صرافی dYdX چیست؟

نکته: ویژگی پاداش استخراج ذخیره‌ای، به دلیل محدودیت‌های رسمی در دسترس ساکنان ایالات متحده نیست.

dYdX Exchange چیست | نحوه استفاده از dYdX Exchange برای تجارت رمزنگاری

dYdX Exchange چیست | نحوه استفاده از dYdX Exchange برای تجارت رمزنگاری

در این پست، صرافی dYdX چیست و چگونه از صرافی dYdX برای تجارت کریپتو استفاده کنیم؟

1. پلتفرم dYdX چیست؟

dYdX یک صرافی غیرمتمرکز مشتقات رمزنگاری با انبوهی از معاملات حاشیه و گزینه های دائمی برای همه است. علاوه بر داشتن یک نام هوشمند ( dy/dx به نماد لایبنیتس در ریاضیات اشاره دارد)، dYdX جایگاه قانع‌کننده‌ای را در قلمرو تجارت کریپتو پر کرده است.

dYdX که در سال 2017 توسط مهندس سابق Coinbase آنتونیو جولیانو تأسیس شد، علاقه سرمایه گذاران فوری به مبلغ 87 میلیون دلار را به خود جلب کرد. این باند سرمایه قابل توجه به توسعه دهندگان پروژه اجازه داد تا پلتفرم معاملاتی را با استانداردهای بسیار بالا بسازند.

تکرارهای اولیه پلتفرم مبادله dYdX به معامله گران امکان داد و ستد حاشیه ارزهای دیجیتال با دارایی های محدود را داد. اکنون، dYdX با انتشار حاشیه، بازی خود را ارتقا داد و دائمی برای بسیاری از ارزهای دیجیتال. همچنین خدمات وام دهی و استقراض را اضافه کرد تا کل تجربه تجاری را به طور کلی غیرمتمرکز کند.

این یک مکان عالی برای توقف و توضیح سریع معاملات حاشیه کریپتو و قراردادهای دائمی برای افراد جدید در اتاق است. اگر قبلاً این مفاهیم را درک کرده اید، به راحتی از ادامه مطلب رد شوید.

آغاز dYdX در سال 2019 با سرمایه جمع آوری سرمایه عظیم بیش از 10 میلیون دلار آغاز شد و به طور رسمی در 9 سپتامبر 2021 با رویداد عرضه اولیه سکه (ICO) راه اندازی شد.

تازگی dYdX این است که دارندگان توکن دارای اختیارات بی‌شماری بر روی اکوسیستم‌ها خواهند بود، مانند توانایی به دست آوردن پاداش‌های مطلق از پاداش‌های استخراج تا اعتبارسنجی تراکنش‌های درون پلت‌فرم و موارد دیگر.

کریپتو مارجین معامله گری چیست؟

معاملات مارجین با ارزهای رمزنگاری شده زمانی است که کریپتو وام می گیرید تا روی موقعیت معاملاتی خود بیشتر شرط بندی کنید. در معاملات مارجین، می توانید دو موقعیت داشته باشید: مارجین لانگ یا کوتاه. طولانی به این معنی است که فکر می‌کنید قیمت دارایی بالا خواهد رفت. کوتاه به این معنی است که شما معتقدید قیمت آن کاهش خواهد یافت.

بنابراین لبه بخشی از معاملات مارجین به این معنی است که از وجوه خود به عنوان وثیقه برای استقراض استفاده می کنید بیشتر ، بنابراین به شما امکان می دهد با پشته بزرگتری از دارایی ها معامله کنید. هر چه وثیقه بیشتری سپرده گذاری کنید، بیشتر می توانید وام بگیرید.

معاملات حاشیه کریپتو مستلزم استفاده از قدرت های مختلف اهرم است که معمولاً به صورت 5x، 10x، 25x و غیره مشخص می شود. استفاده از اهرم بالاتر به شما امکان می دهد سودهای مهم تری را به دست آورید و ریسک بیشتری را به دنبال دارد، زیرا نقاط منفی بیشتری نیز بدست می آورید.

Crypto Perpetual Contracts چیست؟

قراردادهای دائمی رمزنگاری نوعی از مشتق معاملات صرافی dYdX چیست؟ مشابه با محصولات معاملاتی مانند معاملات آتی BTC. روش کار قراردادهای آتی بیت کوین ساده است – خریدار و فروشنده توافق می کنند که بیت کوین را با قیمتی خاص در یک تاریخ مشخص معامله کنند. اگر بیت کوین بالاتر از قیمت توافق شده در زمان رسیدن آن تاریخ باشد، خریدار برنده می شود و فروشنده ضرر می کند.

یک قرارداد دائمی رمزنگاری مشابه است، به جز تاریخ ثابتی وجود ندارد برای مبادله مشخص شده است. به عبارت دیگر، شما می توانید یک قرارداد دائمی را به طور نامحدود نگه دارید (بنابراین دائمی. مزیت اصلی معامله با قراردادهای دائمی نسبت به معاملات آتی این است که اگر معامله بر خلاف شما باشد، ضرر نمی کنید. در عوض، می توانید با تامین مالی آن موقعیت را حفظ کنید. ، امکان تغییر احتمالی شانس را در آینده فراهم می کند.

معامله گران همچنین می توانند از اهرم حاشیه ای برای قراردادهای دائمی استفاده کنند.

صرافی dYdX Crypto Exchange چگونه کار می کند؟

صرافی‌های مشتقات رمزنگاری به طور سنتی برای سازماندهی وام‌دهی و استقراض برای معامله بر روی قراردادهای حاشیه‌ای و دائمی بر متمرکزسازی متکی بوده‌اند. با این حال، قراردادهای هوشمند، استخرهای نقدینگی غیرمتمرکز، وثیقه و وام دهی را در پروتکل های محبوبی مانند Uniswap، Compound و Sushi فعال کرده اند.

dYdX بهترین فناوری‌های مالی غیرمتمرکز را برای اولین تبادل مشتقات رمزنگاری با استفاده از نقدینگی جمع‌سپاری ترکیب می‌کند. در عمل، این بدان معناست که وقتی وثیقه را برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی اهرمی سپرده‌گذاری می‌کنید، از یک استخر نقدینگی غیرمتمرکز استقراض می‌کنید که تماماً توسط معامله‌گران دیگر تامین می‌شود.

جریان اصلی برای معامله قراردادهای دائمی ارز دیجیتال در dYdX ساده است.

1. برنامه معاملاتی dYdX را فعال کنید.
2. کیف پول خود را وصل کنید (MetaMask، Ledger، Coinbase و غیره)
3. وجوه سپرده گذاری کنید، سپس انتخاب کنید تجارت .
4. موقعیتی را با اهرم انتخابی (در صورت وجود) و محدودیت باز کنید.
5. P&L را پیگیری کنید و موقعیت خود را در صورت لزوم تامین مالی کنید.

با صرافی dYdX چیست؟ این حال، دو نسخه مختلف از dYdX وجود دارد، بنابراین مسافت پیموده شده شما ممکن است متفاوت باشد. dYdX دو تجربه را به معامله گران ارائه می دهد: لایه 1 dYdX (در اتریوم) و لایه 2 dYdX (در StarkWare).

طرفداران

• تجارت دائمی کریپتو با قابلیت کراس مارجین
• ناشناس بودن کامل
• برای به دست آوردن توکن dYdX معامله کنید که موارد استفاده متعددی دارد
• بدون هزینه گاز
• نرخ های رقابتی

• طبق قانون ایالات متحده، موارد دائمی برای معامله گران ایالات متحده موجود نیست

مزایای کاربر dYdX

کاربران به بسیاری از مزایای مرتبط با استفاده از dYdX دسترسی دارند و به این دلایل امتیاز 5 ستاره را کسب می کند.

• ثبت نام سریع و ناشناس: حساب در کمتر از 5 دقیقه باز شد.
• آموزش: برای یادگیری سیستم و بهبود تجارت به آموزش ها دسترسی داشته باشید.
• کارمزد کم و بدون هزینه گاز: پس از واریز به لایه 2، دیگر برای هر تراکنش به ماینرها کارمزدی پرداخت نمی کنید.
• تراکنش‌های سریع: معاملات بلافاصله انجام می‌شوند و ظرف چند ساعت در بلاک چین تأیید می‌شوند.
• برداشت سریع: برخلاف سایر پلتفرم ها، شما منتظر برداشت وجه خود از لایه 2 نیستید.
• استفاده در مرورگر تلفن همراه: تجربه برنامه، وب‌سایت و دسک‌تاپ تجربه‌های مشابهی با کیفیت بالا ارائه می‌کند. هر پلتفرم معاملاتی یک نمای معاملاتی دارد که در آن می‌توانید نمودارهای قیمت ارزهای دیجیتال را ببینید و سفارش‌ها را ثبت کنید.
• ایمن شده توسط پروتکل StarkWare Layer 2: راه حل لایه 2 امنیت و حریم خصوصی را از طریق جمع آوری دانش صفر افزایش می دهد.
• حاشیه‌سازی متقابل: کاربران می‌توانند از یک حساب واحد به اهرمی در موقعیت‌های مختلف در چندین بازار دسترسی داشته باشند.

