمریکا در چند سال آینده با کاهش چشم گیری روبرو شود، بنابر این می‌توان اینگونه برداشت کرد که به مرور زمان ارزش دلاری هر گرم طلا افزایش پیدا کند و طلا به عنوان یک ذخیره‌ کننده ارزش قابل اعتماد و نقد شونده، مورد استقبال فراوانی قرار بگیرد.

از سوی دیگر سرمایه‌گذاری و خرید بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به معنای سرمایه‌گذاری در یک انقلاب فراگیر تکنولوژیک محسوب می شود از طرف دیگر ارزش و نرخ سود طلا تحت تاثیر تصمیمات دولتی نیست.

ولی با تمام این موارد گفته شده، ریسک ذات سرمایه گذاری است و اگر اصلا توان یا حوصله ریسک ندارید وارد هیچکدام نشوید.

و باز هم اگر دل در دلتان نیست و نگران کاهش ارزش نقدینگی خودتان هستید بهتر است بگوییم که هر دو برای سرمایه گذاری بلندمدت خوب هستند و بهترین گزینه این است در هر دو سرمایه گذاری کنید. بخشی از دارایی تان را به طلا اختصاص بدهید و بخشی را هم به خرید بیت کوین اختصاص دهید. و البته برای محافظت از آنها اطلاعات کافی کسب کنید.

مقایسه رشد قیمت بیت کوین با طلا و سهام

در شبکه هاي اجتماعي همراه ما باشيد :

شامل آموزش، اخبار فاندامنتال ، تحلیل های روز ارزهای ديجيتال

آیا با افزایش قیمت طلا و نفت، بیت کوین نیز گران می شود؟

طبقه بندی بیت کوین موضوعی بحث برانگیز و دشوار برای علاقه مندان به کریپتو، سرمایه گذاران و تنظیم کنندگان بازار است. دارایی های دیجیتال اغلب با ارز ها مقایسه شده است یا حتی برخی مواقع گفته شده است که کریپتو هیچ ارزش اساسی ندارد. با این حال از منظر تنظیم کننده ها، بیت کوین بیشتر به عنوان یک کالا به خصوص با طلا در ارتباط بوده و مورد مطالعه قرار گرفته است. در حقیقت از بیت کوین به عنوان طلای جدید یا طلای دیجیتال یاد می شود. در این مقاله به بررسی رابطه طلا و بیت کوین با یکدیگر می پردازیم و به این سوال پاسخ می دهیم که سرمایه گذاری در کدام یک بازده بیشتری دارد؟

  • 1. قیمت بیت کوین و طلا چه میزان با یکدیگر ارتباط دارند؟
  • 2. سرمایه گذاران باید چه انتظاری را در آینده داشته باشند؟
  • 3. آیا بازده طلا و بیت کوین نیز مشابه است؟
  • 4. رابطه نفت و بیت کوین چگونه است؟
  • 5. آیا بیت کوین یک کالا است یا خیر؟

قیمت بیت کوین و طلا چه میزان با یکدیگر ارتباط دارند؟

با نگاهی به پرایس اکشن بیت کوین و طلا از آوریل 2013 تا کنون، می توان دریافت که طلا در سال 2020 به اوج خود رسیده است در حالی که اوج قیمت بیت کوین در اواخر سال 2017 مشاهده شده است. اما چگونه اینها با هم مرتبط هستند؟

در این هفته با افزایش تنش ها بین ایالات متحده و ایران، طلا به بالاترین رقم 6 سال گذشته رسید و قیمت بیت کوین در حدود 20 درصد افزایش یافت. (جزییات تاثیر تنش ایران و آمریکا بر ارز های دیجیتال) لذا تحلیلگران در تلاشند تا ارزیابی کنند که دارایی های سنتی تا چه اندازه با قیمت طولانی مدت و کوتاه مدت بیت کوین مرتبطند.

هنگام محاسبه همبستگی های کل نمونه های قیمت بین بیت کوین و طلا از آوریل 2013 تا دسامبر 2019، داده ها نشان دادند که طلا و بیت کوین به طور قابل توجهی 46.5 درصد همبستگی دارند. در این آزمایش 0 درصد به این معنیست که اصلا همبستگی ندارند و 100 درصد یعنی کاملا به هم همبسته هستند و عدد منفی صد درصد یعنی نسبت عکس با یکدیگر دارند.

