تغییر احساسات بازار

با این که تمام ابزارهای خودکار، ربات‌ها و شاخص‌هایی که در طول سال‌ها توسعه یافته‌اند، بازارها بسیار غیرمنطقی و غرق در احساسات انسانی هستند.

اندازه گیری عکس العمل رفتاری سرمایه گذاران در بازار سهام

تاثیر احساسات بر تصمیم گیری سرمایه گذارن مورد توجه بسیاری از تحقیقات در زمینه قیمت گذاری دارایی های مالی قرار گرفته است. محققان نشان داده اند که تغییر در احساس سرمایه گذاران تاثیر عمیقی بر قیمت بازاری دارایی های مالی دارد و ممکن است احساسات به عنوان جزئی مهم از فرآیند قیمت گذاری دارایی های مالی باشد.
برخی محققان پیشنهاد کرده اند که تغییر احساس و رفتار سرمایه گذاران باید به عنوان یک عامل توضیح دهنده مناسب و قوی برای تبیین حرکات کوتاه مدت بازدهی سهام در کنار سایر عوامل تحلیل بنیادی در نظر گرفته شود. در این مقاله شاخصی بر مبنای داده های در دسترس برای سنجش عکس العمل رفتاری سرمایه گذاران در برخورد با ریسک معرفی شده که می توان از آن برای توضیح حرکات قیمتی در بازار سهام نیز استفاده کرد. شاخص طراحی شده به خوبی در شرایط بازار ایران، وضعیت کلی بازار را به لحاظ احساس سرمایه گذاران نشان می دهد. در این مقاله همچنین از این شاخص به عنوان تغییر احساسات بازار یک عامل توضیح دهنده نرخ بازدهی کل استفاده شده که آزمون آماری نیز چنین فرضی را تایید کرده است.

احساسات مردم چقدر در بازار کریپتو تاثیرگذار است؟ آشنایی کامل با تحلیل احساسات

در تمام بازارهای مالی از جمله بازار رمز ارزها، تریدرها و سرمایه گذاران با روش‌ها و استراتژی‌های مختلفی سعی می‌کنند تا سود بیشتری دریافت کنند و درآمد خود را افزایش دهند. تمام این روش‌ها در دو دسته بندی کلی قرار می‌گیرد: تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال؛ اما یک عامل بسیار مهم دیگر نیز در تمام این بازارها تاثیرگذار است و آن، احساسات معامله‌گران است. از این رو، در این مقاله قصد داریم به تحلیل احساسات یا تحلیل سنتیمنتال (Sentimental) بپردازیم. با ما همراه باشید.

مفهوم تحلیل احساسات در بازار ارزهای دیجیتال

احساسات در بازار کریپتو، احساس و حالت‌های مختلف سرمایه‌گذاران را در مورد یک دارایی در نظر می‌گیرد. این احساسات همیشه یک دارایی یا اصول اولیه پروژه را نشان نمی‌دهند، اما می‌توانند قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال را به طور قابل توجهی تحت تاثیر قرار دهند. تحلیل سنتیمنتال یا تحلیل احساسات در بازار رمزارزها، نوعی تحقیق است که با استفاده از آن سعی می‌کنند حرکات قیمت را پیش بینی کنند.

درست مثل سایر دارایی‌ها، قیمت رمز ارزها با عرضه و تقاضای بازار ارتباط مستقیم دارد. این نیروهای بازار می‌توانند به دلایل مختلفی از جمله افکار عمومی، مطبوعات و رسانه‌های اجتماعی تغییر کنند.

بسیاری از معامله‌گران برای پیش بینی پتانسیل کوتاه مدت و میان مدت دارایی کریپتویی، احساسات بازار را تجزیه و تحلیل می‌کنند. همراه با تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، بررسی احساسات بازار کریپتوها می‌تواند ابزار ارزشمندی برای یک معامله‌گر باشد.

احساسات بازار نگرش جمعی تجار و سرمایه‌گذاران نسبت به یک دارایی مالی یا بازار است. این مفهوم در همه بازارهای مالی از جمله بازار رمزارزها وجود دارد. احساسات بازار قدرت تاثیرگذاری بر چرخه‌های بازار دارد.