2. منحصر به فرد بودن dYdX

dYdX، برای اجازه دادن به تجارت مقرون به صرفه، چندین ویژگی و عملکرد را حفظ می کند که هم برای معامله گران و هم برای سرمایه گذاران جذاب است. در زیر برخی از ویژگی های قابل توجه dYdX آورده شده است که بدون شک پس از شروع استفاده از آن متوجه خواهید شد.

2.1. dYdX در لایه 1

نسخه لایه 1 dYdX یک صرافی غیرمتمرکز با نقدینگی بالا برای معاملات مارجین کریپتو و معاملات نقطه ای است. در اینجا، می توانید از اهرم تا 5 برابر در دارایی هایی مانند BTC و ETH جفت شده با استیبل کوین ها (USDC و DAI) استفاده کنید.

وام گرفتن برای تأمین مالی موقعیت های شما به سرعت با وجوهی که مستقیماً به کیف پول شما واریز می شود انجام می شود تا زمانی که به طور مناسب وثیقه کنید. در حال حاضر، حداقل وثیقه 125 درصد است، به این معنی که باید بیش از مبلغی که قصد وام دارید، سپرده گذاری کنید. وثیقه بیش از حد از وام دهندگان در صورت انحلال شما محافظت می کند.

علیرغم نقدینگی قابل توجه لایه 1 dYdX، صرافی قصد دارد در نهایت معاملات حاشیه و نقطه ای را به تدریج حذف کند زیرا تمرکز انحصاری خود را بر روی معاملات دائمی افزایش می دهد. همچنین از آنجایی که این نسخه مستقیماً بر روی اتریوم ساخته شده است، کارمزد تراکنش ها و سرعت آن به فعالیت شبکه اتریوم بستگی دارد.

2.2. dYdX در لایه 2

تا زمانی که اتریوم کار خود را انجام دهد (یعنی اتریوم 2.0)، راه حل های مقیاس بندی لایه 2 بهترین خانه بعدی برای حجم بالا هستند. دیفای برنامه هایی مانند dYdX به همین دلیل است که dYdX در لایه 2 دارای محصولات شاخص صرافی است. لایه 2 dYdX سریع، بدون صرافی dYdX چیست؟ درز، استفاده از آن ارزان است و درست مانند معامله در یک صرافی متمرکز مانند بایننس است.

لایه 2 dYdX معاملات قرارداد دائمی رمزنگاری را برای مجموعه گسترده ای از دارایی های دیجیتال ارائه می دهد. BTC، ETH، SOL، DOT، AAVE، LINK، UNI، SUSHI، MATIC و LTC برخی از ارزهای دیجیتال جفت شده با USD هستند که برای معامله در دسترس هستند. از نظر اهرم، می‌توانید تا 25 برابر استفاده کنید که نشان‌دهنده یک گام بلندتر از لایه 1 dYdX است.

2.3. شرط بندی

شرط بندی وسیله ای برای کسب پاداش است که شامل استفاده از دارایی های کوچک ارزهای دیجیتال به عنوان تضمین و مشارکت در بی اعتبار کردن یک تراکنش بلاک چین است.

در واقع، رایج‌ترین نوع Staking شرکت در یک استخر است که از گره‌ها در عملیات پشتیبانی می‌کند.

dYdX دارای دو عملکرد متمایز استیکینگ برای کاربران خود است: Safety Pool و Liquidity Pool.

• Safety Pool نوعی استیکینگ است که از یک شبکه ایمنی اضافی برای کاربران درون پلت فرم استفاده می کند. سهامداران در Safety Pool Staking برای پاداش های ثابت در نسبت قابل قبولی مطمئن هستند. رویه Unstake به 14 روز پردازش و یک پیشنهاد اضافی قبل از پایان آخرین چرخه شرط بندی نیاز دارد.
• Liquidity Pool نوعی سرمایه گذاری برای ارتقای شبکه های نقدینگی به کاربران درون پلت فرم است. چرخه سهام در گردش است و با تشویق معامله گران جدید برای پیوستن به پلتفرم برای اهداف بازارسازی در پروتکل dYdX Layer 2، پاداش متناسبی را برای کاربران به ارمغان می آورد. روش Unstake به 14 روز پردازش نیاز دارد و باید در طول چرخه شرط بندی ارسال شود.

2.4. حکومت

dYdX، مانند سایر پلتفرم‌های غیرمتمرکز، به هر کسی که دارای ارز دیجیتال dYdX است، این قدرت را می‌دهد تا اکوسیستم‌های پلتفرم را تنظیم کند.

به عبارت دیگر، ما در موقعیتی هستیم که همه چیز را از یک حرکت عظیم به سمت لایه 2 از نظر اندازه گیری ریسک و شرایط ایمنی پاداش سهام گرفته تا ورود ارزهای دیجیتال جدید به لایه 2 ببینیم. علاوه بر این، آنها در نهایت مسئول انتخاب هستند. لیست معامله گران استخر نقدینگی نیز.

2.5. پاداش های dYdX

به لطف dYdX، سرمایه‌گذاران اکنون از خوشحالی برای به دست آوردن سه نوع مشوق در این پلتفرم می‌پرند.

• پاداش‌های ماینینگ مابقی نوعی پاداش برای کاربران تاریخی پروتکل‌های لایه 2 dYdX و ماینرهایی است که در فعالیت‌های قبلی در سراسر شبکه شرکت کرده‌اند. مشوق های متناسب در یک سیستم 5 لایه بر اساس نقاط عطف معاملاتی به دست آمده توسط کاربران توزیع می شود.
• Trading Rewards برای سرمایه‌گذارانی که در پروتکل dYdX Layer 2 شرکت می‌کنند، پاداش‌هایی تشویق می‌کند. این انگیزه عمداً برای تسریع نقدینگی بازار نیز ایجاد شده است.

2.5. dydx.community

جوایز ارائه‌دهنده نقدینگی مشوق‌های مستقیمی برای کاربران مبتنی بر اتریوم هستند که به طور مداوم بازار dYdX را در دراز مدت نقد می‌کنند. کاربران برای دریافت انگیزه باید 5 درصد از حجم معاملات را به مدت 28 روز حفظ کنند. با یک رویه پاداش 5 ساله، این پاداش طولانی ترین مدت در میان سایر مشوق های dYdX است.

2.7. برداشت سریع

ارائه‌دهنده نقدینگی ویژه پس از انتخاب این گزینه، فوراً وجوه ارسال می‌کند. بدون زمان انتظار برای برداشت برابر است با معاملات سریعتر.

2.8. وثیقه USDC

dYdX فقط وثیقه USDC را می‌پذیرد و دارایی مظنه شفاف، پایدار و در دسترس را برای همه معامله‌گران فراهم می‌کند.

2.9. غیر حبس

لایه 2 dYdX بر روی StarkWare ساخته شده است و دارای نقدینگی کاملاً زنجیره ای است که توسط فناوری StarkEx پشتیبانی می شود. به تجارت غیرمتمرکز بلادرنگ و در عین حال ایمن اجازه می دهد.

3. چگونه از dYdX استفاده کنم؟

dYdX به طور گسترده تسهیلات وام دهی و استقراضی را به کاربران خود و همچنین معاملات کمتر رایج حاشیه و مشتقات ارائه می دهد. برای شروع کار با dYdX باید یک کیف پول دیجیتال راه اندازی کنید و یک فرآیند آسان را برای قرض دادن یا قرض گرفتن ارزهای دیجیتال دنبال کنید. اجازه دهید به شما بگویم چگونه از بررسی dYdX Exchange برای افزایش درآمد خود از طریق سود سپرده یا تسهیلات وام استفاده کنید.

برای ایجاد حساب dYdX Interest خود در کمترین زمان مراحل ساده و آسان زیر را دنبال کنید.

