بازار خرسی و گاوی

در بازارهای مالی باید به این نکته توجه داشته باشید که تله‌های خرسی اغلب با اصلاحات قیمتی جزئی همراه می‌باشند، بنابراین باید این را مد نظر داشته باشید که هر اصلاح قیمتی نشان دهنده شروع یک روند نزولی نخواهد بود. در مقابل تله گاوی نیز اغلب با حمایت‌های جزئی بازار همراه است و این افزایش قیمت جزئی نباید شما را ترغیب برای ورود به موقعیت معاملاتی کند و شما باید از نگاه کوتاه مدت به روند به صورت جدی خودداری کنید. توصیه می‌کنیم در تحلیل تکنیکال علاوه بر قیمت سهم و زمان، حجم معاملاتی را نیز مد نظر داشته باشید تا در تله خرسی و گاوی گرفتار نشوید. .

بازار خرسی چیست؟ چطور در این بازار معامله کنیم؟

بازار خرسی چیست در مقابل مفهوم بازار گاوی قرار دارد. بازار خرسی در واقع همان دوره کاهش قیمت در بازارهای مالی است. این بازار می‌تواند برای معامله‌گران کم‌تجربه بسیار خطرناک و چالش‌برانگیز باشد و حتی منجر به ضررهای جبران‌ناپذیر و فرار همیشگی از بازارهای مالی شود.

تمامی بازارهای مالی در طول روندهای متفاوتی حرکت می‌کنند و دراین‌بین درک تفاوت میان روندها مهم است. در واقع درک این تفاوت‌ها در تصمیمات هوشمندانه سرمایه‌گذاری بسیار مؤثر است. اهمیت این موضوع زمانی مشخص می‌شود که روندهای مختلف در بازار می‌توانند شرایط بسیار متفاوتی را در بازار ایجاد کنند. اگر ندانید که با چه روندی سروکار دارید پس چگونه می‌توانید با شرایط بازار سازگار شوید؟ به‌طورکلی روند بازار جهتی است که بازار در آن پیش می‌رود. در بازار خرسی، قیمت‌ها عموماً در حال کاهش‌اند. بازار خرسی می‌تواند زمانی چالش‌برانگیز برای معامله‌گری یا سرمایه‌گذاری به‌ویژه برای تازه‌کاران باشد.

اکثر معامله‌گران ارزهای دیجیتال و تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که بیت کوین از ابتدا تا به امروز، همواره در یک روند گاوی (صعودی) قرار داشته است. بااین‌وجود در بازار ارزهای دیجیتال بارها شاهد بازار خرسی بزرگی بوده‌ایم. حتی زمانی قیمت بیت کوین بیش از ۸۰ درصد کاهش پیداکرده و همچنین آلت کوین‌ها (altcoin) شاهد کاهش ۹۰ درصدی قیمت بوده‌اند. پس در چنین مواقعی چه می‌توان کرد؟ در ادامه می‌توانید بیشتر در این خصوص که بازار خرسی چیست و چگونه می‌توان دربرابر آن واکنش نشان داد و برای آن آماده شد، بخوانید.

بازار خرسی چیست؟

همان‌طور که گفتیم بازار خرسی اصطلاحی است که به بازارهای نزولی مالی نسبت داده می‌شود، اما آیا این مسئله به این معنی است که معامله‌گران باید قید کسب سود در این بازار را بزنند؟

اصطلاحی رایج در میان معامله‌گران و تریدرها می‌گوید: “پله‌ها برای صعود، آسانسورها برای سقوط (نزول).”

این جمله بازار خرسی و گاوی به این معنی است که حرکت به سمت بالا می‌تواند آهسته و ثابت باشد، اما حرکت‌های نزولی بسیار سریع‌تر و خشن‌تر رخ می‌دهند. درست مثل تفاوت پله و آسانسور. اما چرا؟

زمانی که قیمت شروع به سقوط می‌کنند بسیاری از معامله‌گران طی اقدامات احساسی شروع به خروج از بازار می‌کنند. دلیل این کار می‌تواند نقد شدن سرمایه باشد و یا کسب سود از موقعیت‌های بلندمدتی که معامله‌گر برای خود در نظر گرفته است. همین مسئله به‌سادگی می‌تواند یک اثر دومینویی در بازار داشته باشند. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران یکی پس از دیگری اقدام به فروش و خروج از بازار می‌کنند. اگر در این بازار معاملات مارجین هم وجود داشته باشد، افت قیمت‌ها و فروش با شدت بسیار بیشتری رخ می‌دهد.

این اتفاق در بازارهای گاوی به نحو شیرین‌تری رقم می‌خورد. قیمت‌ها با سرعت فوق‌العاده‌ای رشد می‌کنند و همبستگی در خرید، همه دارایی‌ها را با رشد قیمت چشمگیری مواجه می‌کند.

به‌طورمعمول سرمایه‌گذاران در یک بازار خرسی نقش خرس را ایفا می‌کنند و منتظرند تا قیمت‌ها کاهش پیدا کند. احساسات، پیش‌بینی‌ها و صحبت‌ها در بازار، همگی در راستای کاهش قیمت‌هاست. بااین‌وجود اغلب در هنگام انتظار برای کاهش قیمت، به دنبال موقعیت‌سازی‌های بیشتر برای خود نیز هستند.

نمونه‌های بازار خرسی

همان‌طور که پیش‌تر اشاره شد، بسیاری از سرمایه‌گذاران فکر می‌کنند که بیت کوین از ابتدا یک روند گاوی (صعودی)را طی کرده است. اما آیا این بدان معنا است که بازارهای خرسی درون بازارهای گاوی به وجود نمی‌آید؟ در پاسخ به این سؤال باید اشاره داشت که پس از لمس قیمت ۲۰,۰۰۰ دلاری بیت کوین در دسامبر ۲۰۱۷، بازار به شکل خرسی بی‌رحمانه پیش رفت و افت قیمتی شدیدی به وجود آمد.

بازار بیت کوین و سقوط قیمتی پس از بازار گاوی سال ۲۰۱۷

پیش از بازار خرسی در سال ۲۰۱۸ ، بیت کوین افت قیمتی ۸۶ درصدی را در سال ۲۰۱۴ تجربه کرد.