البته همیشه احساسات مطلوب در بازار منجر به شرایط مثبت قیمت نمی‌شود؛ گاهی اوقات، ممکن است احساسات به شدت مثبت، قبل از اصلاح بازار یا حتی در یک بازار نزولی ظاهر شود. تحلیلگران علاوه بر تحلیل میزان تقاضای بازار، می‌توانند با تحلیل سنتیمنتال میزان بالقوه سودآوری را پیش بینی کنند. احساسات بازار اصول و نحوه کارکرد یک پروژه را در نظر نمی‌گیرند؛ اما ممکن است گاهی اوقات با هم مرتبط شوند.

بیایید دوج کوین را به عنوان مثال در نظر بگیریم. افزایش تقاضای این ارز دیجیتال، ناشی از هیاهوی رسانه‌های اجتماعی است (که منجر به احساسات مثبت در بازار شد). بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران این رمزارز را بدون در نظر گرفتن اهداف پروژه و فقط به ‌دلیل احساس مثبت حال حاضر بازار خریداری کردند. حتی گاهی اوقات یک توییت از چهره‌ای مشهور مانند ایلان ماسک برای ایجاد احساس مثبت یا منفی در بازار کافی است.

چرا تحلیل سنتیمنتال در بازار کریپتوها مهم است؟

تجزیه و تحلیل احساسات بازار بخشی اساسی در بسیاری از استراتژی‌های ترید است. مانند تجزیه و تحلیل تکنیکال و بنیادی، تحلیل احساسات بازار کریپتو معمولا ایده خوبی است که با استفاده از آن می‌توانید تصمیمات بهتری را در جهت سرمایه‌گذاری درست اتخاذ کنید.

به عنوان مثال، تحلیل احساسات در بازار می‌تواند به شما کمک کند تا بررسی کنید آیا فومو بر بازار حاکم است یا صرفا نتیجه ذهنیت افراد است. به طور کلی، ترکیب تحلیل فنی و بنیادی با تحلیل سنتیمنتال بازار، مزایای زیر را به همراه دارد:

• دید بهتری از روند کوتاه و میان مدت قیمت می‌گیرید
• کنترل بهتری بر احساسات خود خواهید داشت
• فرصت‌های بالقوه سودآور را کشف می‌کنید

چگونه می‌توان احساسات بازار را تحلیل کرد؟

برای درک احساسات بازار، باید نظرات و ایده‌های فعالان بازار را جمع آوری کنید. اگرچه تحلیل سنتیمنتال می‌تواند مفید باشد، اما شما نباید تنها به آن اعتماد کنید؛ بهتر است قبل از نتیجه‌گیری عملی، از اطلاعات جمع آوری شده همراه با دانش و تجربه خود نیز استفاده کنید.

برای شروع، ممکن است در جستجوی صفحات و کانال‌های مربوط به رسانه‌های اجتماعی باشید تا درک کنید که جامعه و سرمایه‌گذاران در مورد یک پروژه خاص چه احساسی دارند. همچنین می‌توانید به انجمن‌های رسمی یا گروه‌های تلگرامی بپیوندید تا مستقیما با تیم پروژه و اعضای جامعه آن در ارتباط باشید. اما مراقب باشید! کلاهبرداران زیادی در این گروه‌ها وجود دارند. به افراد تصادفی اعتماد نکنید و اطمینان حاصل کنید که قبل از ریسک کردن، تحقیقات خود را انجام دهید.