• مرحله 1- کیف پول های اتریوم خود مانند Metamask یا Coinbase را راه اندازی کنید. اگر کیف پول موجود دارید، می توانید از آن نیز استفاده کنید.
• مرحله 2- گزینه Start Lending موجود در وب سایت DYdX را انتخاب کنید https://dydx.exchange/
• مرحله 3- کیف پول اتریوم خود را به آن پیوند دهید
• مرحله 4- سپرده و ارز مربوطه را انتخاب کنید
• مرحله 5- کیف پول مربوطه را انتخاب کرده و مبلغ را وارد کنید
• مرحله 6- در نهایت گزینه سپرده را انتخاب کنید

اکنون که از نحوه راه‌اندازی یک حساب بهره در بررسی dYdX Exchange آگاه هستید، اجازه دهید نحوه راه‌اندازی یک حساب وام یا استقراض را بررسی کنیم. برای راه‌اندازی حساب وام dYdX خودتان، مراحل زیر را دنبال کنید.

• مرحله 1- کیف پول های اتریوم خود مانند Metamask یا Coinbase را راه اندازی کنید. اگر کیف پول موجود دارید، می توانید از آن نیز استفاده کنید.
• مرحله 2- گزینه Start Borrowing موجود در وب سایت DYdX را انتخاب کنید
• مرحله 3- کیف پول اتریوم خود را به آن پیوند دهید
• مرحله 4- در نوار پیمایش بالا، قرض گرفتن را انتخاب کنید و ارز مربوطه را انتخاب کنید
• مرحله 5- کیف پول مربوطه را انتخاب کرده و مبلغ را وارد کنید
• مرحله 6- در نهایت گزینه قرض را انتخاب کنید

dYdX به عنوان یک پلتفرم مبادله به وام گیرندگان و وام دهندگان اجازه می دهد تا در سطح جهانی با هم ارتباط برقرار کنند و به تراکنش هایی که در زمان واقعی انجام می شوند کمک می کند که می توانند به سادگی و بدون کاغذبازی یا مقررات زیاد اجرا شوند. این به یک نقطه فروش منحصر به فرد dYdX تبدیل می شود زیرا در حالی که سایر شرکت ها برای توسعه ارزهای رمزپایه عجله داشتند، dYdX تلاش کرد تجارت و بازارهای دائمی BTC و eth را غیرمتمرکز کند.

پلتفرم dYdX همچنین به تحقیق و مقایسه در نرخ‌ها و جنبه‌های دیگر همراه با طرح کلی ویژگی‌ها و مقالات وبلاگ کمک می‌کند که شما را در کمترین زمان به یک متخصص در بازار و پلتفرم تجارت ارزهای دیجیتال تبدیل می‌کند.

3.1. معاملات نقطه ای در صرافی dYdX

معامله در صرافی dYdX به شما امکان می دهد راه های بیشتری برای مدیریت سبد دارایی های خود داشته باشید. صرافی dYdX معاملات نقطه ای، حاشیه و دائمی را ارائه می دهد. dYdX طیف متنوعی از سه بازار اصلی را ارائه می دهد که شامل ETH-DAI، ETH-USDC و DAI-USDC است.

هنگامی که در بخش Spot پلتفرم معاملات آنلاین dYdX قرار گرفتید، می‌توانید آزادانه با استفاده از بازار معامله کنید، سفارشات را مطابق میل خود محدود کرده و متوقف کنید و با افزایش درآمد خود تقریباً فوراً فرصتی برای تبدیل شدن به یک حرفه‌ای در این زمینه داشته باشید.

3.1. معامله دائمی در dYdX صرافی dYdX چیست؟

راهنمای گام به گام تجارت قراردادهای دائمی در پلتفرم لایه 2 dYdX.

کیف پول MetaMask را وصل کنید و Stark Key ایجاد کنید

با انتقال وجه از شبکه اصلی اتریوم به StarkWare شروع کنید.

امیدوارم این پست به شما کمک کند. لایک، کامنت و اشتراک گذاری آن با دیگران را فراموش نکنید. متشکرم!

ارز دیجیتال DYDX: قیمت لحظه ای، تحلیل فاندامنتال و پیش‌بینی قیمت

هفته گذشته، آزاد‌سازی توکن‌های DYDX و شروع خرید و فروش این ارز دیجیتال سر و صدای زیادی به پا کرد. برخی کاربران از عایدی بیش از 10 هزار دلاری‌شان از این ایردراپ خبر دادند. اگر حس می‌کنید از ایردراپ این توکن جامانده‌اید، خبر خوبی برایتان داریم. آن هم اینکه شاید DYDX جای رشدی، بسیار بیش‌تر از این چیزی که تا به حال دیده‌اید را داشته باشد.

در این مقاله از رسانه دنیای ترید، نگاهی دقیق به صرافی dYdX و توکن بومی آن DYDX می‌اندازیم، پلت‌فرمی برای معامله ارزهای دیجیتال، که هدفش قدرت‌بخشی به معامله‌گران در همه جای دنیاست. توکن پروتکل صرافی dYdX چیست؟ dYdX، توکنی حاکمیتی در مجموعه dYdX است، که می‌توان از آن، برای به دست آوردن پاداش‌های استخراج، مشارکت در استخرهای استیک و تخفیف‌های معاملاتی در صرافی dYdX استفاده کرد.

ارز DYDX چیست؟

طبق گفته وب‌سایت رسمی، صرافی dYdX همین حالا هم، جای پای خود را به عنوان یک بازیگر بزرگ در دنیای رمزنگاری سفت کرده است. این پلت‌فرم در حال حاضر، دارای 64000 معامله‌گر منحصر به فرد، حجم کل معاملات 11 میلیارد دلاری در بخش معاملات مارجین و پرپچوال و 250 میلیارد دلار تراکنش فوری در حوض‌های نقدینگی خود است.

علاوه بر این‌ها، این پلت‌فرم با StarkWare شروع به همکاری کرده است. آن ها از StarkEx که یک موتور مقیاس‌پذیری لایه دومی است استفاده خواهند کرد. این موتور قرار است به بهبود امکان معاملات غیر حضانتی در dYdX کمک کند. به زبان ساده‌تر، تأثیر این همکاری مشابه چیزی است که قرار است با ظهور اتریوم 2 اتفاق بیافتد، هزینه Gas صفر می‌شود، حداقل اندازه تراکنش‌ها کاهش می‌یابد و کارمزد معاملات کمتر می‌شود.

هدف dYdX ارائه خدمات معاملاتی امن، با کارمزدها و هزینه‌های پایین Gas است. dYdX برای دستیابی به این هدف به سراغ راهکارهای لایه دومی و کمک StarkWare رفته و امیدوار است به واسطه این همکاری، ظرفیت معاملاتی خود را افزایش دهد.

طبق گفته وب سایت رسمی، dYdX این رویکرد را به این دلایل اتخاذ کرده است:

‘اتریوم می‌تواند حدود 15 تراکنش را در ثانیه (TPS) پردازش کند، که برای حمایت از رشد بیش از حد DeFi ، NFT ها و پروژه‌های دیگر کافی نیست. در حالی که اتریوم 2.0 از لحاظ تئوری سرعت شبکه را تا 100000 تراکنش بر ثانیه افزایش می‌دهد، تا رسیدن به حل مشکل مقیاس‌پذیری روی لایه‌بنیادی زمان زیادی مانده. در این حین، راهکارهای مقیاس‌پذیری لایه‌دومی (در قالب Roll-up ها) با برداشتن بار از روی دوش لایه‌اصلی، اتریوم را آزاد می‌کنند، که منجر به کاهش هزینه‌های Gas (از Gas برای پرداخت کارمزد تراکنش‌های اتریوم استفاده می‌شود) و افزایش توان شبکه بدون افزایش بار می‌شود. همکاری dYdX و StarkWare، روش اثبات یکپارچگی داده STARK را، با دسترسی داده‌های آن چین تلفیق می‌کند، تا پروتکلی کاملا غیرحضانتی را ضمانت کرده باشیم.’

ویژگی های منحصر به فرد dYdX

استخرهای استیک

دو نوع استخر توسط پلت‌فرم dYdX ارائه می‌شود.

استخر ایمنی دقیقاً همانطور که از نامش پیداست عمل می‌کند، یک شبکه ایمن برای کاربرانی ایجاد می‌کند که توکن‌های DYDX خود را استیک می‌کنند. استخر ایمن، ضمانت می‌دهد که استیک‌کنندگان DYDX، متناسب با مقداری که استیک می‌کنند، سهم خود را از استخر دریافت کنند. با این حال، کاربران باید 14 روز منتظر بمانند تا توکن خود را از فرایند استیک خارج کنند و درخواست خود برای خروج را، باید قبل از پایان هر دوره، ارسال کرده باشند.

