فیوچرز و آپشن در چیست؟


قراردادهای فیوچرز چگونه کار میکند ؟

سلمان یزدانی هستم.

من مدرس، تحلیلگر و معامله گر ابزارهای مشتقه (آتی و آپشن) و مدرس استراتژی معاملاتی در بازارهای دوطرفه هستم. اگر به دنبال کشف بازارهای آینده هستید یا تمایل دارید معامله گری با یک استراتژی معجزه گر در بورس داخلی و بین المللی را بیاموزید به صفحه من خوش آمدید.

از چه کسی می آموزید:

این روزها هرکسی که چند ماه است دربازار فعال شده اقدام به آموزش مفاهیمی می کند که به هیچ وجه آن را عمیق یاد نگرفته است. خیلی مهم است که از چه کسی آموزش می بینید:

سلمان یزدانی

دانشجوی دکترای ریاضی مالی و تحلیلگر تخصصی بازارهای مالی و آپشن
  • کارشناسی ریاضی کاربردی – دانشگاه فردوسی مشهد: ۱۳۸۰ – ۱۳۸۵
  • کارشناسی ارشد ریاضی کاربردی – دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین: ۱۳۸۶ – ۱۳۸۸
  • دکترای ریاضی کاربردی ( پایان نامه قیمت گذاری آپشن ) دانشگاه صنعتی خواجه نصیر
  • محقق مهمان دانشکده اقتصاد دانشگاه ویگو در اسپانیا (۲۰۲۲-۲۰۲۱)
  • مدرس دانشگاه از سال ۱۳۸۷
  • معامله گر بورس از سال ۱۳۸۳
  • معامله گر بازار آتی از سال ۱۳۹۵
  • تحلیلگر بازار مشتقات (آتی و آپشن) ( بیبش از ۵۰۰ ساعت تدریس) رسانه بورسان از سال ۱۳۹۹ (بیش از ۲۰۰ دقیقه مصاحبه)
  • دارای مجوز رسمی از کمیته رهبری آموزش بازار سرمایه سازمان بورس جهت تدریس دوره های سرمایه گذاری و استراتژی معاملاتی.
  • برگزاری همایش بازار مشتقه در ایران، چالش ها و راهکارها با حضور دکتر فدائی (مدیرعامل فرابورس)، دکتر نقوی (مدیرعامل بوری انرژی) و دکتر میرطاهر( هیات مدیره بورس تهران)
  • همکاری های سابق :
    – تحلیل گر واحد آتی کارگزاری آگاه.
    -مدرس کارگزاری های : بانک کارآفرین، بورس بیمه ایران، فیروزه آسیا, گنجینه سپهر، حافظ، بانک پاسارگارد و توانا.
آلبوم تصویری دوره های برگزار شده من را اینجا ببینید.

دوره های آموزشی

برای آنکه یک معامله گر حرفه ای شوید می بایست راه طولانی را بپیمایید. من تلاش می کنم در کنار معامله در بازارهای مختلف بخشی از تجربیاتم را به شما منتقل کنم. دوره ها و کارگاه های زیر به همین منظور برای شما آماده سازی شده اند.

آموزش رایگان اختیارمعامله (آپشن)

آپشن یکی از پیچیده ترین ابزار های مالی جهان است و امکان داشتن اهرم و کسب سود در ریزش بازار بورس تهران را به شما می دهد. برای آموزش کامل و رایگان آپشن با سرفصل های فیوچرز و آپشن در چیست؟
اختیارمعامله چیست و مفاهیم کلیدی آن کدامند. خرید اختیار خرید و فروش اختیارخرید. خرید اختیارفروش و فروش اختیارفروش. فلسفه معامله گری در آپشن. سایت های مهم در معامله گری اختیار. معرفی پرتال معاملاتی. قیمت گذاری بلک شولز. تحلیل حساسیت. استراتژی های تجربی در بازار ایران. استراتژی های بین المللی مانند کال اسپرد، استرادل، کاورکال به اینستاگرام ریسکاو مراجعه کنید.

کارگاه استراتژی معاملاتی

اگر می خواهید استراتژی معاملاتی بیابید که در تمام بازارها جوابگو باشد و در هر لحظه به شما در انتخاب سهم مناسب کمک کند و همچنین نقاط ورود و خروج مناسب را تشخیص دهد این دوره مناسب شما است. استراتژی که در این کارگاه تدریس می شود بر مبنای استراتژی تریدر بزرگ آقای مارک فیشر می باشد که ای سی دی نام دارد. البته این استراتژی را برای بازار ایران بهینه کردیم و درکنار آن کاربردش در بازار آتی و فارکس را نیز خواهید آموخت و حتی می توانید آن را در بازار رمز ارزها نیز استفاده کنید. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره ای سی دی و دیدن جلسه اول رایگان این دوره به اینستاگرام من یا به اینجا مراجعه کنید.

کارگاه های کاراموزی

پس از یادگیری استراتژی معاملاتی یا آپشن، در دوره کاراموزی در کنارهم در یک گروه تلگرامی یا واتس اپ، هرروز به بررسی بازار می پردازیم و درباره استراتژی های ممکن بحث می کنیم. به سوالات شما پاسخ داده می شود و در پایان یک جلسه یک ساعته آنلاین رفع اشکال خواهیم داشت. با شرکت در این دوره به طور کامل وارد بازار آپشن شوید یا بتوانید در بازار آتی، فارکس، کریپتو و بورس ترید کنید.

البته ظرفیت این دوره محدود است. این دوره هر ماه یک بار برگزار می شود.

برای رزرو جا به تلگرام (آیدی : yazdaniacd) یا اینستاگرام پیام دهید و ذکر کنید متقاضی کارگاه ای سی دی یا آپشن هستید.

معاملات آپشن (Option Trading) چیست؟

معاملات آپشن بیت‌کوین (Bitcoin Option Trading) چیست؟

معاملات آپشن (Option Trading) نوعی قرارداد فرعی است که به مالک اختیار می‌دهد (نه تعهد) خرید یا فروش دارایی را با قیمت مشخص (اصابت قیمت) در یک زمان از پیش تعیین شده (تاریخ انقضا) انجام دهد.

اصطلاح «قرارداد فرعی» به طور معمول ایده‌‌ای با ابزار پیچیده مالی است که در آزمایشگاه وال استریت ساخته شده است. در سطح فردی، معاملات آپشن‌‌ به تریدر ها در بازار اجازه می‌دهند تا درآمد کسب کنند، معاملات سوداگرانه انجام دهند و از پوزیشن‌‌های خود به ویژه در نوسان‌‌های بازار محافظت کنند.