کانال‌های شبکه‌های اجتماعی فقط اولین قدم هستند. شما می‌توانید از روش‌های بسیاری استفاده کنید تا نمای کلی از احساسات بازار را به دست آورید. علاوه بر نظارت بر کانال‌های اجتماعی (به ویژه توییتر، با توجه به محبوبیت آن در میان طرفداران ارزهای دیجیتال)، می‌توانید موارد زیر را نیز در نظر بگیرید:

• پیگیری احساسات در شبکه‌های اجتماعی با ابزارهای نرم‌افزاری جمع آوری داده‌ها
• از طریق پورتال‌های رسانه‌ای و وبلاگ‌ها، آخرین اخبار صنعت رمز ارزها را دنبال کنید
• معاملات بزرگ انجام شده توسط نهنگ‌ها را ردیابی کنید. این حرکات به طور منظم توسط برخی از سرمایه‌گذاران کریپتو پیگیری می‌شود و گاهی ممکن است بر احساسات بازار تاثیر بگذارد. ربات‌های هشدار تراکنش‌های نهنگ‌ها را می‌توانید در تلگرام و توییتر پیدا کنید. یکی از بهترین منابع، سایت Whale Alert است.
• شاخص‌های احساس بازار و سیگنال‌های قیمت گذاری را در سایت کوین‌مارکت‌کپ بررسی کنید. این شاخص‌ها طیف وسیعی از منابع مختلف را تحلیل کرده و خلاصه‌ای از احساسات فعلی بازار را ارائه می‌دهند.
• میزان علاقه به صنعت ارزهای دیجیتال را با Google Trends اندازه گیری کنید. به عنوان مثال، حجم زیادی از جستجو برای “نحوه فروش رمزارزها”، می‌تواند نشان از احساسات منفی در بازار باشد.

بر اساس احساسات خود معامله نکنید. این یکی از اولین قواعدی است که یک تریدر می‌آموزد؛ زیرا تمام احساساتی که با آن روبرو می‌شوید مانند پشیمانی، طمع، رضایت و یا ناامیدی می‌تواند منجر به یک فاجعه شود. اما احساسات دیگران چه؟

شما ممکن است تریدری باشید که احساسات خود را کنترل می‌کند؛ اما بقیه بازار این‌گونه رفتار نمی‌کند و تصمیم‌های آنها هرچند غیرمنطقی، قیمت‌ها را در بازار نوسان می‌دهد. به عنوان نمونه‌ای از تحلیل احساسات، جابه‌جایی دوره‌ای بیت کوین توسط یکی از مدیران صرافی Mt Gox را در نظر بگیرید. هر بار که او مقداری کوین را به یک آدرس دیگر ارسال می‌کرد، قیمت بیت کوین کاهش می‎‌یافت.

از لحاظ فنی، این اتفاق به این دلیل می‌افتد که مردم انتظار دارند که وقتی او ۸۰۰۰ بیتکوین را وارد بازار آزاد می‌کند، قیمت BTC سقوط کند. با وجود این‌ که مدیر این اکسچنج اطمینان داده بود که کوین‌هایش را به این شکل به فروش نمی‌رساند، اما قیمت بزرگ‌ترین ارز دیجیتال در لحظه جابه‌جایی توسط او، کاهش می‌یافت.

تنها تفسیر این است که تریدرها انتظار دارند که بقیه معامله‌گران با شنیدن این خبر اقدام به فروش بیت کوین‌هایشان خواهند کرد. حتی اگر به حرف این فرد اطمینان داشتید نیز تحلیل احساسات به شما می‌گوید که اقدام به فروش Bitcoinهای خود کنید.

ارتباط مستقیم بین تحلیل تکنیکال، فاندامنتال و سنتیمنتال

تجزیه و تحلیل فنی، بنیادی و احساسات موضوعاتی هستند که با یکدیگر ارتباط نزدیکی دارند. حتی اگر شما به طور آشکارا فاکتور تحلیل احساسات را در مبادلات خود در نظر نگیرید، این امر بر تصمیمات شما تاثیر می‌گذارد.

به عنوان مثال، تعدادی از تریدرهای معروف ارزهای دیجیتال، به کوین ترون (TRX) علاقه دارند که به نظر می‌رسد که این یک رمز ارز بی‌‌ارزش و بدون آینده است؛ اما این باعث نمی‌شود که هر زمان قیمت ترون کاهش پیدا کرد و به سطح حمایت خود رسید، تریدرها اقدام به خرید این کوین نکنند. زیرا آنها تقریبا مطمئن هستند که دوباره قیمت این کوین افزایش می‌یابد، اما نمی‌توانند با استفاده از تجزیه تحلیل فنی یا بنیادی دلایل منطقی برای این اتفاق پیدا کنند.