جالب اینجاست که هنگام محاسبه قیمت ها بین سال های 2018 و 2019 می توان تایید کرد که همبستگی قیمت ها از 60.3 درصد در سال 2018 به 70.8 درصد در سال 2019 افزایش می یابد.

این داده ها این سناریو را ایجاد می کند که با رشد بازار ارز های دیجیتال، پرایس اکشن قیمت کریپتو مانند سایر دارایی های سنتی خواهد شد.

نمودا قیمت طلا از 2013 تا کریسمس2019

شکل یک : قیمت طلا از آوریل 2013 تا کریسمس 2019

سرمایه گذاران باید چه انتظاری را در آینده داشته باشند؟

طی هفته گذشته قیمت طلا به رکورد بالای 1660 دلار در هر اونس رسید وقیمت های آتی طلا و نوسانات آن نیز افزایش یافت. در همین زمان، بیت کوین به سطح بالای 8300 دلار رسید که بالاترین قیمت از نوامبر 2019 بود.

قیمت بیت کوین در هفت روز گذشته

قیمت بیت کوین در هفت روز گذشته (منبع: کوین مارکت کپ)

علاوه بر این در تاریخ 8 ژانویه، بیت کوین به بالاترین حجم معاملات روزانه خود (بیش از 28 میلیارد دلار) رسید زمانی که بیت کوین در تاریخ 18 دسامبر دامپ داشت. با نگاهی به حق بیمه عدم ثبات بیت کوین که توسط کوین مارکت کپ ارائه شده است، می توانید بالاترین مقادیر را از 18 دسامبر در تاریخ 8 ژانویه و سوم ژانویه مشاهده کرد.

حجم بیت کوین در هفت روز گذشته

حجم روزانه بیت کوین در هفت روز گذشته (منبع: سایت کوین مارکت کپ)

حق بیمه ناپاداری قیمت بیت کوین

حق بیمه ناپایداری قیمت بیت کوین در هفت روز گذشته (منبع : سایت کوین مارکت کپ)

با نگاهی به همبستگی قیمت ها، سرمایه گذاران ممکن است وسوسه شوند که این تصمیم را بگیرند که قیمت طلا و بیت کوین ارتباط نزدیکی با یکدیگر دارند اما این داده ها به اندازه کافی برای رسیدن به نتیجه گیری کافی نیستند.

آیا بازده طلا و بیت کوین نیز مشابه است؟

همبستگی میان بازده های این دو دارایی بسیار ضعیف تر از ارتباط میان قیمت دو دارایی است و فقط همبستگی 2.2 درصدی از بررسی کامل نمونه ها بدست آمده است. با این حال می توان از افزایش همبستگی قیمت بیت کوین و طلا از سال 2018 ( 8.7 درصد) تا سال 2019 (12.5 درصد) مشاهده کرد.

بهبود های یکسان بین سال های 2018 و 2019 هنگام مشاهده بازگشت های Lagged مشاهده می شود.اما در این حالت هم بستگی بیت کوین و طلا هم بستگی بیت کوین و طلا همبستگی در سال 2018 منفی (-4.7 درصد) است و همچنین نتایج مربوط به تمامی نمونه ها (-2.3 درصد) است اما در سال 2019 این رقم به 2.3 درصد رسیده است که ممکن است این دیدگاه را برای تحلیلگران باعث شود گزاره ارتباط بازده طلا و رفتار بیت کوین را رد کنند.

آیا همبستگی منجر به یک نتیجه گیری نا امید کننده می شود؟

بیایید بررسی کنیم آیا بازده طلا می تواند با یک مدل رگرسیون بازده بیت کوین را توضیح دهد؟ هنگام تجزیه و تحلیل یک نمونه از بازده، ضرایب نشان می دهد که وقتی طلا یک درصد افزایش می یابد، بیت کوین 0.115 درصد افزایش می یابد.

رابطه نفت و بیت کوین چگونه است؟

بیت کوین با کلاهای اساسی زیادی مقایسه شده است اما برخی از فرضیات اصلی آن – عرضه ثابت و نوسانات زیاد- باعث می شود که در مقایسه با نفت، این دسته بندی دچار چالش شود.

در پی تنش های آمریکا و ایران، قیمت نفت WTI بین 2 تا 7 ژانویه 2.86 درصد و قیمت نفت برنت 3.9 درصد افزایش یافت. قیمت های آتی نفت نیز به همین شکل افزایش پیدا کردند.