استخر نقدینگی با دو هدف اصلی ارائه شده، یک این که اثرات نقدینگی را در شبکه تقویت کند و دیگری آن که بازارسازان بزرگ را، برای سرمایه‌گذاری در این بستر تشویق کرده باشد. بازارسازان، بازارهای جدیدی را بر اساس پروتکل لایه دومی dYdX ایجاد خواهند کرد و سهام‌داران DYDX را متناسب با مقدار توکن‌های خود در آن استخر نقدینگی شریک می‌کنند. استیک‌کنندگان می‌توانند پس از 14 روز و حتی در طول دوره 14 روزه از فرایند استیک خارج شوند. در حال حاضر، بازارسازان پروتکل لایه دومی dYdX عبارتند از Amber Group ، Sixtant ، Wintermute و DAT Trading.

نحوه حکمرانی توکن DYDX

دارندگان توکن DYDX می‌توانند بخشی از فرایند حکمرانی بوده و در تغییرات پروتکل لایه دومی dYdX شرکت کنند. برخی از مواردی که دارندگان توکن DYDX، می‌توانند در تصمیم‌گیری شریک باشند عبارت است از:

1. تعیین میزان پرداختی استخرهای ایمن، در صورت ضرر و زیان
2. تنظیم پارامترهای ریسک برای پروتکل لایه‌دوم
3. رای دادن به لیست شدن توکن‌های جدید، روی پروتکل لایه دومی
4. حکمرانی بر قراردادها
5. رای به بازارسازهایی، که به استخر نقدینگی اضافه خواهند شد

پاداش برای دارندگان DYDX

سه نوع پاداش توسط پلت‌فرم dYdX برای دارندگان توکن DYDX در نظر گرفته شده:

پاداش‌های استخراج ذخیره‌ای، بین کاربران dYdX که روی پروتکل لایه دومی dYdX معامله می‌کنند و کاربرانی که مدت طولانی از این پلت‌فرم استفاده کرده‌اند، توزیع می‌شود. میزان پاداشی که کاربران می‌توانند به دست آورند، بستگی به فعالیت کلی و سطح آن‌ها در dYdX دارد. مدتی است که با برداشته شدن محدودیت‌های انتقال اولیه، می‌توان پاداش‌های مربوط به استخراج ذخیره‌ای را برداشت کرد.

نکته:

ویژگی پاداش استخراج ذخیره‌ای، به دلیل محدودیت‌های رسمی در دسترس ساکنان ایالات متحده نیست.

پاداش‌های معاملاتی، برای تشویق معامله‌گران ارز دیجیتال، به استفاده از پروتکل لایه‌دومی dYdX، بین آن‌ها توزیع خواهد شد. دلیل دیگر توزیع این پاداش‌ها از سوی dYdX، می‌تواند افزایش محبوبیت dYdX و تسریع روند جذب نقدینگی باشد. هر معامله‌گر که با پروتکل dYdX layer-2 معامله می‌کند واجد شرایط دریافت پاداش معاملاتی DYDX است. میزان پاداش‌ها به عوامل مختلفی بستگی دارد که اصلی‌ترین آنها فعالیت و حجم معاملات است.

کاربرانی که آدرس اتریوم فعال دارند، می‌توانند این پاداش را دریافت کنند، البته در صورتی که حداقل حجم تولید کنندگی 5 درصد را در دوره قبلی حفظ کنند. توکن‌های DYDX پس از یک دوره 28 روزه بین تامین‌کنندگان نقدینگی توزیع می‌شوند و این روند به مدت پنج سال ادامه خواهد داشت. هدف اصلی ارائه این پاداش‌ها، افزایش نقدینگی بازار DYDX در بلند مدت است.

تخفیف در هزینه معاملات

دارندگان توکن DYDX بر اساس تعداد توکن‌هایی که در کیف‌پول خود دارند، تخفیف کارمزد معاملاتی دریافت می‌کنند. به عنوان مثال، اگر یک کاربر بیش از 10،000 توکن داشته باشد، 15 درصد تخفیف در کارمزدهای معاملات خود، دریافت می‌کند.

توکنومیک رمز ارز DYDX

در مجموع یک میلیارد توکن DYDX وجود دارد که طی یک دوره پنج ساله توزیع می‌شود. در ادامه نحوه توزیع توکن DYDX را ذکر کرده‌ایم:

1. 50 درصد از توکن‌ها به جامعه dYdX تعلق می‌گیرد، که شامل تامین‌کنندگان نقدینگی، معامله‌گران، سهام‌داران (استیک‌کنندگان) و کاربرانی است که تسک‌های معاملاتی را تکمیل می‌کنند. بخشی از این درصد نیز، به خزانه کامیونیتی تعلق می‌گیرد.
2. 27.73 درصد از توکن‌ها به سرمایه‌گذاران فعال در گذشته تعلق می‌گیرد.
3. 15.27٪ از توکن‌ها به اعضای رسمی تیم dYdX از جمله موسسان، مشاوران، کارکنان و دیگر اعضا اختصاص داده می‌شود.
4. 7 درصد از توکن‌ها نیز برای مشاوران و کارمندانی که در آینده به این پروژه ملحق می‌شوند، اختصاص داده می‌شود.

تیم پروژه DYDX

dYdX در سال 2017 راه‌اندازی شد و از آن زمان تا به امروز برای خود شهرت زیادی پیدا کرده است، با دریافت سرمایه‌گذاری‌هایی از VCهای بزرگ ارز دیجیتال و شرکت‌های فعال در این حوزه، و جمع‌آوری تیمی مجرب از مشاوران، توسعه‌دهندگان و معماران بلاکچین می‌توانیم عملکرد آن را نویدبخش آینده‌ای روشن بدانیم.

dYdX همیشه استانداردهای خود را به طرز باورنکردنی بالا نگه داشته است و دلیل خوبی نیز برای این کار خود دارد! در واقع، این پروتکل در صدد ایجاد یک صرافی تجاری حرفه‌ای نسل بعدی است که در آن کاربران مالک واقعی دارایی‌های خود و در نهایت خود پلتفرم هستند. علاوه بر این، dYdX به دنبال توانمندسازی و ارائه ابزارهای پیشرفته اکوسیستم‌های مالی امروزی به معامله‌گران است و در نهایت به دنبال دموکراتیک کردن دسترسی جهانی به معاملات غیرمتمرکز، معاملات مارجین و پرپچوال است. اعضای اصلی تیم DyDx شامل: آنتونیو جولیانو (بنیان‌گذار)، دیوید گوخل، پائول ارلانگر و لوکاس وی می‌شود.

پیش‌بینی و چشم‌انداز قیمتی ارز دیجیتال DYDX

در تاریخ 19 سپتامبر 2021، DYDX به قیمت 16.07 دلار معامله می‌شود. اینکه آیا ارز دیجیتال DYDX در آینده‌ای نزدیک به 50 دلار خواهد رسید بستگی به عوامل زیادی دارد. پلت‌فرم معاملاتی dYdX تصمیم گرفت تا توکن خود را، در زمانی که بسیاری آن را بازار خرسی برای ارزهای دیجیتال می‌نامند، راه‌اندازی کند. بیت‌کوین در اوایل این هفته مقداری ریزش را تجربه کرد و در سوی دیگر السالوادور آن را صرافی dYdX چیست؟ به عنوان پول جدید و قانونی خود معرفی کرد.

همانطور که همیشه اتفاق می‌افتد، با کاهش قیمت بیت‌کوین، کل بازار ارزهای دیجیتال آسیب دید. با این حال، توکن DYDX همچنان ثابت ماند و قیمت آن بین 13-17 دلار نوسان کرد، که نشانه خوبی برای دارندگان DYDX است، زیرا در زمان بازگشت بازار، این توکن ممکن است افزایش چشم‌گیری را تجربه کند. حتی همین حالا هم، توکن DYDX نشانه‌های صعودی را نشان می‌دهد و اگر به همان الگو ادامه دهد، ممکن است سقف تاریخی 17 دلاری خود را نیز پشت سر بگذارد.

مکانیزم استیک ارائه شده توسط صرافی dYdX می‌تواند دلیل سرمایه‌گذاری مهمی برای سرمایه‌گذاران کوچک و بزرگ باشد که همیشه در جستجوی سود هستند. از آنجا که توکن DYDX در این بازار نزولی علائم نسبتاً پایداری از خود نشان داده است، سرمایه‌گذاران بزرگ ممکن است توکن‌های خود را خریداری کرده و برای کسب سود به صورت طولانی مدت نگهداری کنند. اگر این اتفاق بیفتد، هودل کردن DYDX در ماه‌های آینده می‌تواند بسیار سودآور باشد.