تحلیل احساسات اساسا پیشگویی خود را انجام می‌دهد: اگر تریدرها به اندازه کافی به X باور داشته باشند، X تحقق می‌یابد.

به عنوان مثال، آیا قیمت ارزهای دیجیتال پس از اضافه شدن به صرافی بایننس (Binance) به دلیل افزایش نقدینگی و امکان قابل دسترس بودن توسط سرمایه‌گذاران، به میزان ۱۰۰ درصد افزایش می‌یابد؟ و یا این افزایش قیمت ناشی از انتظار همه برای افزایش قیمت است و این امر منجر به تحریک تریدرها برای خرید این کوین می‌شود؟ در بیشتر مواقع پاسخ مثبت است؛ زیرا تریدرها اعتقاد دارند زمانی که یک رمز ارز در بایننس لیست می‌شود، قیمت آن حتما افزایش خواهد یافت.

اندیکاتورهای تحلیل احساسات در بازار کریپتو

سرمایه‌گذاران می‌توانند برای درک بهتر صعودی یا نزولی بودن بازار یا دارایی، به اندیکاتورهای احساسات در بازار نگاه کنند. اندیکاتورها این احساسات را به صورت گرافیکی یا با نوعی مقیاس نشان می‌دهند. این ابزارها می‌توانند بخشی از فرآیند تحلیل احساسات توسط شما باشند، اما نباید فقط به آنها اعتماد کرد. بهترین کار این است که از چندین شاخص استفاده کنید تا دید متعادل‌تری از بازار داشته باشید.

بیشتر شاخص‌های احساسات در بازار کریپتو روی بیت کوین متمرکز شده‌اند، اما می‌توانید شاخص‌های احساسات بازار اتریوم را نیز پیدا کنید. شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) بیتکوین شاید شناخته شده‌ترین شاخص احساسات در بازار کریپتوها است. این شاخص با تجزیه و تحلیل پنج منبع اطلاعاتی مختلف شامل نوسانات، حجم معاملات، رسانه‌های اجتماعی، میزان سلطه و روندها، ترس یا طمع بازار BTC را در مقیاس صفر تا ۱۰۰ نشان می‌دهد.

برای انجام تحلیل سنتیمنتال، شاخص صعود و نزول (Bull & Bear Index) شاخص متفاوت دیگری است که با تمرکز روی شبکه‌های اجتماعی، با یک نرم‌افزار مبتنی‌ بر هوش مصنوعی و با استفاده از مکالمات در توییتر، ردیت و بیت کوین تاک، ۹۳ مورد از احساسات و موضوعات را تجزیه و تحلیل می‌کند. سازندگان این شاخص عملکرد شاخص خود را با داده‌های با ارزش موجود بک‌ تست می‌کنند. عدد صفر در این اندیکاتور نمایانگر بازار به شدت نزولی و عدد یک نمایانگر روند کاملا صعودی است.

از ابزارها در کنار هم استفاده کنید

تجزیه و تحلیل کانال‌های رسانه‌های اجتماعی، معیارهای درون زنجیره و سایر اندیکاتورهای رمزارزها می‌تواند دیدگاه خوبی در مورد یک ارز یا احساسات پیرامون یک پروژه ارائه دهد. با درک بهتر نگرش‌های فعلی بازار، به احتمال زیاد تصمیمات معاملاتی یا سرمایه‌گذاری بهتری خواهید داشت.

برای کمک به حداکثر رساندن تاثیر تجزیه و تحلیل احساسات، معمولا بهتر است آن را با موارد زیر ترکیب کنید:

• تحلیل تکنیکال: به شما کمک می‌کند هنگام انجام معاملات کوتاه مدت، پیش بینی‌های بهتری از قیمت داشته باشید.
• تحلیل فاندامنتال: برای تعیین پتانسیل بلندمدت یک پروژه.