با نگاهی کلی به این سناریو و در نظر گرفتن بازه زمانی مشابه طلا، داده ها نشان از یک رابطه منفی (-13.5 درصد) بین نفت WTI و قیمت بیت کوین می دهند. برخلاف یافته های قبلی، سیر تکاملی همبستگی از 2018 تا 2019 منفی است ، از منفی 22 درصد در سال 2018 تا منفی 3.7 درصد در سال 2019.

در رابطه با بازده ، همبستگی مشابه منفی در نمونه کامل مشاهده می شود (-2.5 درصد) و در طول سال 2019 (-3درصد). یک بار دیگر همبستگی در سال 2018 بهتر از دوره های دیگر است حتی اگر از نظر بزرگی و اهمیت کوچک باشد.

با نگاهی به بازده WTI با تاخیر (Lagged) می توان همبستگی منفی را در سال های 2018 و 2019 مشاهده کرد. اما همبستگی مثبت کوچکی برای تمامی نمونه ها وجود دارد که بهتر از چیزی است که در بازده طلا شاهد آن بودیم.

نمودار قیمت نفت WTI

نمودار قیمت نفت WTI از آوریل 2013 تا 25 دسامبر 2019

بر اساس یک مدل رگرسیون بازده نفت WTI، نمی توان یک نتیجه قابل توجه را دریافت کرد که تایید کند، نفت می تواند به عنوان یک پیش بینی کننده بازده بیت کوین باشد.

نمودار بیت کوین ، طلا و نفت

بازده تجمعی سرمایه گذاری در طلا، نفت و بیت کوین از آوریل 2013 تا کریسمس 2019

آیا بیت کوین یک کالا است یا خیر؟

طبقه بندی بیت کوین همچنان یک سوال باز است. در کوتاه مدت و در طول یک هفته با بی ثباتی های ژئوپلیتیکی، بیت کوین و کالاهایی مانند طلا و نفت به روش مشابهی عمل کرده اند در حالی که در شاخص های سهام سنتی مانند S&P 500 و DJIA در جهت مخالف قرار دارند.

در بازه های زمانی طولانی تر، داده ها حاکی از این موضوع است که بین بیت کوین و طلا همبستگی زیادی وجود ندارد. در طولانی مدت با توجه به نمونه های استفاده شده در نمودار های ذکر شده در بالا، بیت کوین بیت کوین در مقایسه با سرمایه گذاری در طلا یا نفت، گزینه بهتری برای سرمایه گذاران بوده است.

با این وجود، عوامل موثر بر قیمت و بازده بیت کوین قطعی نیستند. در عین حال بیت کوین ممکن است به طور فزاینده ای از سوی تریدر ها به عنوان یک دارایی غیر مرتبط با شاخص های سنتی سهام در دوره های اقتصاد بدون قطعیت دیده شود و بیشتر مانند یک پناهگاه امن برای سرمایه گذاران عمل کند. همانطور که هفته گذشته این نقش را بر عهده داشت.

اگر بیت کوین توسط افراد و شرکت ها تصویب شود، رابطه معکوس با بازارها و کالاهای سنتی ممکن است در آینده بیشتر خود را نشان دهد. این تحول باعث خواهد شد که بیت کوین به یک کالا، ارز و یا حتی یک کلاس دارایی کاملا جدید تبدیل شود.

همبستگی بیت کوین و اوراق قرضه و خرید اوراق خزانه توسط رابرت کیوساکی

همبستگی بیت کوین و اوراق قرضه و خرید اوراق خزانه توسط رابرت کیوساکی

نویسنده مشهور کتاب پرفروش پدر پولدار پدر فقیر و اقتصاددان برتر ایالات متحده، رابرت کیوساکی پس از اظهارات هری دنت، اقتصاددان نظر خود را در خصوص اوراق قرضه تغییر داده و علیرغم اینکه مکررا اعلام کرده است که در هیچ اوراق چاپ شده توسط فدرال رزرو یا وال استریت سرمایه گذاری نخواهد کرد، هم اکنون در حال خرید اوراق قرضه 2 ساله خزانه داری ایالات متحده است،

اظهارات وی در خصوص خرید اوراق قرضه، با انتقادات بسیاری روبرو بوده است. برخی از افراد تصمیم کیوساکی برای سرمایه گذاری در اوراق قرضه کم بازده را زیر سوال برده و اظهار داشته اند چرا وقتی تورم واقعی بالای 17 درصد است،

باید سهام خزانه داری با بازده 3 درصدی خرید! علاوه بر این، اوراق خزانه، مانند تمام دارایی های کاغذی، به دلار گره خورده است و احتمالا با پایان هژمونی دلار سقوط خواهند کرد. وی پیش از این به سرمایه گذاران توصیه کرده است که در طلا و نقره سرمایه گذاری کنند.