افت ۸۶ درصدی قیمت از سال ۲۰۱۳

در ژوئیه سال ۲۰۲۰ ، محدوده بازار خرسی قبلی در حدود ۳۰۰۰ دلار دوباره مورد آزمایش قرار گرفت اما این محدوده هرگز شکسته نشد. اگر چنین شکست قیمتی رخ می‌داد، می‌شد استدلال کرد که بازار چند ساله خرسی بیت کوین هنوز در جریان است و ادامه پیدا خواهد کرد.

از آنجا که سطح حمایتی شکسته نشد، می‌توان حدس زد که سقوط قیمتی صرفاً به خاطر ترس از بحران ویروس کرونا بوده است و سطح حمایتی فقط دوباره مورد آزمایش قرار گرفته است. البته فراموش نکنید که هیچ قطعیتی در مورد تحلیل تکنیکال وجود ندارد و این‌ها تنها گمانه‌زنی محسوب می‌شوند.

سایر نمونه‌های برجسته بازار خرسی را نیز می‌توان در بازار اوراق بهادار یافت. رکود بزرگ، بحران مالی سال ۲۰۰۸ یا سقوط بازار سهام سال ۲۰۲۰ به دلیل شیوع ویروس کرونا، همگی از نمونه‌های قابل‌توجه هستند. این رویدادها خسارت بزرگی به وال استریت وارد کرد و قیمت سهام را تا حد زیادی تحت تأثیر قرارداد. شاخص‌های بازار مانند Nasdaq 100 ، داو جونز (DJIA) یا شاخص S&P 500 می‌توانند در زمان‌های این‌چنینی کاهش‌های قابل‌توجه قیمتی را تجربه کنند.

بازار خرسی ۲۰۲۲

بازار خرسی فعلی به عقیده بسیاری از تحلیلگران بدترین بازار خرسی اخیر است و با سایر دوره‌ها متفاوت است. بازار بیت کوین رکورد جدیدی را در تاریخ این صنعت ثبت کرده است. قیمت بیت کوین در دوره‌های نزولی قبلی بازار هرگز به کمتر از رکوردهای تاریخی خود نرسیده بود. با این حال این بار کاهش قیمت بیت کوین به ۱۷۶۰۰ دلار، سرمایه‌گذاران زیادی را نگران کرده است. در حال حاضر عده‌ای از تحلیل‌گران معتقدند که بازار نزولی فعلی، به زودی به پایان خواهد رسید اما در سویی دیگر اغلب تحلیل‌گران معتقدند که قیمت بیت کوین تا سال ۲۰۲۴ یعنی هاوینگ بعدی، در روند نزولی گرفتار خواهد بود. این مسئله می‌تواند برای عده‌ای ترسناک و برای عده‌ای دیگر هیجان انگیز باشد. علاوه بر این عده‌ای دیگر معتقدند که بیت کوین به پایان راه خود رسیده است. فراموش نکنید که در یک بازار نزولی اخبار همیشه منفی است. پس تحت تاثیر این اخبار تصمیم نگیرید و با تحقیق دست به عمل بزنید. در همین لحظه عده بسیاری برای از دست رفتن همیشگی بیت کوین سوگواری می‌کنند و عده‌ای دیگر قیمت فعلی را یک فرصت جذاب برای خرید قلمداد می‌کنند. فراموش نکنید که یک تصمیم سنجیده هرگز پشیمانی نخواهد داشت.

تفاوت عمده بازار خرسی و گاوی در چیست؟

تفاوت این دو بازار نسبتاً بسیار ساده است. در بازار گاوی، قیمت‌ها در حال افزایش است، درحالی‌که در بازار خرسی، قیمت‌ها کاهش می‌یابد.

تفاوت قابل‌توجه دیگر این دو بازار می‌تواند این باشد که بازارهای نزولی از ثبات طولانی‌مدتی برخوردارند. در این مواقع نوسانات بازار بسیار کم است و تعداد معاملات کمی در بازار اتفاق می‌افتد. اگرچه ممکن است این مورد در بازارهای گاوی نیز مشاهده شود، اما ثبات و بی‌میلی به معامله بیشتر در بازار خرسی دیده می‌شود. به‌هرحال ، کاهش قیمت طولانی‌مدت برای اکثر سرمایه‌گذاران امر جذابی نیست.

چطور در بازار خرسی معامله کنیم؟

یکی از ساده‌ترین استراتژی‌هایی که تریدرها می‌توانند در بازار خرسی استفاده کنند، نقد کردن سرمایه یا تبدیل آن به ارزهای دیجیتال با نرخ ثابت است. اگر نمی‌توانید کاهش قیمت‌ها را بپذیرید، بهترین کار این است که صبر کنید تا بازار از این قلمرو خارج شود. نقد کردن دارایی در ضرر به شما کمک می‌کند تا از ضررهای بیشتر جلوگیری کنید. با این وجود بسیاری معتقدند که اگر تا پیش از بازار نزولی دارایی خود را نقد نکرده‌اید؛ پس از شروع روند نزولی هم دست به نقد کردن سرمایه خود نزنید. هرچند نقد کردن تمامی یا بخشی از دارایی به بسیاری کمک می‌کند تا از اضطراب بازار خرسی در امان باشند. با این وجود اگر امید به بازگشت بازار دارید؛ خرید در قیمت‌های پایین کمک می‌کند تا میانگین ضرر خود را کم کنید.

اگر انتظار و مشاهدات شما نشان از یک بازار گاوی غریب الوقوع دارد، می‌توانید از این فرصت استفاده کنید و دارایی‌ها را با قیمت پایین‌تری خریداری کنید.

در صورتی که استراتژی سرمایه‌گذاری HODLing طولانی‌مدت با افق زمانی چندین ساله یا چند دهه را در پیش‌گرفته‌اید که یک بازار خرسی لزوماً نباید شما را وسوسه به فروش کند.