توکن DYDX در حال حاضر خوب به نظر می‌رسد، با این حال، بازار ارزهای دیجیتال مثل همیشه بی‌ثبات است و توصیه می‌شود قبل از سرمایه‌گذاری در این توکن، اندیکاتور‌های بازار را زیر نظر داشته باشید و از نظر متخصصان بازار، برای سرمایه‌گذاری روی این توکن استفاده کنید.

نتیجه‌گیری

در طول چند سال گذشته، صنعت DeFi به طور تصاعدی رشد کرده است و برخی از پیشرفته‌ترین تحولات فین تک و چارچوب‌های اقتصادی را تشکیل داده است. با توجه به ایده‌های بسیار زیادی که تقریباً به صورت روزانه طراحی می‌شوند، جای تعجب نیست که امور مالی غیرمتمرکز چنین سطوح بالایی از علاقه را در سراسر فضای کریپتو برانگیخته است. مسلماً، یکی از این ایده‌های قابل توجه، اکوسیستم توسعه یافته توسط پروتکل معاملات مارجین غیرمتمرکز dYdX است.

dYdX تلاش می‌کند تا فرآیند معامله دارایی‌های کریپتو با استفاده از اهرم‌ را در یک محیط غیرمتمرکز تسهیل کند، که شامل یک پیشرفت بزرگ در عرصه نوپای DeFi می‌شود. با استفاده از dYdX، کاربران می‌توانند معاملات پرپچوال لانگ و/یا شورت را با حداکثر اهرم 25 معامله کنند.

به یک معنا، dYdX ذاتاً نحوه تعامل معامله‌گران با برنامه‌های DeFi و صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) را تغییر می‌دهد، زیرا زیرساخت‌های لازم برای انجام عملکردها و بهره‌برداری از مزایایی را که قبلاً فقط در صرافی‌های متمرکز (CEXes) در دسترس بود، فراهم می‌کند.

بنابراین کاملاً بدیهی است که ببینیم dYdX در حال حاضر چقدر برای تمرکززدایی در این فضا اهمیت دارد، زیرا در حال حاضر، پروتکل‌های غیرمتمرکز بسیار کمی وجود دارند که مشتقات یا معاملات مارجین صرافی dYdX چیست؟ را ارائه دهند و هیچ کدام عملکرد قابل توجهی ندارند.

به طور کلی، ریسک‌ها برای dYdX ممکن است زیاد باشد، اما جذب سرمایه اخیر 10 میلیون دلاری سری B و راه‌اندازی توکن حاکمیتی DYDX، همگی به سمت یک نقشه راه آینده موفق، غنی از نقدینگی و فوق‌العاده پربار ما را نوید می‌دهد.

معامله در صرافی dydx (صرافی‌های غیرمتمرکز Orderbook)

به منظور فعالیت غیرمتمرکز در بازار ارزهای دیجیتال، نیاز به ایجاد یک کیف پول و اتصال آن کیف پول به یک صرافی غیرمتمرکز می‌باشد. در مقاله انواع کیف پول، به بررسی انواع کیف پول‌های مورد استفاده برای ارزهای دیجیتال پرداخته‌شد و در ادامه سه کیف پول نرم‌افزاری Exodus، Trust Wallet و SafePal به طور کامل مورد بررسی قرار گرفتند. همچنین در مقاله انواع صرافی غیرمتمرکز، به بررسی انواع صرافی‌های غیرمتمرکز از نظر نحوه کارکرد پرداخته‌شد. در این مقاله، صرافی dYdX که یکی از صرافی‌های غیرمتمرکز از نوع Orderbook می‌باشد، مورد بررسی قرار گرفته‌است.

به خاطر نوع صرافی، امکان انجام معاملات اهرم‌دار در این صرافی امکان‌پذیر صرافی dYdX چیست؟ می‌باشد که باعث می‌شود سیستم‌های مرتبط با معاملات آتی نظیر نرخ فاندینگ در این صرافی مورد استفاده قرار بگیرند. توجه به این نکته الزامی است که اگرچه صرافی‌های غیرمتمرکز نیازی به احراز هویت ندارند، ولی سیستم API آن‌ها می‌تواند سرور کشورهای خاص را محدود و یا مسدود نماید. به همین منظور و برای احتیاط بیشتر، توصیه می‌شود که همیشه از VPN برای ورود به این صرافی‌ها و اتصال کیف پول خود استفاده کنید.

ورود به صرافی

به منظور ورود به صرافی dYdX، سه گزینه وجود دارد. گزینه اول، ورود به وبسایت این صرافی به آدرس dydx.exchange از طریق مرورگر اینترنت می‌باشد. گزینه دوم و سوم، ورود به این صرافی از طریق رابط کاربری بخش DEx نرم‌افزارهای Trust Wallet و Safepal می‌باشد. رابط کاربری صرافی در هر سه گزینه مشابه یکدیگر می‌باشد و به همین دلیل، تنها یکی از این سه گزینه در این مقاله عنوان شده‌است.

با ورود به وبسایت صرافی dYdX، با صفحه‌ای به شکل زیر روبرو می‌شویم. به منظور انجام معاملات در صرافی، بر روی گزینه Trade کلیک می‌کنیم.

با ورود به این بخش، پنل معاملاتی صرافی dYdX برای کاربر باز می‌شود که از بخش‌های مختلفی تشکیل شده‌است و هر بخش به شرح زیر می‌باشد:

بخش ۱

اولین، اصلی‌ترین و مهم‌ترین بخش برای فعالیت در هر صرافی غیرمتمرکز مربوط به اتصال کیف پول به این صرافی می‌باشد.

گام اول

به منظور انجام این کار، لازم است که در ابتدا یک کیف پول رمزارزی توسط کاربر ایجاد شود. سپس برای اتصال کیف پول، بر روی گزینه Connect Wallet کلیک می‌کنیم. با انتخاب این گزینه، پنجره‌ای به شکل زیر باز می‌شود که در آن لیستی از کیف پول‌های پشتیبانی‌شده توسط صرافی dYdX نمایش داده‌شده‌است. از بین موارد موجود به دلخواه یک مورد را انتخاب می‌کنیم.

گام دوم

پس از انتخاب کیف پول مدنظر، پنجره اتصال کیف پول از طریق بارکد قابل اسکن (QR Code) یا کد ساده برای کاربر باز می‌شود که از کدهای ارائه‌شده می‌بایست در کیف پول مورد استفاده ثبت و تأیید شوند.

گام سوم

با ثبت کدهای ارائه‌شده در کیف پول، صرافی به منظور دسترسی به دارائی موجود در کیف پول و همچنین امکان معامله در صرافی از طریق کیف پول، به طور جداگانه از کاربر تأیید می‌گیرد و با تأیید کاربر، کیف پول به صرافی غیرمتمرکز dYdX متصل می‌گردد.

نکته: در هنگام تأیید انجام معاملات توسط صرافی غیرمتمرکز، امکان بروز پیام خطا وجود دارد. و علت این پیام، عدم وجود رمزارزهای پایه برای انجام معاملات بلاک‌چین پشتیبانی‌شده توسط آن صرافی در کیف پول کاربر یا نبود تأیید تراکنش‌های پیشین در بلاک‌چین مدنظر برای کیف پول می‌باشد. برای توضیح بیشتر، در صرافی dYdX، تنها بلاک‌چین اتریوم با توکن استاندارد ERC20 پشتیبانی می‌شود. به همین دلیل، تنها رمزارزهای موجود در این توکن استاندارد قابل انتقال و استفاده توسط صرافی هستند. به عبارت دیگر، رمزارز محبوب تتر در این حالت قابلیت خود را از دست می‌دهد و جای خود را به رمزارزهای USDC و ETH می‌دهد.

بخش ۲

لیست رمزارزهای پشتیبانی‌شده توسط صرافی برای انجام معاملات در این بخش ارائه‌می‌شود. با صرافی dYdX چیست؟ کلیک بر روی این بخش، لیست مدنظر به شکل زیر نمایان می‌شود.

بخش ۳

اطلاعات کلی در ارتباط با رمزارز انتخابی کاربر در این بخش نمایش داده‌می‌شود. این اطلاعات به ترتیب از چپ به راست شامل نرخ فعلی معاملات نماد انتخابی در صرافی، شاخص قیمت آن نماد، که میانگینی از بازارهای بزرگ این نماد در سطح بین‌المللی است، قیمت‌گذاری سیستم Oracle (پیشگو)، تغییرات قیمتی و درصدی نماد در طول ۲۴ ساعت گذشته، قراردادهای باز (Open Interest)، درصد فاندینگ ۱ ساعته، حجم معاملات در طول ۲۴ ساعت گذشته، تعداد معاملات در طول ۲۴ ساعت گذشته و زمان باقی‌مانده تا فاندینگ بعدی می‌باشد.