کیوساکی سال هاست که مدعی است که به فدرال رزرو، خزانه داری ایالات متحده و دولت بایدن اعتماد ندارد. او در ماه می با تمسخر گفته است که ایالات متحده توسط سه تفنگدار؛ بایدن، جانت یلن وزیر خزانه داری و رئیس فدرال رزرو جروم پاول رهبری می شود. کیوساکی قبلاً هشدار داده است که تورم احتمالا منجر به رکود خواهد شد.

تاثیرات نوسانات اوراق قرضه برمارکت دیجیتال

طبق آخرین تحقیقات بلومبرگ، بیت کوین به جای سهام، بیشتر شبیه اوراق قرضه و طلای خزانه داری ایالات متحده رفتار می کند. این واحد تحقیقاتی در گزارش "چشم انداز دیجیتال" آگوست خود که توسط مایک مک گلون، استراتژیست ارشد کالا و جیمی کوتس، تحلیلگر ارشد ساختار بازار نوشته شده است، بازارهای بیت کوین را با بازارهای طلا، اوراق قرضه و نفت مقایسه کرده است.

به گفته تحلیلگران تأثیرات کلان اقتصادی مانند سیاست های پولی فدرال رزرو منجر به شباهت هایی در بازارهای اوراق قرضه خزانه داری و بیت کوین شده است. انقباض تمام بازارهای مالی و کاهش رشد جهانی از تغییر روند فدرال رزرو به سمت «جلسه با جلسه» احتمالا باعث چرخش بیت کوین به سمت شیب جهت دار شبیه اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده خواهد شد.

به گفته محققان، بیت کوین در میان دارایی های دیگر بهترین عملکرد از زمان پیدایش را داشته است و احتمالا در حال گذار به سمت وثیقه جهانی است.
اوراق قرضه خزانه داری که T-Bonds نامیده می شوند، اوراق بدهی بلندمدت دولتی هستند که توسط وزارت خزانه داری ایالات متحده منتشر می شوند. آنها دارای نرخ بازده ثابت و دوره های سررسید از 20 تا 30 سال می باشند.

مطالعه اخبار ارزهای دیجیتال در بروز بودن در این مارکت بسیار مهم است. با آپدیت بودن اطلاعات شما در این بازار فرایند خرید ارز دیجیتال را میتوانید هوشمندانه انجام بدهید. مثلا با خرید تتر و نگهداری آن میتوانید در زمان مناسب خرید بیت کوین را از صرافی های خارجی انجام دهید و یا اینکه بصورت مستقیم از صرافی ارز دیجیتال ایرانی اینانس انجام دهید.

طلا یا بیت کوین؟ بنظر شما کدام برای سرمایه گذاری مناسب تر است؟

طلا بهتره است یا بیت کوین؟ این سوالی است که توسط خیلی از سرمایه گذاران مطرح می شود. هر دو گرانبها و کمیاب هستند ولی تصمیم گیری برای سرمایه گذاری خیلی سخت شده است. امروز قصد داریم این دو دارایی ارزشمند با هم بررسی دقیق کنیم.

بیت کوین چیست و چه مزایایی نسبت به طلا دارد؟

برای شروع باید بفهمیم که بیت کوین چیست؟ به زبان ساده، بیت کوین یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز است که می توان از آن برای خرید کالاها و خدمات مانند هر ارز سنتی دیگری استفاده کرد. با این حال، چند تفاوت کلیدی بین بیت کوین و سایر ارزهای فیات (مانند دلار آمریکا) وجود دارد که به آن امتیازات منحصر به فردی می دهد.