در معامله‌گری و سرمایه‌گذاری بهترین کار این است که با روند بازار معامله کنید. به همین دلیل است که یک استراتژی سودآور دیگر در بازارهای خرس می‌تواند باز کردن موقعیت‌های Short باشد. به‌این‌ترتیب ، وقتی قیمت دارایی‌ها کاهش می‌یابد ، معامله‌گران می‌توانند از این کاهش سود ببرند. برای اطلاعات بیشتر می‌توانید مقاله معامله شورت و لانگ را در لینک پیوند شده بخوانید.

این موقعیت‌ها می‌توانند معاملات روزانه ، معاملات نوسانی یا معاملات موقعیتی باشند اما هدف اصلی صرفاً معاملات در جهت روند است. با این اوصاف، بسیاری از معامله‌گران به دنبال معاملات “ضد روند” می‌روند ، به معنی معاملاتی در خلاف جهت روند اصلی بازار. بیایید ببینیم که چگونه کار می‌کند.

در مورد بازار خرسی، شیوه کار به این‌گونه است که یک موقعیت Long در یک جهش باز می‌شود. این جهش گاهی به نام “رالی بازار خرسی” یا ” جهش گربه مرده” شناخته می‌شود. همان‌طور که حدس زده‌اید در این زمان قیمت برخلاف روند حرکت کرده و نوسانات شدیدی دارد، زیرا ممکن است بسیاری از معامله‌گران از فرصت استفاده کنند و یک موقعیت Long برای این جهش کوتاه‌مدت باز کنند. بااین‌وجود، تا زمان تائید پایان رسیدن بازار خرسی، فرض این است که روند نزولی درست پس‌ازاین جهش دوباره از سر گرفته خواهد شد.

به همین دلیل است که معامله‌گران موفق قبل از شروع روند نزولی سود خود را (در حدود و نزدیکی اوج‌های اخیر قیمتی) برداشت کرده و از آن موقعیت خارج می‌شوند. در غیر این صورت، ممکن است در موقعیت طولانی خود گیر کنند. این در حالی است که بازار خرسی به حکمرانی خود ادامه می‌دهد. به همین ترتیب، باید توجه کرد که استراتژی اشاره‌شده یک استراتژی بسیار خطرناک است. حتی حرفه‌ای‌ترین معامله‌گران نیز در هنگام تلاش برای گرفتن چاقوی در حال سقوط (Catch a falling knife) متحمل ضررهای زیادی می‌شوند.

سخن پایانی؛ در بازار خرسی با احتیاط تردد کنید!

همان‌طور که اشاره شد، بازار خرسی موقعیت بسیار چالش‌برانگیزی است ولی بااین‌وجود می‌توان در برابر آن مقاومت کرد و سرمایه خود را از دست نداد. به طور خلاصه می‌توان گفت که ساده‌ترین استراتژی آمادگی کامل برای فروش و نقد کردن سرمایه در بازار خرسی است و صبر برای یک موقعیت مناسب و مطمئن بهترین کاری است که در این بازار می‌توان انجام داد. حتی در چنین بازاری بسیاری از معامله‌گران به دنبال ایجاد موقعیت‌های کوتاه‌مدت هستند اما عاقلانه‌ترین کار این است که خطر نکرده و از روند بازار پیروی کنیم.

بازار گاوی یا خرسی چیست؟

تفاوت بازار کریپتو گاوی و خرسی چیست و چگونه می توان هر دو را مدیریت کرد بازار گاوی یا خرسی چیست؟ ویژگی بازارهای گاوی در مقابل خرسی چیست؟ چگونه بفهمیم که در بازار کریپتوهای گاوی هستیم یا خرسی؟ تفاوت های کلیدی بین بازار گاو و خرسی، و نحوه سرمایه گذاری در بازار خرسی در مقابل […]

تفاوت بازار کریپتو گاوی و خرسی چیست و چگونه می توان هر دو را مدیریت کرد

بازار گاوی یا خرسی چیست؟ ویژگی بازارهای گاوی در مقابل خرسی چیست؟ چگونه بفهمیم که در بازار کریپتوهای گاوی هستیم یا خرسی؟ تفاوت های کلیدی بین بازار گاو و خرسی، و نحوه سرمایه گذاری در بازار خرسی در مقابل بازار گاوی به چه صورت است؟

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی به شرایط اقتصادی مطلوب اشاره دارد. این به این معنی است که یک بازار در حال افزایش است و همچنین معمولاً با احساسات مثبت سرمایه گذاران در مورد روند صعودی فعلی همراه است.

در بازار گاوی افزایش مداوم در قیمت دارایی ها وجود دارد و بازار صعودی است که منجر به اقتصاد قوی و سطوح بالای اشتغال می شود.

از آنجاییکه بازارهای کریپتو نسبتاً کوچکتر از بازارهای سنتی هستند و نوسانات بیشتری نیز دارند، افزایش ۴۰ درصدی قیمت طی یک تا دو روز کاملاً معمولی است.

اصطلاح “بازار گاوی” از سبک مبارزه گاو نر نشات گرفته است، که در آن با شاخ های خود رو به بالا حمله می کند و واژه ی«صعودی » در یک بازار یا سرمایه‌گذاری معمولاً به خوش‌بینی نسبت به افزایش مداوم ارزش دارایی اشاره می‌کند.

بازار صعودی تا زمانی ادامه دارد که عرضه بیش از تقاضا باشد. پس از مدتی گاو به اصطلاح خسته می شود و بازار تغییر می کند و به بازار خرسی تبدیل می شود.

ویژگی های بازار گاوی

نشانه های یک بازار صعودی:

۱٫افزایش قیمت در یک دوره زمانی پایدار

۲٫تقاضای قوی علیرغم عرضه ضعیف

۳٫افزایش اعتماد سرمایه گذاران به بازار

۴٫بالا رفتن ارزش پروژه های خاص

۵٫صحبت در مورد ارز دیجیتال در رسانه های اصلی و همچنین رسانه های اجتماعی

۶٫افزایش شدید قیمت ها در صورت انتشار اخبار خوب

۷٫کاهش جزئی قیمت در صورت انتشار اخبار بد

بازار خرسی چیست؟

از سوی دیگر، بازار خرسی بازاری است که در آن ارزش ارزهای رمزنگاری شده حداقل ۲۰ درصد کاهش یافته است و به کاهش خود ادامه می دهد. برای مثال سقوط معروف ارز دیجیتال در دسامبر ۲۰۱۷ است، زمانی که سرمایه گذاران شاهد سقوط بیت کوین از ۲۰۰۰۰ دلار به ۳۲۰۰ دلار در طی چند روز بودند.