بخش ۴

لیست سفارشات در انتظار تکمیل به ترتیب قیمت (Orderbook) را نمایش می‌دهد. با انتخاب گزینه Trades در این بخش، لیست به سفارشات انجام‌‌شده به ترتیب زمانی تغییر پیدا می‌کند.

بخش ۵

جزئیات نمایان در بخش ۶ را مدیریت می‌کند که این جزئیات می‌تواند مرتبط با قیمت نماد مدنظر، عمق بازار برای نماد مذکور، پیشینه فاندینگ ریت آن و جزئیات بیشتر برای رمزارز اصلی این نماد باشد.

بخش ۶

نمودار قیمتی نماد انتخابی را نمایش می‌دهد. نمودار موجود از نمودارهای وبسایت TradingView گرفته شده است و کارکرد آن کاملاً مشابه با این وبسایت می‌باشد که در سری مقالات آموزش وبسایت TradingView به آن پرداخته شده است.

بخش ۷

معاملات انجامی (Positions)، سفارشات در انتظار تکمیل (Orders)، سفارشات تکمیل شده (Fills) و پرداخت‌های انجامی (نظیر فاندینگ ریت) (Payments) در این بخش نمایان می‌شوند.

بخش ۸

انتخاب نوع ثبت سفارش براساس سفارش‌های Market, Limit, Stop, Stop Limit, Trailing Stop و Take Profit Limit در این بخش انجام می‌شود.

بخش ۹

انتخاب نوع سفارش براساس خرید (Buy) یا فروش (Sell).

بخش ۱۰

ثبت حجم سفارش مدنظر برحسب رمزارز اصلی در نماد فعلی در این بخش انجام می‌شود. با انتخاب گزینه ارز پایه (در این جا USD)، امکان ثبت حجم برحسب ارز یا رمزارز پایه ایجاد می‌شود.

بخش ۱۱

اهرم معاملاتی پنل صرافی در این بخش قرار می‌گیرد. در روبروی عبارت اهرم (Leverage)، میزان بیشینه اهرم قابل استفاده برای هر رمزارز نمایش داده شده است. در زیر آن، می‌توان حجم مدنظر را ثبت کرد و یا از بین گزینه‌های از پیش ایجاد شده انتخاب کرد (در اینجا اهرم‌های ۲، ۵ و ۱۰) یا با فعال سازی گزینه Slider، نوار تغییر اهرم را فعال کرد و با استفاده از آن اهرم را تغییر داد.

بخش ۱۲

پس از ثبت جزئیات سفارش در بخش‌های قبل، در این بخش می‌توان جزئیات تکمیل سفارش همانند قیمت مورد انتظار برای تکمیل سفارش (Expected Price)، اختلاف قیمت مدنظر با نرخ فعلی سفارشات در انتظار تکمیل (Price Impact)، کارمزد معامله تحت عنوان Maker یا Taker (Fee) و کل حجم سفارش با درنظر داشتن اهرم معاملاتی را مشاهده نمود. در صورت انتخاب گزینه i در بالای این بخش، اطلاعات بیشتری از سفارش نظیر درصد کارمزد معامله (Fee Percent) نمایش داده می‌شود. پس از بررسی جزئیات، با انتخاب گزینه Place Order، سفارش شما ثبت می‌شود.

نکته: معاملات Maker و Taker براساس ثبت شدن در Orderbook از هم متمایز می‌شوند. به این نحو که معاملاتی که بلافاصله قابل تکمیل باشد (سفارش مخالف آن در Orderbook موجود باشد)، معامله Taker می‌باشد و معامله‌ای که در ابتدا در Orderbook ثبت می‌شود و باعث افزایش عمق بازار صرافی می‌شود، معامله Maker می‌شود و به خاطر این افزایش عمق بازار، معاملات Maker کارمزد کمتری نسبت به معاملات Taker پرداخت می‌کنند.

جمع‌بندی

در این مقاله، به بررسی نحوه اتصال و انجام معامله در صرافی‌های غیرمتمرکز Orderbook پرداخته شد و برای مثال این صرافی‌ها از صرافی dYdX استفاده شد. سیستم کارکرد این مدل از صرافی‌ها مشابه می‌باشد و تنها در موارد جزئی شاید تفاوت‌هائی باشد که با کمی بررسی قابل درک خواهد بود.

معرفی صرافی dydx

امروزه صرافی‌های بزرگ و معتبر زیادی در دنیای ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنندکه هر کدام به دلیلی میان کاربران محبوب هستند و هر کدام طرفداران خاص خود را دارند. در این میان پروژه dydx یکی از صرافی‌هایی است که با توجه به ویژگی‌های خاص خود مورد توجه سرمایه گذاران بازار ارزهای دیجیتال قرار گرفته است؛ پروژه ای که سعی دارد ابزار و روش‌های معامله در بازارهای سنتی را در بازار نوین ارزهای دیجیتال پیاده کند.

dydx چیست و چه ویژگی‌هایی دارد؟

dydx یک صرافی غیرمتمرکز مبتنی بر شبکه اتریوم است که بر روی پروژه لایه دوم ستارک ویر (starkware) طراحی شده است. در این صرافی شما می‌توانید برای ترید و معامله از امکاناتی که در بازارهای فیات وجود دارند مانند وام گرفتن، قرض دادن و پیش بینی نوسانات ارزهای دیجیتال استفاده کنید. معاملات مارجین و روش‌هایی که در بالا به آن‌ها اشاره کردیم قبلا فقط در صرافی‌های متمرکز قابل انجام بود؛ اما این پروژه سعی دارد آن‌ها را بدون نیاز به احراز هویت به تریدرها ارائه دهد.

از ویژگی‌های این صرافی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

غیرمتمرکز بودن: برای فعالیت و استفاده از امکانات این صرافی شما نیازی به مراجعه به یک نهاد و یا احراز هویت ندارید و می‌توانید به طور ناشناس به ترید و معامله بپردازید.

پشتیبانی از معاملات اسپات و مارجین: این صرافی به شما این امکان را می‌دهد که از امکانات و روش‌های معامله بازارهای سنتی به صورت غیرمتمرکز در بازار ارزهای دیجیتال استفاده کنید؛ مانند وام گرفتن، قرض دادن، معاملات مارجین، معاملات اسپات و ….

کاهش کارمزد و افزایش سرعت معاملات: این پروژه به دلیل بهره گیری از الگوریتم‌های لایه دوم که یک لایه مقیاس پذیر است توانسته کارمزد تراکنش‌ها را کاهش دهد و همچنین سرعت تراکنش‌های برداشت و یا انتقال را بالا ببرد.

امنیت بالا: این صرافی به دلیل استفاده از الگوریتم لایه دوم و صرافی dYdX چیست؟ الگوریتم‌های امنیتی دیگر توانسته حریم خصوصی کاربران خود را بسیار بالا ببرد.

نحوه گرفتن وام در dydx

شما می‌توانید در معاملات خود در بستر دی وای دی ایکس از وام‌ها استفاده کنید؛ این وام ها باعث می‌شود تا سود و زیان شما از معاملات افزایش یابد (افزایش سرمایه اولیه شما سود و زیان شما را افزایش می‌دهد). برای دریافت وام از صرافی به وثیقه‌ای برای تضمین نیاز است که این وثیقه در صرافی‌های معتبر به 1.5 برابر مبلغ وام نیز می‌رسد؛ اما شما برای گرفتن وام از dydx نیاز به 1.25 برابر مبلغ وام دارید که به عنوان وثیقه نزد صرافی می‌ماند.

سرمایه گذاران این پروژه چه کسانی هستند؟

سرمایه گذاران پروژه‌های بزرگ بخشی از اعتبار آن‌ها محسوب می‌شوند. در میان سرمایه گذاران پروژه dydx برندهای معتبری به چشم می‌خورند که سرمایه گذاران پروژه‌های بزرگ و موفقی بوده‌اند که به معرفی برخی از آ‌ها می‌پردازیم:

• a16z: یک شرکت بزرگ سرمایه گذاری است که از سوابق آن می‌توان به سرمایه گذاری در پروژه‌های گیت هاب، اینستاگرام و فیسبوک اشاره کرد.

• paradigm: یک شرکت سرمایه گذاری که مدیر آن یکی از پدیدآورندگان بیس کوین بود.
• Naval Ravikant: کارآفرین و سرمایه گذار هندی-آمریکایی که از سرمایه گذاران پروژه twitter نیز بوده.

پروژه dydx مسیر توسعه و پیشرفت خود را با قدر آغاز کرده و توانسته کاربران زیادی را به خود جذب کند؛ به طوری که در زمان نگارش این مقاله این پلتفرم دارای بیش از 15 هزار تریدر فعال است و حجم معاملات آن به بیش از 6 میلیارد دلار رسیده است.