تریدرهای حرفه‌ای در زمان ورود و خروج خود به بازار، تجزیه و تحلیل احساسات را در نظر می‌گیرند. بسیاری از تریدرها پرش زیاد بیت کوین و آلت‌کوین‌ها را پس از اجماع پیش‌بینی کرده بودند. چون این مهم نیست که این اتفاقی که در سه سال پیش افتاد تصادفی بوده یا خیر. مهم این است که اگر تعداد کافی از سرمایه‌گذاران انتظار داشته باشند که این اتفاق در سال جاری نیز بیفتد، پس رخ خواهد داد.

با این که تمام ابزارهای خودکار، ربات‌ها و شاخص‌هایی که در طول سال‌ها توسعه یافته‌اند، بازارها بسیار غیرمنطقی و غرق در تغییر احساسات بازار احساسات انسانی هستند.

جمع بندی

احساسات در تمام بازارهای مالی تاثیرگذار است و ما می‌توانیم در کنار تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، از تحلیل احساسات نیز برای پیش بینی دقیق‌تر قیمت و روند رمز ارزها استفاده کنیم. از آنجا که بازار کریپتو هنوز کاملا بالغ نیست، تصورات و احساسات عمومی می‌تواند باعث نوسانات شدید قیمت‌ها شود.

احساسات در بازار ارز دیجیتال

احساسات در بازار ارز دیجیتال ، احساسات و روحیات سرمایه گذاران را در مورد یک دارایی در نظر می گیرد. این احساسات تغییر احساسات بازار همیشه یک دارایی یا اصول اولیه پروژه را منعکس نمی کند ، اما می تواند به طور قابل توجهی بر قیمت تأثیر بگذارد.

تجزیه و تحلیل احساسات بازار شکلی از تحقیقات است که از این اطلاعات برای پیش بینی تغییرات قیمت استفاده می کند. با پیگیری پویایی بازار با نگرش کلی شرکت کنندگان در آن ، می توانید میزان هیاهو یا ترس در مورد یک ارز رمزنگاری شده خاص را درک کنید.

احساسات در بازار ارز دیجیتال – نحوه انجام تجزیه و تحلیل احساسات بازار

معرفی

درست مانند سایر دارایی ها ، قیمت یک ارز دیجیتال و یا رمزنگاری شده مستقیماً با عرضه و تقاضای بازار ارتباط دارد. این نیروهای بازار می توانند به دلایل مختلفی از جمله افکار عمومی ، مطبوعات و رسانه های اجتماعی تغییر کنند.

بسیاری از معامله گران احساسات بازار را برای پیش بینی پتانسیل کوتاه مدت و میان مدت یک دارایی رمزنگاری شده تحلیل می کنند. در کنار تجزیه و تحلیل فنی و اساسی ، بررسی احساسات بازار رمزنگاری می تواند یک افزودنی ارزشمند برای مجموعه ابزار معامله گران باشد.

احساسات بازار چیست؟

احساسات بازار نگرش جمعی معامله گران و سرمایه گذاران نسبت به دارایی یا بازار مالی است. این مفهوم در همه بازارهای مالی از جمله ارزهای رمزنگاری شده وجود دارد. احساسات بازار قدرت تأثیرگذاری بر چرخه های بازار را دارد.

با این حال ، احساسات مطلوب بازار همیشه منجر به شرایط مثبت بازار نمی شود. گاهی اوقات ، احساس مثبت مثبت (رفتن به ماه !) ممکن است قبل از اصلاح بازار یا حتی بازار نزولی باشد.

معامله گران علاوه بر ارائه بینش در مورد تقاضای بازار ، می توانند این احساسات را برای پیش بینی روندهای سودآور بالقوه تجزیه و تحلیل کنند. احساسات بازار همیشه اصول یک پروژه را در نظر نمی گیرد ، اما ممکن است گاهی اوقات به هم مرتبط شوند.

بیایید Dogecoin را به عنوان مثال در نظر بگیریم. بسیاری از تقاضای Dogecoin در روند صعودی آن احتمالاً ناشی از تبلیغات رسانه های اجتماعی (که منجر به احساسات مثبت بازار شد) بود. بسیاری از معامله گران و سرمایه گذاران بدون در نظر گرفتن توکنومیک یا اهداف پروژه ، Dogecoin را خریداری کردند ، اما فقط به دلیل احساسات فعلی بازار. حتی یک توییت از چهره ای مانند ایلان ماسک گاهی اوقات کافی است تا احساس مثبت یا منفی بازار را ایجاد کند.