اصطلاح “خرس” از سبک مبارزه خرس گرفته شده است – شروع از ارتفاع، سپس حمله با چنگال ها به سمت پایین و تمام وزنش به سمت پایین فشار می آورد.

در بازار خرسی، اقتصاد به دلیل نرخ بالای بیکاری کند است. این شرایط می تواند ناشی از سیاست های اقتصادی ضعیف، ترکیدن حباب های بازار و حتی بلایای طبیعی باشد. همچنین در بازارهای خرسی بر خلاف بازار صعودی خوش بینی و اعتماد عموم از بین می رود. به طور معمول، هدف معامله گران ارزهای دیجیتال خرید دارایی ها در بازار نزولی، به ویژه در زمان سقوط است. با این حال، دانستن اینکه دقیقاً چه زمانی یک بازار نزولی به پایان رسیده است دشوار است.

برخی افراد دارایی های خود را به دلیل وحشت به فروش می رسانند و روند نزولی ایجاد می کنند. بازارهای خرسی در نهایت آرام می شوند و سرمایه گذاران به آرامی اعتماد به نفس پیدا می کنند و دوباره چرخه صعودی جدیدی را آغاز می کنند.

ویژگی های بازارهای خرسی

نشانه های یک بازار نزولی:

۱٫کاهش قیمت ها در یک دوره زمانی پایدار

۲٫عرضه بیشتر از تقاضا است

۳٫عدم اعتماد سرمایه گذاران به بازار

۴٫عدم صحبت (یا صحبت منفی) در مورد ارز دیجیتال در رسانه های جریان اصلی و رسانه های اجتماعی.

۵٫افزایش کم قیمت ها در صورت انتشار اخبار خوب

۶٫کاهش شدید قیمت در صورت انتشار اخبار بد

تفاوت های کلیدی بازار گاوی در مقابل خرسی:

۱٫عرضه و تقاضا

در بازار گاوی، تقاضا برای ارزهای دیجیتال بالا است. بسیاری از سرمایه گذاران مایل به خرید ارزهای دیجیتال هستند، اما تعداد کمی از آنها مایل به جدایی از آنها هستند. این باعث افزایش بیشتر قیمت ها می شود زیرا سرمایه گذاران با یکدیگر رقابت می کنند.

اما، در یک بازار خرسی، افراد بر خلاف اصل سرمایه گذاری بیشتر به فروش می پردازند تا خرید. تقاضا کمتر از عرضه است که باعث کاهش بیشتر قیمت ها می شود.

۲٫تاثیر بر اقتصاد

زمانی که کسب و کارها نتوانند درآمد مناسبی داشته باشند و مشتریان به اندازه کافی خرج نمی کنند، سود کاهش می یابد و بر اقتصاد تأثیر منفی می گذارد. همین نگرش در کریپتو و سهام نیز وجود دارد، زمانی که مردم به دلیل شرایط موجود در تجارت یا سرمایه گذاری تردید دارند.

از طرف دیگر، یک بازار گاوی به یک اقتصاد قوی مرتبط است، که در طی آن هزینه های مشتریان بیشتر و سود قابل توجه تر است. معاملات سهام و کریپتو نیز در طول دوره های صعودی افزایش می یابد.

۳٫چشم انداز سرمایه گذاران

روانشناسی سرمایه گذاری و عملکرد بازار کریپتو ارتباط نزدیکی با هم دارند. در یک بازار گاوی، افزایش قیمت ارزهای دیجیتال بیشتر باعث افزایش اعتماد سرمایه گذاران می شود. در نتیجه، سرمایه‌گذاران بیشتری تشویق می‌شوند تا سرمایه‌های خود را با امید به دست آوردن سود خوب در بازار قرار دهند.

در بازار خرسی، تمایل سرمایه گذاران به ارزهای دیجیتال کاهش می یابد. به این ترتیب، برخی دارایی‌های خود را به دلیل وحشت به فروش می‌رسانند که باعث کاهش بیشتر قیمت‌ها می‌شود و سرمایه‌گذاران بیشتری را به سمت رفتار مشابه سوق می‌دهد.

۴٫قیمت سهام

یکی از سریع‌ترین راه‌ها برای تعیین اینکه آیا در بازار گاوی یا خرسی است نگاه کردن به قیمت‌های کنونی ارزهای دیجیتال است. افزایش قیمت دارایی ها نشان دهنده اعتماد بازار و رشد صعودی است و در مقابل، کاهش قیمت دارایی ها نشان دهنده اعتماد پایین و بازار نزولی ورودی است.

۵٫نقدینگی

یک بازار گاوی نقدینگی بالاتری دارد، که در آن سهام به دلیل اعتماد بالای سرمایه گذاران، می توانند با کارمزد کمتری معامله کنند. از سوی دیگر، بازار خرسی به دلیل عدم اطمینان به شرایط عمومی بازار، نقدینگی کمتری دارد.

۶٫بازار کار

نرخ بیکاری نیز ارتباط نزدیکی با تغییرات در روند بازار دارد. در بازار گاوی، نرخ بیکاری به دلیل اقتصاد قوی تر و قدرت خرید بهتر کاهش می یابد و در طول بازارهای خرسی، شرکت ها تمایل دارند تعداد کارکنان را کاهش دهند و نرخ بیکاری افزایش می یابد. این امر باعث طولانی شدن بازار خرسی می شود زیرا مردم درآمد کمتری دارند و شرکت ها نیز درآمد کمتری به دست می آورند.

خرید در بازار گاوی بهتر است یا خرسی؟

معامله گران کریپتو معمولاً در بازارهای خرسی با کاهش قیمت ارزهای دیجیتال، خرید می کنند. به این ترتیب، هنگامی که بازارهای صعودی ظهور می کنند، شانس بیشتری برای کسب سود دارند.

با این حال، خرید در یک بازار گاوی نیز مزایایی دارد. خرید در بازارهای صعودی می تواند به روند صعودی کمک کند و بنابراین می تواند با تقویت بازار، سود شما را نیز افزایش دهد.

