قیمت درخواستی و اسپرد

روزبه کیان روشن 30/05/2021

نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال چیست و چه اهمیتی دارد؟

آیا معامله‌های شما همیشه دقیقا در قیمتی که می‌خواستید انجام شده است؟ فکر نمی‌کنم جواب این سوال مثبت باشد. گاهی معامله‌گران فراموش می‌کنند که در برابر آن‌ها طرف دیگر معامله قرار دارد که می‌خواهد یک رمزارز را با قیمت مورد نظر خودش بخرد یا بفروشد. در واقع ما چیزی را می‌فروشیم که شخص دیگری می‌خواهد آن را بخرد و اگر آن فرد به قیمت و حجمی که ما قصد فروش داریم خرید نکند، نقدینگی هم وجود ندارد. اما مفهوم نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال چیست و چه اهمیتی دارد؟ برای گرفتن جواب این سوالات با ایده خبر همراه باشید. نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟ نقدینگی معیاری است که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران چقدر راحت دارایی‌های خود را به پول نقد تبدیل می‌کنند و بالعکس. نقدینگی پیشفرض یک بازار کاربردی است و بدون آن، نمی‌توانیم معامله کنیم. به نقدینگی بازار به چشم یک قالب مبادله ابتدایی مثل دادوستد نگاه کنید. فرض کنید خانواده شما ماهیانه ۱۳ کیلوگرم پنیر تولید می‌کنند و همسایه‌‌های شما ۲۲ کیلوگرم ماهی صید می‌کنند. اما همسایه شما می‌خواهد فقط ۹ کیلوگرم ماهی را با ۹ کیلوگرم پنیر مبادله کند. مساله مهمی نیست، شما خریدار دیگری برای مابقی پنیر پیدا خواهید کرد. با این حال، ماهیگیر دیگری در ازای ۲ کیلوگرم ماهی خود ۴ کیلوگرم پنیر می‌خواهد. شما از فروش امتناع می‌کنید اما متوجه می‌شوید که هیچ شخص دیگری پنیر شما را با نرخ اولیه مبادله ماهی با پنیر نمی‌خواهد. حالا فرض می‌کنیم پنیر بیت‌کوین و ماهی دلار است، همان مشکل را در بازار ارزهای دیجیتال پیدا خواهیم کرد. در تصویر زیر یک اسکرین شات از اوردر بوک ( Order Book) صرافی بایننس برای BTC/USDT را مشاهده می‌کنید که قیمت و مقدار بیت‌ کوینی را که خریداران و فروشندگان تقاضا یا ارائه می‌کنند را نشان می‌دهد. قیمت بیت کوین ۳۸,۸۸۴ دلار است. در زیر این قیمت سه سطح وجود دارد: ۶۱ بیت کوین در قیمت ۳۸,۸۰۰ دلار۴۱ بیت کوین در قیمت ۳۸,۷۰۰ دلار۵۴ بیت کوین در قیمت ۳۸,۶۰۰ دلار با توجه به وضعیت اودر بوک، بنظر شما آیا می‌توانیم ۱۰۰ بیت‌کوین را با قیمت ۳۸,۸۰۰ دلار بفروشم؟ نه، پیشنهاد خرید (Bids) کافی وجود ندارد. ما باید ۶۱ بیت‌کوین را به قیمت ۳۸,۸۰۰ دلار و ۳۹ بیت‌ کوین را با قیمت ۳۸,۷۰۰ دلار بفروشیم. اکنون که این سطح قیمتی از بین رفت، تا زمانی که قیمت پیشنهادی، پایین‌ترین قیمت درخواستی را پر کند یا فروشندگان قیمت خود را به سطح پیشنهادی بعدی کاهش دهند، در لیست سفارش گپ ایجاد می‌شود. اهمیت نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟ حقیقت این است که من به عنوان یک معامله‌گر خرد، هرگز به نقدینگی اهمیت نمی‌دهم زیرا فقط در صورتی که ده‌ها میلیون دلار سرمایه داشته‌ باشم نقدینگی هنگام معامله بیت‌کوین مشکل‌ساز می‌شود یا برای معامله یک آلتکوین، سرمایه میلیون دلاری ممکن است مشکل ایجاد کند. اما بیایید فرض کنیم که من به طور معجزه‌آسایی یک شبه به یک نهنگ رمزارز تبدیل شوم. در این صورت به عنوان یک معامله‌گر با دارایی زیاد با چه مسائلی روبرو هستم؟ ناگهان ترید به یک کابوس تبدیل می‌شود. دیگر نمی‌توانم هر جا که بخواهم پوزیشن معاملاتی باز کنم. من باید در سطوح قیمتی با حجم بالا معامله کنم. به عنوان یک خریدار، چنین سطحی می‌تواند یک مقاومت مهم باشد که در آن سرمایه‌گذاران بسیاری سفارش فروش می‌دهند. یا به عنوان یک فروشنده، این سطح می‌تواند حمایتی باشد که اکثر مردم با انتظار افزایش قیمت، سفارش خرید می‌دهند. اکنون ممکن است این امر بیهوده به نظر برسد. به عنوان یک معامله‌گر کوچک، تنها چیزی که به شما گفته‌ شده این است که در سطوح حمایت بخرید و در سطوح مقاومت بفروشید. نهنگ‌ها از آنجایی که حجم زیادی را معامله می‌کنند، حق انتخاب زیادی ندارند. آنها نمی‌توانند ۴۰ میلیون دلار بیت کوین را در سطح حمایتی بخرند، زیرا معامله‌گران کوچک در سطوح حمایتی نمی‌فروشد (مگر اینکه وحشت زده شوند). آنها در این سطوح می‌خرند. به این مساله به چشم همزیستی بین نهنگ‌ها و کشتی چسب نگاه کنید. آن‌ها رابطه‌ای به نام هم‌سفرگی دارند که در آن، کشتی چسب بدون آسیب رساندن به نهنگ، در این رابطه سود می‌برد، در حالی که برای نهنگ هیچ منفعت و ضرری ندارد. کشتی چسب خود را به پشت نهنگ می‌چسباند و در حین شنا کردن نهنگ، از میکروارگانیسم‌ها تغذیه می‌کند. معامله‌گران کوچک نیز به طور مشابه به نهنگ‌ها می‌چسبند و از معاملات آنها در بازار نفع می‌برند. با این حال، نهنگ هیچ فردی بالاتر از خود ندارد که از او تغذیه کند، بنابراین باید کمبود نقدینگی را به عنوان بخشی از بازی بپذیرد. لغزش قیمت (Sllipage) در کریپتو اما بیایید فرض کنیم که من به عنوان نهنگ، باید آن ۴۰ میلیون را ظرف پنج دقیقه بفروشم. مثلا شاید من اطلاعاتی داشته باشم که بدانم به محض شروع معاملات، بازار سهام سقوط خواهد کرد. آن وقت باید چه‌کار کنم؟ بهترین سناریو این است که علی‌رغم عواقب موجود، بیت‌کوین خود را در بازار بفروشم. با فروش من بازار دچار شوک شدید می‌شود، زیرا سفارشات من باعث ریزش بازار می‌شود. اکثر کریپتوهای من با قیمت بازار به فروش می‌رسند، اما ۱۰ درصد از آن‌ها کمتر از این قیمت به فروش می‌رسند. آنچه در دفتر سفارش اتفاق می‌افتد این است که بیت‌کوین من به محض اینکه یک سطح پیشنهادی را پاک کردم، در بهترین قیمت بعدی به فروش می‌رسد. وقتی سطح پیشنهادی بعدی خالی شد صرافی بیت‌کوین من را در سطوح بعدی می‌فروشد. این لغزش قیمت نام دارد که تفاوت بین قیمت اجرا شده سفارش و قیمت برنامه‌ریزی شده را نشان می‌دهد. در نتیجه من به عنوان فروشنده پول کمتری برای بیت‌کوین خود دریافت می‌کنم یا به عنوان یک خریدار، من بیت‌کوین کمتری در قبل پولم دریافت می‌کنم. حتی اگر بازار برای بیت‌کوین قیمت خاصی مشخص می‌کرد، به دلیل کمبود نقدینگی در آن سطح من با ضرر ۱۰ درصدی مواجه می‌شدم. فروش آن ۴۰ میلیون بیت‌ کوین به این معنی بود که من ۴ میلیون دلار از دست دادم. با این وجود، اگر بازار بیش از ۱۰ درصد سقوط کند، لغزش قیمت ارزش آن را دارد. مانور نقدینگی در بازار کریپتو اخیرا صحبت‌هایی در مورد یک نهنگ اتریوم در صرافی بیتفینکس وجود دارد که آخرین خرید آن در ماه می گذشته بوده‌ است. داستان از این قرار است که پس از رسیدن بیت کوین به ۶۰۰۰۰ دلار، بازار شروع به سقوط کرد و نهنگی شروع به خرید اتریوم کرد. فشار فروش در قیمت نزولی بالا بود و همه معتقد بودند که روند صعودی کریپتو به پایان رسیده‌ است. با این حال، این نهنگ به خرید ادامه داد. سرمایه‌گذار ناشناس بیتفینکس و همچنین بسیاری از نهنگ‌های دیگر، همگی یک وجه مشترک داشتند: اعتقاد راسخ! آن‌ها بر این باور بودند که کریپتو از پایین‌ترین سطح خود جهش می‌کند و برای رسیدن به بالاترین رکوردهای جدید باز می‌گردد. فشار فروش در مسیر کاهش قیمت، نقدینگی کافی را برای نهنگ فراهم کرد و ذره ذره اتریوم را خرید. مشخص نیست این نهنگ کجا و چقدر اتریوم خریده‌ است، اما او ۶۶ روز فرصت داشته تا از استراتژی خرید در میانگین قیمت دلاری اتریوم (DCA) خرید خود را انجام دهد. اگر میانگین قیمت ورودی او جایی در وسط بوده باشد، حداکثر سود او در حرکت صعودی بعدی حدود ۸۰٪ بوده است. یک نهنگ هرگز نمی‌تواند وقتی بازار حرکت سهمی‌وار یا پارابولیک دارد، سرمایه‌گذاری آنچنانی داشته باشد. تنها انتخاب نهنگ، شرطبندی با اطمینان زیاد و استفاده از نقدینگی خرده‌فروشان وحشت‌زده است. درسی که باید بگیرید این است که هم‌راستا با نقدینگی معامله کنید و گاهی در جهت مخالف حرکت کنید. مخصوصا اگر راه دیگری وجود نداشته باشد. اکنون که روند بازار نزولی است، این نهنگ دوباره فعال شده و متناوبا اتر می‌خرد. کسانی که فعالیت او را زیر نظر دارند به این فکر می‌کند که آیا سرمایه‌گذاری او دوباره به ثمر می‌رسد یا نه. معایب بازارهای نقدپذیر ممکن است فکر کنید که بازارهای نقدپذیر ایده‌آل هستند. اگر بتوانید به هر قیمتی بخرید و بفروشید، هیچ کس دچار لغزش قیمت نمی‌شود، بنابراین هم سرمایه‌گذاران کوچک و هم نهنگ‌ها می‌توانند دست‌دردست یکدیگر سود ببرند. متاسفانه باید بگوییم شما اشتباه می‌کنید. دفتر سفارش چیزی به نام اسپرد خرید-فروش دارد که فضایی بین طرف پیشنهاددهنده و درخواست‌کننده است. اگر ۱۰۰ دلار بین پیشنهادها و درخواست‌ها تفاوت وجود داشته‌باشد، اسپرد ۱۰۰ دلار است که با هر خرید یا فروش دچار لغزش می‌شود. اگر اسپرد وجود نداشته‌ باشد، هیچ لغزشی وجود ندارد. فکر می‌کنم که بیشتر شما منحصرا در بازار ارز کریپتو معامله کنید، اما آیا تا به حال در بازار فارکس معامله کرده‌اید؟ بازار فارکس جامعه سرمایه‌گذاری فوق العاده‌ای دارد که ارزهایی مانند دلار/یورو یا دلار/ین را معامله می‌کند. بازارهای ارز خارجی دارای حجم روزانه ۶.۶ تریلیون دلار هستند که این رقم بزرگتر از مجموع بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال است. فارکس نقدشونده‌ترین و کم‌نوسان‌ترین بازار در جهان است. نمودار بالا (دلار/ین) دارای محدوده قیمتی ۲.۳۲٪ است که تقریبا پنج ماه طول کشیده‌ تا به این جایگاه برسد. شما می‌توانید خدای معامله‌گری باشید و هر دو هفته یکبار پول درآورید، حتی اگر سبد بزرگی نداشته‌ باشید. مشکل فارکس این است که نقدینگی بیش از حدی دارد. برای هر قیمتی خریدار و فروشنده‌ای وجود دارد و زمانی که اسپرد خرید-فروش وجود نداشته‌باشد، نوسانات نیز کاهش می‌یابند. با ورود پول بیشتر به کریپتو، دارایی‌های بزرگ بازار مانند بیت‌کوین، کمتر و کمتر جابه‌جا می‌شوند. فاصله بین قیمت خرید و فروش کم و کمتر می‌شود و انگیزه برای معامله رمزارزها کاهش می‌یابد. سخن پایانی اکثر سرمایه‌گذاران به دلیل اینکه تکنولوژی بلاکچین هشتمین شگفتی جهان است، به آن نپیوسته‌اند. بلکه به این دلیل است که می‌توانند تا ۵۰۰۰ درصد سالیانه سود کنند. اما نباید فراموش کرد که بدون نقدینگی و فرصت‌های آربیتراژ تریدینگ، سخت‌تر از بازارهای سنتی می‌توان در این بازار سود کرد. این مقاله تلاشی بود برای پرداختن به اینکه نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال چیست و چه اهمیتی دارد. نظر شما درباره نقدینگی کریپتو چیست؟ چه میزان اهمیت برای این فاکتور قائل هستید؟ نظرات خود را با ما به اشتراک بگذارید.