چرا تحلیل احساسات بازار مهم است؟

تجزیه و تحلیل احساسات بازار بخش اساسی بسیاری از استراتژی های معاملاتی است. مانند تجزیه و تحلیل فنی یا بنیادی ، معمولاً ایده خوبی است که با استفاده از ترکیبی از تمام اطلاعات موجود تصمیم گیری کنید.

به عنوان مثال ، تجزیه و تحلیل احساسات بازار می تواند به شما در بررسی اینکه آیا FOMO موجه است یا صرفاً نتیجه ذهنیت گله است ، کمک کند. به طور کلی ، ترکیب تجزیه و تحلیل فنی و بنیادی با مطالعات بازار به شما امکان می دهد:

+ ایده بهتری از عملکرد قیمت کوتاه مدت و میان مدت دریافت کنید.

+ کنترل بهتری بر وضعیت عاطفی خود ایجاد کنید.

+ فرصت های سودآور بالقوه را کشف کنید.

احساسات در بازار ارز دیجیتال – نحوه انجام تجزیه و تحلیل احساسات بازار

نحوه انجام تجزیه و تحلیل احساسات بازار

برای درک احساسات بازار ، باید نظرات ، ایده ها و نظرات شرکت کنندگان در بازار را جمع آوری کنید. باز هم ، در حالی که می تواند مفید باشد ، نباید فقط به تجزیه و تحلیل احساسات بازار تکیه کنید. بهتر است قبل از نتیجه گیری عملی ، از اطلاعات جمع آوری شده در ترکیب با دانش و تجربه موجود خود استفاده کنید.

برای به دست آوردن احساس اولیه ، ممکن است به بررسی صفحات و کانال های مربوط به رسانه های اجتماعی بپردازید تا درک کنید که جامعه و سرمایه گذاران در مورد آن پروژه خاص چه احساسی دارند. همچنین می توانید به انجمن های رسمی ، سرورهای Discord یا گروه های تلگرام بپیوندید تا مستقیماً با تیم پروژه و اعضای انجمن صحبت کنید. اما مراقب باشید! در این گروه ها کلاهبرداران زیادی وجود دارد. به افراد تصادفی اعتماد نکنید و قبل از اینکه ریسک کنید ، خودتان تحقیق کنید .

کانال های اجتماعی تنها اولین قدم هستند. شما می توانید از روش های زیادی برای بررسی کلی احساسات بازار استفاده کنید. علاوه بر نظارت بر کانال های اجتماعی (به ویژه توییتر ، با توجه به محبوبیت آن در بین طرفداران ارزهای رمزنگاری شده) ، ممکن است موارد زیر را در نظر بگیرید:

1. با ابزارهای نرم افزاری جمع آوری داده ها ، اشاره های اجتماعی را دنبال کنید.

2. از طریق درگاه ها و وبلاگ های رسانه ای از آخرین اخبار صنعت مطلع شوید. وبلاگ Binance ، Binance News ، مجله بیت کوین ، CoinDesk و CoinTelegraph چند نمونه هستند.

3. هشدارها را تنظیم کنید یا معاملات بزرگ انجام شده توسط نهنگ ها را دنبال کنید . این حرکات به طور مرتب توسط برخی از سرمایه گذاران رمزنگاری ردیابی می شود و گاهی اوقات ممکن است بر احساسات بازار تأثیر بگذارد. می توانید ربات های هشدار نهنگ رایگان را در تلگرام و توییتر پیدا کنید.

4. شاخص های احساسات بازار و سیگنال های قیمت گذاری را در CoinMarketCap بررسی کنید. این نمایه ها طیف وسیعی از منابع مختلف را تجزیه و تحلیل کرده و خلاصه ای آسان از احساسات فعلی بازار ارائه می دهند.

5. سطح تبلیغات گسترده در مورد یک ارز رمزنگاری شده را با Google Trends اندازه گیری کنید. به عنوان مثال ، یک حجم جستجوی بزرگ برای “نحوه فروش رمزنگاری” ، می تواند نشان دهد که احساسات بازار منفی است.