به عنوان مثال، بیت کوین تحت فشارهای تورمی که ارزهای فیات اغلب در معرض آن هستند، نیست. این اتفاق به این دلیل است که فقط مقدار محدودی بیت کوین یعنی 21 میلیون عدد وجود دارد و همیشه در گردش خواهد بود . بنابراین، با افزایش تقاضا برای بیت کوین، قیمت بیت کوین نیز از نظر تئوری باید افزایش یابد و آن را به یک سرمایه گذاری جذاب تر هم بستگی بیت کوین و طلا از ارز سنتی تبدیل می کند ( در سال های اخیر به دلیل همبستگی بیت کوین با بازارهای مالی سنتی مثل بورس، این ویژگی کمی در بیت کوین کم رنگ شده است)

علاوه بر این، بیت کوین را می توان به چند هزارم یک بیت کوین هم تقسیم کرد و به راحتی می توان آن را حمل کرد اما طلا چنین توانایی را ندارد. برای مثال، فرض کنید می‌خواهید یک کالای کوچک با طلا بخرید. شما باید تکه قابل توجهی از فلز را با خود حمل کنید (خیلی کاربردی نیست) و سپس کسی را پیدا کنید که حاضر باشد طلا را به عنوان پرداخت بپذیرد، ولی با بیت کوین، می توانید به سادگی با چند کلیک ارز دیجیتال را به کیف پول دیجیتال فروشنده ارسال کنید و کالای مورد نظر خود تحویل بگیرید.

در نهایت، بیت کوین بهتر می تواند حریم خصوصی شما را نسبت به طلا حفظ کند. وقتی معامله ای با طلا انجام می دهید، هویت و جزییات معامله فاش می شود. طلا فروش موظف است کد ملی شما را در سامانه ای ثبت کند اما در معاملات بیت کوین اینطور نیست، در صورت تمایل می توانید ناشناس بمانید. این کار باعث محبوبیت بیشتر بین افرادی شده است که برای حریم شخصی خود احترام قائل هستند.

قیمت بیت کوین چطور با قیمت طلا مقایسه می شود؟

امروز 14 سپتامبر 2022 است هم بستگی بیت کوین و طلا بد نیست با هم یک مقایسه بین بیت کوین و طلا داشته باشیم.میخواهیم بالاترین قیمت های ماه سپتامبر بیت کوین و طلا از سال 2011 تا 2022 با یک دیگر مقایسه کنیم. تصویر شماره یک، نشان دهنده قیمت بیت کوین و طلا در ماه سپتامبر از سال 2011 تا 2022 است. همانطور که مشاهده می کنید همواره قیمت بیت کوین رو به رشد بوده است. در تصویر شماره نسبت تقسیم قیمت بیت کوین به طلا که برای سهولت نمایش به صورت درصد نمایش داده شده است. در سال 2011 نسبت قیمت بیت کوین به طلا 7% یعتی تقریبا برابر صفر بوده است اما در سال 2021 این نسبت تقریبا 29 برابر شده است، این نشان از رشد بسیار بالای بیت کوین نسبت به طلا است.

BTC,GOLD,PRICE

نسبت بیت کوین به طلا

اگر خوب دقت کنید متوجه می شوید که طلا از سال 2011 تا 2022 با تغییرات خیلی کمی مواجه بوده است و می توان گفت که یک دارایی امن محسوب می شود. ولی بیت کوین با توجه به نمودار جزو دارایی های ریسکی دسته بندی می شود ولی نسبت رشد بیت کوین به طلا خیره کننده است. در نمودار مشخص است که در طی سال ها بیت کوین رشد بسیار زیادی نسبت به طلا داشته است. خیلی از دوستان شاید بگویند که دلار در ایران نوسان بسیار زیادی دارد و تاثیر بیشتری نسبت به قیمت طلای جهانی دارد. بله درست است ولی قیمت بیت کوین هم بر مبنای دلار سنجیده می شود، پس دلار در این مقایسه هیچ جایگاهی ندارد

چند دلیل برای این اختلاف وجود دارد. اول اینکه، طلا برای مدت طولانی تری نسبت به بیت کوین به عنوان یک دارایی سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گرفته است. دوم، ارزش کل طلای جهان بسیار بیشتر از ارزش کل بیت کوین های جهان است. بنابراین، عوامل موثر بر قیمت طلا بیشتر از عوامل موثر بر قیمت بیت کوین هستند.