ساعت کار فارکس

بازار فارکس یک بازار ۲۴ ساعته در ۵ روز هفته می باشد. این بازار در روزهای شنبه و یکشنبه تعطیل است. برای معامله گران بازار فارکس این موضوع اهمیت دارد که از ساعت کار فارکس اطلاع داشته باشند و همچنین ساعت باز و بسته شدن بازار فارکس را بدانند تا بر طبق آن برنامه معاملاتی خود را تنظیم کنند. بسیاری از معامله گران در سرتاسر جهان در یک زمان خاص و یا همپوشانی دو بازار مهم به معامله می پردازند. در رابطه با این موضوع در دوره الفبای فارکس توضیحات کامل و جامعی داده ایم.

ساعت کاری بازار جهانی فارکس

مهمترین بورس ها و بازار ها در جهان عبارتند از:

• بورس سیدنی در استرالیا
• بورس توکیو در ژاپن
• بورس هنگ کنگ
• بورس فرانکفورت در آلمان
• بورس لندن در انگلیس
• بورس نیویورک در آمریکا

ساعت شروع کار فارکس با بازار بورس سیدنی استرالیا شروع می شود و با بورس نیویورک آمریکا به پایان می رسد. در واقع ساعت کاری بازار های فارکس به این صورت است که با اتمام ساعت کاری یک بازار به بازار بعد می رود تا بتواند در طول ۲۴ ساعت فعالیت کند. هر بازاری که تمام می شود بازار دیگری شروع می شود و بعضی بازار ها هم با هم همپوشانی (overlap) دارند که مهمترین این همپوشانی ها در ساعت کاری بازار لندن و نیویورک است که حدود ۷۰ درصد تبادلات در این زمان است.

ساعت باز و بسته شدن بازار های بورس جهان

بازار	باز شدن	بسته شدن
بورس سیدنی استرالیا	۰۱:۳۰ به وقت تهران	۱۰:۳۰ به وقت تهران
بورس توکیو ژاپن	۰۳:۳۰ به وقت تهران	۱۲:۳۰ به وقت تهران
بورس لندن انگلیس	۱۱:۳۰ به وقت تهران	۲۰:۳۰ به وقت تهران
بورس نیویورک آمریکا	۱۶:۳۰ به وقت تهران	۰۱:۳۰ به وقت تهران

مبنای ساعت فعالیت بازار بر روی پلتفرم معاملاتی (مثلا متا تریدر) بستگی به زمان رسمی بروکر فارکس شما دارد. به طور مثال ساعت بروکر آلپاری بر اساس وقت شرق اروپا EET – Eastern European Time می باشد که ساعت فعلی EET (وقت اروپای شرقی) ۰۱:۳۰ ساعت از ساعت رسمی فعلی تهران عقب تر است. البته باید این موضوع را در نظر داشت که ساعت کاری فارکس ۶ ماهه اول سال با ۶ ماهه دوم سال دارای ۱ ساعت اختلاف می باشند. ساعت فعالیت بازار در مواقعی که تغییر می کند معمولا توسط بروکر برای شما ایمیل می شود.

ساعت کار بازار طلا فارکس

بر اساس موارد گفته شده ساعت کاری بورس و بازار فارکس و همچنین ساعت باز و بسته شدن بازار فارکس به وقت تهران و ایران مشخص شده است. در این بین ساعت کار بازار طلا در فارکس کمی متفاوت است. ساعت باز و بسته شدن بازار طلا جهانی یا انس طلا در بروکر های مختلف کمی متفاوت است و معمولا ۱ ساعت دیرتر شروع می شود و ۱ ساعت زودتر بسته می شود. این مورد بر اساس بروکر های مختلف و زمان رسمی بروکر به ساعت ایران می تواند متفاوت باشد که با مراجع به سایت بروکر دقیقا مشخص می شود.

بهترین ساعت معاملاتی فارکس

همانطور در بخش ساعت کار فارکس بیان شد بیشترین حجم معاملات در بازار فارکس در همپوشانی دو بازار اصلی لندن و نیویورک است. این همپوشانی به وقت ایران بین ساعت ۱۶:۳۰ تا ۲۰:۳۰ می باشد که حدود ۷۰ درصد کل معاملات هر روز در این ساعات انجام می شود. بسیاری از معامله گران حرفه ای در جهان در این ساعت وارد معامله می شوند که بازار دارای حجم بسیار زیادی است.

دانلود و مشاهده ساعت کار فارکس

برای مشاهده ساعت کار فارکس می توانید از دو سایت زیر کمک بگیرید. در این دو قیمت درخواستی و اسپرد سایت می توانید با تنظیم ساعت سایت بر روی تهران، ساعت باز و بسته شدن و شروع کاری بازار های بورس جهانی و فارکس را مشاهده کنید.

اسلیپیج Slippage چیست؟ | اسلیپیج در بازار به چه معناست؟

به لغزش قیمت در بازار فارکس اسلیپیج Slippage گفته میشود. اسلیپیج زمانی اتفاق می افتد که شما در قیمتی که برروی چارت میبینید اقدام به گرفتن پوزیشن میکنید امـا پوزیشن شما در قیمت دیگری باز میشود.قیمت درخواستی و اسپرد

در واقع علت رخ دادن اسلیپیج نوسانات بسیار سریع قیمت است که بازار را دچار شک میکند. در بازار ارزهای دیجیتال نیز به علت نوسانات شدید قیمت و همچنین حجم کم بازار ، اسلیپیج به مقدار بیشتری دیده میشود.

شما در حال بررسی جفت ارز یورودلار هستید و هنگامی‌که روی دکمه BUY کلیک می‌کنید، بازار در قیمت 1.1231 است. با این حال، متوجه می‌شوید که معامله شما در قیمت 1.1240 باز شده است. به این تفاوت قیمت اسلیپیج Slippage یا لغزش قیمت گفته می‌شود که در این مثال 9 پیپ بوده است.

اسلیپیج بر روی چه نوع معاملاتی تاثیر دارد؟

1- اسلیپیج بر روی معاملات دستی (Market order) تاثیر دارد.

2- اسلیپیج بر روی حد ضرر(Sl) تاثیر دارد.

3- اسلیپیج بر روی پندینگهای Buystop و sellstop تاثیر دارد.

چگونه از اسلیپیج Slippage در امان باشیم؟

تنها در صورتی اسلیپیج بر روی معامله شما تاثیر ندارد که از معاملات limit order استفاده کنید. در معاملات Selllimit و Buylimit چنانچه قیمت بصورت گپ از limit شما عبور کند ، پوزیشن limit شما فعال نخواهد شد و دچار اسلیپیج نخواهید شد. همواره سعی کنید بروکری را انتخاب کنید که دارای رگوله معتبر باشد. حال اگر بروکر شما رگوله باشد؛ رخ دادن اسلیپیج به معنای این نیست که این بروکر در حال فریب دادن شماست و این تغییرات لزوماً دست‌کاری قیمت نخواهد بود و لغزش قیمت در معاملات لزوماً تخلف محسوب نمی‌شود. چرا که بروکرهای معتبر بصورت سختگیرانه‌ای توسط نهادهای رگولاتور تحت نظارت مالی هستند.

جهت ثبت نام در بروکر دارای رگوله معتبر ا مارکتس بروکر کلیک کنید و 20% بونوس هدیه دریافت نمایید .