شاخص های احساس بازار ارز دیجیتال

سرمایه گذاران می توانند به شاخص های احساس بازار نگاه کنند تا از احساس صعودی یا نزولی یک بازار یا دارایی مطلع شوند. شاخص ها این احساسات را به صورت گرافیکی یا با نوعی مقیاس نشان می دهند. این ابزارها می توانند بخشی از کیت تجزیه و تحلیل احساسات شما را تشکیل دهند ، اما نباید فقط به آنها تکیه کرد. بهترین روش استفاده از شاخص های متعدد برای داشتن دید متعادل تر از بازار است.

بیشتر شاخص های احساسات بازار بر روی بیت کوین (BTC) متمرکز هستند ، اما می توانید شاخص های احساسی اتریوم (ETH) را نیز بیابید . شاخص Bitcoin Crypto Fear & Greed شاید معروف ترین شاخص احساس بازار ارزهای رمزنگاری شده باشد. این شاخص ترس و طمع بازار بیت کوین را در مقیاس صفر تا 100 با تجزیه و تحلیل پنج منبع اطلاعات مختلف: نوسان ، حجم بازار ، رسانه های اجتماعی ، تسلط و روندها نشان می دهد.

احساسات بازار یا Market Sentiment

احساسات بازار در حقیقت رفتار و نگرش کلی سرمایه گذاران نسبت به بازار مالی یا یک سهم و اوراق بهادار خاص است.

به طور کلی قیمت های صعودی اصطلاحا بازار گاوی را نشان می دهند در حالیکه قیمت های نزولی به عنوان بازار خرسی شناخته می شود.

احساسات بازار به تجمیع رفتار و احساسات معامله گران در مورد سهام یا بازار سهام مربوط است. به منظور اندازه گیری احساسات بازار عمدتا از اندیکاتورهای (Indicators) تحلیل تکنیکال استفاده می شود. در ادامه به بررسی دقیق تر این مفهوم و روش های شناسایی احساسات در بازار می پردازیم.

شناسایی احساسات بازار

احساسات بازار که به احساسات سرمایه گذاران هم شناخته می شود همیشه فارغ از معیارهای بنیادی سهام و شرکت ها است.

معامله گران روزانه و تحلیلگران تکنیکال عمدتا از اندیکاتورهای تکنیکال برای اندازه گیری احساسات و کسب سود از نوسانات قیمتی در کوتاه مدت استفاده می کنند.

احساسات بازار همچنین برای سرمایه گذارانی که موقعیت های معاملاتی خلاف جهت بازار می گیرند حائز اهمیت است. به عنوان مثال این سرمایه گذاران اگر همه در حال فروش باشند آنها خرید انجام می دهند و بالعکس.
سرمایه گذاران عمدتا احساسات بازار را در در دو قالب بازار گاوی و خرسی می شناسند. باید دقت داشت که احساسات نقش مهمی در بازارهای مالی ایفا می کند. بنابراین توجه مطلق به پارامترهای بنیادی در سهام اشتباه است.

احساسات بازار در مورد ترس و طمع است و پارامترهای بنیادی در مورد عملکرد یک کسب و کار است.
برخی سرمایه گذاران با در نظر گرفتن احساسات بازار و از طریق یافتن سهامی که بیش ارزشگذاری شده اند (OverValue) هستند. و یا سهامی که زیر قیمت (Under Value) هستند کسب سود می کنند. این افراد از اندیکاتورهای گوناگون برای تشخیص احساسات بازار و یافتن بهترین سهام استفاده می کنند. در بازارها اندیکاتورهایی همچون VIX و BPI و حتی میانگین متحرک (Moving Average) برای شناسایی ترس یا طمع سرمایه گذاران و احساسات کلی بازار مورد استفاده قرار می گیرد.

اندیکاتورهای اندازه گیری احساسات بازار

شاخص ترس (VIX)

در بازار های جهانی، این شاخص به شاخص ترس هم معروف است و توسط قیمت های اختیار معامله (Option) تعیین می شود. این شاخص کمتر در بازار ایران مورد استفاده قرار می گیرد. افزایش VIX به معنی نیاز به اطمینان و بیمه در بازارهاست.