هر دو استراتژی مانند هر تاکتیک دیگر در تجارت با ریسک هایی همراه هستند. نکته کلیدی این است که بتوانید روندهای تاریخی را درک کنید و با اخبار ارزهای دیجیتال همراه باشید.

کلام آخر

بازارهای کریپتوهای گاو و خرس تحت تأثیر عوامل زیادی قرار دارند. همانطور که بحث کردیم، بازار ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاران کمتری دارد و نسبت به بازار سهام بی‌ثبات‌تر است، بنابراین هنگام بررسی معاملات در بازارهای صعودی و نزولی تفاوت‌هایی وجود دارد.

یکی از ترفندهای مفید این است که الگوهای گذشته بازار های گاوی و خرسی را بررسی کنید. این می تواند به شما کمک کند تا موارد آینده را پیش بینی کنید، یا حداقل استراتژی هایی را برای هدایت در بازار به شما ارائه دهد. یکی دیگر از عادت های خوب، به روز نگه داشتن آخرین اخبار ارزهای دیجیتال و همچنین یادگیری از کارشناسان و خواندن نکات و ترفندهای آنها است.

فرقی نمی‌کند در بازار صعودی سرمایه‌گذاری کنید یا در بازار نزولی، مهم این است که به یاد داشته باشید که همیشه ریسک‌هایی وجود دارد. بنابراین ابتدا تحقیقات خود را انجام دهید تا مطمئن شوید که با توجه به شرایط، بهترین تصمیم ممکن را می گیرید.

تفاوت میان تله خرسی و گاوی چیست؟

تله خرسی و گاوی از پر تکرار‌ترین اصطلاحات در تحلیل تکنیکال بازار‌های مالی است. با توجه به نام آن‌ها این تله‌ها موجب افزایش ریسک در معاملات می‌شوند. شناختن و رعایت اصول آن‌ها از آپشن‌های مهم در تحلیل بازار‌های مالی است. پس باید با تله‌های خرسی و گاوی آشناییت داشته باشیم تا در معاملات بازار خرسی و گاوی خود ضرر نکنیم.

تله خرسی چیست؟ (Bear Trap)

تله خرسی زمانی رخ می‌دهد که ما بر اساس سیگنال‌های به دست آورده انتظار اصلاح قیمت داشته باشیم، درصورتی که این اصلاح شروع یک روند صعودی است. در چنین شرایطی تریدرهایی که ضرر می‌کنند خرس‌های بازار طلقی می‌شوند. به طور کلی خرس نماد افراد شکست خورده و متضرر در بازار است و در این راستا افرادی در دام تله خرسی می‌افتند که تصور می‌کنند ارزش یک سهام نزولی می‌باشد و با فروش آن سود می‌کنند.

در ادامه می‌توان گفت تله خرسی نوعی الگوی تکنیکال است، زمانی رخ می‌دهد که سیگنال‌های اشتباه درمورد معکوس شدن جریان‌های افزایشی قیمت‌ها در هر سهم شاخص ایجاد شود. در این زمان تریدر در تله گیر افتاده و در موقغیت Short قرار دارد. این موقیت یکی از تکنیک‌های معامله‌گری است که سرمایه گذار طبق آن شروع به قرض گرفتن دارایی می‌کند. زمانی که تریدر پیشبینی دقیقی از افت قیمت نداشته باشد احتمال افتادن در دام بیشتر می‌شود.

در ادامه برای درک بهتر به مثال زیر توجه کنید:

اکنون برای درک بهتر موضوع بازار خرسی و گاوی می‌توانید نمونه‌ای از بازار‌های واقعی را مرور می‌کنیم. این نمودار مربوط به جفت ارز USD/INR است. (مربوط به سال ۲۰۱۸)

به دنبال کاهش قیمت‌ها و نزولی بودن روند که چند روز برای این جفت ارز وجود داشته است، همانطور که در تصویر مشاهده می‌کنید در نمودار یک روند نزولی ایجاد شده اما بعد از یک اصلاح قیمت، روند صعودی شده و افزایش قیمت زیادی را تجربه کرده است و همین امر نشان دهنده یک تله خرسی برای این است تا سهامداران، سهم‌های خود را بفروشند و از بازار با ضرر خارج شوند.

نکات کلیدی:

• تله خرسی تنها مختص به بازار فارکس نیست و آن را می‌توان در تمام بازارهای مالی از جمله سهام، قراردهای آتی، اوراق بهادار و نمودار ارزهای دیجیتال نیز مشاهده نمود.
  تله خرسی، غالبا باید با افت قیمت همراه باشد و سرمایه گذار را ترغیب به short کردن دارایی خود نماید و این در صورتی است که پس از آن بعد از یک مدت بسیار کوتاه روند معکوس می‌شود و معامله گران بخش بزرگ و یا تمام سهم خود را فروخته‌اند و دچار ضرر شده اند.

تله گاوی چیست؟ (Bull Trap)

زمانی که تریدر بر اساس تحلیل‌های خود تصور می‌کند یک روند صعودی و افزایشی در پیش دارد، اما در اصل این روند موقتی است و روند اصلی نزولی است دچار گرفتاری در تله گاوی می‌شود. تریدر‌های حرفه‌ای با اسفاده از تجربه خود و تحلیل‌های تکنیکال خود وارد معامله می‌شوند. قبل ار ورود به معامله با استفاده از روش‌های تکنیکال مثل فیبوناچی، تله‌های گاوی و خرسی را شناسایی می‌کنند.

در اصل تله گاوی زمانی رخ می‌دهد که در یک روند نزولی شاهد افزایش قیمت چشمگیر یک سهام باشیم. به بیان دیگر تله گاوی معامله گران را تشویق به خرید سهم جدید و قرار گرفتن در موقعیت Long که سبب ضرر معامله‌گر می‌شود، می‌کند.