اسلیپیج چه زمانی رخ میدهد:

3 مورد از مهمترین عوامل ایجاد اسلیپیج عبارتند از :

1- زمان اعلام اخبار

2- گپ های بازار (Gap)

3- نوسانات سریع قیمت

زمان اعلام اخبار :

زمان اعلام اخبار مهم اقتصادی ، شاهد بیشترین مقدار اسلیپیج هستیم. وقتی اخبار مهمی منتشر میشود قیمت بازار به یکباره دچار شک میشود. ثبت تعداد زیاد معاملات باعث میشود قیمت‌گذاری به قدری سریع انجام شود که پردازش سفارش با تاخیر روبرو شود. اخبار مهم اقتصادی شامل این موارد است: سخنرانی‌ سناتورها و روسای جمهور ، رویدادها و نشست های سیاسی ، سررسید شاخص های اقتصادی(ماهانه و سالانه) ، اتفاقات force majeure یا حادثه های غیرمترقبه. نیاز است همواره اخبار اقتصادی بازار را از سایتهای خبری مانند سایت فارکس فکتوری بررسی و دنبال کنید.

توصیه میشود در مواقع خبرهای خیلی مهم ، اقدام به گرفتن پوزیشن دستی نکنید. میتوانید همواره نوسان اسپرد را چک کنید و هنگام واید شدن اسپرد معامله ای انجام ندهید. برای این کار میتوانید از اندیکاتور نمایش اسپرد لحظه ای استفاده کنید.

گپ های بازار (Gap) :

گپ یا شکاف قیمت زمانی رخ میدهد که یک خبر یا رویداد باعث هجوم خریداران یا فروشندگان به بازار های مالی شود و در این حالت شاهد اسلیپیج هستیم. انواع گپ در بازارهای مالی عبارتند از : گپ معمولي ، گپ شكست ، گپ ادامه دهنده يا روند ، گپ خستگي. به طور مثال گپ‌هایی که در بامداد دوشنبه و پس از دو روز تعطیلی در بازار فارکس ایجاد می‌شوند.

نوسانات سریع قیمت :

نوسانات سریع قیمت در نمودار زمانی رخ میدهد که نرخ به یک نقطه مهم پرایس اکشن برسد به طور مثال نقاط حمایت و مقاومت.

چند نکته مهم :

• تاثیر مثبت اسلیپیج که به ندرت دیده میشود! نیز وجود دارد : فرض کنید که یک معامله ی خرید بر روی قیمت 1260 دارید ، حد سود (TP) خود را روی نرخ 1300 دلار قرار داده‌اید ؛ به دلیل انتشار یک اخبار، قیمت یک گپ رو به بالا ایجاد میکند و ناگهان روی 1320 دلار باز می‌شود. در این شرایط در اولین قیمتی که در دسترس باشد، حد سود شما اجرا خواهد شد. بنابراین در این مثال به جای اینکه 40 دلار سود کنید، 60 دلار سود خواهید کرد!
• در بازار «سهام» جهانی ایجاد اسلیپیج یک موضوع طبیعی است. زیرا بازار سهام در ساعات معینی باز و بسته می‌شوند. بنابراین در روز بعد و هنگامیکه آن سهم مجددا باز شود احتمالا یک گپ در نرخ بازار دیده میشود.
• یک جنبه ی مثبت در بازار بورس ایران وجود دارد و آن این است که در بازارسهام و سکه آتی ایران موضوع اسلیپیج وجود ندارد. زیرا بعد از به پایان رسیدن زمان معاملات ؛ تمام سفارشات اجرا نشده از سیستم بورس بازارسهام و سکه آتی حذف خواهند گردید و معامله گر در روز بعد باید مجددا سفارش گذاری را انجام دهد.

Slippage در بازار ارزهای دیجیتال

در بازار ارزهای دیجیتال اوضاع کمی متفاوت است زیرا عمق بازار در مقایسه با بازارهای سنتی کمی ضعیف‌تر است و نوسانات قیمت نیز بیشتر دیده میشود. علت ایجاد اسلیپیج در بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند به دلیل “عمق” ناکافی اوردر بوک‌ها (Order Book) باشد.

گاها دیده میشود که یک سفارش با حجم بالا می‌تواند نرخ مارکت را حرکت دهد! با این اوصاف سفارشاتی که در قیمت‌های مختلف وجود دارند، باید گپ این سفارش با حجم بالا را پر کنند؛ این مفهوم با نام Split Order (سفارشات انشعابی) شناخته می‌شوند.همانطور که از نام آن مشخص است: یک سفارش با حجم بالا به چندین سفارش کوچک‌تر با سطوح قیمتی مختلف تقسیم و اجرا می‌شوند.

حذف اسلیپیج در معامله ارزهای دیجیتال

در زیر به 3 راه حل نسبی برای حذف اسلیپیج در معامله ارزهای دیجیتال اشاره میکنیم :

1- خرد کردن سفارشات بزرگ : هنگامیکه قصد داریم یک معامله ی باحجم بالا باز کنیم بهتر است آن مقدار را به سفارشات کوچک تری تقسیم کنیم و بصورت چندین پوزیشن آنها را اجرا نماییم.

2- تنظیم کردن اسلیپیج بصورت دستی: در بعضی از صرافی های آنلاین این امکان وجود دارد که مقدار اسلیپیج را به صورت دستی تعیین نمایید. (مثل صرافی یونی سوآپ). با این امکان میتوانید مشخص نمایید که مثلا اگر مقدار انحراف از 20 واحد بیشتر شد ، پوزیشن قیمت درخواستی و اسپرد شما اجرا نـشود.

چطور آموزش فارکس ببینیم؟

فارکس FX به عنوان یه مجموعه تبادل ارز و مبادله های خارجی شناخته میشه. تبادل ارز فرآیند تبدیل شدن یه ارز به ارز دیگه به دلایل مختلفه که بیشتربرای تجارت، سرمایه گذاری، گردشگری و… انجام میشه. بر اساس گزارش سه ساله 2019 بانک تسویه بین المللی (بانک جهانی برای بانک های مرکزی ملی)، حجم معاملات روزانه فارکس توی سال 2019 به 6.6 تریلیون دلار رسیده بود.

معامله و تبادل ارزها می تونه سخت و پیچیده باشه. از اونجای که همچین جریان های تجاری بزرگی توی این سیستم وجود داره، واسه معامله گر ها و افرادی که دوست دارن تعیین کننده ی قیمت یه ارز باشن کار بسیار سخت و غیر ممکنه. این سیستم به شفافیت توی بازار برای سرمایه گذار ها با دسترسی به معامله های بین بانکی کمک می کنه. سرمایه گذار های تازه کار باید زمانی رو صرف یادگیری و کسب تجربه در مورد بازار فارکس کنن و بعد از اون تحقیق کنن که با کدوم یکی از کارگزارهای فارکس ثبت نام کنن.

برای شروع روند آموزش فارکس کافیه این مقاله رو تا آخر بخونین.

قبل از هرچیزی باید بدونیم که بازار ارز (که به عنوان فارکس یا FXشناخته می شه) یه بازار جهانی برای مبادله ارزهای ملی هستش. به دلیل گسترده بودن تجارت، بازرگانی و داد و ستد های مالی در سرتاسر جهان، بازار فارکس معمولاً بزرگترین و معروف ترین بازارهای دارایی توی جهان هستش. ارزها با همدیگه به صورت جفت ارز مبادله و معامله می شش. به عنوان مثال، EUR/USDیه جفت ارز برای معامله یورو با دلار آمریکاعه.