قراردادهایی شبیه به «آپشن» از زمان یونان باستان برای معاملات برداشت زیتون استفاده می شدند و آنها به مرور زمان در جوامع و فرهنگ‌‌های مختلف رسوخ کردند. نمونه‌‌ی استفاده شده از این دست، در قرن 17 ژاپنی «Dojima Rice Exchange» است.

امروزه «آپشن‌‌ها» در یک بازار فرعی جهانی با ارزش بیش از 500 تریلیون دلار سهیم‌‌اند. بنابراین چرا «آپشن‌ها» اینطور گسترده در امور مالی وجود دارند و اضافه‌‌شدن «آپشن» بیت‌‌کوین برای کریپتو چه مزیتی دارد؟

در سطح فردی، معاملات آپشن به تریدرها در بازار اجازه می‌دهند تا درآمد کسب کنند، معاملات سوداگرانه انجام دهند و از پوزیشن‌‌های خود به ویژه در نوسان‌‌های بازار محافظت کنند. در قرارداد آپشن، یک فروشنده آپشن فیوچرز و آپشن در چیست؟ و یک خریدار وجود دارد.

خریدار آپشن مبلغی را به عنوان وثیقه (premium) به فروشنده پرداخت می‌کند که بر اساس ملاحظاتی چون قیمت اعمالی (قیمت فعلی در مقابل قیمت آتی)، زمان انقضاء و نوسانات مورد انتظار قیمت محاسبه می‌شود. فروشنده نیز مبلغ وثیقه را به عنوان درآمد معامله برای خود بر می‌‌دارد.

هنگام استفاده از بیت‌کوین ، معاملات آپشن برای بسیاری از فعالان اکوسیستم فواید زیادی دارد: هولدر های بلند مدت و استخراج‌کنندگان بیت‌‌کوین می‌توانند از پوزیشن‌‌های خود محافظت کنند و با فروش آنها در معاملات آپشن درآمد کسب کرده و همچنین سفته‌‌بازان می‌‌توانند هزینه‌‌های خود را در شرایط نزولی محدود کرده و یا بخشی از هزینه را در سود قرار دهند.

از منظر کلیت بازار، معاملات آپشن برای سلامت بازار بسیار مهم هستند. مطابق تجزیه و تحلیل تجربی توسط مجله «journal of finance»، آپشن‌‌ها برای یک دارایی منجر به کاهش پراکندگی، افزایش عمق معاملات، حجم معاملات، تناوب معاملات و اندازه تراکنش‌‌ها می شود و به طور کلی نتایج نشان می‌‌دهد که معاملات آپشن باعث بهبود کیفیت بازار سهام پایه می‌‌گردد.» به عبارت دیگر آپشن‌‌های بیت‌‌کوین، چه فرد خاصی از آنها استفاده کند یا خیر، می‌‌توانند به نفع کل اکوسیستم باشد.

اصول مقدماتی در آپشن خرید و فروش (اختیار خرید، اختیار فروش)

قراردادهای آپشن به دو شکل انجام می‌شود: اختیار خرید و اختیار فروش.

معاملات آپشن اختیار خرید به خریداران امکان خرید سهام پایه با قیمت توافقی را می‌‌دهد در حالی که معاملات آپشن اختیار فروش به خریدار امکان می دهد که یک سهام پایه را با قیمت توافقی به فروش بگذارد. قراردادهای اختیار خرید و فروش اهرم‌ های قدرتمندی را برای فروشنده و خریدار فراهم می‌کند تا دارایی خود را معامله یا آن را حفظ کند.

در اغلب موارد دارنده آپشن اختیار خرید هنگامی سود می‌‌برد که قیمت دارایی پایه از قیمت قرارداد بیشتر شود. همچنین دارنده آپشن اختیار فروش هنگامی به سود می‌رسد که قیمت فعلی دارایی کمتر از قیمت قرارداد باشد. اما بهتر است تا نگاه عمیق‌‌تری به چگونگی کارکرد هر قرارداد برای هر یک از طرفین داشته باشیم.

آپشن یا اختیار خرید «The Long Call» با احساس گاوی (صعودی)

وقتی تریدر آپشن خرید را فعال می‌کند معتقد است قیمت دارایی پایه در حال افزایش است. با خرید یک دارایی بطور مستقیم، تریدرها خود را در معرض خطرات ناشی از کاهش قیمت دارایی قرار می‌دهند که این خطر در مورد دارایی‌های پر نوسان به مراتب زیان بارتر خواهد بود.

اما هنگامی که یک آپشن خرید منعقد می شود، خطر احتمالی فقط از دست دادن مقدار پولی که بابت ودیعه قرارداد پرداخت شده است را تهدید می کند. به هر حال سود بالقوه خریدار عبارت است از تفاوت قیمت فروش فعلی (فیوچرز و آپشن در چیست؟ که می‌‌بایستی بالاتر از قیمت توافقی باشد) بعلاوه‌‌ی مبلغ وثیقه اولیه که از قیمت واقعی کسر می‌‌گردد. برای مثال اگر قیمت توافقی ۱۰۰ دلار و ودیعه پرداختی ۱۰ دلار باشد و دارایی به قیمت واقعی بفروش برسد سود 10 دلار خواهد بود.

آپشن یا اختیار خرید «The Long Call» با احساس گاوی (صعودی)

آپشن یا اختیار فروش «The Short Put» با احساس گاوی (صعودی)

آپشن دیگر برای تریدرهایی که معتقدند قیمت دارایی افزایش فیوچرز و آپشن در چیست؟ خواهد یافت، گزینه اختیار فروش است. هنگام استفاده از این آپشن، تریدرها توافق می‌کنند که یک دارایی پایه را در قیمت توافقی به شرط آنکه خریداران از اختیار خود برای فروش استفاده کنند خریداری کنند. اگر قیمت جاری دارایی بیش از قیمت قرارداد باشد خریداران از فروش دارایی امتناع می‌کنند و در این صورت فروشنده از تصاحب مبلغ ودیعه سود خواهد برد.

آپشن یا اختیار فروش «The Short Put» با احساس گاوی (صعودی)

آپشن یا اختیار خرید « The Long Put» با احساس خرسی (نزولی)

اگر نظر تریدرها در مورد یک دارایی نزولی باشد احتمالاً آپشن خرید را فعال میکنند که به آنها این اختیار را می‌دهد که در قیمت توافقی اقدام به فروش نمایند و برعکس زمانیکه مجبورند معامله خود را با هدف ضرر کمتر ببندند (همانند وضعیت Long Call که در بالا ذکر شد) تنها باعث از دست دادن وثیقه‌‌ی پرداختی بابت قرارداد گردد.