در بازارهای مالی باید به این نکته توجه داشته باشید که تله‌های خرسی اغلب با اصلاحات قیمتی جزئی همراه می‌باشند، بنابراین باید این را مد نظر داشته باشید که هر اصلاح قیمتی نشان دهنده شروع یک روند نزولی نخواهد بود. در مقابل تله گاوی نیز اغلب با حمایت‌های جزئی بازار همراه است و این افزایش قیمت جزئی نباید شما را ترغیب برای ورود به موقعیت معاملاتی کند و شما باید از نگاه کوتاه مدت به روند به صورت جدی خودداری کنید. توصیه می‌کنیم در تحلیل تکنیکال علاوه بر قیمت سهم و زمان، حجم معاملاتی را نیز مد نظر داشته باشید تا در تله خرسی و گاوی گرفتار نشوید. .

در تصویر زیر نمونه‌ای از تله‌ی گاوی را برای یک از جفت ارزهای فارکس مشاهده می‌کنید:

چگونه در معاملات گرفتار تله خرسی و گاوی نشویم؟

تله خرسی و گاوی دام‌های خطرناک و فریب دهنده هستند که در معاملات گیر آن‌ها می‌افتیم. برای گرفتار نشدن توسط این دام‌ها باید با آن‌ها آشناییت داشته باشیم و آن هارا مورد بررسی قرار دهیم. مفید‌ترین راهی که برای مواجهه با این تله‌ها داریم تشخیص آن‌ها قبل از وقوع اتفاق است.

• برای جلوگیری از به دام افتادن در تله خرسی باید دقت داشته باشیم که به روند قیمت‌ها نگاه کوتاه مدت نداشته باشیم. کاهش حجم معاملات باعث کاهش ریسک افتادن در دام می‌شود.
• تعیین حد ضرر در معاملات راه بسیار مناسبی است زیرا بازار همواره طبق پیشبینی ما حرکت نمی‌کند. همچنین این روش به ما کمک می‌کند تا اگر بازار طبق تحلیل ما پیش نرفت جلوی ضرر‌های بزرگ را بگیرد.
• اگر در بازار شاهد حرکات ناگهانی قیمت به صورت نزولی یا صعودی باشیم، باید ابتدا از صحت اخبار مطمئن شویم و بعد به انجام فعالیت بپردازیم. زیرا در اکثر مواقع سرمایه گذاران بزرگ با انتشار اخبار نادرست برای افراد بی‌تجربه تله می‌گذارند.

در پایان باید گفت انجام فعالیت و معامله در بازار‌های مالی همواره شامل ریسک است. فعالیت‌های سرمایه گذاران با تصمیم شخصی خودشان انجام می‌شود و ضرر و زیان این معاملات به عهده خودشان است. پس قبل از انجام هر معامله و سرمایه‌گذاری باید تحقیق و مطالعه دقیقی در رابطه با آن‌ها داشته باشیم.

کلام آخر:

توجه داشته باشید که تله خرسی و گاوی در بازارهای مالی بسیار اتفاق می‌افتد، روزامه موارد بسیاری از این تله‌ها را می‌توان برای جفت ارزهای متفاوت مشاهده کرد. بنابراین همانطور که اشاره کردیم بهترین راه برای مواجه با این تله‌ها پیش گیری و شناخت آن‌ها است. توصیه می‌کنیم برای انجام معاملات موفق‌تر خطوط ورود و خروج از معامله، حد سود و ضرر را مشخص کنید و خارج از آن محدوده‌ها وارد پوزیشن‌های معاملاتی نشوید.

بازار پررونق و کم رونق چیست؟

چه بخواهید در بازار رمزارز، سهام، املاک و مستغلات یا هر دارایی دیگری سرمایه‌گذاری کنید یا نه، کماکان احتمالا با القابی مثل بازار صعودی یا بازار نزولی آشنا هستید. بازارهایی که در حال رشد پایدار و/یا قابل توجهی باشند بازارهای پررونق (صعودی/گاوی) نامیده می شوند. به همین ترتیب بازارهایی که افت مستمر و/یا قابل توجهی در ارزش دارایی‌های عرضه شده را تجربه می‌کنند، بازارهای کم رونق (نزولی/خرسی) نامیده می‌شوند. هر کدام از این شرایط بازار مجموعه‌ای از فرصت‌ها و تهدیدها برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کنند.

به بیان ساده‌تر، یک بازار صعودی یک بازار رو به رشد است، در حالی که یک بازار نزولی یک بازار رو به نزول است. از آنجایی که بازارها اغلب نوسانات روز به روز (یا حتی لحظه به لحظه) را تجربه می‌کنند، هر دو اصطلاح عموماً برای موارد زیر در نظر گرفته می‌شوند:

• وقتی بازار برای مدت‌های طولانی و پیوسته در یک جهت (صعودی یا نزولی) حرکت کند
• وقتی نوسانات قیمت در بازار (به بالا یا پایین) در بازه‌ای کوتاه از 20% ارزش دارایی مدنظر عبور کند.

بازار صعودی

بازار صعودی یا روند صعودی (Bull Run) دوره‌ای از فعالیت بازار است که طی آن اکثر سرمایه‌گذاران در حال خرید هستند، تقاضا از عرضه بیشتر است، اعتماد به بازار در اوج است و قیمت‌ها پیوسته افزایش می‌یابند. اگر در یک بازار مشخص، قیمت‌ها به سرعت در حال افزایش باشند، می‌توان این‌طور نتیجه گرفت که اکثر سرمایه‌گذاران نسبت به افزایش بیشتر قیمت خوش‌بین یا گاوی (Bullish) می‌شوند و ممکن است به این معنی باشد که شما در شروع یک روند صعودی قرار دارید. با افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران، یک حلقه بازخورد مثبت ایجاد می‌شود که در آن تمایل بیشتر به سرمایه‌گذاری باعث می‌شود قیمت‌ها همچنان به رشد خود ادامه دهند.

از آنجایی که قیمت یک رمزارز به طور قابل ملاحظه‌ای تحت تأثیر اعتماد عمومی کاربران به آن دارایی است، راهبرد برخی از سرمایه گذاران محاسبه و تخمین میزان خوش‌بینی سرمایه‌گذاران در یک بازار مشخص را است (معیاری که به عنوان Market Sentiment یا «رویکرد بازار» شناخته می شود).