بازار فارکس چیست؟

بازار ارز فارکس محل داد و ستد ارزهاست. ارزها خیلی مهم ان چون به ما این امکان رو میدن کالاها و یا خدمات رو به صورت محلی و فرامرزی خریداری کنیم. و قاعدتا برای انجام معامله خارجی باید از ارزهای بین المللی استفاده بشه. یکی از جنبه های منحصر به فرد این بازار بین المللی اینه که هیچ بازار مرکزی برای ارز خارجی وجود نداره. در عوض، معاملات ارز به صورت الکترونیکی و از طریق باجه OTC انجام می شن.

این به این معنیه که همه تراکنش ها از طریق شبکه های کامپیوتری بین معامله کننده ها در سراسر جهان انجام میشه و نه توی یه صرافی متمرکز. این بازار 24 ساعت شبانه روز و پنج روز و نیم توی یه هفته بازه و ارزها در سراسر جهان توی مراکز مالی مهم مثل فرانکفورت، هنگ کنگ، لندن، نیویورک، پاریس، سنگاپور، سیدنی، توکیو و زوریخ در سراسر جهان معامله می شن اون هم تقریبا توی هر منطقه ی زمانی.

این به این معنیه که وقتی روز معاملاتی ایالات متحده به پایان می رسه، بازار فارکس دوباره توی توکیو و هنگ کنگ آغاز به کار میکنه. به این ترتیب، بازار فارکس میتونه توی هر زمان فعال باشه و قیمتها هم دائما در حال تغییر هستن.

تاریخچه مختصری از فارکس

با ابتدایی ترین تعریف اون، میشه گفت که بازار فارکس قرن هاست که وجود داره. مردم همیشه برای خرید کالاها و خدمات کالاها و ارزها رو با هم مبادله کردهان. با این حال، بازار فارکس با این پیشرفت و چیزی که ما میبینیم تقریبا یه اختراع مدرن به حساب میاد.

بعد از شروع به فروپاشی توافق برتون وودز توی سال ،1971ارزهای بیشتری اجازه پیدا کردن تا آزادانه قیمت گذاری بشن. ارزش تک تک ارزها بر اساس تقاضا و گردش متفاوته و توسط تیم خدمات معاملات ارزی نظارت می شه.

بانکهای تجاری و سرمایهگذاری بیشتر معاملات رو توی بازار فارکس و به نمایندگی از مشتریان خودشون انجام میدن، اما فرصتهای سوداگرانهای هم برای معامله یه ارز در برابر یه ارز دیگه واسه سرمایه گذار های حرفهای و فردی وجود داره.

مروری بر بازار فارکس

بازار FXیا همون فارکس جاییه که ارزها معامله می شن و این تنها بازار معاملاتی واقعاً مستمر و بدون توقف توی جهانه. در گذشته، بازار فارکس تحت سلطه شرکتهای نهادی و بانکهای بزرگ بود که به نمایندگی از مشتریان عمل میکردن. اما توی سالهای اخیر بیشتر خردهفروشی شده و معامله گر ها و سرمایه گذار ها با اندازههای مختلف هلدینگ شروع به مشارکت توی اون میکنن.

یکی از جنبههای جالب بازار فارکس جهانی اینه که هیچ ساختمان فیزیکی ای براش وجود نداره که به عنوان مکان معاملاتی بازارها عمل کنه. در عوض، این بازار مجموعه ای از اتصال ها هستش که از طریق پایانه های تجاری و شبکه های کامپیوتری ایجاد می شن. مشارکت کننده ها توی این بازار موسسات، بانک قیمت درخواستی و اسپرد های سرمایه گذاری، بانک های تجاری و سرمایه گذار های خرد هستن.

بازار ارز نسبت به سایر بازارهای مالی غیرشفاف تلقی می شه. ارزها توی بازارهای فرابورس معامله می شن که توی اون ها افشای اطلاعات اجباری نیست. استخرهای نقدینگی بزرگ از شرکت های نهادی یکی از ویژگی های رایج بازار فارکس هستش. میمیشه تصور کرد که پارامترهای اقتصادی یه کشور باید مهمترین معیار اون برای تعیین قیمت باشه. اما اینطور نیست. یه نظرسنجی در سال 2019نشون داد که انگیزه موسسه های مالی بزرگ مهمترین نقش رو توی تعیین قیمت ارز ایفا می کنه.

عواملی مثل نرخ بهره، جریان های تجاری، گردشگری، قدرت اقتصادی و ریسک ژئوپلیتیکی روی عرضه و تقاضای ارز تأثیر میزارن و نوسانات روزانه رو توی بازارهای فارکس ایجاد می کنن. و این یه فرصت برای سود بردن از تغییراتیه که ممکنه ارزش یه ارز رو در مقایسه با ارز دیگه افزایش یا کاهش بده. پیشبینی کردن پایین اومدن ارزش یه ارز اساساً شبیه به اینه که قیمت یه ارز دیگه افزایش پیدا کنه، چون ارز ها به صورت جفت ارز معاله میشن.

چجوری معامله توی فارکس رو شروع کنیم؟

معامله ها توی فارکس شبیه معامله های سهام هستش. در اینجا چند مرحله واسه شروع سفر معامله کردن توی فارکس رو براتون آوردیم.

1: در مورد فارکس تحقیق کنید و آموزش ببینید: با اینکه تجارت و معامله توی فارکس پیچیده نیست، اما یه پروژه خاص هست و به دانش تخصصی نیاز داره. به عنوان مثال، نسبت اهرمی برای معاملات فارکس بالاتر از سهامه و محرک های حرکت قیمت ارز با چیزی که برای بازارهای سهامه تفاوت داره. هزاران دوره آنلاین برای مبتدیان در دسترسه که نکته ها و آموزش های تجارت فارکس رو آموزش میدن.

2: راه اندازی و ثبت کردن یه حساب کارگزاری فارکس: برای شروع معامله ها توی فارکس به یه حساب معاملاتی فارکس توی یه کارگزاری نیاز دارین. البته خوشبختانه کارگزار های فارکس کمیسیونی دریافت نمی کنن. برای معامله کننده های مبتدی، ایده خوبیه که یه حساب معاملاتی کوچک فارکس با سرمایه پایین راه اندازی کنن. چنین حسابهایی دارای محدودیتهای معاملاتی متغیری هستنن و به کارگزار ها اجازه میده معامله های خودشون رو به مقادیر کمتر از 1000واحد ارز محدود کنن.

3: یه استراتژی معاملاتی ایجاد کنین: در حالی که همیشه نمیشه حرکت بازار رو پیشبینی کرد و زمانبندی کرد، اما داشتن یه استراتژی معاملاتی به شما کمک میکنه دستورالعملهای گسترده و یه نقشه راه برای معامله هاتون داشته باشین.

4: همیشه حساب خودتون رو چک کنین: هنگامی که معامله ای رو شروع می کنین، همیشه موقعیت های خودتون رو در پایان روز بررسی کنین. اکثر نرم افزارهای معاملاتی حسابداری گزارش روزانه معاملات رو ارائه می دن. اطمینان پیدا کنین که هیچ موقعیت معلقی برای پر کردن ندارین و همچنین پول نقد کافی توی حساب خودتون برای انجام معامله های آینده رو دارین.