سومین مورد، طلا یک دارایی فیزیکی است که می تواند برای چیزهایی مانند جواهرات و لوازم الکترونیکی استفاده شود، در حالی که بیت کوین یک دارایی دیجیتال است که فقط می تواند به عنوان یک ارز استفاده شود. این بدان معناست که استفاده بیت کوین بسیار محدود است، در حالی که طلا کاربردهای زیادی دارد. بنابراین، طلا از بیت کوین ارزشمندتر است.

چهارم، قیمت طلا بیشتر تحت تأثیر عرضه و تقاضا است، در حالی که قیمت بیت کوین بیشتر تحت تأثیر سفته بازی است.

بیت کوین یا طلا، کدام برای سرمایه گذاری مناسب تر است؟

وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود، گزینه های زیادی برای انتخاب وجود دارد. می توانید در سهام، اوراق قرضه، املاک و موارد دیگر سرمایه گذاری کنید. اما دو مورد از محبوب ترین گزینه های سرمایه گذاری طلا و بیت کوین هستند. خب، کدام بهتر است؟

برای تصمیم گیری در مورد اینکه کدامیک برای سرمایه گذاری بهتر است،باید تفاوت بین این دو را درک کنید. طلا یک دارایی فیزیکی است که برای قرن ها به عنوان یک دارایی ارزشمند برای سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گرفته است. از سوی دیگر، بیت کوین یک دارایی دیجیتال است و قیمت آن بر اساس عرضه و تقاضا (سفته بازی) تعیین می شود.

وقتی صحبت از گزینه های سرمایه گذاری به میان می آید، طلا و بیت کوین هر دو مزایا و معایب خود را دارند. به عنوان مثال، طلا یک دارایی فیزیکی است که می توان آن را به راحتی خرید و فروش کرد. و همچنین یک سرمایه گذاری نسبتا امن است زیرا به اندازه سایر دارایی ها مانند سهام بی ثبات نیست. با این حال، طلا ازپتانسیل رشد بسیار بالایی برخوردار نیست. در واقع، قیمت طلا در چند سال گذشته نسبتاً ثابت بوده است.

چگونه می توانید در طلا یا بیت کوین سرمایه گذاری کنید؟

شما می توانید سهام یک صندوق قابل معامله در بورس را خریداری کنید که روی طلا یا بیت کوین سرمایه گذاری کرده است یا می توانید پول خود را در شرکتی قرار دهید که طلا یا بیت کوین استخراج می کند.

همچنین می توانید قراردادهای آتی طلا یا بیت کوین خریداری کنید. قرارداد آتی توافقی برای خرید یا فروش یک دارایی به قیمت معین در تاریخ های آنیده است.

شما همچنین می توانید از طریق یک کیف پول دیجیتال در طلا یا بیت کوین سرمایه گذاری کنید. کیف پول دیجیتال یک حساب آنلاین است که می توانید از آن برای نگهداری، ارسال و دریافت ارزهای دیجیتال استفاده کنید. شما می توانید یک کیف پول دیجیتال در یک وب سایت یا از طریق یک برنامه ایجاد کنید. در دنیای ارز دیجیتال، طلای دیجیتال هم وجود دارد، توکنی به نام PAXG که می تواند جایگزینی مناسبی برای خرید فیزیکی طلای فیزیکی باشد. اگر نمی دانید PAXG چیست می توانید از به پیج اینستاگرام دنیای ترید متصل شوید و با این توکن آشنا شوید.

راحتترین راه برای سرمایه گذاری در بیت کوین، مراجعه به صرافی ها ایرانی و خرید آن است. جالب است بدانید برخی از صرافی های ایرانی به دلیل محبوبیت PAXG این توکن به لیست توکن های قابل خرید و فروش خود اضافه کرده اند.

در نهایت، طلا و بیت کوین هر دو مزایا و معایب خاص خود را دارند. طلا یک سرمایه گذاری سنتی است، در حالی که بیت کوین جدیدتر است و با توجه به بازار نوظهور خود یک سرمایه گذاری ریسکی است. با این حال، بسته به اهداف و تحمل ریسک شما، هر دو به طور بالقوه می توانند سرمایه گذاری خوبی باشند. پیشنهاد ما برای شما این است که سبد سرمایه گذاری تشکیل دهید، و براساس ریسک پذیری خود درصدی از سرمایه خود را به بیت کوین و درصدی به طلا اختصاص دهید.