هنگامی که از آپشن اختیار خرید استفاده می‌شود خریداران در صورتی به سود خواهند رسید که مجموع قیمت جاری ودیعه پرداختی کمتر از قیمت توافقی قرارداد باشد. بعنوان مثال قیمت توافقی ۱۰۰ دلار باشد و با پرداخت ۱۰ دلار و قیمت واقعی ۹۰ دلار در این صورت معامله سر به سر خواهد شد (نسبت سود و زیان) و هرچه کمتر از این قیمت باشد سود خواهد بود.

 آپشن یا اختیار خرید « The Long Put» با احساس خرسی (نزولی)

آپشن یا اختیار فروش «The Short Call» با احساس خرسی (نزولی)

آپشن یا اختیار فروش گزینه‌‌ای برای تریدرهایی است که پیش‌بینی کاهش قیمت را دارند. با فعال کردن اختیار فروش، تریدر توافق می‌کند که یک دارایی پایه را در صورتی که خریدار آن از اختیار خود استفاده نماید به قیمت توافقی قرارداد به فروش برساند. (مانند وضعیت short put که در بالا گفته شد)

هدف این استراتژی کسب مبلغ ودیعه قرارداد در زمانی که خریدار نمی خواهد از اختیار خود استفاده کند است. این حالت زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت نقدی از قیمت توافقی کمتر باشد. اگر قیمت جاری بیش از قیمت توافقی باشد، فروشنده می‌‌بایست دارایی خود را با تخفیف به فروش برساند. این استراتژی همانگونه که در نمودار پایین شرح داده شده، بطور گسترده‌ای برای پوشش قسمتی از آپشن اختیار فروش مورد استفاده قرار می‌گیرد.

آپشن یا اختیار فروش «The Short Call» با احساس خرسی (نزولی)

کسب سود در معاملات آپشن

کسب سود در معاملات آپشن

در حالیکه آپشن‌‌ها می‌‌توانند بعنوان سرمایه‌گذاری سوداگرانه مورد استفاده قرار گیرند بسیاری از مدیران موفق مالی از قراردادهای آپشن بعنوان راه حل موثری جهت کاهش ریسک و افزایش درآمد بالقوه فیوچرز و آپشن در چیست؟ خود بهره می‌برند. آنها با ترکیبی از چهار نوع قرارداد اختیاری که در بالا ذکر شد و دو روش پایه‌‌ای معاملات (long & short) می‌‌توانند طیف وسیعی از استراتژی‌های پیچیده را ایجاد کرده که باعث به حداکثر رسیدن به درآمد می‌شود.

قدرت واقعی آپشن‌‌ها در به کارگیری انفرادی آنها نیست، بلکه وقتی بعنوان بخشی از یک استراتژی بزرگتر عمل کنند تاثیر خود را نمایان می‌سازند. وقتی آپشن‌‌ها بصورت ترکیبی به کار گرفته شوند آنها خطرات احتمالی سرمایه‌گذاری را با ایجاد نوعی توان ریسک پذیری، کاهش زیان ، کسب درآمد و سودهای قابل پیش‌بینی متناسب می کنند.

همانگونه که در بالا ذکر شد، یکی از محبوب‌‌ترین گزینه‌‌ها، آپشن استراتژی «covered call» می‌باشد. در این استراتژی سرمایه‌گذاران با نوعی دارایی مواجه هستند که در بلند مدت افزایشی بوده ولی افزایش قیمت قابل توجهی را در آینده نزدیک برای آن متصور نیستند. برای اینکه دارایی همچنان توان سودآوری داشته باشد معامله‌گران از آپشن اختیار فروش استفاده می کنند.

در نتیجه مقداری درآمد در قالب ودیعه به دست می‌‌آید. این شیوه مانند آنچه که در مورد ماینرها شاهد بودیم است که از طریق فروش بیت‌کوین خود در بازارهای فیوچرز برای خود نوعی پوشش ریسک بدون هزینه ایجاد می‌کردند. حال ماینرها می‌توانند یک آپشن اختیار خرید ۳۰۰ دلاری را به قیمت توافقی 10 هزار دلار به فروش برسانند که به آنها این امکان را می‌دهد حتی در صورت افزایش قیمت هم سود کسب کنند .

یک استراتژی مشابه برای سرمایه‌گذاری‌‌های بلندمدت، آپشن اختیار فروش از طریق مدیریت ریسک می‌باشد. برخلاف استراتژی «covered call» که افزایش ارزش سرمایه‌‌گذاری را در صورت استفاده از اختیار فروش دارایی محدود می‌کند، استراتژی اختیار فروش محافظت شده (protective put) به دنبال محدود کردن زیان‌‌های ناشی از کاهش و افزایش ارزش آن می‌باشد.

در این حالت تریدرها یک آپشن اختیار خرید را برای یک سرمایه‌گذاری بلند مدت خود فعال می‌کنند تا با محدود کردن حد ضرر به اندازه‌‌ی مبلغ پرداختی از زیان‌‌های بالقوه جلوگیری کنند. اگر سرمایه‌گذاران در معرض افزایش مخاطرات سرمایه‌گذاری در یک بازار نزولی باشند و یک روند صعودی قوی را پیش‌بینی کنند، ممکن است توسط این استراتژی با ودیعه ۲۰۰ دلار و قیمت توافقی 6500 دلاری، روند نزولی را محدود کنند.

آپشن های استراتژی «Covered calls» و «protective puts» از منشا استراتژی لانه‌‌ی خرگوش «Rabit hole» هستند. استراتژی‌‌هایی از قبیل «collar»، «straddle»، «strangle»، «butterfly» و غیره وجود دارند که بر اساس احساس بازار – صعودی (گاوی)، نزولی (خرسی) و خنثی دسته‌‌بندی می‌‌شوند.

با توجه به مراحل نوظهور بازار بیت‌کوین برای آپشن‌‌های اختیاری طبق اصل اختیار خرید و اختیار فروش، این امکان وجود دارد تا بتوان فرصت انجام معاملات سودآور را به دست آورد. این اصول بیانگر این مفهوم‌اند که اختلاف بین آپشن‌‌های اختیار خرید و فروش در تاریخ انقضا در قیمت توافقی یکسان، برابر است با اختلاف قیمت فروش جاری و قیمت توافقی که از ارزش فعلی دارایی کسر می شود:

C – P = S – K * D

در این رابطه C: ارزش اختیار خرید، P: ارزش اختیار فروش، S: قیمت جاری فروش، K: قیمت توافقی قرارداد و D: مقدار تخفیف میباشد. در صورت عدم تساوی این رابطه، فرصت خوبی برای تریدرها برای انجام معامله خصوصا دراین روزهای آغازین آپشن‌‌های اختیاری است.