اصطلاحات فارکس

بهترین راه برای شروع کردن سفر معامله توی فارکس، یادگیری زبان اونه. در اینجا چند تا از اصطلاح هارو براتون آوردیم:

حساب فارکس: از حساب فارکس برای انجام معامله های ارزی استفاده می شه. بسته به اندازه لات(در ادامه میگیم لات چیه)، سه نوع حساب فارکس وجود داره:

حسابهای :Micro Forexحسابهایی که به شما امکان میدن تا 1000دلار ارز رو توی یه لات معامله کنید.

حسابهای مینی فارکس: حسابهایی که به شما امکان میدن تا 10000دلار ارز رو توی یه لات معامله کنید.

حسابهای استاندارد فارکس: حسابهایی که به شما امکان میدن تا 100000دلار ارز رو توی یه لات معامله کنید.

یادتون باشه که حد معاملات برای هر لات شامل مارجین پولیه که برای اهرم استفاده می شه. این به این معنیه که کارگزار می تونه سرمایه رو با نسبت از پیش تعیین شده در اختیار شما قرار بده. به عنوان مثال، ممکنه اونا به ازای هر 1دلاری که برای معامله قرار میدین، 100دلار قرار بدن، به این معنیه که شما فقط میتونین به اندازه 10دلار از منابع مالی خودتون برای تجارت ارزهایی به ارزش 1000دلار استفاده کنین.

Bid: یه پیشنهاد قیمته که شما مایل به فروش ارز هستین. یه بازارساز توی یه ارز معین مسئول ارائه مداوم پیشنهادات در پاسخ به سؤال های خریدار هستش. در حالی که تونها معمولاً کمتر از قیمت های پیشنهادی هستن، اما در مواردی که تقاضا زیاده، قیمت های پیشنهادی می تونن بالاتر از قیمت های درخواستی باشن.

بازار نزولی: بازار نزولی بازاریه که توی اون قیمت ها در بین ارزها کاهش پیدا میکنه. بازارهای نزولی نشان دهنده روند نزولی بازار هستن و نتیجه عوامل بنیادی اقتصادی افسرده کننده یا رویدادهای فاجعه آمیز مثل یه بحران مالی یا یه بلای طبیعی هستن.

بازار گاو نر: بازار گاوی بازاری هستش که توی اون قیمت ها برای همه ارزها افزایش پیدا میکنه. بازارهای صعودی نشان دهنده روند صعودی بازار هستن و نتیجه اخبار خوش بینانه در مورد اقتصاد جهانی اند.

اهرم: اهرم استفاده از سرمایه قرض گرفته شده برای چند برابر کردن بازده هستش. بازار فارکس با اهرم های بالا مشخص میشه و معامله گر ها اغلب از این اهرم ها برای تقویت موقعیت خودشون استفاده می کنن.

بایک مثال: یه معامله گر ممکنه فقط 1000دلار از سرمایه خودش رو جمع آوری کنه و 9000دلار از کارگزار خووش وام بگیره تا یه معامله رو استارت بزنه. از اونجایی که از سرمایه خودش خیلی کم استفاده کرده، معامله گر می تونه با استفاده از اهرم سود قابل توجهی رو در صورتی که توی معامله موفق بشه به دست میاره. نکته ی خیلی مهم اینه ریسک توی معامله های با اهرم خیلی بالا میره، برای مثال اگه توی مثال قبلی معامله بر خلاق انتظار پیش بره، فرد ضرر خیلی زیاد و غیر قابل جبرانی میبینه.

لات ها: ارزها در اندازه های استاندارد معروف به لات معامله می شن. چهار اندازه لات رایج وجود داره: استاندارد، مینی، میکرو و نانو. اندازه لات استاندارد شامل 100000واحد ارز هستش. اندازههای لات کوچک از 10000واحد و اندازههای لات میکرو از 1000واحد ارز تشکیل شدهان. بعضی از کارگزار ها هم اندازههای لاتهای نانویی از ارزها رو به ارزش 100واحد ارز به معامله گر ها عرضه میکنن. انتخاب اندازه لات تأثیر قابل توجهی توی سود یا زیان کل معامله داره. هر چه اندازه لات بزرگتر باشه، سود (یا زیان) بیشتر است و بالعکس.

مارجین: مارجین پولی هستش که توی یک حساب برای معامله ارز کنار گذاشته می شه. مارجین پول به کارگزار کمک میکنه تا اطمینان پیدا کنه که معاملهگر توانایی پرداخت بدهی خودش رو خواهد داشت و میتونه تعهدات پولی خودش رو انجام بده، حتی اگه معامله مطابق با خواسته و پیشبینی اش پیش نره. مقدار مارجین بستگی به موجودی معامله گر و مشتری توی یه دوره زمانی داره. مارجین همراه با اهرم (تعریف شده در بالا) برای معاملات توی بازارهای فارکس استفاده می شن.

اسپرد: اسپرد تفاوت بین قیمت پیشنهادی (فروش) و قیمت درخواستی (خرید) یک ارز است. معامله گر های فارکس کمیسیون دریافت نمی کنن. اما اونا از طریق اسپرد درآمد کسب می کنن. اندازه اسپرد تحت تأثیر عوامل زیادی هستش. برخی از اونها اندازه معامله شما، تقاضا برای ارز و نوسانات اون ها هستش.

آیا بازار فارکس نوسان داره؟

بازار فارکس از نقدپذیرترین بازارهای جهان هستند. از این رو، نسبت به سایر بازارها، مانند املاک و مستغلات، نوسانات کمتری داره. نوسانات یه ارز خاص تابع عوامل متعددی مثل سیاست و اقتصاد کشور اون هستش. بنابراین، رویدادهایی مثل بیثباتی اقتصادی به شکل پیشفرض پرداخت یا عدم تعادل در روابط تجاری با ارز دیگر میتونه منجر به نوسانات قابل توجهی بشه.

سخن پایانی

با توجه به توضیحات داده شده در این مقاله تا حدودی با بازار فارکس و نحوه فعالیت و معامله کردن توی اون آشنا شدین، بهتون پیشنهاد میکنیم برای ورود به این بازار جهانی به صورت حرفه ای و انجام معامله های سنگین حتما از مشاوره ها و افراد متخصص کمک بگیرید تا احتمال ضرر و از بین رفتن سرمایه از بین برود.

بازار ارزهای دیجیتال – مفاهیم پایه بازار

روزبه کیان روشن 30/05/2021

بازار ارزهای دیجیتال | با مفاهیم پایه بازار ارزهای دیجیتال آشنا شوید

در قدم اول لازم است با مفاهیم ابتدایی بازار ارزهای دیجیتال آشنا شوید و بدانید ارز دیجیتال چیست؛ سپس مباحثی مانند اهرم، بالانس، حاشیه و غیره را بررسی کنیم. افزایش دانش در حوزه رمز ارزها به خصوص مفاهیم ابتدایی به شما کمک می کند در این عرصه مالی موفق شوید و به یک معامله گر حرفه ای تبدیل شوید. ارز دیجیتال نوعی ارز است که تنها به صورت دیجیتال یا الکترونیکی در دسترس است و هیچ نشانه ای از فیزیکی بودن این ارزها در دنیا وجود ندارد. از نگاهی دیگر این نوع پول های دیجیتالی، ارز الکترونیکی یا پول نقد اینترنتی می باشند. اما بازارهایی که این نوع ارزها را ارائه می کنند، نوعی بازار مالی هستند که خرید و فروش این نوع ارزها را بر عهده دارند. در واقع، از صرافی ها گرفته تا کارگزاری ها و شرکت های مالی اختصاصی، در معاملات ارزهای دیجیتالی دست داشتند که ارزش کل ارزهای رمزنگاری شده در حال حاضر 2.قیمت درخواستی و اسپرد 48 تریلیون دلار است. این در حالی است که در ابتدای سال 2021 کمتر از یک تریلیون دلار بود.