چطور متوجه پایان روند صعودی بازار شویم؟

حتی در طول یک بازار صعودی، نوسانات، افت و اصلاحات قیمت وجود خواهد داشت. عدم توجه به این نکته باعث می‌شود حرکات نزولی کوتاه مدت را به اشتباه به‌عنوان پایان دوره صعودی بازار تفسیر کنیم. به‌همین دلیل مهم است که از زاویه دیدی کلی‌تر به نشانه‌های بالقوه معکوس شدن روند بازار نگاه کرده و به عملکرد قیمت را در بازه‌های زمانی طولانی‌تر زیر نظر بگیریم. (سرمایه‌گذارانی که در مقاطع زمانی کوتاه‌تر معامله می‌کنند اغلب در مورد «خرید در کف قیمت» صحبت می‌کنند.)

نگاهی به تاریخچه بازارهای مالی به ما نشان می‌دهد بازارهای صعودی همیشگی نیستند. در برخی مواقع، اعتماد سرمایه‌گذاران شروع به کاهش می‌کند – این می‌تواند توسط هر چیزی از اخبار بد مانند قوانین نامطلوب گرفته تا شرایط پیش‌بینی نشده مانند همه‌گیری کرونا ایجاد شود. یک حرکت نزولی شدید قیمت می‌تواند باعث شروع روند نزولی در بازار شود. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران بیشتر و بیشتری به این نتیجه می‌رسند که قیمت‌ها به کاهش خود ادامه خواهد داد که به‌نوبه خود یک مارپیچ نزولی فروش برای جلوگیری از ضرر بیشتر در بازار بوجود خواهد آورد.

بازار نزولی چیست و آیا می‌توان در آن کسب درآمد کرد؟

بازارهای نزولی به بازاری گفته می‌شود که در آن عرضه بیشتر از تقاضا، اطمینان به آینده و قیمت‌ها در حال افول است. سرمایه‌گذاران بدبین یا خرسی (Bearish) که معتقدند قیمت ها به کاهش خود ادامه خواهند داد و در این شرایط کنترل بازار را در دست دارند معامله در این بازار را – بخصوص برای تازه‌واردان – بسیار دشوار می‌کنند. به‌طور کلی، فعالیت در دوران نزولی بازار دشوارتر است و نیاز به مهارت و آگاهی بیشتری دارد.

پیش‌بینی اینکه زمان به‌پایان رسیدن فاز نزولی بازار و تعیین بازار خرسی و گاوی این که کالا یا داریی موردنظر کی به پایین‌ترین یا کف قیمت رسیده است، کار راحتی نیست! زیرا بازگشت مجدد بازار و صعودی شدن قیمت‌ها فرآیندی آهسته و غیرقابل پیش‌بینی است که می‌تواند تحت تأثیر بسیاری از عوامل خارجی مانند رشد اقتصادی، روانشناسی سرمایه‌گذاران، و اخبار یا رویدادهای جهانی باشد.

البته بازارهای نزولی فرصت‌های بسیاری برای کسب درآمد در اختیار سرمایه‌گذارن قرار می‌دهند. اگر راهبرد سرمایه‌گذاری شما بلندمدت باشد، خرید در بازار نزولی زمانی که قیمت‌ها به کف رسیده و معکوس شدن روند آغاز شده می‌تواند بسیار سودآور باشد. سرمایه‌گذارانی که از راهبردهای کوتاه‌مدت استفاده می‌کنند هم می‌توانند برای درآمدزایی منتظر افزایش یا اصلاحات موقت قیمت باشند.

سرمایه گذاران حرفه‌ای از راهبردهای متفاوتی مانند فروش کوتاه مدت استفاده می‌کنند که به‌نوعی شرط بندی روی کاهش قیمت یک دارایی در آینده است. یکی دیگر از راهبردهای معمول بسیاری از سرمایه‌گذاران بازار رمزارزها، خرید با سرمایه ثابت است. در این روش شما مقدار مشخصی پول (مثلاً ۵۰ دلار) را هر هفته یا ماه در دارایی‌های دیجیتال مدنظرتان، فارغ از این که قیمت آن در حال صعود یا نزول باشد، سرمایه‌گذاری می‌کنید. به‌ این ترتیب ریسک سرمایه‌گذاری شما تا حد بسیار زیادی کاهش یافته و به شما امکان می‌دهد بدون توجه به نزولی یا صعودی بودن بازار به سرمایه‌گذاری خود ادامه داده و در درازمدت سود مناسبی دریافت کنید.

بازار خرسی و گاوی

از دو اصطلاح بازار گاوی و بازار خرسی برای توصیف روندهای مختلف بازار استفاده شده و دانستن مفاهیم آن‌ها در تصمیم‌گیری‌ها تاثیرگذار است. اصطلاح بازار گاوی برای توصیف دوره‌ای از رشد قیمت در بازار استفاده می‌شود. بازار خرسی اشاره به زمانی دارد که ارزش یک دارایی برای مدت زمان طولانی‌ در حال کاهش باشد.

ویژگی های بازار گاوی و بازار خرسی

اصطلاحات بازار گاوی و بازار خرسی در همه بازارهای مالی از جمله بازار ارزهای دیجیتال استفاده می شوند. یک بازار صعودی با خوش بینی سرمایه‌گذاران همراه است و منجر به افزایش قیمت‌ها می‌شود. یک بازار نزولی با بدبینی سرمایه‌گذاران همراه است و منجر به کاهش قیمت‌ها می‌شود.
از آنجایی که بیت‌کوین و ارز دیجیتال به عنوان ابزار سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار می‌گیرند، این کلمات معمولاً در بازار ارزهای دیجیتال نیز استفاده می شوند. یک بازار گاوی یا بازار خرسی در اثر شرایط مختلف می‌توانند پدیدار شوند. به عنوان مثال تغییر در میزان عرضه و تقاضا، تغییر در سیستم اقتصادی و احساسات موجود در بازار می‌توانند تاثیرگذار باشند.

بازار گاوی به چه معناست؟

در یک بازار صعودی قیمت دارایی موردنظر برای مدت زمان طولانی، در روندی رو به رشد قرار دارد.