اصول قیمت‌گذاری آپشن‌‌ها: چرا آپشن‌‌های بیت‌‌کوین گران است

اصول قیمت‌گذاری آپشن‌‌ها: چرا آپشن‌‌های بیت‌‌کوین گران است

نرخ آپشن‌‌ها (که تحت عنوان وثیقه شناخته می‌‌شود) توسط بازار و بر اساس ترکیبی از ارزش‌‌های ذاتی و خارجی دارایی تعیین میگردد. ارزش ذاتی عبارت است از تفاوت قیمت فروخته شده و قیمت توافقی که در صورت مثبت بودن (سود) برای دارنده اختیار معامله معنی و ارزش پیدا می‌کند.

زمانی که اختیار معامله برای خریداران سودمند نباشد، گفته می‌شود که فاقد ارزش ذاتی است و تنها دارای ارزش خارجی از قبیل ارزش زمانی، قیمت توافقی قرارداد و نوسان می‌‌باشد.

در حالی که عوامل فراوان و فرمول‌‌های پیچیده برای ارزشگذاری آپشن‌‌های اختیاری بکار گرفته می‌شود، برخی از این اصول و روش‌‌ها بسیار رو به جلو می‌‌باشد. هنگامی که یک آپشن «in the money» فعال میشود. دارندگان آن سود بدست آورده و این آپشن دارای ارزش ذاتی میشود. یک آپشن «in the money» چون ارزش ذاتی آن تنظیم و ارزش بیرونیش تابعی از ریسک وابسته به ارزش زمانی و نوسانات است، ارزشگذاری راحتتری دارد.

از طرف دیگر آپشن «out-of-the-money» هیچ فیوچرز و آپشن در چیست؟ ارزش ذاتی ندارد. بنابراین ارزش آن صرفاً و به طور کامل به میزان ارزش خارجی آن بستگی دارد. ودیعه یا همان مبلغ پرداختی آپشن مانند کارمزد فروشنده است جهت فروش آپشن. پس جای تعجب نیست که یک دارایی با نوسان شدید قیمتی همچون بیت‌‌کوین با چنان مبالغ بالایی خریداری می شود.

میزان پذیرش و پیشرفت‌‌های اخیر

طی یک سال گذشته آپشنهای اضافه شده در پلتفرم‌‌های معاملاتی و صرافیها همراه با شفاف‌سازی برخی از قوانین و مقررات مبادلاتی پدیدار شده‌‌اند. همانگونه که در بالا ذکر شد آپشن‌ها جهت بهبود بازار سرمایه و مدیریت جایگاه افراد در بازار ضروری و لازم است.

همچنین اینگونه ابزارها برای جذب هرچه بیشتر سرمایه‌گذاران و موسسات بزرگ، حرفه‌ای و سطح بالا ضروری‌اند. چندین پلتفرم در سطح جهان برای پاسخگویی به نیازهای تریدرها به آپشن‌‌ها ایجاد شده‌ و به نظر می‌رسد «CFTC» با تصویب لوایح و مقررات نظارتی که به شرکت‌‌های «ledgerx»، «CMEgroup» و Bakkt» داده شده، از آنها به زودی رونمایی خواهد کرد.

آپشن‌‌های ترید بیت‌‌کوین کجا و چگونه است

در حال حاضر تعدادی آپشن‌‌های ترید بیت‌‌کوین در بازار وجود دارد که دارای مزایا و معایب مختلف، هزینه‌‌ها، محدودیت‌‌های جغرافیایی، محدودیت سرمایه و تجربیات کاربران می‌‌باشند. از جمله تعدادی از محبوب‌‌ترین آپشن‌‌های ترید بیت‌‌کوین می‌‌توان به «Deribit» ،«LedgerX» ،«IQ Option» ،«Quedex» ،«Bakkt» و اخیراً «OKEx» اشاره کرد.

هرکدام مجموعه‌ای از نکات مثبت و منفی را شامل میشوند که در برابر نیازهای خاص تریدرها می‌‌بایست ارزیابی شوند. از آنجا که «OKEx» اولین ارائه‌دهنده پلتفرم‌‌هایی است که به تریدرها این امکان را داده که نه تنها قراردادهای اختیاری راخریداری کنند بلکه بتوانند آنها را نیز بفروش برسانند، پلتفرم جدید این صرافی ارزش بررسی و تحقیق را دارد.

همانگونه که در استراتژی‌‌های ذکر شده در بالا اشاره شد، آپشن فروش قرارداد یکی از عناصر کلیدی در استراتژی‌‌های اصلی و پیشرفته است و این به مفهوم آن است که آپشن‌‌های بیت‌‌کوین در « OKEx » احتمالاً به ابزارهای قدرتمند جدیدی فیوچرز و آپشن در چیست؟ برای تریدرها بدل خواهد شد.

آنها همچنین اولین صرافی هستند که تمام ابزارهای «C2C»، «Spot»، «Swaps»، «فیوچرز» و «آپشن‌‌های ترید» را به طور یکجا در اختیار کاربر قرار می‌‌دهند که آن را به صورت یک تجربه ارزنده برای تمامی استراتژی‌‌های معامله‌‌گری و کاهش ریسک در آورده است.

از جنبه‌‌ی فنی آنها یک سیستم قدرتمند ضد هک، تسویه با رمزارزها و قیمت مشخص در زمان تسویه با پشتیبانی تمام وقت ارائه کرده‌اند. به طور کلی، ما همچنان شاهد پیشرفت و توسعه در زیرساخت‌های مالی رمزارزها هستیم و تریدرهایی که بتوانند از این ابزارها به طور مؤثر استفاده کنند می‌‌توانند عملکرد خود را بهبود بخشند.

فیوچرز و آپشن در چیست؟

معاملات Forex چیست؟

بازارهای کریپتو در حال حاضر در رکود هستند که عمدتاً به دلیل سیاست انقباض کمی فدرال رزرو است که هدف آن مهار تورم رکورددار است (اعداد CPI ژوئن 2022: 9.1٪). این امر منجر به افزایش ارزش دلار آمریکا در برابر سایر ارزها مانند یورو شده است که یکی از قوی‌ترین افزایش‌ها در سال‌های اخیر است.

با این نوسانات جدید و فریبنده در دلار در مقابل جفت های معاملاتی، بسیاری از معامله گران ارزهای دیجیتال به سمت معاملات فارکس کشیده شده اند، منطقه ای که بسیاری از آنها قبل از اینکه به بیت کوین و شرکت در طول دوره های صعودی سودآور 2017 و 2021 روی بیاورند، عملاً فعالیت می کردند.