نگاهی اجمالی به برترین ارزهای رمزپایه در بازار ارزهای دیجیتال

مهمترین و ابتدایی ترین مسئله در بازار ارزهای دیجیتال، دانستن کوین ها، سقف بازار و ارزش آنها است. زمانی که بدانید هر کدام از این رمز ارزها بر چه اصولی پایبند هستند، می توانید به راحتی آنها را برای معامله انتخاب کنید.

بیت کوین
Bitcoin اولین، شناخته شده ترین و ارزشمندترین ارز رمزنگاری شده در سراسر جهان و در بازار ارزهای دیجیتال است. سقف بازار: 1.080 تریلیون دلار با ارزش: 57،737.59 دلار

اتریوم
Ethereum رقیب بسیار خوبی برای کسب عنوان بهترین ارز رمزپایه است. با این وجود با بیت کوین رقابت نمی کند. سقف بازار: 500 میلیارد دلار با ارزش: 4318.21 دلار

باینس کوین
Binance coin یکی از معدود ارزهای رمزپایه است که از مرز سال 2017 خود پیشی گرفته است. سقف بازار: 104 میلیارد دلار با ارزش: 679.71 دلار

داج کوین
Dogecoin یک از جدیدترین رمز ارزها در بازار ارزهای دیجیتال است. نوعی پول دیجیتال که امکان معاملات نظیر به نظیر را از طریق یک شبکه غیر متمرکز فراهم می کند، دقیقاً مانند بیت کوین. سقف بازار: 63 میلیارد دلار با ارزش: 0.493584 دلار

کاردانو
Cardano در مقایسه با شبکه های بزرگتر مانند بیت کوین، انرژی کمتری را برای اتمام معاملات مصرف می کند و باعث می شود ارزان تر و کارآمدتر شود. سقف بازار: 57 میلیارد دلار با ارزش: 1.80 دلار

تتر
Tether از آنجا که با دلار آمریکا مرتبط است، از همه ارزهای رمزپایه قابل اعتمادتر است. سقف بازار: 57 میلیارد دلار با ارزش: 0.999813 دلار

ایکس آر پی
XRP در سال 2012 راه اندازی شد و به عنوان یکی از سریعترین و کارآمدترین نوآوری های قیمت درخواستی و اسپرد غیرمتمرکز پرداخت محسوب می شود. سقف بازار: 53 میلیارد دلار با ارزش: 1.52 دلار

رایانه اینترنتی
در حالی که Internet computer فقط در 10 می 2021 رسماً منتشر شد، اما به سرعت با قرار گرفتن در بازار به لیست 10 ارزآوری ارزهای رمزپایه برتر قرار گرفت. سقف بازار: 46 میلیارد دلار با ارزش: 374.16 دلار

پولکادوت
Polkadot یک ارز رمزنگاری شده قابل اثبات سهام است که هدف آن ایجاد کفایت بلاکچین برای توده ها است. سقف بازار: 37 میلیارد دلار با ارزش: 40.52 دلار

بیت کوین کش
Bitcoin Cash با استفاده از کد بهبود یافته بیت کوین ایجاد شد که اندازه بلوک های بیشتری را فعال می کند، در نتیجه زمان معاملات سریعتر و مقیاس پذیری افزایش می یابد. سقف بازار: 29 میلیارد دلار با ارزش: 1،576.61 دلار

مفاهیم پایه بازار ارزهای دیجیتال

برای اینکه بتوانید به خرید و فروش ارزهای دیجیتال بپردازید و وارد بازار ارزهای دیجیتال شوید، باید مفاهیم پایه ای را بدانید. تنها در این صورت است که می توانید یک معامله رضایت بخش داشته باشید و در رمز ارزها به فردی حرفه ای تبدیل شوید. معاملات ارز رمزنگاری شامل گمانه زنی در مورد تغییرات قیمت از طریق حساب معاملاتی CFD یا خرید و فروش سکه های اساسی از طریق صرافی است. در اینجا می توانید اطلاعات بیشتری در مورد مفاهیم معاملات ارزهای رمزپایه، نحوه کار و حسابرسی به دست بیاورید. در ادامه این قسمت شما را با مفاهیم ابتدایی بازار ارزهای دیجیتال آشنا خواهیم کرد.

1.لوریج (Leverage)

اهرم یا به انگلیسی Leverage یکی از ابزارهای بازار ارزهای دیجیتال که در اختیار معامله گران قرار می گیرد و شرایطی را مهیا می کند تا معامله گران مقادیر بیشتری از ارزهای دیجیتالی را با مقدار پایین تری در حساب ارزی خود معامله کنند. به عبارت دیگر، کاربران می توانند ارز رمزنگاری شده خود را با وام گرفتن برای افزایش قدرت خرید خود (به طور کلی پرداخت سود با مبلغ وام گرفته شده، اما نه همیشه) استفاده کنند. اهرم به شما این امکان را می دهد تا با خرید موقعیت های بزرگتر از آنچه معمولاً امکان پذیر است از ارزهای دیجیتال موجود در حساب خود استفاده کنید و قدرت خرید بیشتری داشته باشید. معمولاً اهرمی را که به عنوان نسبت توصیف می شود ، مانند 1:10، 1:20 یا 1:30 مشاهده خواهید کرد. اهرم معاملات بیت کوین یا رمز ارزها اساساً به شما امکان می دهد تا سود بالقوه خود را با دادن کنترل بین 5 تا حتی 100 برابر مقدار مورد نیاز برای باز کردن، وسعت دهید.

به عنوان مثال، اگر قصد دارید 10,000 بیت کوین با نسبت اهرم 1:10 در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنید، فقط 1000 بیت کوین سرمایه گذاری خواهید کرد. اما برای تجارت رمزرازهای بدون اهرم، شما باید 10,000 بیت کوین سرمایه گذاری کنید که این مقدار قابل توجهی است. به عبارت دیگر، با معامله اهرم بیت کوین، سرمایه بسیار کمتری از قبل برای کسب دقیق همان سود مورد نیاز است. لازم به یادآوری است که اگر سهام شما کاهش یابد عکس آن نیز صادق است.

2.مارجین (Margin)

حاشیه یا به انگلیسی Margin، اصطلاحی است که در بازار ارزهای دیجیتال کاربرد دارد. اما قبل از هر چیزی لازم است بدانید، معاملات حاشیه ای در بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات ارزهای رمزپایه، ریسک بالاتری نسبت به معاملات عادی دارد. تجارت حاشیه رمز ارزها مانند بیت کوین یا اتریوم به شما امکان می دهد با افزودن ریسک بیشتر به تجارت خود، سود بالقوه بالاتری را کسب کنید. این کار را با وام گرفتن از شخص ثالث، از کارگزار یا سیستم عامل های دیگر که به عنوان وام دهندگان مارجین نیز شناخته میشود، انجام می دهید.