اگر معامله گران احساس کنند که نیاز دارند تا دارایی های خود را در مقابل ریسک محافظت کنند این احساس در قالب افزایش این شاخص خود را نشان می دهد.

استفاده از میانگین متحرک (Moving Average) در این شاخص به منظور تشخیص بالا یا پایین بودن آن مورد استفاده قرار می گیرد.

Bullish Percent Index) BPI) تعداد سهامی که الگوی صعودی یا گاوی دارند را شناسایی می کند. در بازار رِنج یا خنثی این شاخص در حدود 50% نوسان میکند و زمانیکه حدود 80% یا بالاتر است نشان میدهد سرمایه گذاران به شدت نسبت به بازار خوشبین هستند و در این حالت معمولا سهام بیش خرید (Overbought) می شوند. همینطور اگر این شاخص زیر 20% باشد نشانگر احساس منفی نسبت به بازار و احتمال بیش فروش (Oversold) در سهام است.

میانگین متحرک (Moving Average)

میانگین های متحرک در بازار ایران شناخته شده تر هستند. معامله گران معمولا از از میانگین متحرک ساده (SMA) 50 روزه و 200 روزه برای تشخیص احساسات بازار استفاده می کنند.
زمانیگه میانگین متحرک ساده 50 روزه، میانگین متحرک ساده 200 روزه را رو به بالا قطع می کند به آن تقاطع طلایی می گویند و نشان میدهد جهت بازار تغییر کرده و بازار گاوی شده است. بالعکس آن اگر میانگین محترک ساده 50 روزه، میانگین متحرک 200 روزه را رو به پایین قطع کنند به تقاطع مرگ شناخته می شود و احتمالا نشان از ترس از معامله گران و شروع بازار خرسی در بازار است.

رکورد 474 میلیون دلاری که در ژوئیه وارد بازار ارزهای دیجیتال شد: آیا احساسات تغییر می کند؟

آژانس تحلیلی CoinShares گزارش هفتگی جریان صندوق دارایی دیجیتال خود را منتشر کرد و همچنین نتایج جولای ورودی و خروجی در بازار کریپتو را خلاصه کرد. همانطور که از این گزارش مطلع شدیم، دومین ماه تابستان با رکورد ورود سرمایه برای سال 2022 همراه بود. در مجموع، مجموع جریان ورودی به بازار ارزهای دیجیتال در ماه جولای به 474 میلیون دلار رسید.

با این وجود، چنین جریان ورودی قوی با بیشترین خروج وجوه به مبلغ 481 میلیون دلار در بهار همپوشانی نداشت و بنابراین تعادل برقرار نشد.

هفته آخر جولای نیز با ارزش جریان مثبت به پایان رسید و 81 میلیون دلار را به همراه داشت. در همین حال، محصولات رمزنگاری بیت کوین 84.8 میلیون دلار دریافت کردند. محصولات ارزهای دیجیتالی اتریوم 1.1 میلیون دلار ورودی داشتند. همچنین محصولات رمزنگاری مبتنی بر سولانا قابل توجه هستند که با 400,000 دلار – 1.5 میلیون دلار، بیشتر از اتریوم وارد شدند. بقیه آلتکوین ها جریان های مالی ناچیز را نشان دادند.

وضعیت فعلی مارکت کریپتو

به طور کلی، جولای ماه مثبت تری برای بازار ارزهای دیجیتال بود. اولین شمع سبز رنگ ماهانه از اوایل آوریل و بسته شدن بالای 200WMA نشانه های خوبی برای BTC هستند. در حال حاضر، شروع هفته جدید با کاهش همراه است که به طور کلی بد نیست زیرا باید 200WMA را برای پشتیبانی 22880 دلار آزمایش کنیم. اما فراموش نکنید که بیت کوین با S&P500 ارتباط زیادی دارد که می تواند آن را پایین بیاورد. مانند هر ابزار دیگری، بازار سهام نیز می تواند پس از یک رشد قوی از اصلاح استفاده کند.