در اینجا مقدمه ای بر معاملات فارکس و تمام آنچه که مستلزم آن است ارائه می شود. لطفاً توجه داشته باشید که مانند معاملات ارزهای دیجیتال، این نیاز به دانش عمیق فنی و اصول بازار دارد و فقط برای معامله‌گران با تجربه است. خریداران مراقب باشند!

معاملات Forex چیست؟

معاملات Forex فرآیند تبدیل یک پول ملی به پول دیگر از طریق بازار ارز است. گردشگری و تجارت همگی دلایل رایج برای مبادله ارز هستند، اما معاملات فارکس نیز می تواند برای سود انجام شود.

صرافی های خارجی (فارکس یا FX) بزرگترین و نقدشونده ترین بازارهای جهان برای مبادله ارزهای ملی هستند. مبادله ارز را می توان به صورت محلی در بانک ها یا فرودگاه ها انجام داد، اما معمولاً با نرخ تبدیل بسیار بدتر. معاملات بزرگ معمولا از طریق بازارهای فارکس انجام می شود.

ارزهای اصلی مانند USD، CNY، EUR و سایر ارزها برای نشان دادن نرخ تبدیل مناسب خود جفت می شوند. نرخ تبدیل دائماً همراه با مازاد یا کمبود تجارت بین کشورهای بزرگ در نوسان است. به عنوان مثال، جفت ارز CNY/USD محاسبه می کند که برای دریافت 1 دلار آمریکا به چند یوان چین نیاز است.

مفهوم اساسی معاملات فارکس چیست؟

ذخیره ارزش در یک ارز قوی و پر تقاضا، ساده ترین راه برای کسب سود در معاملات فارکس است. با این حال، بسیاری از استراتژی‌های معاملاتی دیگر وجود دارند که مستلزم مقادیر متفاوتی از ریسک یا پاداش‌های احتمالی هستند.

در زیر اشکال احتمالی معاملاتی که می توان در صرافی فارکس انجام داد، آمده است:

تجارت نقطه ای. معاملات نقطه ای ساده ترین (و اغلب به عنوان امن ترین) استراتژی معاملاتی در بازارهای فارکس است، زیرا فقط نیاز به مبادله یک ارز با ارز دیگر دارد. ارزهای ملی می توانند به دلیل رویدادهای بین المللی یا تورم نوسان داشته باشند و فرصتی را برای سرمایه گذاران یا معامله گران روزانه ایجاد کنند تا در صورت زمان بندی صحیح، سود ببرند.

معاملات آپشن معامله ای است که به سرمایه گذار این امکان را می دهد که X مقدار یک دارایی (در این مورد، ارز) را در آینده با قیمت از پیش تعیین شده خریداری کند. دو سرمایه گذار باید با هم وارد این موقعیت شوند.

آپشن بسیار بی ثبات است و ریسک زیادی را به همراه دارد. اگر قیمت آنطور که دارنده آپشن انتظار داشت بالا یا پایین نرود، اختیار آنها منقضی می شود، بی ارزش می شود و فروشنده آپشن سود می برد.

فیوچر. معاملات فیوچر و آپشن معاملات مشابه ای هستند، با این تفاوت که دارندگان معاملات فیوچر موظف هستند، بدون اینکه اختیاری داشته باشند، دارایی را به قیمت و تاریخ مشخص خریداری کنند. با فروش معاملات فیوچر مدت‌ها قبل از تاریخ انقضا می‌توان از این امر جلوگیری کرد، اما دارندگان قرارداد باید آمادگی خرید دارایی را در صورت معامله در بازار فیوچر داشته باشند.

مشابه با اختیار آپشن، قراردادهای فیوچر زمانی ایجاد می‌شوند که دو معامله‌گر توافق کنند طرف‌های مخالف معامله را بگیرند.

مشتقات. صرافی های فارکس همچنین میزبان بازار مشتقات برای سرمایه گذاران هستند. مشتقات دارایی های مصنوعی هستند که منعکس کننده حرکت قیمت هر دارایی اختصاص داده شده به آنها هستند. اوراق قرضه، سهام، نرخ بهره، و بسیاری از ابزارهای مالی دیگر را می توان با معاملات مشتقات حدس زد.

معاملات فیوچرز چیست ؟ | قراردادهای فیوچرز چگونه کار میکند ؟

معاملات فیوچرز چیست ؟ | قراردادهای فیوچرز چگونه کار میکند ؟

قراردادهای فیوچرز چگونه کار میکند ؟

معاملات فیوچرز که به آن معاملات آتی نیز گفته میشود توافقی است بین دو طرف – خریدار و فروشنده – که در آن طرف اول موافقت می کند که از طرف دوم، تعداد مشخصی از یک دارایی مانند سهام، کالا، ارز و غیره را در زمان مشخصی در آینده با قیمت از پیش تعیین شده و شرایط مشخصی خریداری کند. بنابراین در هنگام انجام معاملات فیوچرز در همان ابتدا درباره تمام جزئیات معامله توافق میشود.

از آنجایی که قراردادهای آتی از نظر تاریخ انقضا و اندازه قرارداد استاندارد هستند اغلب بصورت آزاد در بازاری شبیه به بازار بورس توسط خریداران و فروشندگان معامله میشوند. تمام معاملات فیوچرز توسط یک نهاد قانونی مانند سازمان بورس و اوراق بهادار تضمین و مدیریت میشود.

فیوچرز چیست ؟

وقتیکه در دنیای مالی و معاملات واژه “فیوچرز” را میشنوید، معمولا به معنی معاملات آتی است. همانند معاملات آپشن که قبلا در مورد آنها توضیح دادیم، در معاملات Futures نیز یک خریدار و یک فروشنده وجود دارند. اما برخلاف آپشن ها که در زمان انقضا قرار داد بی ارزش میشود، وقتیکه معاملات فیوچرز به زمان انتقضا میرسند، خریدار موظف به دریافت و خرید دارایی است و فروشنده نیز موظف به واگذار کردن و انتقال دارایی به اوست.

معاملات فیوچرز یا آتی

دارایی هایی که میتوان آنها را بصورت فیوچرز خرید و فروش کرد بسیار زیاد هستند، ولی پراستفاده ترین آنها سویا، قهوه، نفت، سهام، شاخص ها، ارزهای دیجیتال و در نهایت ارزهای بازار فارکس است. به نقل از nerdwallet، قراردادهای آتی می توانند توسط بسیاری از فعالان بازارها مالی، از جمله سرمایه گذاران و سفته بازان، و همچنین شرکت هایی که در واقع می خواهند کالا را بصورت فیزیکی تحویل بگیرند یا عرضه کنند، استفاده شوند. به عنوان مثال نفت کالایی است که در قراردادهای آتی قابل معامله است. سرمایه گذاران همچنین می توانند قراردادهای فیوچرز شاخص نزدک را معامله کنند.