درک اینکه حاشیه یا مارجین در بازار ارزهای دیجیتال چگونه کار می کند می تواند سخت باشد اما ما به گونه ای توضیح می دهیم که به راحتی موجه شوید. برای نمونه، شما با یک معامله حاشیه ای می توانید فقط با 5000 دلار بیت کوین، به ارزش 10 هزار دلار بیت کوین بخرید (وام 50٪ AKA با استفاده از 2:1 یا 2x). سپس 5000 بیت کوین خود را کنار می گذارید و 5000 بیت کوین دیگر را به طور خودکار از یک وام دهنده قرض می گیرید (به طور کلی یا از بورس یا سایر معامله گران وام می گیرید). سپس هنگام فروش ممکن است هزینه ای پرداخت نکنید (که این هزینه به عنوان بهره پول وام گرفته شده است).

3.بالانس (Balance)

تراز حساب یا به انگلیسی Balance اصطلاحی است که در بازار ارزهای دیجیتال به موجودی حساب شما مربوط می شود. تراز حساب به این معنی است که چه مقدار می توانید بلافاصله از حساب خود برداشت کنید یا انتقال دهید. این امر مستقیماً با خرید رمز شارژ یا واریز ارز فیات با استفاده از یک حساب بانکی پیوند خورده مرتبط است. برای مثال، فرض کنید در حساب خود 10 هزار دلار بیت کوین دارید و مدت هاست بدون معامله ای در همین پوزیشن باقی مانده اید؛ به این فرایند بالانس یا تراز حساب می گویند.

4.اکوئیتی (Equity)

اکوئیتی به این معنی است که اگر شما پوزیشنی نداشته باشید، بهره یا زیانی هم نخواهید داشت. در این راستا، بالانس و اکوئیتی حسابتان زمانی که معامله ای شکل نمی گیرد برابر می ماند. در این صورت، مقدار اکوئیتی و بالانس شما در یک اندازه قرار می گیرند.

برای مثال تصور کنید در مجموع 10,000 دلار بیت کوین دارید، در نتیجه اکوئیتی حساب شما نیز همان 10,000 دلار خواهد بود. خلاف این موضوع نیز صدق می کند؛ به گونه ای که اگر 10,000 بیت کوین ضرر کرده باشید، در این شرایط اکوئیتی حساب مساوی است با تراز حساب منهای 10,000 دلار. فراموش نکنید، اکوئیتی به اضافه بالانس مساوی است با سود یا زیان متغیر در هر نوع رمز ارزی که شما برای آن سرمایه گذاری کرده اید.

5.مارجین آزاد (Free margin)

Free Margin تفاوت بین اکوئیتی و حاشیه استفاده شده است. در واقع این اصطلاح به اکوئیتی در حساب معامله گر اشاره دارد که برای پوزیشن های باز فعلی در حاشیه گره نمی خورد. حاشیه آزاد یا مارجین آزاد رمز ارز موجود تجارت شما است که برای باز کردن موقعیت های جدید نقطه در حاشیه موجود است. حاشیه آزاد به عنوان اکوئیتی منهای مارجین استفاده شده، محاسبه می شود. به این معنی که زمانی که هیچ پوزیشنی برای بازی کردن ندارید، هیچ رمز ارزی هم از حسابتان در مارجین مورد استفاده قرار نگرفته است. در نتیجه، رمز ارزهای شما تا وقتی که هیچ پوزیشنی ندارید در اکنت آزاد هستند. علاوه براین، اکوئیتی حساب و فری مارجین با تراز حساب برابر خواهد بود. اما اگر پوزیشن باز قیمت درخواستی و اسپرد داشته باشید و در حال حاضر سودآور باشند، اکوئیتی شما افزایش می یابد. به این معنی که Free Margin بیشتری نیز خواهید داشت. برای مثال، اگر یک حساب 20000 اتریوم با تعدادی پوزیشن باز در آن با مجموع مارجین 10000 ارتیوم دارید، این معاملات 4000 اتریوم در سود هستند.

نحوه محاسبه مارجین آزاد

حاشیه آزاد = اکوئیتی – مارجین استفاده شده
1000 اتریوم = 1000 اتریوم – 0 اتریوم

همانطور که اشاره کردیم اگر پوزیشن باز نداشته باشید، مارجین آزاد و اکوئینی شما با هم برابر هستند. از آنجا که موقعیت پوزیشن آزاد ندارید، هیچ مارجینی “استفاده” نمی شود. این بدان معنی است که حاشیه آزاد شما به اندازه همان اکوئیتی و بالانس خواهد بود.

سطح مارجین (Margin Level)

سطح مارجین درصد نسبت حساب اکوئیتی به حاشیه استفاده شده است. شایان ذکر است که این ویژگی به شما کمک می کند رمز ارزی را که برای معامله حاشیه در دسترس دارید محاسبه کنید. هرچه سطح حاشیه شما بیشتر باشد، رمز ارز بیشتری برای تجارت در بازار ارزهای دیجیتال در اختیار دارید. اگر سطح حاشیه شما به زیر 100٪ برسد، تا زمانی که سطح حاشیه شما به 100٪ نرسد، ممکن است نتوانید پوزیشن های جدیدی را در حاشیه باز کنید. اگر سطح حاشیه شما به 80٪ یا پایین تر برسد، پوزیشن های شما ممکن است به زور بسته شود قیمت درخواستی و اسپرد یا “منتفی” شود. این وظیفه شماست که به عنوان یک معامله گر فعالانه سطح حاشیه خود را کنترل کنید. حال سوال این است که سطح مارجین چگونه محاسبه می شود؟

سطح مارجین= (اکوئیتی ÷ حاشیه استفاده شده)×100

برای نمونه، اگر ارزش حساب شما 8000 تتر و حاشیه استفاده شده شما 2000 تتر باشد، سطح مارجین شما 400٪ است. سطح مارجین بسیار مهم است زیرا پتانسیل معاملات مارجین و وضعیت کلی پوزیشن های باز در مارجین را ردیابی می کند. شایان ذکر است اگر به 100٪ برسد، قادر به باز کردن پوزیشن های جدید نخواهید بود و اگر سقوط کند، ممکن است برخی از جایگاه پوزیشن های شما به طور اتوماتیک بسته شود. اگر سطح حاشیه شما به 100٪ نزدیک می شود، می توانید آن را افزایش دهید یا وجوه وثیقه را برای افزایش اکوئیتی به حساب خود اضافه کنید و یا با بستن برخی از پوزیشن های باز در حاشیه، حاشیه استفاده شده را کاهش دهید.

نماد انواع رمز ارزها در بازار ارزهای دیجیتال

اگرچه بیت کوین هنوز هم پرکاربردترین شکل ارزهای الکترونیکی است، ارز دیجیتال دیگری نیز در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد. این لیست ارزهای رمزنگاری شده را به همراه نماد اختصاری آنها نشان می دهد تا وقتی با آنها روبرو شدید، درک بهتری از آنها داشته باشید و به یک معامله گر حرفه ای تبدیل شوید.