باید توجه داشت که این صرافی تعداد محدودی از ارزهای دیجیتال را پشتیبانی می‌کند که مطمئنا در آینده به آن‌ها افزوده خواهد شد اما اگر به دنبال یک پلتفرم ترید با تمامی امکانات بازار ارزهای فیات هستید می‌توانید dydx را جزو گزینه‌های احتمالی خود قرار دهید.

صرافی غیرمتمرکز dydx چیست؟ بستری برای معاملات مارجین در حوزه دیفای

صرافی غیرمتمرکز dYdX یک پلتفرم معاملات مارجین غیرمتمرکز و مبتنی بر شبکه اتریوم است. dYdX به کاربران این امکان را می‌دهد که وام‌ بگیرند، قرض دهند و در مورد آینده قیمت‌های ارزهای دیجیتال محبوب شرط بندی کنند. dYdX می‌خواهد ابزارهای تریدی را که به طور معمول در بازارهای فیات یافت می‌شوند، به دنیای بلاک چین بیاورد.

از نظر ظاهری، dYdX فقط یک پروتکل وام‌دهی در اتریوم به نظر می‌رسد، اما با نگاهی عمیق‌تر پی‌ خواهید برد که dYdX سعی دارد امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) را به سطح بعدی ارتقا دهد. معاملات مارجین، آپشن و مشتقات ابزار رایج برای معامله‌گران و صرافی dYdX چیست؟ سرمایه‌گذاران سنتی است اما در دنیای کریپتو، این ویژگی‌ها محدود به صرافی‌های متمرکز مانند کراکن، هیوبی و بایننس است. اما برای اولین بار، این ویژگی‌های معاملاتی استاندارد قرار است به روشی بی‌نیاز به اعتماد و غیرمتمرکز ساخته شوند. پس در ادامه با ما همراه باشید تا با این صرافی بیشتر آشنا شویم و نحوه کار آن را با یکدیگر بررسی کنیم.

صرافی غیرمتمرکز dydx چیست؟

dYdX یک صرافی قدرتمند و غیرمتمرکز (DEX) است که از معاملات اسپات و مارجین پشتیبانی می‌کند. این پلتفرم به صورت بی‌نیاز از اعتماد (permissionless) است و توسط قراردادهای هوشمند در اتریوم پشتیبانی می‌شود و از وام‌دهی ، وام‌گیری و از همه مهمتر معاملات مارجین پشتیبانی می‌کند. دقیقا مانند امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، هرکسی می‌تواند بدون ثبت نام یا تحویل دارایی‌های خود به یک مکان متمرکز، از dYdX استفاده کند. دی وای دی اکس به صورت کاملا غیرمتمرکز و غیر حضانتی است و کاربران می‌توانند جفت‌های ETH ،USDC و DAI و همچنین BTC و ETH را در بازارهای آن مبادله کنند.

هنگام استفاده از صرافی غیرمتمرکز dYdX ، کاربران وثیقه خود را به اوردر بوک‌های خارج از زنجیره واریز می‌کنند. این موارد غیر متصدی هستند، اما سبب اجرای سریع‌تر تریدها می‌شود و کاربران فقط هنگام واریز یا برداشت دارایی خود از سیستم عامل باید کارمزدهای گس را پرداخت کنند. سیستم‌های وام‌دهی و وام‌گیری غیرمتمرکز مشهوری در دیفای مانند MakerDAO و کامپوند وجود دارد، اما dYdX تمرکز خود را در ساخت ابزارهای پیشرفته ترید در بلاک چین اتریوم قرار داده است.

صرافی غیرمتمرکز dydx چگونه کار می‌کند؟

در dYdX، هر دارایی دارای یک استخر وام‌دهی است که وام گیرندگان و وام دهندگان با آن ارتباط برقرار می‌کنند. قراردادهای هوشمند دارایی‌ها را مدیریت می‌کنند بنابراین معاملات بدون نیاز به طرف مقابل برای ترید، فوراً انجام می‌شود. عرضه و تقاضا برای دارایی، نرخ بهره آن را تعیین می‌کند. خدمات وام‌دهی و وام‌گیری در حال حاضر در بسیاری از صرافی‌های معروف دیفای وجود دارد، اما dYdX بیشتر روی ساخت ابزارهای پیشرفته ترید تمرکز دارد. و محبوب‌ترین پلتفرم معاملاتی غیرمتمرکز برای معاملات مارجین است.

برای استفاده از dYdX فقط به یک کیف پول کریپتو مانند متامسک (Metamask)، که از دارایی‌هایی مانند DAI ، ETH یا USDC پشتیبانی کند و مقداری اتر برای کارمزد تراکنش نیاز دارید. اتر کوین اصلی اتریوم است و DAI و USDC استیبل‌کوین‌هایی هستند که قیمت آنها همواره برابر با یک دلار است. هر یک از این سه دارایی نرخ بهره پویایی دارند. “پویا” به این معنی است که نرخ بهره براساس تغییرات در عرضه و تقاضا برای دارایی تغییر می‌کند.

وام‌دهی و وام‌گیری در dydx

همانطور که قبلاً گفتیم، برای هر دارایی پشتیبانی شده درصرافی غیرمتمرکز dYdX یک استخر وام‌دهی وجود دارد. هنگام واریز دارایی، وجوه کاربر به استخر وام مربوط به آن دارایی می‌رود. وام گیرندگان می‌توانند از طریق همین دارایی‌ها وام بگیرند. با ورود وام گیرندگان و وام دهندگان به مجموعه استخر، میزان عرضه و تقاضای هر دارایی تغییر می‌کند.

همانطور که گفتیم، اینکار نرخ بهره را تحت تأثیر قرار می‌دهد. dYdX برای هر دارایی مشخص، دو نرخ نمایش می‌دهد: نرخ وام‌دهی (یا نرخ عرضه) و نرخ وام‌گیری. همانطور که انتظار دارید، نرخ وام‌ گرفتن همیشه بالاتر از نرخ عرضه خواهد بود. در واقع این اکوسیستم از همین روش برای پایدار ماندن پلتفرم خود استفاده می‌کند.

نحوه وام‌گیری (Borrowing) در صرافی غیرمتمرکز dydx

برای وام گرفتن از dYdX، به تب “Borrow” بروید و دارایی مدنظر خود (ETH ، DAI یا USDC) را انتخاب کنید. در ابتدا، شما باید وثیقه را واریز کنید. در واقع، در dYdX (و سایر DEX‌ها) باید وثیقه را بیش از میزان وام در نظر بگیرید. این مبلغ کمی بیش از ۱۰۰ درصد میزان وام است.

اگر بخواهیم به طور دقیق‌تر بگوییم، در dYdX، شما باید ۱۲۵٪ از مبلغ وام را به عنوان وثیقه قبل از استقراض واریز کنید. این درصد کمتر از سایر DEX‌ها است زیرا بیشتر آنها به ۱۵۰٪ وثیقه نیاز دارند. باید بدانید که اگر نسبت وثیقه به کمتر از ۱۱۵٪ برسد، دارایی شما امکان لیکویید شدن را خواهد داشت. البته این نسبت‌ها به طور تصادفی انتخاب نمی‌شوند. بلکه برای محافظت از وام دهندگان در زمان گرفتن وام‌های پر ریسک وجود دارند. درست در هنگامی که وام گرفته شده وارد محدوده خطرناک می‌شود، دارایی‌ها برای محافظت از وام دهندگان در آن استخر لیکویید می‌شوند تا همواره سرمایه وام‌دهندگام محفوظ بماند.

نسبت وثیقه در پلتفرم DyDx چقدر است؟

برای محاسبه نسبت وثیقه در dYdX فقط وثیقه را بگیرید و آن را بر اساس بدهی (وثیقه / بدهی) به دلار آمریکا تقسیم کنید. به عنوان مثال، شما ۱ اتر صرافی dYdX چیست؟ دارید که می‌خواهید از آن به عنوان وثیقه در مقابل وام DAI استفاده کنید. DAI یک استیبل کوین است که برابر با ۱ دلار است و قیمت اتر در بازار ۳۶۰۰ دلار معامله می‌شود. بنابراین باید معادله زیر را داشته باشیم:

اتر = ۳۶۰۰ دلار و دای = ۱ دلار پس نسبت وثیقه = ۳۶۰۰/۲۸۸۰ که این عدد برابر است با ۱.۲۵ که همان میزان ۱۲۵ درصد لازم برای وام‌گیری است پس شما در ازای ۱ اتر می‌توانید ۲۸۸۰ DAI را وام بگیرید. در حالی که میزان وثیقه شما ۳۶۰۰ دلار ارزش دارد.