اما چرا گاو نشان دهنده حرکت مثبت قیمت یک دارایی در بازار است؟ این اصطلاح از نحوه حمله گاو نر به طعمه خود سرچشمه می‌گیرد. یک گاو نر از شاخ خود برای حمله استفاده می‌کند، سرمایه گذاران نیز از سرمایه خود برای بالا بردن قیمت سهام یا ارز دیجیتال استفاده می‌کنند.

در طول یک بازار صعودی، سرمایه گذاران بسیار خوش‌بین هستند. به این شکل از خوش بینی، صعودی بودن نیز می‌گویند. وقتی سرمایه‌گذاران ادعا می‌کنند که صعودی هستند، در واقع مطمئن هستند که قیمت یک دارایی در بلندمدت افزایش می‌یابد. در وال استریت، مجسمه یک گاو نر را خواهید دید. این گاو، نماد اطمینان در بازار سهام و امید به افزایش قیمت‌ها است.

سال 2017: یکی از بازارهای صعودی بیت‌کوین

به گزارش btcdirect بیت‌کوین چندین بازار صعودی را تجربه کرده است. در سال 2017، قیمت بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال به صورت تصاعدی افزایش یافت.

ناگهان در محافل سرمایه‌گذاری در مورد ارزهای دیجیتال به فراوانی صحبت شد. بیت‌کوین در ذهن طیف وسیعی از مردم سرمایه‌ای شگفت انگیز جلوه کرد. از سرمایه‌گذاران خرد گرفته تا وارن بافت و بیل گیتس. ترس از دست دادن سرمایه(FOMO)، در میان سرمایه گذاران افزایش یافت. صرافی‌های ارزهای دیجیتال شلوغ‌تر از همیشه بودند.

در سال 2017، همه خوش بینی بی حد و حصری در مورد ارزهای دیجیتال داشتند. ICOهای جدید (عرضه‌ی اولیه‌ی سکه) تقریباً هر روز راه‌اندازی می‌شدند و همه می‌خواستند با سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری شده (جدید) و توکن ها به سرعت ثروتمند شوند.

بازار خرسی به چه معناست؟

در یک بازار خرسی، قیمت یک دارایی به صورت طولانی مدت کاهش می‌یابد. طبق گزارش بسیاری از پلتفرم‌ها و وب‌سایت‌های مالی، بازاری که 20 درصد یا بیشتر کاهش می‌یابد، در قلمرو بازار خرسی در نظر گرفته می‌شود. این واقعیت که از خرس به عنوان نماد بازار نزولی استفاده می شود نیز تصادفی نیست. هنگامی که یک خرس به حریف خود حمله می‌کند، با چنگال های خود ضربه می‌زند. این را نیز می توان به طور دقیق با کاهش قیمت سهام و ارزهای دیجیتال مقایسه کرد.

همچنین تاریخچه این اصطلاح به گذشته‌های دور نیز بازمیگردد. زمانی که عده‌ای دلال، پوست خرس را با قیمت روز پیش فروش می‌کردند زیرا پیش‌بینی می‌کردند که در آینده قیمت احتمالا کاهش خواهد یافت. سپس زمانی که می‌خواستند پوست خرس را از شکارچیان خریداری کنند مبلغ کمتری پرداخت می‌کردند. در آن زمان به این دلالان، خرسی‌ها گفته می‌شد.

در طول یک بازار نزولی، سرمایه گذاران به طور کلی نسبت به آینده بدبین هستند. وقتی سرمایه‌گذاران ادعا می کنند که نزولی هستند، بدین معنی است که مطمئن هستند قیمت‌ها در طول زمان کاهش می‌یابد.

در فرانکفورت می توانید مجسمه یک گاو نر و یک خرس را در ساختمان بورس ببینید. این نماد ضرب المثل “مبارزه” بین سرمایه گذاران صعودی و سرمایه گذاران نزولی است.

سال 2018: یکی از بازارهای نزولی بیت‌کوین

در سال 2018 بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال در بازار نزولی قرار داشتند. قیمت‌ها در حال کاهش بود و سرمایه گذاران اعتماد کمتری به قیمت بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال داشتند.

این موضوع در رسانه های اصلی نیز منعکس شد. در سال 2017، رسانه های خبری، قیمت بیت‌کوین و ارز دیجیتال را تحسین می‌کردند، در گزارشات سال 2018، عمدتاً نظرات سرمایه گذارانی را می‌خوانید که اعتماد خود را به قیمت بیت‌کوین از دست داده بودند.

جایگزینی بازار گاوی و بازار خرسی

خوب است بدانید که بازار رمز ارزها تناوب بین بازارهای گاوی و بازارهای خرسی است.

به عنوان مثال، افت موقت لزوما به معنای بازار نزولی نیست. اگر قیمت ها در بلندمدت به افزایش خود ادامه دهند، بازار صعودی است. به عنوان مثال، سال 2017 تنها بازار صعودی بیت کوین نبوده است و همچنین این ارز، چندین دوره کاهش قیمت را نیز تجربه کرده است. اگر به بلندمدت نگاه کنید، خواهید دید که ارزش بیت کوین به طور کلی فقط افزایش یافته است.

بهترین عملکرد در نوسانات بازار

هر دوی این روندها می‌توانند برای سرمایه‌گذاران تاثیرگذار باشند و روند سرمایه‌گذاری آن‌ها را تغییر دهند. بنابراین با تعقیب روند بازار و مطالعه در رابطه با روند گذشته و روند فعلی، ‌می‌توانید بهترین تصمیم‌گیری را در بازار نزولی و صعودی داشته باشید. با کسب دانش در بازار سرمایه، می‌توانید ریسک و ضرر را به حداقل برسانید. گاهی بازار روند خاصی ندارد اما با صعود و نزول‌های فراوانی همراه است. بدانید که نوسانات بازار ارز دیجیتال اجتناب‌ناپذیر هستند و بهترین راه برای کنترل ریسک و ضرر، کسب دانش است.

متأسفانه امکان پیش‌بینی دقیق آینده نیست، اما همه ما مشتاقیم که بدانیم آینده بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال چگونه خواهد بود. برنده این میدان کیست؟ بازار گاوی یا بازار خرسی؟

اینستاگرام فرهاد اکسچنج را برای مشاهده تحلیل‌ها دنبال کنید.