معاملات فیوچرز چگونه کار میکنند ؟

معاملات فیوچرز به معامله گران این امکان را می دهد که قیمت خاصی را تضمین کنند و از نوسانات احتمالی قیمت (بالا یا پایین) در آینده در امان بمانند. برای نشان دادن نحوه کارکرد قراردادهای آتی، به مثالی در مورد سوخت هواپیما میپردازیم:

یک شرکت هواپیمایی که می‌خواهد قیمت سوخت هواپیما را برای جلوگیری از افزایش غیرمنتظره کنترل کند، می‌تواند یک قرارداد فیوچرز بخرد که با خرید مقدار مشخصی سوخت هواپیما برای تحویل در آینده با قیمتی مشخص وجود دارد.

یک توزیع کننده سوخت هواپیما ممکن است یک قرارداد فیوچرز را بفروشد تا اطمینان حاصل کند که بازار ثابتی برای سوخت خود دارد و از کاهش غیرمنتظره قیمت ها محافظت می کند.

هر دو طرف بر سر شرایط خاصی توافق دارند: برای مثال خرید (یا فروش) 1 میلیون لیتر سوخت، تحویل آن در 90 روز، به قیمت هر لیتر 2 دلار.

در این مثال، هر دو طرف قصد هج کردن یا پوشش ریسک خود را دارند، شرکت‌های زیادی وجود دارند که برای مدیریت بازار خود و محافظت از تجارت خود در مقابل نوسانات شدید قیمت در آینده معاملات فیوچرز را میخرند یا میفروشند.

معاملات فیوچرز چگونه کار میکند ؟

اما همه افراد حاضر در بازار فیوچرز برای پوشش ریسک وارد معاملات فیوچرز نمیشوند. برخی از آنها سرمایه گذاران فیوچرز یا سفته بازانی هستند که به دنبال کسب درآمد از تغییرات قیمت در خود قراردادهای فیوچرز هستند. اگر قیمت سوخت هواپیما افزایش یابد، خود قرارداد فیوچرز هم ارزش بیشتری پیدا می کند و صاحب آن قرارداد می تواند آن را با قیمت بیشتری در بازار آتی بفروشد. این نوع معامله‌گران می‌توانند قرارداد فیوچرز را بدون قصد تحویل کالا بخرند و بفروشند. آنها فقط به منظور سود کردن از نوسانات آتی قیمت ها وارد این بازار میشوند.

با توجه به خرید و فروش روزانه کسب و کارها، دلالان، سرمایه گذاران، سفته بازان و دیگران، بازار فیوچرز، بازار پر جنب و جوش و نسبتاً نقدشونده است.

چرا از معاملات Futures استفاده میشود ؟

به نقل از schwab، سرمایه گذاران و معامله گران انفرادی معمولاً از معاملات فیوچرز به عنوان راهی برای گمانه زنی در مورد حرکت آتی قیمت یک دارایی استفاده می کنند. آنها با بیان عقیده خود در مورد اینکه بازار ممکن است در جهت پیش بینی آنها حرکت کند، به دنبال سود از آن دارایی مشخص هستند. برخی از سرمایه گذاران نیز از قراردادهای فیوچرز به عنوان بخشی از استراتژی هجینگ خود استفاده می کنند، معمولاً برای کمک به جبران حرکت های آتی بازار در یک کالای خاص که ممکن است در غیر این صورت بر پرتفوی یا تجارت آنها تأثیر بگذارد.

سهام یا ETF ها نیز می توانند به طور مشابه برای سفته بازی یا هج کردن در برابر حرکات آتی بازار مورد استفاده قرار گیرند. هرکدام از معاملات فیوچرز، ریسک های مختص به خود را دارند که باید از آنها آگاه باشید. با این وجود مزایایی در بازار فیوچرز وجود دارد که در بازارهای سنتی دیگر مانند بازار سهام وجود ندارد. این مزایا عبارتند از:

لوریج : بازکردن یک موقعیت فیوچرز و آپشن در چیست؟ در بازار سهام مستلزم پرداخت 50٪ یا کل ارزش آن سهام است. در قراردادهای Futures، میزان مارجین اولیه مورد نیاز معمولاً بین 3 تا 10 درصد ارزش قرارداد پایه تعیین می شود. این لوریج به شما این پتانسیل را می دهد که نسبت به مقدار پول سرمایه گذاری شده بازده بیشتری داشته باشید، اما همچنین شما را در معرض خطر از دست دادن بیشتر از سرمایه اولیه خود قرار می دهد.

تنوع : قراردادهای فیوچرز چندین راه برای تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری شما ارائه می دهند که در بازار سهام امکان آن وجود ندارد. آنها به شما امکان می دهند به دارایی های خاصی دسترسی داشته باشید که معمولاً در بازارهای دیگر یافت نمی شوند. همچنین اگر به دنبال استراتژی‌هایی برای مدیریت سرمایه و ریسک هستید، میتوانید از معاملات فیوچرز بهرهمند شوید.

معاملات شورت : اگر در بازار سهام معامله کرده باشید متوجه میشوید که شما تنها از رشد قیمت ها سود کسب میکنید و اگر بازار نزولی باشد سودی نصیب شما نمیشود. در معاملات فیوچرز همانند معاملات CFD، الزامات مارجین برای موقعیت‌های خرید و فروش یکسان است، و شما میتوانید در جهت بازار چه نزولی و صعودی فیوچرز و آپشن در چیست؟ موقعیت باز کنید.

پارامترهای یک قرارداد فیوچرز

معاملات فیوچرز برای سهولت خرید و فروش استاندارد میشوند. در واقع هر قرارداد فیوچرز این پارامترها را دارد:

  • واحد اندازه گیری.
  • نحوه تسویه معامله – تحویل فیزیکی مقدار معینی از کالا یا تسویه نقدی.
  • مقدار کالایی که قرار است تحویل داده شود یا تحت پوشش قرارداد باشد.
  • واحد پولی که قرارداد در آن تعیین شده است
  • ارزی که قرارداد آتی در آن نرخ گذاری شده است.
  • ملاحظات درجه یا کیفیت، در صورت لزوم.

اگر قصد دارید معاملات فیوچرز انجام دهیدد باید مراقب باشید زیرا شما نمی خواهید مجبور به تحویل فیزیکی کالا باشید. بیشتر معامله گران معمولی نمی‌خواهند پس از انقضای قرارداد، مجبور به امضای دریافت بار قطار سویا شوند و سپس ببینند که با آن چه کار کنند.