حالا به نکته‌ای که باید در هر پلتفرم دیفای و نه تنها در این صرافی دقت داشته باشید می‌رسیم. یک وام گیرنده باید نسبت ۱۱۵٪ خود را حفظ کند تا از لیکویید شدن در dYdX جلوگیری کند. بنابراین، در مثال بالا، باید سطح وثیقه ۳۳۱۲ دلاری را برای لیکویید نشدن، حفظ کنید. این بدین معنی است که اگر قیمت اتریوم به پایین ۳۳۱۲ دلار برسد، وثیقه شما از دست خواهد رفت. پس اگر می‌خواهید از یک پلتفرم وام بگیرید، باید همیشه مراقب نوسانات قیمت باشید. قرار دادن یک سیستم هشدار برای اینکار می‌تواند بسیار مفید باشد. برای جلوگیری از لیکویید شدن به محض کاهش قیمت اتر در بازار و رسیدن به قیمت لیکویید شما، مقدار وثیقه خود را افزایش دهید.

نحوه وام‌دهی (Lending) در صرافی غیرمتمرکز dydx

اگر تحمل ریسک کمتری دارید و می‌خواهید درآمد منفعلانه کسب کنید، ممکن است لندینگ برای شما مناسب‌تر باشد. خبر خوب این است که حداقلی برای دوره وام وجود ندارد و بلافاصله با شروع استخراج هر بلاک جدید در dYdX، سود شما به دست می‌آید. به صورت ساده‌تر، هیچ زمان خاصی برای قفل کردن دارایی شما وجود ندارد و شما می‌توانید هر زمان که خواستید، وجوه خود را واریز یا برداشت کنید.

بنابراین ، اگر بعضی از این توکن‌ها مانند DAI را “هودل” می‌کنید و کار خاصی با آن انحام نمی‌دهید، شاید بخواهید آنها را در استخر‌های dYdX به کار بگیرید. البته توجه داشته باشید که این یک توصیه مالی نیست، زیرا انجام هر نوع ترید با DEX‌ها دارای ریسک است.

هنگامی که در dYdX دارایی وارد می‌کنید، دارایی‌های شما به یک استخر وارد می‌شود و سودی که به دست می آورید از محل دریفات بهره وام افرادی است که همان دارایی را قرض می‌گیرند. نسبت‌های وثیقه و فرایند لیکویید شدن که قبلاً در مورد آنها صحبت کردیم، تضمین می‌کند وثیقه کافی برای بازپرداخت وام‌های معوقه موجود است. این کار برای وام دهندگان بسیار مفید است، چرا که خطر کمتری نسبت به وام گرفتن دارد. مانند سایر پروتکل‌های وام دهی DeFi، شما مقداری توکن برای قرض دادن، یک کیف پول کریپتو و مقدار کمی رمزارز ETH برای پرداخت کارمزد تراکنش نیاز دارید.

مارجین و لوریج در dydx

معاملات مارجین در امور مالی سنتی به قرض گرفتن پول از صرافی برای افزایش سود هنگام انجام معاملات گفته می‌شود. البته این کار باعث می‌شود که وقتی معامله گران تحلیل اشتباهی داشته باشند و روی روند قیمتی اشتباه شرط ببندند، پول بیشتری را از دست بدهند. اما مزیت معاملات مارجین ایجاد لوریج است. معامله‌گر هرچه از لوریج بیشتری استفاده کند، می‌تواند بیشتر سود (یا ضرر) کند. در dYdX، یک معامله‌گر می‌تواند حداکثر تا 5X از لوریج استفاده کند. این بدان معناست که کاربران می‌توانند سود یا زیان خود را در معاملات ۵ برابر افزایش دهند.

معاملات مارجین و مشتقات در بازار مالی مهم هستند زیرا آنها به معامله‌گران امکان می‌دهند تا میزان سرمایه‌ خود را افزایش داده و ریسک خود را مدیریت کنند. به همین دلیل استفاده از این خدمات برای جذب بیشتر معامله‌گران به فضای دیفای ضروری است. dYdX ممکن است به عنوان یک بستر معاملاتی محدود به نظر برسد زیرا تنها معاملات اساسی بین سه دارایی ETH ، DAI و USDC را ارائه می‌دهد، اما یک حرکت بزرگ رو به جلو برای دیفای است. در واقع این معاملات مارجین dYdX است که آن را از سایر DEX‌ها متمایز می‌کند.

نحوه کار معاملات مارجین در dydx

dYdX از دو نوع معاملات مارجین استفاده می‌کند: ترید مارجین جداگانه و ترید متقابل مارجین. مارجین جداگانه به کاربر اجازه می‌دهد تا یک دارایی را لوریج کند، در حالی که مارجین متقابل به کاربران امکان می‌دهد از همه دارایی های حساب خود برای پوزیشن گرفتن استفاده کند. هنگام گرفتن یک پوزیشن لانگ، سود یا زیان معامله توسط ETH پرداخت می‌شود. و در پوزیشن‌های Short، توسط DAI پرداخت خواهد شد. معاملات مارجین دارای ریسک است و ضرر و زیان می‌تواند به سرعت چند برابر شود بنابراین فقط معامله‌گران باتجربه باید از آن استفاده کنند. dYdX در حال حاضر سه جفت معاملات مارجین ارائه می‌دهد:

• ETH – DAI
• ETH – USDC
• USDC – DAI

برای نمونه فکر کنید که شما حدس می‌زنید که قیمت اتریوم قرار است بالا برود اما شما تنها اندازه یک اتر پول دارید. شما یک ETH در dYdX خریداری می‌کنید زیرا می‌دانید که می‌توانید به صورت مارجین معامله کنید. بنابراین، شما تصمیم می‌گیرید که یک پوزیشن لانگ ۴ برابری ETH داشته باشید. شما با ۱ اتر می‌توانید معامله‌ای به اندازه ۴ اتر در مارجین خریداری کنید. به یاد داشته باشید ، این ۳ ETH که به صورت وام در اختیار دارید بسته به مدت زمان نگهداری آن، باید سود آن را پرداخت کنید.

اکنون ، اگر قیمت ETH افزایش یابد، می‌توانید از سود خود استفاده کنید. برای مثال فرض کنید که قیمت اتر به ۴,۰۰۰ دلار برسد و شما پوزیشن خود را در این قیمت می‌بندید. اگر شما تنها اتر خود را هودل کرده بودید درآمد شما ۴۰۰ دلار بود. اما با استفاده از مارجین در مثال بالا ۱۶۰۰ دلار منهای بهره وام، بدست می‌آورید. اگر می‌خواهید در صرافی غیرمتمرکز dydx اینکار را انجام دهید کافی است با یک کیف پول مانند متامسک به صرافی متصل شوید و ترید خود را آغاز کنید. در صرافی dYdX، می‌توانید به تب “Margin” بروید. گزینه Long را انتخاب کنید سپس ۴ برابر را انتخاب کنید. در آنجا قیمت لیکویید خود را مشاهده خواهید کرد.

بعد از اینکه سفارش مارجین را باز کنید، می‌توانید آن را در بخش «Positions» دنبال کنید. بنابراین، نکته اصلی این است که از لیکویید شدن جلوگیری کنید. اگر قیمت ETH به طور خطرناکی پایین بیاید، نسبت وثیقه شما می‌تواند آنقدر پایین بیاید که پوزیشن معاملاتی شما لیکویید شود. در آن زمان، وثیقه شما فروخته خواهد شد.

کلام آخر

صرافی غیرمتمرکز dYdX در مسیر ارائه ویژگی‌های معاملاتی پیشرفته‌ای است که انتظار می‌رود از دنیای مالی سنتی وارد بازار ارزهای دیجیتال شود. مشتقات، آپشن‌ها، معاملات مارجین و حتی گزینه‌های توقف ضرر همه در بازارهای مالی هستند و صحبت از افزودن دارایی‌های رمزنگاری جدید و پیچیدگی بیشتر به سیستم عامل این صرافی در آینده است. دیفای یک بازار همیشه بروز است و توسعه دهندگان هر روز قابلیت‌های جدیدی را اضافه می‌کنند. dYdX سعی دارد از این بازار بزرگ سهم بزرگی به واسطه افزودن قابلیت‌های جدید داشته باشد. باید دید که در آینده این صرافی چگونه می‌تواند نظر بیشتر کاربران را به سمت خود جلب کند. شما نیز اگر تا کنون از این صرافی استفاده کرده‌اید، می‌توانید نظرات خود را با ما به اشتراک بگذارید.