سرمایه گذاران از طلا و بیت کوین فرار می کنند و همبستگی را به بالاترین سطح ۱۲ ماهه می برند

بیت کوین همبستگی طلا با طلا در این هفته به بالاترین سطح خود در 12 ماه گذشته رسیده است، زیرا سرمایه گذاران توسط دلار قوی جذب شده اند. افزایش نرخ بهره .

در حالی که بیت کوین مدت هاست به عنوان یک "طلای دیجیتالبه نظر می‌رسد که سرمایه‌گذاران مخالف تورم هستند و مانند فلز زرد، در برابر تورم محافظت می‌کنند.

طی چند ماه گذشته، همزمان با افزایش تورم، ارزش بیت کوین و طلا هر دو افت زیادی داشته اند که منجر به همبستگی 0.4+ در سال گذشته شده است. مطابق به Kaiko Research.

همبستگی +1.0 به این معنی است که دو دارایی در هماهنگی کامل در یک جهت حرکت می کنند. همبستگی بیت کوین و طلا در سال گذشته بیشتر بین 0.2- و 0.2+ بوده است، به این معنی که تا حد زیادی همبستگی نداشته اند.

برای زمینه، بیت کوین و S&P 500 همبستگی حدود 0.61+ دارند، زیرا بر اساس داده‌های موجود، کریپتو اغلب با سایر دارایی‌های پرخطر معامله می‌شود. coinmetrics از 30 سپتامبر.

با این حال، طی 90 روز گذشته، بیت کوین 3 درصد افزایش یافته است در حالی که S&P 500 یک درصد کاهش یافته است.

کایکو ریسرچ به دیکریپت گفت: «این خیلی زود است که اعلام کنیم «جلوگیری» رسمی بین بیت‌کوین و سهام، اگرچه افزایش همبستگی بیت‌کوین با طلا نشان‌دهنده تغییر جزئی در ساختار بازار است.

سال سخت برای بیت کوین، طلا

پس از تجمع به عنوان یک پناهگاه امن در پاشنه پا درگیری روسیه و اوکراین در فوریه امسال، طلا اکنون تمام سودهای خود را از دست داده است و تا به امروز 10 درصد کاهش یافته است.

این فلز گرانبها نسبت به افزایش نرخ های بهره آمریکا بسیار حساس است، زیرا قیمت آن به دلار و پشتوانه آن است. نرخ‌های بالاتر، هزینه فرصت نگهداری فلزی را که بازدهی ایجاد نمی‌کند، افزایش می‌دهد، زیرا این پول می‌تواند برای خرید اوراق قرضه دولتی که اکنون نرخ‌های بازده بالاتری را پرداخت می‌کنند، استفاده شود.

اوله هانسن، رئیس استراتژی کالا در بانک ساکسو، در مصاحبه ای گفت: طلا و سایر فلزات نیمه سرمایه گذاری مانند نقره و پلاتین احتمالاً تا زمانی که بازار به اوج شکنجه نرسد، تحت فشار باقی خواهند ماند. توجه داشته باشید.

بیت کوین همچنین از تأثیرات افزایش نرخ بهره که توسط بانک های مرکزی در سراسر جهان ایجاد شده است، متحمل شده است، که باعث ایجاد سرمایه گذاران نهادی شده است. کمتر مشتاق برای پرتاب پول به سمت ارزهای دیجیتال ناپایدار.

بزرگ‌ترین ارز رمزنگاری‌شده جهان کمی کمتر از 20,000 دلار است که با بالاترین قیمت خود یعنی 68,000 دلار فاصله زیادی دارد.

علاوه بر این، بدتر شدن اقتصاد و افزایش قیمت‌های مصرف‌کننده نیز باعث شد بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد پول کمتری برای سرمایه‌گذاری‌های بی‌ثباتی مانند بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال داشته باشند.

با این حال، امیدواری وجود دارد که بانک‌های مرکزی به زودی مسیر خود را معکوس کرده و به سمت تسهیل کمی برگردند.

La بانک مرکزی ژاپن و بانک مرکزی انگلستان هر دو در ماه سپتامبر به اقتصاد سرمایه تزریق کردند. اگر فدرال رزرو به آن ملحق شود، احتمالاً دلار را کاهش می دهد و احتمالاً سایر دارایی ها را دوباره جذاب تر می کند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.