اگر قرارداد فیوچرز را تا انقضا نگه دارید چه اتفاقی می افتد؟

به نقل از Investopedia، بیشتر معامله گرانی که قراردادهای فیوچرز را تا زمان انقضا نگه می دارند، موقعیت خود را به صورت نقدی تسویه می کنند. به عبارت دیگر، معامله‌گر بسته به افزایش یا کاهش دارایی پایه در طول دوره نگهداری سرمایه‌گذاری، به سادگی به تسویه نقدی آن میپردازد.

با این حال، در برخی موارد، قراردادهای فیوچرز به تحویل فیزیکی نیاز دارند. در این سناریو، سرمایه‌گذار پس از انقضا، دارایی پایه را تحویل می‌گیرد. آنها مسئول تحویل کالاها و پوشش هزینه های جابجایی، ذخیره سازی فیزیکی و بیمه آنها هستند.

ریسک های معاملات فیوچرز

بسیاری از سفته بازان مقدار قابل توجهی پول برای معامله در بازار فیوچرز وام می گیرند زیرا این راهی است که از تغییرات کوچک قیمت سود بالقوه بزرگی نسیب آنها میشود که زمان و تلاش آنها را توجیه می کند. اما قرض گرفتن پول ریسک را نیز افزایش می دهد: اگر بازارها علیه شما حرکت کنند و این کار را به طرز چشمگیری بیش از آنچه انتظار دارید انجام دهند، ممکن است پول بیشتری نسبت به سرمایه گذاری خود از دست بدهید.

قوانین لوریج و حاشیه در دنیای فیوچرز و کالاها نسبت به دنیای معاملات سهام آزادتر هستند. یک بروکر کالا ممکن است به شما اجازه دهد بسته به قرارداد اهرم 10:1 یا حتی 20:1 داشته باشید، بسیار بالاتر از آنچه در دنیای سهام می توانید بدست آورید. این خود بروکر است که قوانین را تعیین می کند.

هر چه لوریج بیشتر باشد، سود بیشتر است، اما زیان احتمالی نیز بیشتر می شود: یک تغییر 5 درصدی در قیمت ها می تواند باعث شود سرمایه گذار با اهرم 10:1 معادل 50 درصد از سرمایه خود را به دست آورد یا از دست بدهد. این نوسان به این معنی است که سفته بازان به نظم و انضباط نیاز دارند تا هنگام سرمایه گذاری در معاملات فیوچرز، خود را در معرض ریسکهای اشتباهی قرار ندهند.

معاملات فیوچرز در فارکس چگونه است ؟

به نقل از Investopedia، معاملات فیوچرز فارکس، مانند انواع دیگر معاملات آتی دارای پارامترهای مشخصی هستند و استاندارد شده اند. این قردادها در زمان انقضا که معمولاً دومین روز کاری قبل از سومین چهارشنبه ماه های قرارداد بعدی (مارس، ژوئن، سپتامبر، دسامبر) هستند به صورت نقدی تسویه می شوند.

معاملات فیوچرز فارکس به دلایل مختلفی انجام می شوند. اولاً، به دلیل اینکه این معاملات در اندازه‌های مختلفی از قراردادها ارائه میشود و ابزار خوبی برای سرمایه‌گذاران خرد و کلان هستند.

معاملات فیوچرز فارکس همچنین می توانند بعنوان استراتژی هجینگ برای شرکت هایی باشد که پرداخت های ارزی در آینده دارند. به عنوان مثال، اگر یک شرکت آمریکایی بدلیل خرید از یک شرکت اروپایی مجبور به پرداخت یورو در تاریخ آتی باشد، میتواند برای پوشش ریسک خود از نوسانات آتی جفت ارز یورو به دلار، قرارداد آتی فارکس یورو را بخرد تا خود را از این نوسانات در امان نگاه دارد.

معاملات فیوچرز در سهام چگونه است ؟

کالاها بخش بزرگی از دنیای معاملات Futures را در اختیار دارند، اما این بازار فقط مختص به سکه، طلا، ذرت و سویا نیست. سرمایه گذاری فیوچرز سهام به شما این امکان را می دهد تا به معامله آتی شرکت های بورسی بپردازید و سهام آنها را معامله کنید. قراردادهای فیوچرز حتی برای بیت کوین نیز وجود دارد. برخی معامله‌گران، معاملات فیوچرز را دوست دارند زیرا می‌توانند موقعیت بزرگی داشته باشند، در حالی که مقدار نسبتاً کمی پول نقد می‌گذارند. برای مثال با باز کردن حساب نزد صرافی Kucoin شما میتوانید معاملات آتی بیت کوین انجام دهید.

اکثر سرمایه گذاران به خرید دارایی فکر می کنند و پیش بینی می کنند که قیمت آن در آینده افزایش یابد. اما معاملات دوطرفه به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد بتوانند در تمام شرایط بازار سود کسب کنند. با فیوچرز و آپشن در چیست؟ شورت کردن یا پیش فروش یک دارایی شما میتوانید از کاهش نرخ آن سود کسب کنید.

بسیاری از بروکرهای فارکس که ما نام آنها را در لیست بهترین بروکر فارکس برای ایرانیان آورده ایم، امکان معاملات فیوچرز در سهام شرکت های امریکایی را میدهند.

چگونه معاملات فیوچرز انجام دهیم ؟

شروع معاملات فیوچرز نسبتا آسان است. یک حساب کاربری با یک بروکر که معاملات فیوچرز را ارائه میدهد باز کنید. یک کارگزار بازار فیوچرز احتمالاً در مورد تجربه شما در زمینه سرمایه گذاری، درآمد و ارزش خالص سؤال خواهد کرد. این سؤالات برای تعیین میزان ریسکی که بروکر به شما اجازه می دهد از نظر حاشیه و موقعیت تعیین کند، طراحی شده است.

هیچ استاندارد مشخصی برای ساختار کمیسیون و کارمزد در معاملات فیوچرز وجود ندارد. هر بروکر خدمات مختلفی را ارائه می دهد. برخی تحقیقات و مشاوره های خوبی ارائه می دهند، در حالی که برخی دیگر تنها یک نرخ و نمودار ارائه میدهند.

اگر تازه شروع به کار کرده اید، ما به شدت توصیه می کنیم مدتی را در یک حساب مجازی به معامله بپردازید تا زمانی که مطمئن شوید میتوانید از پس معاملات بر بیایید. برای حساب آزمایشی وارد بخش باز کردن حساب دمو فارکس شوید.

سئوالات متداول

معاملات فیوچرز به زبان ساده چیست ؟

معاملات فیوچرز یا آتی، قراردادهای مالی هستند که طرفین را ملزم به خرید یا فروش دارایی در تاریخ و قیمتی در آینده و با از پیش تعیین شده می کند. خریدار باید بدون توجه به قیمت فعلی بازار در تاریخ انقضا، دارایی را به قیمت تعیین شده خریداری کند و فروشنده نیز باید دارایی پایه در همان شرایط به او بفروشد.

چگونه معاملات فیوچرز را یاد بگیریم ؟

1 – درک کنید که این نوع معامله چگونه کار میکند.
2 – بازاری که قصد معامله در آن دارید را انتخاب نمایید.
3 – یک استراتژی معاملاتی مشخصی داشته باشید.
4 – با یک بروکر یا کارگزاری که معاملات فیوچرز ارائه میدهد قرارداد ببندید.
5 – شروع به معامله و مدیریت معاملات خود کنید.

چه میزان سرمایه برای معاملات فیوچرز مورد نیاز است ؟

معامله در قراردادهای فیوچرز شامل پرداخت مارجین اولیه برای باز کردن معامله است. میزان مارجین بسته به اندازه معامله دارد. اغلب بروکرها تا 90% معامله را به شما قرض میدهند و شما میتوانید با سپرده گذاری 10% از کل معامله در این بازار فعالیت کنید. با این وجود میزان لوریجی که بروکرها به شما برای معاملات آتی میدهند متفاوت است.

آیا معاملات فیوچرز سودآور است ؟

از شاخص های اصلی بازار آتی میتوان به سهولت دسترسی، نقدینگی بالا، فرصت های معاملاتی بسیار و لوریج بالا اشاره کرد. اگر در این نوع معاملات تجربه کافی داشته باشید، میتوانید سود خوبی از معاملات فیوچرز کسب کنید.

آموزش معاملات فیوچرز؛ راهی لغزنده اما سریع برای سودآوری+[آموزش فیوچرز صرافی کوینکس]

معاملات فیوچرز(future) | کالج تی بورس

اگر در بازارهای مالی جهانی فعالیت داشته باشید، احتمالا واژه معاملات فیوچرز به گوشتان خورده‌ است و بخواهید بدانید منظور از فیوچرز چیست. معاملات فیوچرز (future) یا آتی به ‌طور معمول در بازارهای معاملات مالی، ویژگی‌های خاص خود را دارند که آن‌ها را از دیگر معاملات متمایز می‌کند.

در معاملات فیوچرز، معامله گران قادرند حتی بدون داشتن تمام سرمایه مورد نیاز برای معاملات در حساب خود، طبق پیش‌بینی از قیمت آینده رمز ارز مد نظر و استفاده از اهرم در معاملات فیوچرز، برای خرید یا فروش آن اقدام کنند.
در این مقاله قصد داریم معاملات آتی را در حالت کلی معرفی کنیم. با ویژگی‌هایی مانند مدیریت ریسک، معاملات در موقعیت معکوس، استفاده از اهرم و … در معاملات آتی ارزهای دیجیتال آشنا شویم. سپس برای یادگیری بیشتر نحوه معاملات فیوچرز در صرافی کوینکس را بررسی می‌کنیم.

معاملات فیوچرز یا آتی چیست؟

معاملات آتی قراردادی است که بین دو نفر در زمان حال و یا گذشته منعقد شده ولی زمان سررسید آن در آینده هست. یک دارایی مشخص، درزمانی مشخص و با قیمتی مشخص که به توافق طرفین قرارداد رسیده است معامله می‌شود. با استفاده از معاملات آتی می‌توان از نوسانات بازار در امان ماند. زیرا از ریزش قیمت ها هم می توان سود کسب کرد.

مثالی از معاملات آتی

فرض کنید یک تولیدکننده پوشاک قصد دارد برای شروع سال تحصیلی جدید، لباس فرم را به مدارس تحویل دهد. او می‌تواند برای انجام این کار، با معاملات آتی، پارچه موردنیاز خود را با قیمت مشخص خریداری کرده و در زمان مشخص تحویل بگیرد. تولیدکننده به‌جای نگرانی از اتفاقاتی که ممکن است روی قیمت پارچه موردنظر تأثیر بگذارند، بر روی دیگر جنبه‌های پروژه خود تمرکز می‌کند. این حالت برای فروش کالا هم صادق است.

معاملات فیوچرز در ارزهای دیجیتال

در معاملات اسپات (Spot) شما هیچ‌گاه سرمایه‌ خود را از دست نمی‌دهید. مگر آنکه قیمت آن به صفر برسد که خیلی منطقی نیست. اگر شما ۱۰۰ واحد اتریوم خریداری کنید، قیمت آنچه بالا برود چه پایین بیاید شما ۱۰۰ اتریوم خواهید داشت. فقط با توجه به نوع پوزیشن معاملاتی، مقدار سرمایه‌ی شما تغییر می‌کند. در صورت بالا رفتن قیمت اتریوم، مقدار ریالی یا دلاری یک واحد سرمایه‌ شما بیشتر خواهد شد و در صورت افت قیمت، سرمایه‌ شما کمتر خواهد شد.
برای انجام معاملات آتی در ارزهای دیجیتال که به معاملات فیوچرز (future) معروف هستند، در ابتدا لازم است در صرافی مد نظر خود، یک حساب کاربری با ایمیل خود ایجاد نمایید. سپس باید حساب فیوچرز خود را شارژ نمایید. پس از شارژ کردن حساب خود می‌توانید معامله خود را آغاز کنید.
امکان معاملات فیوچرز در صرافی‌های داخلی وجود ندارد. صرافی‌های بین‌المللی مانند بایننس (Binance)، کوکوین (KuCoin)، کراکن (Kraken) و کوینکس (CoinEx) و… از معاملات فیوچرز پشتیبانی می‌کنند. برای فعالیت در صرافی کوینکس و کوکوین (فعلاً بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند) جهت امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
بازارهای فیوچرز نقدینگی زیاد با حجم تریلیون دلاری ماهانه ارائه می‌دهند. نقدینگی قوی آن از روند کشف قیمت پشتیبانی می‌کند. این به معامله گران امکان انجام معاملات در بازار را با ‌سرعت بالا می‌دهد. بازار با نقدینگی بالا معمولاً با ریسک کمتری همراه است. در این بازارها همیشه شخصی وجود دارد که طرف دیگر موقعیت معین را در اختیار داشته باشد. در این بازارها معامله گران کمتر دچار لغزش می‌شوند.

معاملات فیوچرز (future) صعودی و نزولی | کالج تی بورس

تفاوت معاملات Short و Long



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.